CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 10.01.2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tạo đáy  – HNX-Index: Trung tính  – VN30F1812: Tạo đáy

NĐT Ngắn hạn không mua đuổi, bán tháo Mua ở test đáy, tạo đáy Bán ở Rung lắc – CHÚ Ý BĐS, BANK, DẦU KHÍ.

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

KHỐI NGOẠI MUA RÒNG TRỞ LẠI

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index phục hồi hồi mạnh về lại 896,9 điểm, tăng 9,55 điểm(+1,08%). Thanh khoản phiên tăng nhẹ so với phiên trước khi đạt 160,5 triệu CP ứng với 2.999,78 tỷ đồng. Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 38,7 triệu CP và 852,4 tỷ đồng, chiếm 28% tổng thanh khoản, tập trung mạnh ở EIB 320,62 tỷ HDB 66,3 tỷ HNG 50,7 tỷ và một số giao dịch quanh vùng 15-30 tỷ như: HPG, VNM, TPB, VHM. Trên sàn thanh khoản nhóm đầu tăng mạnh với 3 CP giao dịch trên 100 tỷ gồm ROS, MBB, CTG và  8 CP giao dịch trên 50 tỷ cùng khá nhiều CP có thanh khoản từ 20-40 tỷ giao dihcj trong phiên này với lực đồng pha tăng điểm khá tốt từ 1,5-2,5%. Một số tăng mạnh như VRE(+5,3%), ASM(+6,6%), BID(+3,1%), FTM(+3,1%), HBC(+4,2%). Phiên này khối ngoại bán mạnh mẽ ở một số CP cơ bản nhưng ngoài CTG, NVL có lực cầu nội tương tứng hỗ trợ tăng điểm thì một số CP bị bán mạnh như SSI, KBC, VND đều rung lắc mạnh mẽ quanh tham chiếu. Điểm số phiên này được hỗ trợ bởi nhóm bank, dầu khí đồng pha tăng điểm lan tỏa toàn thị trường ngày đầu phiên bên cạnh các CP đầu ngành vốn hóa lớn như: VNM, VCB, MSN, HPG, BVH. Toàn cảnh sàn HOSE phiên này nghiêng mạnh về số mã tăng với 176 mã tăng / 100 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay lại mua ròng nhẹ 32,32 tỷ (Mua 510,58 tỷ - Bán 478,26 tỷ), chiếm 32,96% tổng thanh khoản, tăng mạnh về chiều mua và giảm nhẹ ở chiều bán, trong khi tỷ trọng vẫn trương ứng phiên trước ở mức khá cao. Chiều mua ròng: VRE(Mua 53,7 tỷ - Bán 13,1 tỷ), CTD(Mua 32,1 tỷ), VNM(Mua 75,8 tỷ - Bán 40,8 tỷ), TPB(Mua 23,6 tỷ), BID(Mua 16,4 tỷ), GAS(Mua 16,3 tỷ), HDB(Mua 84,5 tỷ - Bán 74,4 tỷ), KDH(Mua 10,9 tỷ), DXG(Mua 10,1 tỷ), PVD(Mua 7,4 tỷ), FRT(Mua 9,3 tỷ - Bán 4,4 tỷ), MSN(Mua 16,6 tỷ - Bán 9,7 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ:DPM, VRE Chiều bán ròng: NVL(Bán 50,2 tỷ), CTG(Bán 40,6 tỷ), VJC(Mua 9,6 tỷ - Bán 47,4 tỷ), VIC(Mua 4,7 tỷ - Bán 34,3 tỷ), SSI(Mua 2 tỷ - Bán 22,1 tỷ), VND(Mua 1 tỷ - Bán 8,2 tỷ), KBC(Mua 1 tỷ - Bán 8,9 tỷ), HCM(Bán 6,7 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: LHG, NKG, SAB, CII, DHG, Sang tay – Đảo hàng: HPG(Mua 39,2 tỷ - Bán 34,1 tỷ), VHM(Mua 21,7 tỷ - Bán 16,7 tỷ), NT2(Mua 4,4 tỷ - Bán 7,8 tỷ),DCM(1,7 tỷ), GEX(1,1 tỷ), TDH(1,1 tỷ). Như vậy khối ngoại giao dịch manhj mẽ phiên này ở cả 2 chiều. Thanh khoản ngoài việc tập trung đảo hàng mạnh ở HPG, khá tương đối VNM, HDB mạnh mẽ hơn ở chiều mua thì lực mua dứt khoát phiên này có ở khá nhiều CP như VRE, CTD, TPB đều trên 20 tỷ cùng một số quanh 10 tỷ BID, GAS, KDH, DXG. Chiều ngược lại khối ngoại tiếp tục bán mạnh mẽ NVL, CTG VJC bên cạnh đó là VIC và SSI có lực bán tương đối cao quanh 20-50 tỷ.

 

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha thị trường phục hồi 0,87 điểm(+0,86%), đóng cửa tại 102,13 điểm. Thanh khoản phiên đạt 38,5 triệu CP ứng với 693,07 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 11,5 triệu CP và 339,48 tỷ, chiếm 49% tổng thanh khoản, tập trung thỏa thuận mạnh ACB đến 278,93 tỷ và HHC 58 tỷ. Trên sàn 2 CP dẫn dắt chỉ số PVS, ACB tăng mạnh thanh khoản tương ứng 83,5 tỷ và 63,3 tỷ gấp đôi phiên trước với lực mua ròng hỗ trợ từ khối ngoại vào PVS giúp hỗ trợ tăng mạnh dẫn dắt những SHB, CEO, TNG cũng tăng mạnh trên 2% với thanh khoản chủ yếu dưới 20 tỷ, chiều ngược lại phiên này sàn HNX có VCG và VGC giảm nhẹ dưới 1,5%. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 68 mã tăng / 54 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đẩy mạnh mua ròng đến 25,05 tỷ (Mua 29,78 tỷ - Bán 4,73 tỷ), chiếm 4,98% tổng thanh khoản, tăng mạnh ở chiều mua với lực mua tập trung chủ đạo ở PVS(Mua 27,9 tỷ) trong khi bán nhẹ VGC, SRA tương ứng 1,3 tỷ và 1,2 tỷ.

·        Ngành Ngân Hàng: (10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Nhóm nền thị trường có phiên đồng pha tăng điểm đều từ 1,5-2,5% thậm chí EIB(+4,6%), TPB(+4,3%), BID(+3,1%) có sự bức phá mạnh nhờ hỗ trợ từ khối ngoại, trong khi đó CTG tiếp tục bị khối ngoại bán ròng mạnh mẽ nhưng động lực từ NĐT trong nước góp phần hỗ trợ CP này đồng pha thị trường. Thanh khoản nhóm ngân hàng quay trở lại mức tương đối cao trong đó MBB, CTG giao dịch hơn 100 tỷ trong khi TCB, ACB, VCB trên 50 tỷ bên cạnh khá nhiều CP giao dịch quanh 30 tỷ. Dò đáy: VPB(Quá bán), SHB,Test Đáy: HDB, Tạo đáy: TCB, VIB, BID,  Trung tính: STB, CTG, ACB Tích cực: VCB(T+2), Rung lắc: Tạo đỉnh:    Tiêu cực:

·        Ngành Bất Động Sản: (13 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản phục hồi nhẹ ở một số CP trở về giao động quanh 30-65 tỷ như VIC, NVL, VRE ASM ở chiều tăng trong khi FLC, KBC giảm đều quanh 1,5%. Phiên này một số CP ngành BĐS bức phá mạnh nhờ khối ngoại mua ròng như VRE, DXG, HBC, CEO chiều ngược lại có NVL phục hồi cuối phiên dù khối ngoại bán khá mạnh. Trong khi đó một số có mùi đầu cơ như KBC, FLC, KDH, TCH, OGC, HAG, HQC giảm nhẹ dưới 1,5%

·        Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản tiêp tục duy trì mức thấp và ảnh hưởng đến lực hỗ trợ cho chỉ số ở phiên này khi chỉ SSI(+0,2%) có thanh khoản tương đối ở 40 tỷ, trong khi phần còn lại đều quanh 10 tỷ như VND, SHS, HCM thậm chí thấp hơn ở những VCI, ART, IBC phần lớn biến động nhẹ quanh tham chiếu

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Đồng pha tăng điểm mạnh mẽ nhờ nhóm bank, dầu khí cùng lực cầu tích lũy khá mạnh mẽ 2 nhóm này trong phiên sáng qua đó hỗ trợ tăng điểm ngay đầu phiên với sự bức phá của VCB, BID, GAS, TCB, CTG bên cạnh những đầu ngành như VNM, VIC, HPG, VRE kéo chỉ số tăng khá tốt phiên này. Ngoài một số giữ tham chiếu và tăng nhẹ như SAB, MSN, VJC, VPB, BHN thì đa phần đều có lực tăng trên 1,5%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: HPG Test đáy: SAB, Tạo đáy: BVH, VRE, MSN, Tích cực: GAS(T+1), FPT(T+1), VNM(T+3),VHM(T+3), Trung Tính: VIC, VJC, PLX, Tiêu cực:  Tạo Đỉnh:

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 896,99 điểm – Tạo đáy: Chỉ số đón nhận sự đồng pha mạnh mẽ từ thị trường và cho tín hiệu tạo đáy ngay phiên bức phá với dòng tiền hỗ trợ từ nhóm bank, dầu khí kèm thanh khoản trở về lại mức trung bình tháng đồng thời chỉ số ít chịu tác động bởi các CP vốn hóa lớn. Phiên này chỉ báo RSI đã thoát khỏi vùng quá bán với nhịp đi chậm rãi và không quá mạnh khiến chỉ số an toàn hơn trong ngắn hạn. Điều chỉ số cần hiện tại là bức phá khỏi ngưỡng tâm lý 900 điểm để hỗ trợ tốt hơn cho thị trường. Tuy vậy vẫn giữ quan điểm chỉ số sẽ liên tục giao động quanh ngưỡng trên vùng hỗ trợ MA5 hiện tại ở 881-889 điểm và biến động quanh tham chiếu với biên độ +-10 điểm khi dòng tiền chưa có sự bức phá tương ứng quanh vùng 150-170tr CP để trên 900 điểm.

·        HNX-Index: 101,27 điểm – Trung tính: sau nhịp chỉnh phiên trước và dù phiên này phục hồi tăng điểm và đồng pha với thị trường nhưng lực tăng chưa đủ mạnh để đảo chiều tín hiệu khi chỉ số hiện chỉ được hỗ trợ bởi PVS trong khi ACB vẫn ở mức trung tính. Điểm tích cực của chỉ số là với lực cầu tham gia PVS đã hỗ trợ chỉ số duy trì trong vùng MA5 100,7-101,5 điểm sau khi có tín hiệu tạo đỉnh phiên trước. Chỉ số phiên này có thể tiếp tục duy trì giao động quanh vùng MA5 trước khi có sự đồng pha ở các CP dẫn dắt.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản cải thiện khá tốt ở 2 nhóm nền bank và dầu khí là điểm tích cực cần thiết để giữ điểm số kéo tâm lý NĐT cải thiện, bên cạnh đó chỉ số các phiên gần nhất đã hạn chế phụ thuộc vào nhóm vốn hóa lơn như VIC, VNM, VHM tạo sự méo mó cho chị trường. Trong khi đó các CP được khối ngoại mua ròng tuần trước sau khi tạo áp lực bán ở đầu tuần thì lực hấp thụ của NĐT nội vào nhóm này tương đối tốt và thúc đẩy giữ vững tâm lý cho thị trường. Bước vào phiên mới có thể chỉ số sẽ đón nhận các tín hiệu lạc quan ở ở thị trường thế giới và có thể chỉ số phục hồi, ít nhất trong ngắn hạn và trên con đường phục hồi các nhịp rung lắc và biến động mạnh sẽ có nhiều hơn nhất là trong giao đoạn đầu năm và sau chuỗi giảm sâu thì lực cơ cấu có thể mạnh mẽ hơn. Do đó khuyến nghị NĐT ngắn hạn vẫn nên tận dụng các cơ hội phục hồi mạnh trong phiên để cơ cấu hoặc chịu rủi hơn thì chỉ nên trading trên danh mục có sẵn. Mục tiêu đầu tư nên ở trung hạn khi vùng giá thấp hiện tại đã chịu nhiều tác động ở thị trường chung, về vĩ mô hơn là theo TA nên sẽ rất dễ tác động đến tâm lý NĐT ngắn hạn vốn rất mỏng manh và thiếu kiên nhẫn.

TH1: (Kiểm định 900 điểm và duy trì trên 890 điểm). Chỉ số phục hồi khá tốt và đồng pha cả nhóm nền qua áo làm tiền đề cho chỉ số giữ giữ vững trên vùng MA5 881-889 điểm. Tuy nhiên có thể lực cung ngắn hạn ở hàng tham gia tuần trước sẽ tác động nhẹ đến chỉ số về gần hơn vùng MA5 nhưng với động tực tích cực từ thị trường TG thì xu hướng chính của phiên có thể là kiểm định mạnh mẽ 900 điểm sau khi. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn ưu tiên nắm giữ. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực cơ cấu phiên này tích lũy vào trung hạn, hoặc chỉ trading trên cùng danh mục có sẵn.

TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng