NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Cung lớn ra hàng, ngoại
tham gia chỉ một số CP, chú ý VINGROUP, CPTPP, đầu ngành trong nhịp giảm
BĐS có dấu hiệu bị tích
lũy theo dõi các mã BĐS để tham gia theo KQKD có P/E tốt
Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy
3-6 tháng
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index chốt phiên tháng 9
tăng 1,76 điểm
(+0,17%), đóng cửa chỉ số tại 1.017,13 điểm như vậy chỉ số trãi qua 1 tháng
và tăng tổng cộng đến 28 điểm trong tháng 9. Thanh khoản phiên vừa qua duy trì ở
mức cao khi có đến 247,2 triệu CP ứng với 6.139,4 tỷ đồng. Trong
đó thỏa thuận cũng tăng mạnh với 22,6 triệu CP và 1.002 tỷ đồng được sang
tay thì VIC chiếm 352,4 tỷ VHM 94,7 tỷ SAB 77,6 tỷ VPB 61,6 tỷ EIB 59,8 tỷ
và khá nhiều CP thỏa thuận dưới 40 tỷ
như HPX, VNG, KSB, IMP, VNM, NLG, HNG, DXG, TCB, GMD. Còn trên sàn dù
thanh khoản tăng mạnh nhưng chỉ tập trung vào số ít cổ phiếu được khối ngoại
mua dứt khoát với giá trị lớn như HPG(+1,8% 403,3 tỷ), STB(+6,7% 361,1 tỷ), VPB(+2,1% 218,1
tỷ), VRE(+2,2% 180 tỷ) hay bên cạnh những MBB(+0,4%), PNJ(+2,6%), BID(+1,6%),VHM(+1,9%),
HDB(+0,8%), MSN(+0,3%) là số ít cổ phiếu hiếm hoi giữ được sắc xanh
khi chịu áp lực bán mạnh ở cuối phiên có thanh khoản trên 50 tỷ trong khi phần
lớn các cổ phiếu thuộc nhóm bank, đầu ngành và một số penny của BĐS chịu lực
cung lớn xae mạnh Thống kê cuối phiên sàn HOSE vẫn nghiêng về số mã tăng với 156 mã tăng / 148 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng và gấp đôi phiên trước với 220,62 tỷ
(Mua
1.397,91 tỷ - Bán 1.117,28 tỷ) Chiếm 41,95% tổng GTGD toàn thị trường – Tăng mạnh
giao dịch về thanh khoản và tỷ trọng. Chiều
mua ròng:
HPG(Mua 167,4 tỷ - Bán 20,7 tỷ),
STB(Mua 130,08 tỷ), VRE(Mua 144,9 tỷ - Bán 80,4 tỷ), DXG(Mua
32,8 tỷ - Bán 5,8 tỷ), BID(Mua 21,4 tỷ), HDB(Mua 19,6 tỷ - Bán 5,9 tỷ),
PVD(Mua 19,7 tỷ - Bán 6,3 tỷ), KBC(Mua 8,1 tỷ), HCM(Mua 22,6 tỷ - Bán 1,9 tỷ),
SAB(Mua 88,1 tỷ - Bán 78,9 tỷ), Chiều bán ròng: Bán nhẹ IMP(Mua
27,8 tỷ - Bán 35,5 tỷ), VHM(Mua 107,2 tỷ - Bán 138,9 tỷ), MSN(Mua
5,8 tỷ - Bán 11,5 tỷ), TDH(Bán 9,4 tỷ) Trong khi đó lại xả hàng mạnh
VCB(Mua 22,9 tỷ - Bán 88,5 tỷ), VIC(Mua
367,5 tỷ - Bán 402,4 tỷ), VJC(Bán 55,1 tỷ), VNM(Mua 31 tỷ - Bán 56,6 tỷ),
Sang tay: VPB(62,8 tỷ), TCB(15,7 tỷ) Thống kê cho thấy
khối ngoại tập trung giao dịch mạnh cổ phiếu theo báo cáo quý như mua mạnh HPG,
STB, VRE, DXG còn lại chỉ mua nhẹ một số CP tài chính như BID, HDB, HCM cũng
như là sang tay ở SAB, VPB, TCB với giá trị khá lớn. Và chiều ngược lại VCB tiếp
tục bị bán cùng với VIC, VHM, VNM là các trụ lớn bị xả mạnh nhưng có lượng thỏa
thuận và lực mua lại hỗ trợ cũng tương đối.
