Tổng quan về TTCK Việt Nam tuần 04-08/03/2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index Dò đáy– HNX-Index: Tạo đáy – VN30: Dò đáy

Ngắn hạn: Theo dõi BĐS, Bank, đầu ngành tham gia khi có tin hiệu Dài hạn: tích lũy hoặc trading trên DM

Đồng pha hồi kỹ thuật, vốn hóa lớn kéo điểm, Dòng tiền ngắn dấu hiệu dịch chuyển sang BĐS

Thanh khoản đầu ngành, vốn hóa lớn, khối ngoại đứng ngoài TT, chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, đón sóng mùa ĐHCĐ

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa phiên cuối tuần tăng đến 14,16 điểm(+1,47%), đóng cửa tại 979,63 điểm. Thanh khoản phiên đạt 170,04 triệu CP và 4.055,86 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận chiếm 22,3 triệu CP ứng với 882,74 tỷ, tập trung chủ yếu ở trái phiếu bên cạnh số ít CP như MSN 80,1 tỷ ROS 70 tỷ TMS 55,39 tỷ DHG 50,4 tỷ và số ít dưới 25 tỷ như: NVL, SHI, SCS, VRE, VHM. Trên sàn thanh khoản giảm mạnh so với phiên trước khi chỉ có 5 CP có giao dịch trên 100 tỷ và 14 CP có thanh khoản trên 50 tỷ chủ yếu là CP đầu ngành, vốn hóa lớn dù vậy lực đồng pha diễn ra trên diện rộng với phần lớn tăng điểm dưới 1,5% một số nhóm ngành tăng mạnh như TCM ,GTN tăng trần bên cạnh VMH, PLX, HSG, HBC, POW, VRE đều có lưc tăng mạnh trên 3%. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 238 mã tăng / 76 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng 100,39 tỷ (Mua 495,92 tỷ - Bán 596,31 tỷ), chiếm 26,93% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh vè giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: HPG(Mua 47,6 tỷ - Bán 12,1 tỷ), VCB(Mua 17,6 tỷ - Bán 2,3 tỷ), NVL(Mua 11,4 tỷ), POW(Mua 11,3 tỷ), SSI(Mua 8,8 tỷ - Bán 3,5 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: E1VFVN30, GAS, GEX, HNG, KBC, KBS, PTB, ROS, SBT, STB, TCH. Chiều bán ròng: VNM(Mua 79,5 tỷ - Bán 146,3 tỷ), VJC(Mua 1,8 tỷ - Bán 55,2 tỷ), NBB(Bán 39,3 tỷ), VIC(Mua 42,6 tỷ - Bán 63,1 tỷ), BID(Mua 2,7 tỷ - Bán 12,6 tỷ), DHG(Mua 8,3 tỷ - Bán 15 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: CII, DQC, HCM, LCG, LIX, NKG, PLX, PVT, TRA. Sang tay – Đảo hàng: TMS(55,9 tỷ), MSN(Mua 49,3 tỷ - Bán 46,4 tỷ), VHM(Mua 45,6 tỷ - Bán 38,8 tỷ), SCS(Mua 22,4 tỷ - Bán 19,5 tỷ), VRE(Mua 20,3 tỷ - Bán 17,9 tỷ), SAB(13,4 tỷ), BMP(Mua 6,3 tỷ - Bán 7,1 tỷ), TCB(3,8 tỷ), NLG(2,8 tỷ), BVH(1,8 tỷ). Khối ngoại phiên cuối tuần chủ yếu đảo hàng và sang tay tập trung mạnh ở TMS, MSN, VHM, SCS một số lực đảo tỏng bán ròng ở các CP vốn hóa lớn như VNM, VIC. Trong khi đó khối ngoại chỉ mua mạnh phiên này ở HPG và bán mạnh ở VJC, NBB.
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha tăng điểm đến 1,4 điểm(+1,32%), đóng cửa chỉ số tại 107,26 điểm. Thanh khoản phiên đạt 32,4 triệu CP ứng với 435,94 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận đạt 1,7 triệu CP và 31,06 tỷ đồng, chiếm 7% tổng thanh khoản, tập trung chủ yếu ở cổ phiếu L61 18,2 tỷ và VGC 9,5 tỷ. Trên sàn thanh khoản duy trì ở mức tương đối cao dù không có CP giao dịch trên 10 tỷ nhứng có sự duy trì quanh 30-70 tỷ với khá nhiều CP dẫn dắt điểm và tăng mạnh ngoài ACB chỉ tăng 1% thì phần còn lại như PVS, VGC, VCG, SHB đề tăng trên 2% hay TNG tăng trần tạo sức lan tỏa ra các nhóm ngành khác dủ phần còn lại chỉ giao dịch dưới 10 tỷ. Thống kê cuối phiên sàn HNX có độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng với 98 mã tăng / 55 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua ròng 5,89 tỷ (Mua 20,53 tỷ – Bán 14,64 tỷ), chiếm 8,07% tổng thanh khoản 2 chiều, với thanh khoản chiều mua tập trung ở PVS(Mua 16,7 tỷ) trong khi chiều bán là VGC(Mua 2,9 tỷ - Bán 11,6 tỷ)
• Ngành Ngân Hàng: (8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản nhóm nền phiên này duy trì ở mức thấp ngoại trừ CTG duy trì xấp xỉ 100 tỷ thì phần còn lại giao dịch chỉ dưới trong vùng 30-60 tỷ. Tuy vậy độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng và tăng khá đều quanh 1-1,5% trong đó STB, SHB tăng mạnh gần 3%. Phiên này khối ngoại tiếp tục bỏ qua ngành ngân hàng trong phiên giao dịch cuối tuần.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: BID, VPB, HDB, VCB, STB, CTB, VIB, LPB Test Đáy: TPB Tạo đáy: SHB, Trung tính: Tích cực: Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: ACB, CTG
• Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản sụt giảm mạnh ở tổng thể ngành BĐS, chỉ số ít duy trì ở mức cao như VIC, VHM, HBC có thanh khoản trên 50 tỷ trong phi các CP còn lại chỉ giao dịch đa phần quanh 20-40 tỷ. Tuy vậy phiên giao dịch cuối tuần đóng cửa với nhịp đồng pha tăng đều của thị trường trong đó ngành BĐS lại tăng mạnh với khá nhiều CP tăng trên 2%, một số tăng mạnh như VHM, HBC, NVL, HDG, TDH tăng mạnh trên 3%, chỉ số ít còn trong giá giảm như: NBB, CII do khối ngoại bán mnahj tay 2 CP này, còn lại khối ngoại hầu như chỉ đảo hàng ở một số CP ngành này.
• Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Đồng pha tăng điểm với thị trường chung với hầu hết đều tăng điểm và trên 1% trong đó HCM, SHS, ART tăng mạnh trên 3%. Tuy nhiên thanh khoản của ngành lại giảm mạnh khi SSI đứng đầu cũng chỉ có 29,2 tỷ còn lại đều giao dịch dưới 15 tỷ. Phiên này khối ngoại chỉ đảo hàng nhẹ ở SSI.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Bất ngờ đồng pha tăng điểm ở phiên này khi những vốn hóa lớn như VIC, VHM, VNM, SAB kéo điểm tăng mạnh trong nhi những dầu khi, bank đồng loạt tăng nhưng sức ảnh hưởng đến chỉ số không nhiều. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: HPG, VHM, VRE, MSN Test đáy: PNJ, Tạo đáy: POW, SAB, PLX Tích cực: Trung Tính: BVH, HPG, GAS(cẩn trognj phân phối) Rung lắc: GEX Tạo Đỉnh: Tiêu cực: VNM, MWG, FPT
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 979,63 điểm – Dò đáy: Chỉ số vẫn trong tín hiệu tiêu cực nhưng ở hướng tích cực hơn là đang đò đáy cho chỉ số VNI-Index nhờ lực phục hồi mạnh ngay từ khi mở cửa mà không có nhịp giảm kiểm định lại tham chiếu nào ở trong phiên sau nhịp chiết khấu mạnh ở phiên trước đó ( tiếp cận vùng dự báo đáy ngắn hạn quanh 950-960 điểm) qua đó tạo tín hiệu dò đáy với sự hỗ trợ mạnh mẽ của một số CP vốn hóa lớn và nhịp đồng pha của các nhóm nền như bank, dầu khí dù lực tăng không quá mạnh. Điểm trừ của thị trường là thanh khoản sụt giảm khá mạnh do đó chỉ kéo phần lớn CP vào tín hiệu dò đáy chứ chưa thực sự vững vàng, nên có thể gọi là nhịp hồi kỹ thuật sau phiên đồng loạt giảm mạnh trước đó. Chí số Vni-index theo dự đoán có thể tiếp tục nhịp giao động sideway ở nữa đầu tuần giao dịch 04-08.03.2019 để kiểm định lại dòng tiền ngưỡng vùng đỉnh cũ 960-965 điểm và có thể tạo đáy vùng này sau khi rũ bớt lượng CP ngắn hạn và các CP nhóm nền bank, dầu khí, đầu ngành có tín hiệu phục hồi rõ ràng hơn và cũng là ngưỡng đường MA20 ở trung hạn có thể tiếp cận trong 1,2 phiên tới
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 04-08.03.2019 )

• HNX-Index: 107,26 điểm – Tạo đáy: Chỉ số sau phiên giảm mạnh tiếp cận vùng tích lũy ngắn hạn 106-107 điểm và vùng MA20 – 105,6 điểm đã quay đầu phục hồi chỉ trong 1 phiên và đảo chiều tín hiệu tạo đáy ở phiên cuối tuần với thanh khoản sụt giảm mạnh nên vẫn thiếu sự đồng pha mạnh từ RSI, MACD. Do đó trong các phiên giao dịch tiếp theo của tuần 04-08.03.2019 có thể chỉ số vẫn duy trì tín hiệu tích cực sau phiên tạo đáy nhưng lực tăng có thể duy trì chậm rãi đến cuối tuần với nhịp kiểm định lại đỉnh cũ ở 108 điểm và ngưỡng cản tâm lý Bolinger band 109 điểm
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 04-08.03.2019)

KHUYẾN NGHỊ

Thị trường phiên vừa qua có nhịp đồng pha phục hồi ở tất cả các ngành như Vốn hóa lớn: tăng mạnh kéo điểm, nhóm bank: đồng pha dò đáy, nhóm đầu ngành, BĐS: một số dò đáy, test đáy. Trong đó chỉ nhóm vốn hóa lớn và BĐS tăng mạnh trong khi phần còn lại đa phần tăng nhẹ dưới 1% bênh cạnh thanh khoản cũng chỉ tập trung ở các CP vốn hóa lớn, đầu ngành của VN30 bên cạnh là việc khối ngoại dường như tiếp tục đứng ngoài trong nhịp chỉnh ngắn hạn vừa qua ( Mỹ – Trung họp giữa tháng và chờ đợi Kh năm 2019 từ tài liệu họp ĐHCĐ) Do đó theo quan điểm cá nhân phần lớn CP đã có nhịp chỉnh kỹ thuật ngắn hạn và chiết khấu phần lớn trong tuần vừa qua ở mức 5-10% sau chuỗi tăng mạnh lên đến 20% ở giao đoạn trước và sau tết nguyên đán và qua đó nhìn chung khá hợp lý khi mùa ĐHCĐ cũng đa cho tín hiệu dần và tưu trung NĐT trước mắt chỉ nên kỳ vọng cho trung hạn với đoạn sóng 2 đa phần đã đồng pha giảm điểm và đồng pha phục hồi ở phiên vừa qua. Khuyến nghị: Đối với NĐT trung - dài hạn đã có CP trong danh mục tận dụng các nhịp test đáy – tạo đáy gia tăng tỷ trọng để có lợi thế khi kế hoạch KD của năm 2019 được hé lộ và cơ bản thị trường CK VN còn khá nhiều tiềm năng để phát triển trong năm ở các CP đầu ngành, CPTPP. Đối với NĐT trung – dài hạn chưa có CP trong danh mục có thể mua mới với các nhịp test đáy – tạo đáy nhưng cần quản trị rủi ro cẩn trong hơn có thể mua từng phần hoặc ở nhiều CP trong các nhịp tet đáy – tạo đáy của các CP bên cạnh đó ngưỡng cắt lỗ, khả năng chịu lỗ nên sát với đáy ngắn hạn để tránh bị tâm lý nếu trong trường hợp Mỹ – Trung lại bất thành, hoặc các DN trãi qua kỳ họp ĐHCĐ không khả quan. Đói với NĐT ngắn hạn các nhịp chỉnh và cho tín hiệu test đáy – tạo đáy là cơ hội cho NĐT tham gia trading trong giao đoạn có nhiều tin hỗ trợ này từ mùa ĐHCĐ, NĐT nên dứt khoát trong các quyết định mua bán và tuân thủ tín hiệu, mô hình mình sủ dụng, tránh ảnh hưởng tâm lý chung, chú ý nhóm BĐS đang trogn xu hướng tăng và đầu ngành, bank sau đó.

• TH1: (Test lại 950-965 và phục hồi ). Đồng pha tăng điểm ở các nhóm ngành nhưng đa phần tăng nhẹ, trong khi nhóm vốn hóa lớn hỗ trợ điểm số và tập trung thanh khoản đa phần vào nhóm này thì phần còn lại chỉ tăng nhẹ và kém thanh khoản. Do đó chỉ số có thể rung lắc trong phiên và test dòng tiền tham gia của khối ngoại, quỹ trong đợt này ở vùng tích lũy cùng auqnh 950-965 điểm trong nữa đầu tuần giao dịch hoặc các nhịp trong phiên và theo quan điểm cá nhân có thể phục hồi ở nữa cuối tuần giao dịch.Khuyến nghị: Đối với NĐT trung - dài hạn đã có CP trong danh mục tận dụng các nhịp test đáy – tạo đáy gia tăng tỷ trọng để có lợi thế khi kế hoạch KD của năm 2019 được hé lộ và cơ bản thị trường CK VN còn khá nhiều tiềm năng để phát triển trong năm ở các CP đầu ngành, CPTPP. Đối với NĐT trung – dài hạn chưa có CP trong danh mục có thể mua mới với các nhịp test đáy – tạo đáy nhưng cần quản trị rủi ro cẩn trong hơn có thể mua từng phần hoặc ở nhiều CP trong các nhịp tet đáy – tạo đáy của các CP bên cạnh đó ngưỡng cắt lỗ, khả năng chịu lỗ nên sát với đáy ngắn hạn để tránh bị tâm lý nếu trong trường hợp Mỹ – Trung lại bất thành, hoặc các DN trãi qua kỳ họp ĐHCĐ không khả quan. Đói với NĐT ngắn hạn các nhịp chỉnh và cho tín hiệu test đáy – tạo đáy là cơ hội cho NĐT tham gia trading trong giao đoạn có nhiều tin hỗ trợ này từ mùa ĐHCĐ, NĐT nên dứt khoát trong các quyết định mua bán và tuân thủ tín hiệu, mô hình mình sủ dụng, tránh ảnh hưởng tâm lý chung, chú ý nhóm BĐS đang trogn xu hướng tăng và đầu ngành, bank sau đó.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng