CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 05.03.2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index Tạo đáy– HNX-Index: Tích cực – VN30: Tạo đáy

Ngắn hạn: Lướt T+ Dài hạn: tích lũy

Đồng pha tín hiệu, sóng BĐS, tiền tập trung ở đầu ngành, dầu khí, BĐS

Khối ngoại chỉ giao đảo ahfng ở vốn hóa lớn, chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, đón sóng mùa ĐHCĐ

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục phiên tăng mạnh đến 14,36 điểm(+1,47%), đóng cửa tại 993,99 điểm. Thanh khoản phiên này bật tăng mạnh đến 235,64 triệu CP ứng với 5.036,24 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận phiên giao dịch chỉ 25,8 triệu CP và 719,87 tỷ đồng, chiếm 14% tổng thanh khoản, tập trung giao dịch mạnh GMD 132,74 tỷ và một số quanh 50 tỷ như: VRE, PDR, DHG, BWE, MSN, SSI. Trên sàn sau nhịp cầm chừng thăm dò ở phiên sáng thì phiên chiều thanh khoản trở lại mạnh mẽ, chốt phiên với 8 CP giao dịch trên 100 tỷ và 20 CP có thanh khoản trên 50 tỷ chốt phiên ROS, GEX, TCH giảm điểm thì đa phần đều tăng điểm với khá nhiều CP thuộc các nhóm ngành như bank, đầu ngành, BĐS trong đó HSG, HAG tăng trần đa phần tăng quanh 1,5-2,5% còn tăng mạnh có PLX, HPG, GAS, DXG, PVD tăng mạnh trên 3%. Thống kê cuối phiên sàn HOSE tiếp tục có độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng với 230 mã tăng / 94 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại duy trì bán ròng 137,46 tỷ đồng (Mua 641,46 tỷ - Bán 778,92 tỷ), chiếm 28,21% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh vè giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: BWE(Mua 48,7 tỷ), HPG(Mua 46,6 tỷ - Bán 22,7 tỷ), VCB(Mua 42,5 tỷ - Bán 23,1 tỷ), SSI(Mua 21,1 tỷ - Bán 1 tỷ), VIC(Mua 31,1 tỷ - Bán 21,8 tỷ), E1VFVN30(Mua 13,3 tỷ), NVL(Mua 8,6 tỷ - Bán 1,7 tỷ) Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: ANV, DPM, GEX, HAG, NT2, ROS, SBT, SCS, TCH, TCM, VPG. Chiều bán ròng: VNM(Mua 43 tỷ - Bán 108,5 tỷ), VJC(Mua 6,6 tỷ - Bán 48,7 tỷ), MSN(Mua 87,7 tỷ - Bán 115,8 tỷ), VHM(Mua 41,5 tỷ - Bán 63,8 tỷ), VRE(Mua 46,9 tỷ - Bán 59,5 tỷ), CTD(Bán 13,7 tỷ), SAB(Mua 1,7 tỷ - Bán 10 tỷ), GAS(Mua 1,2 tỷ – Bán 11,7 tỷ),NBB(Mua 1,8 tỷ - Bán 9,9 tỷ), Bán BID(8 tỷ), DXG(Bán 7,6 tỷ), HCM(Bán 6.2 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: BMP, CII, DCM, DIG, DPR, DQC, EIB, EVE, FLC, GIL, HAH, HBC, HDB, IBC, IMP, KBC, KDH, LCG, LHG, LIX, NKG, NTL, PPC, PVD, PVT, QCG, SHI, TRA, VHC, VND, YEG. Sang tay – Đảo hàng: GMD(131,1 tỷ), DHC(Mua 7,1 tỷ - Bán 8,5 tỷ), BVH(Mua 7,4 tỷ – Bán 4,6 tỷ), DHG(Mua 4,8 tỷ - Bán 5 tỷ), FPT(1,4 tỷ), HSG(1,4 tỷ), MBB(1,2 tỷ), STB(1,2 tỷ), NLG(1,2 tỷ), Phiên này khối ngoại tiếp tục giao dịch quanh một số CP quen thuộc ngoài việc sang tay mạnh GMD bằng phương thức thỏa thuận thì các dòng tiền còn lại của khối ngoại tập trung vào các CP vốn hóa lớn của VINGROUP và các CP đầu ngành, trong chiều mua có HPG, VCB, VIC chiều bán có VHM, VRE, MSN đều có lực đảo tương đối cao. Bên cạnh đó một số CP được khối ngoại giao dịch mạnh như bán mạnh VNM, VJC trong khi mua mạnh lại BWE, SSI.

• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tiếp tục phiên tăng điểm lên 108,53 điểm, tăng 1,27 điểm(+1,18%). Thanh khoản phiên đạt 54,2 triệu CP và 695,79 tỷ đồng, tăng mạnh so với phiên trước – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 9 triệu CP ứng với 75,5 triệu CP, tập trung mạnh vào NVB 36,1 tỷ SHB 18,1 tỷ hay PVS ,VGC, SDU dưới 6 tỷ. Trên sàn thanh khoản tăng mạnh ở nhóm đầu với khá nhiêu CP dẫn dắt như PVS, ACB, VGC đều trên 80 tỷ lan tỏa ra những CEO, TNG dù chỉ giao dịch hơn 40 tỷ nhưng đều tăng khá mạnh của nhóm từ 1,3-5,9% bên cạnh khá nhiều CP cùng sàn phiên này thanh khoản duy trì ở mức trung bình quanh 10 tỷ tăng trần như NDN, VGC, DTD. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 102 mã tăng / 51 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục duy trì mua ròng 4,23 tỷ (Mua 18 tỷ – Bán 13,77 tỷ), chiếm 4,57% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh so với phiên trước với chiều mua tập trung ở PVS(Mua 16,1 tỷ – Bán 1,3 tỷ) trong khi chiều bán rải đều ở khá nhiều CP như HUT, TNG, SHB, SHS từ 1-2 tỷ.

• Ngành Ngân Hàng: (9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp ngoài CTG được giao dịch trên 100 tỷ thì hiến hoi chỉ có 5 CP như ACB, VCB, MBB, TCB, VPB giao dịch trên 60 tỷ còn lại đều dưới 35 tỷ trong khi thị trường chung đón nhận thanh khoản tăng mạnh. Dù vậy tương tư phiên trước thì nhóm ngành ngân hàng duy trì nhịp đồng pha tăng đều quanh 1,5-2% tạo động lực cho thị trường và hỗ trợ chỉ số trong ngắn hạn. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: STB Test Đáy: HDB, LPB, ACB, CTG Tạo đáy: BID, VPB, VCB, VIB, TPB, MBB Trung tính: Tích cực: SHB(T+1) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
• Ngành Bất Động Sản: (17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng mạnh và tập trung khá nhiều ở CP ngành BĐS kéo ngành này tăng đều và tăng mạnh ở phiên vừa qua ngoại trừ TCH(-5,4%) giảm mạnh hay HDG giữ ở tham chiếu hay số ít CP tăng nhẹ dưới 1% như: HBC, FLC, KBC, NVL, CII thì các CP còn lại đều tăng mạnht ừ 1,5-4,5% một số tăng trần như HAG, LDG, NDN. Phiên này khối ngoại tập trung đảo hàng mạnh ở nhóm VINGROUP trong khi chỉ mua nhẹ số ít ở HAG, NVL bán nhẹ ở DXG, FLC, KBC quanh 1-300.000 CP
• Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Đồng pha tăng điểm ở nhóm đầu với những SSI, HCM, VND, SHS tăng mạnh quanh 0,5-2,5% trong đó chỉ SSI duy trì thanh khoản ở mức cao hơn 66 tỷ nhờ khối ngoại hỗ trợ mua ròng trong khi phần còn lại chỉ giao dịch hơn 10 tỷ. Một số CP có thanh khoản thấp trong ngành lại giảm sâu ở phiên này như: VCI, ART, IBC giảm mạnh từ 1,3-4%.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Tương tự phiên trước thì phiên này nhóm đầu ngành vốn hóa lớn tiếp tục đồng pha tăng điểm mạnh ngoại trừ POW, ROS giảm điểm thì các CP còn lại đều đóng góp cho điểm số đáng kể như nhóm VINGROUP bên cạnh những bank, dầu khí và đầu ngành ở HPG, BVH kéo tăng gần 13 điểm.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VNM, MWG, FPT Test đáy: MSN Tạo đáy: HPG, VHM, VRE, PNJ, BVH, GAS, SSI Tích cực: SAB(T+1), PLX(T+1) Trung Tính: POW Rung lắc: Tạo Đỉnh: Tiêu cực: GEX, VNM
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 993,99 điểm – Tạo đáy: Chỉ số quay phục hồi lại đỉnh cũ với vị thế tốt hơn đã cho tín hiệu tạo đáy ở vùng 965 điểm và với phiên đón nhận nhịp đồng pha mạnh mẽ của thị trường từ nhóm bank, đầu ngành tăng nhẹ vên cạnh sự bức phá của nhóm BĐS, Dầu khí, sự trở lại của CP vốn hóa lớn góp phần hỗ trợ chỉ số mạnh mẽ và phục hồi nhanh chóng. Qua đó chỉ số đã không có nhịp kiểm định lại MA20-957,33 điểm dự báo và có sự đồng thuận tăng điểm ngay từ đầu và với nhịp đồng pha và tín hiệu kỹ thuật của các CP nhóm nền, đầu ngành thì sự đồng thuận tín hiệu hầu hết trong nhịp test đáy, tạo đáy sẽ hỗ trợ chỉ số tích cực hơn trong việc tiếp cận kiểm tra thành công ngưỡng tâm lý 1.000 điểm trong tuần giao dịch này trong ngắn hạn. Vùng MA5 hỗ trợ chỉ số phiên này tại 976-983 điểm.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 04-08.03.2019 )

• HNX-Index: 108,23 điểm – Tích cực: Chỉ số duy trì đồng pha tích cực và hút dòng tiền cào các CP dẫn dắt kéo điểm chỉ số tăng mạnh vượt đỉnh cũ và có thể hoàn thành chỉ tiêu chạm ngưỡng 109 điểm trong phiên hôm nay. Vùng hỗ trợ cho chỉ số hiện taj ở MA5 106,4-107,4 và MA20-105,9 điểm.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 04-08.03.2019)

KHUYẾN NGHỊ

Thị trường tiếp tục đón nhận nhịp đồng pha mạnh dù cho phiên sáng có phần èo ọt nhưng thanh khoản trở lại ở phiên chiều nhất là trong ATC tập trung mạnh ở sóng ngắn hạn BĐS và các CP đầu ngành qua đó hỗ trợ mạnh mẽ cho thị trường trong khi ngành chủ lực ở bank hầu như không có đọng tinh trong các phiên gần nhất và nhường sóng ngắn hạn cho ngành BĐS dù phần lớn đồng thuận chiết khấu 3-5%. Có thể vẫn còn sự do dự của NĐT ở cả bên mua và bên bán, với bên mua thiếu nhiều thông tin từ ĐHCĐ, Mỹ -Trung trong khi hầu hết NĐT đã xuống tay thăm dò và có sẵn CP trong danh mục nên không quá vội hấp thụ giá cao làm ảnh hưởng tâm lý đảo hàng của bên bán. Hiện tại với nhịp đồng thuận này chỉ số có nhiều lợi thế để kiểm định thành công 1.000 điểm trong phiên này. Do đó khuyến nghị NĐT ở vị thế hiện tại với hầu hết đều đồng pha tăng điểm và đồng pha về tín hiệu kỹ thuật nên ưu tiên tích lũy CP trong danh mục trước nếu còn sức mua để có lợi thế về T+. Trong khi NĐT ngắn hạn có thể giải ngân các CP vừa cho tín hiệu test đáy – tạo đáy nhưng cần quyết định dứt khoát trong T+ trong cả việc mua và bán. Chú ý các CP đã chiết khấu và đặt target trong ngắn hạn hết quý

• TH1: (Kiểm tra lại 1.000 điểm ). Với nhịp đồng pha này chỉ số dần tiếp cận mốc tâm lý 1000 điểm trong phiên hôm nay và nếu không có trở lại ngại nào theo tâm lý thị trường thế giới giới thì có thể chỉ số có thể vượt tiếp cận 1.015 ở cuối tuần. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn ưu tiên gia tăng tỷ trọng cổ phiếu có sẵn để lợi thế ngày T hoặc tham gia các CP đã chiết khấu đang theo dõi tránh ảnh hưởng tâm lý mua theo số đông, mua đuổi. Trong khi NĐT dài hạn tiếp tục tích lũy CP trong danh mục khi hiện tại khá nhiều CP đã cho lại tín hiệu test đáy, tạo đáy.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng