NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Tích cực – HNX-Index: Trung
tính – VN30F1812: Trung
tính
NĐT Ngắn hạn tận dụng cơ cấu trong
các biến động mạnh trong phiên trên danh mục có sẵn
Tich lũy dài hạn, theo dõi tích lũy CP nhóm CPTPP, đầu ngành, điện Chờ
nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy
Dòng
tiền Ngoại tập trung đợt
2 vào CP dẫn dắt, tích lũy trung hạn và
cơ cấu danh mục ngắn hạn
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ
số VNI-Index
sóng cửa với sắc đỏ kỹ thuật khi chỉ giảm 0,09 điểm(-0,01%), chốt phiên tại 915,84 điểm. Thanh khoản phiên đạt 139,39 triệu CP ứng vối 3.401,44 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 37,6 triệu CP và 1.481,59 tỷ đồng, chiếm
43% tổng thanh khoản và tập trung chủ yếu ở trái phiếu bên cạnh
MWG 153,5 tỷ và LDG 100 tỷ là có số lượng lớn còn lại khá nhiều CP giao dịch
quanh 30-50 tỷ như: EIB, VIC, VRE, VHM, TCB, HNG, GTN, VCB.
Trên sàn thanh khoản chỉ tập trung một số CP vốn hóa lớn, đầu ngành và phân hóa
có tăng có giảm với với lực biến động mạnh với chiều tăng có MBB, POW, VJC
trong khi chiều ngược lại là HPG, ROS, CTG đều có lực biến động từ 1,5-3,5% và
có sự tham gia mạnh mẽ của khối ngoại ở cả 2 chiều, tương tự phần còn lại của
thị trường cũng phân hóa trong từng ngành đi kèm thanh khoản chỉ quanh 20-40 tỷ. Sự giằng co
còn lan rộng qua thống kê về số mã biến động khi có 140 mã tăng / 141 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại đẩy mạnh giao dịch với lực mua ròng 80,27 tỷ (Mua 774,54 tỷ - Bán 694,27 tỷ),
chiếm 43,18% tổng thanh khoản 2 chiều, tiếp tục tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng
so với phiên trước. Chiều mua ròng:POW(Mua 101,2 tỷ - Bán 27,7 tỷ), VCB(Mua
60,7 tỷ - Bán 32,7 tỷ), VJC(Mua 46,3 tỷ - Bán 26,4 tỷ), VNM(Mua
42,2 tỷ - Bán 29,1 tỷ), MSN(Mua 47,8 tỷ - Bán 39,4 tỷ), VHM(Mua
44,4 tỷ - Bán 36,7 tỷ), PVD(Mua 5,7 tỷ). Một số CP mua ròng dưới 5: DPM, GEX, KDC, NT2, ROS, SBT, TCH, VHC, YEG Chiều bán ròng:HPG(Mua 11,3 tỷ - Bán 54 tỷ), VIC(Mua 54,5 tỷ - Bán 64,2 tỷ), PLX(Bán
14,6 tỷ), DHG(Bán 8,5 tỷ), STB(Mua 15,3 tỷ - Bán 21,5 tỷ),
HDB(Mua 4,4 tỷ - Bán 9,3 tỷ). Một
số CP bán ròng dưới 5 tỷ: ANV, BID, BMP, CII, CVT, DCM, DGW, GAS, HCM, VSC Sang tay – Đảo hàng: MWG(153,5 tỷ), VRE(Mua 43,5 tỷ - Bán 40,8 tỷ),
TCB(31,1 tỷ), SSI(Mua 17,5 tỷ - Bán 13,6 tỷ), SAB(15,6
tỷ), PVT(12 tỷ), BVH(6,2 tỷ), NVL(Mua 4,7 tỷ - Bán 7,7 tỷ),
SZL(2 tỷ), CTG(1,3 tỷ). Khối ngoại phiên này đẩy mạnh giao dịch các
CP đầu ngành, vốn hóa lớn và bank. Trong đó dù có lực đảo mạnh nhưng vẫn mua
ròng ở mức tương đối như VHM, MSN bên cạnh lực mua khá mạnh những POW, VCB,
VJC, VNM dù cũng có lực bán ra cũng trong phiên này hoặc trên sàn hoặc thỏa thuận,
tương tự là chiều bán với HPG tiếp tục bị bán mạnh trong khi lực đảo có ở VIC
khá mạnh và số ít ở STB. Phiên này thanh khoản thị trường cuxg đưuọc hỗ trợ vởi
lực sang tay của MWG 153 tỷ và VRE, TCB qaunh 30-40 tỷ.
·
Trên sàn Hà Nội:
Chỉ số HNX-Index
tiếp tục tăng nhẹ 0,44 điểm(+0,43%), đóng cửa tại 102,81 điểm.
Thanh khoản phiên đạt 21,76 triệu CP ứng với 330,49 tỷ đồng – Trong
đó thỏa thuận đạt 1,1 triệu CP và 37,7 tỷ tập trung chủ yếu ở FDT 29 tỷ bên
canh ACB 6,2 tỷ. Trên sàn PVS(+0% 78,7 tỷ) có thanh khoản tăng mạnh
trở lại trong khi các CP dẫn dắt khác vẫn duy trì trong vùng 30-50 tỷ và phân
hóa với chiều tăng ở ACB, SHB, VCS trong khi giảm chiếm đa số như VGC, VCG, TNG
nhưng lực tác động đến chỉ số không nhiều trong khi biến động phiên này khá mạnh
quanh +-1% nên chỉ số tăng điểm theo CP có sức ảnh hưởng lớn hơn là ACB. Thống
kê cuối phiên sàn HNX cũng giằng co mạnh với 63 mã tăng / 61 mã
giảm.
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại duy trì mua ròng 20,91 tỷ
(Mua
24,87 tỷ - Bán 3,96 tỷ). chiếm 8,73% tổng thanh khoản, tăng nhẹ so với phiên trươc và tập trung chủ yêu lực mua PVS(Mua 20,5 tỷ) và VGC(Mua 3,3, tỷ) trong khi chiều bán chỉ
có VCG(Bán 1,6 tỷ) ở mức tương đối.
·
Ngành Ngân Hàng:
(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP
– 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phiên giao dịch với thanh khoản chuyển qua tập
trung mạnh vào MBB(+2,3%
145,3 tỷ) trong khi phần còn lại chỉ giao dịch ở mức tương đối và
chưa có sự cải thiện về thanh khoản đồng bộ qua đó phiên giao dịch này có sự phân
hóa ở ngành ngân hàng có tăng có giảm với lực biến động quanh 1% ở nhóm
luôn có thanh khoản lớn với chiều tăng ngoài MBB còn có ACB, TCB, SHB trong khi chiều
ngược lại CTG,
STB, VCB. Ở diễn biến các CP có thanh khoản thấp như TPB, EIB, LPB, BAB
đều tăng mạnh và khối ngoại phiên này tham gia sang tay mạnh ở STB, TCB, HDB và
mua manh VCB. Về PTKT theo quan sát có
thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: SHB, TCB Tạo đáy: Trung tính: ACB,
LPB, VPB, HDB, Tích
cực: VCB(T+1),
Rung lắc:
CTG, Tạo đỉnh: STB,
Tiêu cực: VIB(Phân phối), BID,
·
Ngành Bất Động Sản:
(7 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0
CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp ngoài VIC,
KBC giao dịch quanh 30 tỷ thì chỉ có số ít giao dịch từ 10-25 tỷ. Tuy vậy độ rộng
của ngành nghiêng mạnh về số mã tăng với chủ yếu CP penny như: PDR, FLC, ASM, HDG,
TCH, SCR với lực tăng quanh 1% trong khi chiều giảm là những KBC, NVL, VRE, DXG,
HBC giảm nhẹ dưới 0,5%.
·
Chứng khoán:
(0 CP có KLGD trên 1 triệu CP
– 0 CP
giao dịch
trên 100 tỷ). Sụt giảm mạnh về thanh khoản và giá CP
phiên này, ngoài MBS, FTS tăng nhẹ quanh 1% thì phần còn lại đều giảm mạnh từ 0,5-2,5%
trong đó SSI giao dịch chỉ 25 tỷ so với toàn ngành chỉ dưới 10 tỷ.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn:
Có sự phân hóa mạnh từ các nhóm ngành ở ở các CP đầu ngành cũng vậy bên cạnh một
số CP đứng giá phiên này như VIC, VCB, SAB, BID, HDB thì chiều tăng có VHM, BVH, VJC,
MBB kéo tăng gần 1,5 điểm và chiều ngược lại là VHM, CTG, HPG, ROS
cũng tương ứng gần 1,5 điểm nên tạo độ rung lắc đáng kể cho chỉ số.
Điểm nhấn phiên này khối ngoại tập trung vào nhóm vốn hóa lớn khá mạnh là lần
thứ 2 sau đợt tích lũy cuối năm 2018. Về
PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: MSN, VHM(sóng 2), FPT Tích cực: MWG(T+1),
Trung Tính: PLX, SAB, VJC (test sóng 2), BVH(Quá mua) Rung lắc: PNJ, Tạo
Đỉnh: VRE, VIC, Tiêu cực:
VNM, HPG,
NHẬN ĐỊNH
· VNI-Index: 915,84 điểm – Tích cực: Chỉ số chỉnh kỹ thuật và vẫn duy trì tín
hiệu tích cực cho chỉ số sau phiên tạo đáy phiên trước. Phiên này chỉ số vẫn
duy trì trên vùng hỗ trợ MA5 909-913 điểm và đang song song vói MA20-902 điểm
đang có xu hướng đi lên đồng pha với các tín hiệu MACS và RSI đang dần tiếp cận
quá mua. Hiện tại chỉ số đang rung lắc tại 915 điểm và dần tiếp cận 920 điểm như
dự báo nhưng với diễn biến chính của các nhóm ngành chưa có sự đồng pha và dòng
tiền tham gia dù mạnh ở một số cổ phiếu nhưng có chủ đích trong khi dòng tiền
mới ngắn hạn chưa tham gia đại trà do đó chỉ số vẫn có nhiều cơ hội chạm ngưỡng
920 điểm trong ngắn hạn nhưng có vẻ cần nhịp chỉnh sau đó để có sự đồng pha tốt
hơn của các nhóm ngành. Xu hướng trung hạn theo quan điểm cá nhân vẫn là phục
hồi về đỉnh cũng 930 điểm sau nhịp chỉnh ngắn hạn ùng 920 điểm.
(Dự báo chỉ số VNI-Index trong ngắn hạn)
·
HNX-Index: 102,81
điểm – Trung tính: Chỉ số
không có sự đồng pha của nhóm ngành khi dòng tiền không hỗ trợ mạnh bởi các CP
sàn HNX không có được sự hỗ trợ nhiều từ đòn bẩy của các Công ty Chứng khoán và
trong bối cảnh dòng tiền chuẩn bị cho kỳ nghĩ lễ nhiều hơn thì lực phân hóa của
cổ phiếu là điều khó tránh khỏi. Hiện tại chỉ số vẫn duy trì giao động quanh
vùng MA5 101,8-102,5 điểm và có thể tiếp tục duy trì giao động quanh vùng này
trong các phiên tới tương đồng với MA20- 102 điểm, MACD, RSI vẫn có xu hướng đi
ngang.
KHUYẾN
NGHỊ
Dòng
tiền khối ngoại có phiên tích lũy mạnh vào nhóm đầu ngành, vốn hóa lớn từ thỏa
thuận và cả trên sàn, đây là đợt tích lũy mạnh thứ 2 từ sau tuần cuối cùng của
năm 2018. Do đó hỗ trợ nhiều hơn cho thị trường trong xu hướng phục hồi trong trung-dài
hạn trong khi các lực phân hóa của từng nhóm ngành thể hiện dòng tiền ngắn hạn
khá yếu ớt, rất khác trong quá khứ khi dòng tiền lớn kích cầu CP dẫn dắt sẽ tác
động mạnh mẽ đến CP cùng nhóm – ngành nên với sự hỗ trợ và không đồng nhất của
các CP dẫn dắt điểm thì có thể nhịp chỉnh kỹ thuật khi chạm 920 điểm sẽ xuất
hiện sau chuỗi tăng ngắn hạn kéo dài. Tuy nhiên xu hướng chính của thị trường
theo quan điểm cá nhân vẫn là phục hồi và hướng đén 930 ở trung hạn. Khuyến nghị NĐT ngắn tiếp tục
đẩy mạnh trading và tận dụng hạ tỷ trọng cũng như giá vốn CP trong danh mục
nhưng chỉ nên trên cùng danh mục có sẵn và ưu tiên năm giữ danh mục trung –
dài hạn qua tết ở các nhóm đầu ngành, CPTPP, điện, Basel II, CP có KQKD
2018 khả quan đang có P/E thấp nhằm chuẩn bị cho mua ĐH Cổ Đông.
·
TH1: (Side way 915-920). Tâm lý chung thị trường khá tốt nhưng với dòng
tiền không tham gia mạnh khiến chỉ số không có sự đồng pha bức phá tạo lực rung
lắc liên tục trong phiên khi CP đủ T+. Hiện tại chỉ số không có sự đồng pha của
các CP dẫn dắt nên có thể nhịp chỉnh kỹ thuật xuất hiện tại 920 điểm nhưng xu
hướng chính vẫn là phục hồi hướng về 930 điểm. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tận dụng hạ tỷ trọng margin và hạ giá
vốn CP trong TK trong khi NĐT dài hạn tận có thể tích lũy CP bằng cash trong TK
ở các tín hiệu tets đáy, tạo đáy ở tuần giao dịch này hoặc giá đang quanh vùng
tích lũy khối ngoại ở tuần cuối năm 2018. Ngành chủ đạo tham gia 2019 đầu
ngành, CPTPP, điện, bank thoái vốn Basel II.
·
TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể
xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường,
DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá
nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng
trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên
và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm,
phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín
hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