·
Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index chốt phiên tăng 0,19 điểm (+0,17%) dù trước đó
có nhịp đồng pha tăng mạnh nhưng áp lực bán cuối phiên ở các cổ phiếu dẫn dắt (PVS, VCG, TNG, VGC
giảm từ 0,5-3%)ngoài trừ nhóm bank ACB(+0,6%), SHB(+1,1%) cùng với VCS(+0,3%)
nỗ lực giữ điểm số tránh phiên giảm sâu và chốt phiên ở 116,28 điểm. Thanh khoản
phiên khá tương đồng phiên trước khi giao dịch ở 57,09 triệu CP và 803,67 tỷ đồng.
Trong
đó khớp lệnh thỏa thuận giảm mạnh chỉ đạt 0,75 triệu CP và 11,6 tỷ đồng.
Thống kê cuối phiên sàn HNX có 101 mã tăng / 82 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay trở lại mua ròng ở phiên này vơi lực mua 6,09 tỷ (Mua 22,1 tỷ - Bán 16,02 tỷ)
chiếm
4,74% tổng giá trị toàn thị trường – Tăng mạnh về thanh khoản và giá trị.
Tập trung mua mạnh PVS(Mua 14,3 tỷ Bán 3,3
tỷ), và CEO, SHB mua nhẹ 1 tỷ đồng
trong khi chiều bán là những VGC(Mua
2,3 tỷ Bán 4,8 tỷ), PVB(Bán 2,6 tỷ), CSC(Bán 1 tỷ), ART(Bán
1 tỷ)
·
Ngành Ngân Hàng: (12/17 cổ phiếu giao
dịch trên 1 triệu CP – 8 CP có GTGD trên 100 tỷ) Nhờ STB(+6,7%) dẫn dắt tâm lý va lan tỏa ra toàn ngành có
lực cầu hỗ trợ khi áp lực xả cuối phiên ở ngành này khá mạnh nhưng phần lớn đều
tăng điểm như VPB(+2,1%), MBB(+0,4%),
ACB(+0,6%), SHB(+1,1%), BID(+1,6%), HDB(+0,8%), LPB(+2%). Chiều
ngược lại là những đầu ngành như CTG(-0,2%), VCB(-0,6%), TCB(-0,9%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Trung tính: HDB, LPB(tạo GAP tăng, cẩn trọng bultrap), VIB(có thể tạo sóng
2), VPB(tạo GAP tăng, cẩn trọng bultrap) Tăng T+: SHB(T+2 tiền hỗ trợ), TCB(test đỉnh), STB(tiền hỗ
trợ)Rung lắc:, ACB(chỉnh kỹ thuật, rung lắc mạnh), Tiêu cực: CTG, MBB(dấu hiệu phân phối), VCB, BID(phân phối)
·
Ngành Bất Động Sản: (22 cổ phiếu giao dịch
trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Khá nhiều cổ phiếu bị chốt lời cuối phiên sau các
phiên T+ tăng mạnh dù vậy ngành BĐS vẫn cóc tăng có giảm trái chiều chiều tăng ở
nhóm cổ phiếu hút thanh khoản trên 50 tỷ có VRE(+2,2%
180 tỷ), VHM(+1,9% 89,1 tỷ), PDR(+4,2% 57,3 tỷ), NLG(+1,9% 55,3 tỷ) trong
khi chiều ngược lại là những DXG(-1.3%), HBC(-1%), ASM(-2,3%),
VIC(-0,3%) với nhiều CP được khối ngoại sang tay và mua ròng mạnh.
·
Chứng khoán: (4 CP có KLGD trên 1 triệu
CP – 1 CP giao dịch trên 100 tỷ). Phân
hóa mạnh dù SSI(-0,3%) tiếp tục có thanh khoản cao nhưng vẫn chịu áp lực
bán mạnh ở cuối phiên cùng với VND(-1,1%), SHS(-1,2%) trong khi đó khối ngoại đẩy mạnh mua ròng HCM(+1,2%), VCI(+1,1%) giúp tăng mạnh trong khi ART(+29,6%) tăng trần sau chuyển sàn và bị khối ngoại bán mạnh.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Dù phân hóa nhưng
một số cổ phiếu chủ chốt vẫn hỗ trợ điểm số khá tốt như VHM(+1,92%), SAB(+1,14%),
BID(+1,59%), VRE(+2,2%), HPG(+1,81%), STB(+6,72%) hỗ trợ
chỉ số 4 điểm trong khi chiều giảm là những VCB(-0,63%), GAS(-1,28%),
VNM(-0,87%), PLX(-1,53%) thua hẹp đà tăng của chỉ số đến 2,2 điểm.
Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để
theo dõi như Trung
tính: VIC(test đáy), Tăng T+: PNJ(T+1), SAB(T+1),
VHM(T+2, tạo GAP tăng mạnh), VRE(T+5), HPG(nối sóng, tiền hỗ trợ) Rung lắc: VJC(dấu hiệu tạo đỉnh), , BMP(tiền suy yếu) Tiêu cực: BVH(cẩn trọng phân phối), VNM(cẩn trọng
phân phối)MSN(Tạo đỉnh), PLX(phân phối đỉnh)
·
Thống kê tỷ suất LN theo Ngành Tháng/Quý: Ngân hàng +10,84%/
+10,84% , Bất Động Sản -2,36% / -2,36%, Chứng khoán +7,72% / +7,72%,
Thủy sản +40,93%
/ +40,93%,
Dầu khí +31,36% / +31,36%.
-
Các công
ty trong chỉ số đánh giá tỷ suất LN theo Ngành
o
Ngân hàng: BID, CTG, EIB, MBB, SHB, VCB
o
Bất Động Sản: DIG, HBC, IJC, KBC, SCR, VIC
o
Chứng khoán: HCM, SSI, VND
o
Thủy sản: AVF, FMC, HVG, IDI, VHC
o
Dầu khí:
GAS, PVC, PVD, PVS
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: 1.017,13 điểm – Vẫn
tăng điểm nhưng biên độ tăng thu hẹp ở các phiên gần nhất đồng thời áp lực chốt
lời dứt khoát ở phiên vừa qua của NĐT ngắn hạn cho thấy xu hướng chỉnh sẽ bắt đầu
trong các nữa đầu tháng 10/2018 khi nhóm bank cũng như nhóm cổ phiếu trụ, dẫn dắt
có khá nhiều cổ phiếu chạm kháng cự với nhiều mã tạo GAP tăng ở ATO tạp
bulltrap thấy rõ và những mã tăng nóng đã chịu tác động tâm lý trong các phiên ATC
vừa qua. Đồng thời chỉ số đang kahs xa ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn MA5 1.009-1.012
điểm và cùng này đang thu hẹp lại do đó có thể chỉ số sẽ tích cực kiểm tra vùng
hỗ trợ MA5 và lực cơ cấu cổ phiếu tạo hiêu ứng rung lắc mạnh mẽ hơn trước và có
thể tạo xu hướng rõ ràng hơn ở các phiên cuối tuần.
·
HNX-Index:
116,28 điểm – Dù tiếp
tục đà tăng nhờ một số cổ phiếu bank hỗ trợ nhưng biên độ tăng đã thu hẹp lại với
nhiều mã khác tác động đến chỉ số phân hóa mạnh. Do đó chỉ số có thể suy yếu ở
phiên này nếu tiếp tục tăng nóng ở đầu phiên thì bulltrap rất dễ xảy ra. Và việc
về lại kiểm tra vùng hỗ trợ MA5 115,4-115,8 điểm sẽ mạnh mẽ hơn.
KHUYẾN NGHỊ
Một số ít cổ phiếu đầu ngành được khối ngoại tham
gia cùng với STB một phần lan tỏa sức út của dòng tiền qua các cổ phiếu bank
trong khi các cổ phiếu dẫn dắt bank như VCB, CTG bị bán mạnh. Mặt khác các cổ
phiếu tạo sóng ngắn hạn từ dòng P, CPTPP hay các mã trụ đã kéo điểm ở các phiên
cuối quý đã có tín hiệu xuy yếu trong khi khối ngoại chưa có lực hỗ trợ lan tỏa
cho thị trường dù nhiều tin tức nhận định xu hướng tích cực cho nền kinh tế VN.
Hiện tại có lẽ xu hướng tạo đỉnh ngắn hạn và cơ cấu danh mục của NĐT trung hạn
sau khi kết sổ quý 3 và đanh giá lại CP, xu hướng trong thời gian tới sẽ diễn
ra mạnh mẽ hơn. Do đó NĐT cần dứt khoát trong mọi quyết định trading ở thời điểm
hiện tại khi lực bán – mua của dòng tiền lớn (Quỹ, khối ngoại) đều diễn ra mạnh
mẽ và dứt khoát và tác động đến CP ngay sau đó. Chiến lực
chung: NĐT dài hạn kiên nhẫn theo dõi chờ
nhịp chỉnh từ bank, đầu ngành có thể ở các phiên nữa cuối tuần dầu tháng 10. NĐT ngắn hạn tích cực và dứt
khoát chốt CP ngắn hạn khi có lời đồng thời hạ tỷ trọng CP về mức vừa phải nhằm
có cơ hội hơn của các CP cơ bản dùng tích lũy trong quý 4 năm 2018 vừa có thể trading
ngắn hạn trong danh mục vừa có thể phòng ngừa rủi ro và trading trong trung hạn.
TH1: (kiểm tra 1.020-1.025 điểm và giảm sau đó). Chỉ số
có thể tạo bulltrap và tăng điểm kiểm tra ngưỡng kháng cự mạnh. Tuy nhiên đây
là nhịp để có cơ hội ra hàng tốt và chuẩn bị cho mục tiêu tham gia ở nhịp chỉnh
sau này. Chiến lược: Tận dụng nhịp tăng đảo danh mục còn kẹp,
giữ cash để tham gia các trụ hướng về KQKD quý 3 sau nhịp chỉnh. Không mở mua mới, chú ý nhóm CPTPP,
BĐS, đầu ngành, GEX, VHM, VIC, FPT, GMD
TH2: (Thủng 1000 ) Nếu rủi ro xảy ra ở nhóm bank khi tác động bán tháo
của NĐT ngắn hạn và dòng tiền lớn không vào hay khối ngoại không tham gia mà vẫn
dể rơi tự do thì NĐT cần nghĩ về 990 điểm trong ngắn hạn Chiến
lược: Đánh giá lại dòng tiền của thị trường để xác định giá tham gia trung hạn
ở các CP cơ bản, có PE thấp dưới 15 lần
nắm giữ 3-6 tháng ở ngành Khu Công Nghiệp, dệt may, tài chính và một số CP xây
dựng(trên 6 tháng) hoặc Bluechip đang giao động vùng đáy và tích cực nắm giữ
qua các sóng sau
TH3 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6
tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG,
FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm
phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng
Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham
khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
