NHẬN
ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index: Tích cực –
HNX-Index: Trung Tính – VN30F1812: Tích
cực
NĐT Ngắn hạn hạ tỷ trọng margin và dịch chuyển sang trung hạn
Tich lũy dài hạn, theo dõi
tích lũy CP nhóm CPTPP, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để
tích lũy
Tập trung vào CP
theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt
Thanh khoản chưa cải thiện
chủ yếu thỏa thuận, Phái sinh đáo hạn 17.01.2019
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH
TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ
số VNI-Index
đảo chiều chỉnh nhẹ 0,98 điểm(-0,11%), đóng cửa chỉ số tại 908,7 điểm.
Thanh khoản phiên tăng mạnh so với phiên trước khi có tới 164,29 triệu CP ứng với 3.774,55 tỷ đồng
được giao dịch – Trong đó thỏa thuận cũng tăng gấp đối phiên trước với 56,7 triệu CP và
1.663,58 tỷ đồng, chiếm đến 44% tổng thanh khoản với MWG và EIB thỏa thuận mạnh
tương ứng 634,2 tỷ và 394,32 tỷ số ít ở VNM 51,3 tỷ cùng khá nhiều CP thỏa thuận
ở vùng dưới 30 tỷ chủ yếu ở đầu ngành, BĐS. Trên sàn vẫn duy trì mức
thanh khoản nhóm đầu khá tương đồng phiên trước với 2 CP giao dịch trên 100 tỷ
là MWG(-0,5%),
ROS(+0,4%)
bên cạnh 8 CP giao dịch trên 50 tỷ gồm cả vốn hóa lớn, đầu ngành và penny trong
nhóm này với diễn biến chính là phân hóa có tăng có giảm ở các nhóm ngành dẫn dắt
điểm số tạo độ rung lắc quanh vung 900-910 điểm trong suốt phiên giao dịch với
biên động giao động quanh +-1%. Ngoại trừ một số CP hưởng lợi từ CPTPP như KBC, TCM, FMC
hay số ít ở đầu ngành như hay BĐS như ASM, VRC duy trì được mức tăng tương đối
hơn 1,5%. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 131 mã tăng / 143 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại phiên này mua ròng khá mạnh đến 594,75 tỷ (Mua 953,35 tỷ - Bán 358,60 tỷ),
chiếm 34,76% tổng thanh khoản, tăng mạnh ở chiều mua trong khi chiều bán giảm
nhẹ. Chiều mua ròng: MWG(Mua 566,7 tỷ), VRE(Mua 37,2 tỷ - Bán 2,8 tỷ),
MSN(Mua 47,7 tỷ - Bán 27,7 tỷ), VCB(Mua 17 tỷ - Bán 3,1 tỷ), VHM(Mua
17,3 tỷ - Bán 3,4 tỷ), NT2(Mua 6,4 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: BID, STB, VHC, SAB, BVH, DPM, DRC, FCN,
GAS, VSC Chiều bán ròng:
VJC(Mua 8,2 tỷ - Bán 39,9 tỷ), HPG(Mua
19,9 tỷ - Bán 28,7 tỷ), SSI(Mua 2,1 tỷ - Bán 15,6 tỷ), HCM(Bán
6,5 tỷ), HDB(Mua 2 tỷ - Bán 6,4 tỷ), CII(Bán 5,8 tỷ), CTG(Mua 5 tỷ - Bán 10,5 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: LHG, BMP,
CMG, CTD, DHG, GEX, HBC, HNG, NVL, Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 104,6 tỷ - Bán 92,3 tỷ), POW(Mua
17,7 tỷ - Bán 14,5 tỷ), FRT(7,7 tỷ), IMP(7,2 tỷ), PPC(Mua
6 tỷ - Bán 5,7 tỷ), DXG(Mua 7,1 tỷ - Bán 11,6 tỷ), PLX(1,1
tỷ). Như
vậy lực mua ròng phiên này của khối ngoại chủ yếu nhờ lệnh thỏa thuận mua MWG mạnh
và số ít thanh khoản tập trung sáng tay VNM. Nếu loại ra thì thanh khoản khối
ngoại giảm mạnh chỉ mua ròng ở mức tương đối ở VRE, MSN, VCB quanh 15-30 tỷ
trong khi chiều bán tương tự có VJC, HPG, SSI.
·
Trên sàn Hà Nội:
Chỉ số HNX-Index
đảo chiều giảm điểm về lại 101,99 điểm, giảm 0,6 điểm(-0,58%). Thanh khoản phiên
tăng mạnh với 31,8
triệu CP và 546,75 tỷ đồng được giao dịch nhờ lực
thỏa thuận mạnh với 12,9 triệu CP ứng với 317,31 tỷ được thỏa thuận phiên này,
chiếm 57% tổng thanh khoản với lực thỏa thuận mạnh từ CP ACB 298,68 tỷ đồng.
Trên sàn thanh khoản chỉ ở mức thấp khi đều giao dịch dưới 40 tỷ kể cả các CP dẫn
dắt và luôn hút thanh khoản như ACB, PVS. Diễn biến chính phiên này là phân hóa
có tăng có giảm với chiều tăng ở VGC, PVS, PGS chỉ tăng nhẹ quanh 0,5%
trong khi chiều giảm gồm những VCG, ACB, TNG, SHB, VCS đều giảm mạnh trên 1% qua
đó tác động tiêu cực đến chỉ số. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 69 mã tăng / 64 mã giảm
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại duy trì mua ròng 10,51 tỷ (Mua 12,74 tỷ - Bán 2,23 tỷ), chiếm 2,74% tổng thanh khoản, giảm nhẹ ở
chiều bán và cả tỷ trọng của khối ngoại, phiên này khối ngoại vẫn duy
trì mua ròng
VGC và PVS tương ứng 6,4 tỷ và 4,6 tỷ trong khi bán không không có CP đáng kể
trên 1 tỷ.
·
Ngành Ngân Hàng:
(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP
– 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp như phiên
trước và đồng
pha giảm điểm phiên này quanh 1% ngoại trừ VPB(+3,1%) đi ngược thị trường
nhờ thanh khoản bất ngờ hỗ trợ lên mức cao với hơn 78 tỷ được giao dịch, một số
CP nỗ lực giữ giá ở tham chiếu ở cuối phiên dù trước đo liên tục rung lắc như STB, TCB, HDB. Về
PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test
Đáy: Tạo
đáy: VPB, Trung tính: VIB, SHB, BID, LPB STB, Tích cực: ACB(T+1), TCB(T+6), Rung lắc:
HDB Tạo đỉnh: CTG,
Tiêu cực:
VCB(Bultrap, sau tạo đáy sóng 2 bất thành)
·
Ngành Bất Động Sản:
(12 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP –
0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng nhẹ và phân hóa chủ yếu về phía
tăng điểm với chủ yếu là CP vốn hóa lớn như VRE, VIC, VHM hay những CP BĐS hưởng
lợi từ tin tức hỗ trợ như KBC, FLC, ASM, HAG, VRE, ITA, CEO với lực tăng
khá tốt quanh
0,5-3,5% trong khi đó chiều ngược lại là những CP thị trường như DIG, HBC, DXG, NVL
giảm ở mức tương đối quanh 0,5-1,5%.
·
Chứng khoán:
(2 CP có KLGD trên 1 triệu CP
– 0 CP
giao dịch
trên 100 tỷ). Thanh khoản cao nhất phiên này cũng chỉ
có 37,9 tỷ ở SSI(-1%)
vã dẫn dắt nhóm giảm với VND, ART, TVB đều giảm sâu trên 1,3% với thanh khoản
dưới 10 tỷ trong khi chiều tăng với HCM(+1,2% 10,8 tỷ) dẫn dắt chiếm đa số cùng khá nhiều CP
nhưng chỉ giao dịch dưới 5 tỷ như SHS, IBC, TVC, VCI, CTS.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn:
Phiên này các CP nhóm vốn hóa lớn, đầu ngành phân hóa có tăng có giảm với biên
độ giao động chủ yếu dưới 1%. Một số biến động mạnh trên 1% và khá nhiều
ở CP tăng như BVH,
VRE, VPB cùng VIC(+0,49%) nhưng tỷ trọng ảnh hưởng điến điểm
số thấp hơn những những VNM, VCB, BID dù chỉ giảm nhẹ dưới 1 % nhưng cũng
đủ tác động đến chỉ số đóng cửa trong sắc đỏ. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi
như: Dò đáy: Test đáy:
HPG,Tạo đáy: SAB,Tích
cực: VIC(T+4), VRE(T+5), MSN(T+6), VHM(T+8), Trung
Tính: PLX, FPT, GAS, MWG, PNJ Rung lắc: BVH, VNM Tiêu
cực: Tạo Đỉnh:
VJC,
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: 908,7 điểm – Tích cực: Chỉ sos vẫn duy trì tín hiệu tích cực dù có lực
bultrap mạnh nhưng với tâm lý khả quan từ các nhóm CPTPP bên cạnh đà tăng dài của
nhóm vốn hóa lớn giúp chỉ số duy trì trên 900 điểm trong ngắn hạn. Bên cạnh đó
chỉ báo từ RSI, MACD vẫn đồng thuận tăng điểm. Tuy nhiên điểm cần của thị trường
là thanh khoản chỉ cải thiện đôi chút về số lượng CP có thanh khoản cao và chỉ
tập trung ở một số CP và phân hóa trong nội bộ ngành mà lại chưa có sự đồng thuận
của các nhóm nền. Do đó bước vào nữa cuối tuần giao dịch chỉ số có thể rung lắc
mạnh sau khi kiểm tra kháng cự 910 điểm, và nếu thanh khoản không có sự cải thiện
thì đỉnh ngắn hạn có thể khởi tạo từ phiên này để chỉ số giảm bớt áp lực từ những
VNM, VHM, VRE, MSN và theo quan điểm cá nhân chỉ số có thể khỏi tạo đáy ở vùng
tích lũy 890-895 điểm sau phiên đáo hạn HĐ Phái Sinh VN30F1901. Vùng hỗ trợ MA5
của chỉ số hiện ở 900-906 điểm MA20 ở 901 điểm.
(Dự báo chỉ số VNI-Index trong ngắn hạn)
·
HNX-Index: 101,99 điểm – Trung tính: Chỉ số phát tín hiệu
bultrap ngay đầu phiên khi thanh khoản khong có sự cải thiện và chỉ tập trung mạnh
ở thỏa thuận và trên sàn lại yếu dần khi chạm kháng cự MA20 và sự phân hóa của
các CP trên sàn cả ở dãn dắt nhưu ACB, PVS khiến chỉ số không rõ xu hướng ở
phiên này và chốt phiên duy trì trong vùng hỗ trợ MA5 100-102 điểm và có thể
duy trì giao động như thế trong ngắn hạn.
KHUYẾN NGHỊ
Thanh khoản chỉ suy trì ở mức tương đối và tập trung ở các CP có thị
giá P/E thấp trong khi những CP vốn hóa lớn vẫn chưa có sự cải thiện mạnh mẽ từ
thanh khoản và có chuỗi tăng điểm khá dài hỗ trợ điểm số như VNM, VHM, MSN
trong khi phiên đáo hạn HĐ Phái Sinh sẽ chốt điểm ở phiên hôm nay có thể tác động
tạo độ rung lắc nhất định đến chỉ số trong ngắn hạn. Dù vậy một số CP đầu ngành
cũng có xu hướng phục hồi và phát tín hiệu hỗ trợ nên theo quan điểm cá nhân chỉ
số sẽ có thể rung lắc tọa đỉnh vào đáy quanh vùng 895-910 điểm khi thanh khoản
vẫn duy trì ở mức trung bình 10 phiên mà không biến động nhiều(Phiên này thanh
khoản tăng ở 2 sàn chủ yếu nhờ thỏa thuận mạnh MWG, EIB, ACB). Khuyến nghị: Các nhịp biến động
mạnh trong phiên đáo hạn phái sinh ở các vốn hóa lớn, đầu ngành cũng là cơ hội
cho NĐT ngắn hạn có thể cơ cấu danh mục với việc canh hạ tỷ trọng khi tăng mạnh
và mua lại sau phiên này hoặc mua trước bán sau nếu CP bất ngờ giảm sâu ở các
CP trung hạn, thậm chí biến động mạnh cũng là cơ hội tích lũy cho NĐT trung,
dài hạn khi CP nắm giữ giảm sâu. Việc trading phiên hôm nay chỉ khuyến nghị
giao dịch trên danh mục có sẵn và ưu tiên CP trong trung hạn, chỉ dùng sức mua
bằng cash và có thể nắm giữ trung hạn hoặc ít nhất sau tết nguyên đán.
·
TH1: (Kiểm tra 910 điểm và chỉnh kỹ thuật). Thanh khoản cửa cải thiện
và chỉ số rung lắc ngay đầu phiên sau chuỗi ngắn hạn test bất thành 910 điểm và
vượt khỏi khá xa MA20. Do đó có thể chỉ số tiếp tục duy trì kiểm tra 910 điểm
nhưng nếu thanh khoản không thể cải thiện thì áp lực từ nhóm vốn hóa lớn sẽ đè
nặng lên chỉ số ở phiên này với biên độ tiếp tục quanh 900-910 điểm. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục
duy trì vị thế nắm giữ và có thể tích lũy thêm nếu có nhịp chỉnh kỹ thuật trong
tuần giao dịch 14-18.09.2018 ở các tín hiệu test đáy, tạo đáy để trading trên
danh mục trong khi NĐT ngắn hạn tiếp tục tận dụng các nhịp biến động của CP để
đảo hàng và trading trên danh mục có sẵn với mục tiêu hạ tỷ trọng ngắn hạn về mức
thấp nhất. Ngành tập trung cho trung, dài hạn Đầu ngành(FPT, HPG, VRE, GEX,
PHR, DPM) dệt may (VGT, TCM, TNG), điện lực (POW, PPC).
·
TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể
xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường,
DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá
nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng
trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên
và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân
phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín
hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
No comments:
Post a Comment