NHẬN
ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index: Tiêu cực –
HNX-Index: Tiêu cực – VN30F1812: Tiêu cực
NĐT Ngắn hạn hạ tỷ trọng margin và dịch chuyển sang trung hạn
Tich lũy dài hạn, theo dõi
tích lũy CP nhóm CPTPP, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để
tích lũy
Chu kỳ chỉnh kỹ thuật ngắn hạn, thanh khoản kém, chờ vĩ mô hỗ trợ
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH
TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ
số VNI-Index
chốt phiên tuần chỉ tăng nhẹ 0,41 điểm(+0,05%), đóng cửa chỉ số tại 902,3 điểm.
Thanh khoản tăng mạnh lên 140,78 triệu CP và 3.880,47 tỷ nhờ thỏa
thuận phiên này giao dịch đến 42,5 triệu CP và 2.121,67 tỷ, chiếm đến 54% tổng
thanh khoản với lệnh lớn từ MSN 1.165,32 tỷ và VRE 594,7 tỷ và số ít ở NVL, MWG
hơn 40 tỷ. Trên sàn thanh khoản ít ỏi chỉ tập trung ở một số CP đầu
ngành ngoại trừ ROS(-0,4%) tiêp tục duy
trì giao dịch trên 100 tỷ thì phần còn lại số ít chỉ quanh 50-70 tỷ hầu như là
CP đầu ngành và phân hóa có tăng có giảm như VNM, HPG, VIC ở chiều tăng đều
dưới 1% trong khi chiều giảm là CTG, VJC cùng MBB giữ ở tham chiếu. Đa phần ở các nhóm ngành đều giao dịch
quanh 20-30 tỷ và phân hóa trong nội bộ ngành quanh biên độ +-1% số ít biến động
mạnh mẽ hơn nhưng hầu như đều ở chiều giảm như FTM, SJF, POW, VRE, PVD, HBC
đều giảm trên 2% và không tác động
nhiều đến chỉ số ngoại trừ VNM, VHM kéo tăng 1,5 điểm và VCB kéo giảm 0,5 điểm. Toàn cảnh sàn HOSE là hiện tượng xanh vỏ
đỏ lòng với 127
mã tăng / 158
mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại có phiên giao dịch mạnh chốt phiên bán ròng 23,58 tỷ (Mua 1.872,64 tỷ - Bán
1.896,22 tỷ), chiếm 97,31% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ
trọng ở phiên này có khối ngoại giao dịch sang tay nhau.
Chiều mua
ròng: E1VFVN30(Mua 17,1 tỷ),
VNM(Mua 40,6 tỷ - Bán 27,2 tỷ), VHM(Mua 26,5 tỷ - Bán 15,1 tỷ), VCB(Mua
20,2 tỷ - Bán 10,4 tỷ), DPM(Mua 7,3 tỷ), Một
số CP mua ròng dưới 5: GAS, ACL, AST, BVH, HT1, KBC, PC1, SCS, STB, VCI, Chiều bán ròng:
VJC(Mua 1,2 tỷ - Bán 29,5 tỷ), DHG(Mua
1,4 tỷ - Bán 19,7 tỷ), CII(Bán 17,2 tỷ), SSI(Mua 5,4 tỷ - Bán 14,8 tỷ),
PVD(Bán 6,2 tỷ), VIC(Mua 12,8 tỷ - Bán 18,1 tỷ), CTG(Mua
5,5 tỷ - Bán 10,1 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: CHP, CTD, DCM,
DPR, DXG, HBC, HCM, HDB, NVL, ROS, SAB. Sang tay – Đảo hàng: MSN(Mua 1.151,7 tỷ - Bán 1.128,8 tỷ), VRE(Mua
587,8 tỷ - Bán 588,4 tỷ), POW(11,4 tỷ), HPG(Mua 10,9 tỷ - Bán 13,8 tỷ),
PPC(Mua 4,7 tỷ - Bán 7,2 tỷ), NLG(3,2 tỷ), PVT(1,7 tỷ), FRT(1,3 tỷ), BMP(1,1 tỷ), Khối ngoại
phiên này cũng chỉ giao dịch cầm chừng với lưc mua nhẹ ở những E1VFVN30, đảo nhẹ
ở VNM, VHM, VCB quanh 10-20 tỷ trong khi chiều bán tiếp tục là VJC gần 30 tỷ và
những DHG, CII, SSI quanh 10-20 tỷ. Trong khi đó khối ngoại sang tay nhau mạnh
mẽ CP MSN và VRE cao hơn cả thanh khoản giao dịch trên sàn.
·
Trên sàn Hà Nội:
Chỉ số HNX-Index
tiếp tục giảm nhẹ 0,37 điểm(-0,36%), đóng cửa chỉ số tại 101,56 điểm.
Thanh khoản đạt 30,7
triệu CP và 374,9 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận duy trì giao dịch
ở mức cao với 4,6 triệu CP và 43,04 tỷ đồng, chiếm 11% tổng thanh khoản, tập
trung chủ yếu phiên này thỏa thuận VIX hơn 30 tỷ. Trên sàn với thanh khoản cải
thiện đôi chúy so với phiên trước và hầu như chỉ tập trung vào VGC(+4,9% 83,1
tỷ) hỗ trợ CP này tăng mạnh trong khi phần còn lại đều giảm điểm mạnh từ 0,5-2,5%
với những CP dẫn dắt điểm và chỉ giao dịch quanh vùng 30-50 tỷ như VCG, ACB, PVS
các CP khác đa dố giao dịch dưới 15 tỷ. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 58 mã tăng / 65 mã giảm
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại bán
ròng 1,69 tỷ (Mua 3,55 tỷ - Bán 5,25 tỷ), chiếm 3,84% tổng
thanh khoản, giảm mạnh về giá trị nhưng tăng về tỷ trọng. Trong đó thanh
khoản tập trung ở CP trong chiều mua với VGC(Mua 3,1 tỷ - Bán 1, 8 tỷ) trong
khi chiều bán không đáng kể
·
Ngành Ngân Hàng:
(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên
100 tỷ). Thanh
khoản chỉ ở mức trung bình với gần ½ CP bank giao dịch quanh 30-60 tỷ và phân
hóa có
tăng có giảm quanh biên độ +-1%. Chiều tăng có TCB, HDB, VPB, STB có thanh khoản
tương đối hay TPB,
BAB có thanh khoản thấp. Chiều ngược lại có CTG, ACB, VCB dẫn dắt những BID, VIB, NVB, LPB,
EIB ở nhóm thanh khoản thấp. Về
PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test
Đáy: Tạo
đáy: Trung tính: VPB, SHB, STB, HDB Tích cực: VIB(T+1), TCB(T+8), Rung lắc:
Tạo đỉnh: Tiêu cực:
VCB, BID, ACB,
CTG, LPB
·
Ngành Bất Động Sản:
(10 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP –
0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh
khoản vẫn duy trì ở mức trung bình với khá ít CP giao dịch chủ yếu quanh 20-50
tỷ và chỉ có VIC(+0,2% tỷ), VHM(+0,9%), VRE(-2,8%) thuộc
nhóm vốn hóa lớn trong khi đa số là các penny có mùi đầu cơ như FLC, CII, KBC, ASM, TCH. Với
biên độ giao động mạnh quanh +-2% và có sự phân hóa có
tăng có giảm trong
ngành ở phiên vừa qua.
·
Chứng khoán:
(2 CP có KLGD trên 1 triệu CP
– 0 CP
giao dịch
trên 100 tỷ). Tương tự phiên trước thì thanh khoản tiêp tục được duy trì ở SSI(-0,2%) ở mức tương đối dù không thể giúp CP này
phục hồi trong khi phần còn lại đều giao dịch ở mức thấp dưới 10 tỷ và giữ
chủ yếu ở tham chiếu hoặc tăng nhẹ ngoại trừ HCM(-0,5%) đồng pha đầu ngành giảm nhẹ.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn:
Phiên này nhờ lực phục hồi ở một số CP
tạo sự phân hóa và rung lắc cho chỉ số quanh tham chiếu, phiên này chủ yếu
CP đầu ngành vốn hóa lớn biến động nhẹ dưới 1%. Ngoại trừ một số CP chiều
tăng như VNM,
VHM, MSN, VPB biến động hỗ trợ
chỉ số trong khi chiều ngược lại là CP bank VCB, CTG hay VRE tiếp tục giảm điểm sau chuỗi tăng dài. Về PTKT theo quan sát có thể chia
ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: BVH Tích
cực:
VIC(T+6), Trung
Tính: HPG(Quá
bán), SAB(Quá bán),
MSN, Rung lắc:
VHM, VNM Tạo Đỉnh: Tiêu cực:
PLX, FPT, GAS, MWG, PNJ,
VRE, VJC,
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: 901,89 điểm – Tiêu cực: Chỉ số cầm cự
quanh tham chiếu nhờ sự phân hóa của cac mã đầu ngành. Tuy nhiên khi thiếu động
lực mạnh mẽ từ dòng tiền thì phiên giữ điễm vừa qua cũng chỉ hỗ trợ chỉ số duy
trì trong vùng hỗ trợ ngắn hạn MA5 901-905 điểm hay hỗ trợ cho MA20-898 điểm có
thể đi ngang trong các phiên tới. Do đó bước vào tuần giao dịch tiếp theo khi
áp lực bán không quá mạnh mẽ từ khối ngoại, đồng thời với lực cầu trong nước
tuy ít ỏi nhưng vẫn hỗ trợ chỉ số khá tốt có thể giúp chỉ số trong tuần 21-25/01/2019
kiểm định lại vùng tích lũy cũ của khối ngoại ở tuần giao dịch cuối năm 2018(quanh
vùng 890-895 điểm) ở nữa đầu tuần giao dịch và phục hồi sau đó.
(Dự báo chỉ số VNI-Index trong ngắn hạn)
·
HNX-Index: 101,92 điểm – Tiêu cực: Tín hiệu tiêu cực của chỉ số phát
ra bởi sự ảnh hưởng từ CP ACB và PVS bởi lực đồng pha từ 2 CP này ảnh hưởng rất
lớn đến chỉ số khi cả 2 đều có lực tăng trong ngắn hạn và chịu tác động chốt lời
của NĐT ngắn hạn sau các phiên thiếu thanh khoản gần nhất. Và có thể chỉ số chịu
tác động của PVS nhiều hơn và tọa độ rung lắc giảm điểm kiểm định lại ngưỡng
100 điểm trong tuần giao dịch tiếp theo.
KHUYẾN NGHỊ
Thanh khoản thị trường tiếp tục duy trì ở mức thấp
dù có sự hỗ trợ tâm lý từ các CP thỏa thuận mạnh như MSN, VRE từ khối ngoại. Mặc
dù vậy có thể thấy cả lực cung và cầu đều yếu trong phiên vừa qua, lực cung chỉ
có ở một số CP tăng mạnh trong ngắn hạn trong khi lực cầu có xu hướng tích lũy
dần ở các mã đầu ngành có KQKD 2018 khả quan và vượt kế hoạch giúp hỗ trợ chỉ số
tránh phiên giảm sâu. Bên cạnh đó theo quan sát khối ngoại cũng chỉ giao dịch ở
mức cầm chừng và chỉ bán ròng nhẹ ở NĐT cá nhân nhỏ lẻ trong khi lực NĐTNN mua
ròng mạnh ở tuần giao dịch cuối năm 2018 hầu như chưa hành động. Dó đó tiếp tục
duy trì khuyến nghị nắm giữ cho NĐT Trung-Dài hạn tham gia tích lũy CP đầu
ngành tích lũy CP có KQKD khả quan 2018 có P/E thấp ở các tín hiệu test đáy – tạo
đáy theo mô hình của Broker nhằm duy trì biên độ Lời/Lỗ của CP trong danh mục
quanh +-10%. Còn ở NĐT ngắn hạn tiếp tục duy trì trading trên danh mục có sẵn
nhằm hạ tỷ trọng margin và giá vốn trước tết nguyên đán.
·
TH1: (Kiểm tra lại hỗ trợ 890-895 điểm). Thanh khoản vào nhóm đầu ngành
- vốn hóa lớn khá yếu và chỉ duy trì ở một số CP vốn hóa lớn hỗ trợ chỉ số. Do
đó chỉ số đang bước vào chu kỳ giảm kỹ thuật ngắn hạn để kiểm tra lại MA20,
vùng tích lũy ở cuối năm 2018. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục
nắm giữ CP đầu ngành trên danh
mục và có thể tích lũy khi sau nhịp chỉnh kỹ thuật cho tín hiệu test đáy – tạo
đáy với mục tiêu trung – dài hạn qua tết nguyên đán quanh các nhóm đầu ngành có
KQKD 2018 khả quan, P/E thấp, CPTPP, điện, KCN. Trong khi NĐT ngắn hặn chỉ nên
trading trên danh mục nhằm có lợi thế ngày T+ để hạ tỷ trọng margin cùng giá vốn
CP nắm giữ trước tết nguyên đán.
·
TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể
xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường,
DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá
nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng
trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên
và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm,
phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín
hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
No comments:
Post a Comment