CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 15.03.2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index Tích cực – HNX-Index: Tích cực – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: Lướt T+ hạ tỷ trọng khi tăng mạnh , tập trung bank, đầu ngành, chứng khoán Dài hạn: tích lũy

Phiên cuối cơ cấu quỹ ETFs ngoại FTSE và V.N.M giao dịch.

Khối ngoại đảo hàng mạnh ở vốn hóa lớn, chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, sóng mùa ĐHCĐ

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index duy trì xu hướng tăng khi đóng cửa phiên tại 1.008,44 điểm, tăng 0,03 điểm(+0,3%). Thanh khoản phiên đạt 224,54 triệu CP ứng với 4.821,26 tỷ đồng, giảm nhẹ – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 41,7 triệu CP và 1.074,25 tỷ đồng, tăng mạnh so với phiên trước tập trung số ít ở trái phiên còn đa phần ở SBT và TCB tiệm cận 100 tỷ hay một số quanh 30-60 tỷ như LDG, NVL, TDM, VJC, GTN, PVT, TDH và khá nhiều CP giao dịch dưới 25 tỷ ở phiên này. Trên sàn thanh khoản tiếp tục được duy trì ở mức cao nhưng chỉ tập trung ở một số CP VN30 trong nhóm 9 CP trên 100 tỷ và 9 CP giao dịch trên 50 tỷ. Sau nhịp đồng pha hỗ trợ điểm số tăng mạnh vượt 1.010 điểm ở phiên sáng thì áp lực bán có phần gia tăng ở phiên chiều kéo các nhóm ngành đều phân hóa có tăng có giảm với phần lớn biến đông quanh biên độ +-1,5%, một số tăng mạnh như VCB, PNJ, NLG, ITA, HSG tăng trên 2%, chiều ngược lại là VHC, NBB, cũng trong phiên này khối ngoại tham gia mạnh mẽ và ở khá nhiều CP đầu ngành, VN30 và cả nhóm bank. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 164 mã tăng / 128 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay đầu bán ròng đến 34,1 tỷ đồng (Mua 868,27 tỷ - Bán 902,37 tỷ), chiếm 36,79% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh 2 chiều về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước dù thanh khoản thị trường sụt giảm. Chiều mua ròng: VCB(Mua 118 tỷ - Bán 29,4 tỷ), VIC(Mua 64,1 tỷ - Bán 13,9 tỷ), VRE(Mua 92,4 tỷ - Bán 43,8 tỷ), TDM(Mua 45,1 tỷ), E1VFVN30(mua 23,7 tỷ), PLX(Mua 16 tỷ), BID(Mua 17,2 tỷ - Bán 4,2 tỷ), CII(Mua 12,9 tỷ), BWE(Mua 11,5 tỷ), SSI(Mua 11,5 tỷ - Bán 1,7 tỷ), TVS(Mau 9,5 tỷ), CTG(Mua 5,7 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: CTD, GEX, HT1, KBC, PHR, ROS, SCS, STK, TCH. Chiều bán ròng: SBT(Mua 1,7 tỷ - Bán 98,8 tỷ),VNM(Mua 129,5 tỷ - Bán 201,7 tỷ), HPG(Mua 60,3 tỷ - Bán 103,9 tỷ), DHG(Mua 3,5 tỷ - Bán 43,7 tỷ), VJC(Mua 1,9 tỷ - Bán 41,1 tỷ), HBC(Bán 24,1 tỷ), GAS(Mua 5,9 tỷ - Bán 19,2 tỷ), MBB(Bán 13 tỷ), VHC(Mua 1,1 tỷ - Bán 9,3 tỷ), HCM(Bán 7,5 tỷ), STB(Bán 6,5 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: BMP, CSV, DIG, DPM, HAG, HPX, PPC, YEG. Sang tay – Đảo hàng: VHM(Mua 35,4 tỷ - Bán 41,3 tỷ), PVT(35,1 tỷ), MSN(30,2 tỷ), NVL(21,5 tỷ), POW(Mua 14,5 tỷ - Bán 11 tỷ), HDB(13,3 tỷ), TCB(10 tỷ), FPT(8,3 tỷ), BVH(8,1 tỷ), GMD(5 tỷ), SAB(Mua 5,8 tỷ - Bán 3 tỷ), PC1(4,2 tỷ), SBV(1,8 tỷ). Khối ngoại phiên này vừa đảo hàng mạnh ở VHM, PVT, MSN, NVL vừa mua ròng mạnh ở VCB, VIC, VRE, TDM, E1VFVN30 trong khi chiều ngược lại là những SBT, VNM, HPG, DHG, VJC, HBC, GAS hầu hết là các CP đầu ngành và lực tham gia khá mạnh và dứt khoát từ khối ngoại.
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đóng cửa phiên giao dịch tại 110,02 điểm, tăng 0,2 điểm(+0,18%). Thanh khoản phiên đạt 42,3 triệu CP và 481,64 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dihcj chỉ 2,6 triệu CP ứng với 111,42 tỷ đồng, tập trung phần lớn ở VGC 23 tỷ và các CP như SHB, VCG, DP3 quanh 10 tỷ. Trên sàn thanh khoản phiên này duy trì ở mức tương đối với ACB, PVS chỉ giao dịch quanh 65 tỷ còn lại chủ yếu quanh vùng 20-40 tỷ với phiên giao dịch có sự phân hóa nhưng vẫn nghiêng về số mã tăng và tham chiếu ngoại trừ PVS(-0,5%) giảm nhẹ thì ACB dẫn dắt nhóm tăng có VCG, VGC, ART, SHS trong khi SHB, TNG, NDN phiên này giữ ở tham chiếu, cùng trong phiên này khối ngoại tập trung mua SHB và bán PVS. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 90 mã tăng / 66 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng 9,46 tỷ (Mua 9,7 tỷ – Bán 19,16 tỷ), chiếm 5,99% tổng thanh khoản 2 chiều, tương ứng với phiên trước về giá trị và nhưng tăng nhẹ về tỷ trọng, phiên này khối ngoại mua tiếp tục mua SHB(Mua 6,6 tỷ) trong khi chiều bán ra PVS(Bán 11,1 tỷ), NDN(Bán 1,9 tỷ).
  
• Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 3 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên này duy trì mức cao ở một số CP giao dịch mạnh trên 70 tỷ nhưng phần còn lại đa số chỉ dưới 40 tỷ với lực phân hóa đa phần về số mã giảm hoặc giữ ở tham chiếu với biên độ chỉ giảm nhẹ dưới 1%, số ít CP tăng điểm như: VCB, STB, BID, ACB, LPB cũng trong phiên này khối ngoại tích cực mua mạnh VCB, BID, CTG, SHB trong khi sang tay ở TCB, HDB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: _____ Trung tính:_____ Tích cực: _____ Rung lắc: _____ Tạo đỉnh: Tiêu cực:
• Ngành Bất Động Sản: (19 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản có phần sụt giảm ở một số CP nhóm đầu và tăng ở lại ở một số CP penny dù phiên này có sự phân hóa ở toàn thị trường nhưng sắc xanh vẫn chiếm ưu thế ở ngành BĐS với đa phần tăng quanh 0,5-1%, một số tăng mạnh như HDC, NLG, NTL hay tăng trần như OGC, SJS, ITA
• Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Phiên giao dịch rung lắc mạnh mẽ trái ngược phiên trước khi thanh khoản không được tiếp tục duy trì mạnh với chỉ SSI hơn 30 tỷ hay HCM gần 20 tỷ thì phần còn lại hầu hết đều dưới 10 tỷ, phiên này chỉ số ít CP giữ sắc xanh kỹ thuật như SSI, SHS tăng mạnh cũng chỉ có ART, APG trên 4% còn lại đều giảm điểm quanh 1%. Khối ngoại phiên này chỉ tham gia số ít với việc mua nehj SSI, ART và bán nhẹ HCM quanh 200-300.000 CP.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phiên này các nhóm ngành đều phân hóa mạnh kể cả các CP đầu ngành – vốn hóa lớn với độ rộng nghiêng về số mã giảm với lực biến động phần lớn dưới 1%. Phiên này chỉ số chịu ảnh hưởng bởi VIC, VCB, BID trong khi chiều giảm là VNM, SAB, VPB.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy:  Test đáy: _____ Tạo đáy:   Tích cực: _____  Trung Tính:_____Rung lắc: _____  Tạo Đỉnh: _____ Tiêu cực: _____
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 1.008,44 điểm – Tích cực: Chỉ số tiếp tục duy trì sắc xanh với lực hỗ trợ từ một số CP vốn hóa lớn dù nhóm nền có phần rung lắc. Tuy nhiên hầu hết đều giữ được tín hiệu đồng pha với chỉ số. Bước vào phiên mới với phần đông về chó nhịp T+ và về TK nhà đầu tư trong phiên giao dịch cuối tuần, bên cạnh cũng là ngày cuối trong công bô giao dịch của quỹ ETFs như thường lệ các phiên ATC hay trong thỏa thuận sẽ biến động mạnh và bất ngờ. Do đó các CP biến động mạnh trong phiên NĐT cần chú ý. Phiên này chỉ số vẫn duy trì tích cực dù trước đó có nhịp vượt ngưỡng 1.010 điểm nhưng giữ lại bất thành qua đó không thể hỗ trợ tạo tín hiệu tích cực cho MACD dù vậy chỉ số nhiều khả năng sẽ haofn thành mục tiêu này ở phiên cuối khi hầu như các dự báo đều hỗ trợ cho việc cơ cấu không quá mạnh của Quỹ ETF và nghiêng về phần tích lũy nhiều hơn. Vùng hỗ trợ cho chỉ số phiên này ở MA5 996-1.001 điểm và MA20 985 điểm
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 11-15.03.2019 )

• HNX-Index: 110,02 điểm – Tích cực: Chỉ số đóng cửa ngay đỉnh cũ và duy trì xu hướng tích cực cho phiên cuối tuần dù độ rung lắc thể hiện rõ ở phiên vừa qua từ các CP ngành dầu khí. Do đó chỉ số khó có có thể bức phá mạnh trong phiên cuối tuần này và có thể sideway quanh tham chiếu và đóng của trên 110 điểm để chờ đợi tín hiệu tốt hơn từ CP PVS. Vùng hỗ trợ chỉ số hiện tại ở 108,9-109,5 điểm và MA20 – 107,7 điểm.
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 11-15.03.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Dòng tiền ngắn hạn được duy trì và tập trung đa phần ở các CP đầu ngành qua đó tạo lực phân hóa mạnh trong từng nhóm ngành. Phiên vừa qua ngoài tín hiệu xấu từ ngành dầu khí thì phần lớn CP các ngành như bank, đầu ngành đều chỉ giảm nhẹ và bước vào phiên cuối tuần với phần lớn CP về TK nhà đầu tư trong phiên này cũng là phiên cuối trong công bố giao dịch của quỹ ETFs. Do đó biến động trong phiên có thể rất mạnh và khó lường nên NĐT có CP lời đột biến có thể hạ dần tỷ trọng khi đã về TK NĐT khi ở góc độ khối ngoại cũng có tín hiệu chốt dần một số CP tăng mạnh và chưa chiết khấu nhiều. Trong khi đó có thể một số CP bank cịu áp lực bán mạnh khi các tin hỗ trợ ngành bank năm 2019 không quá nhiều trong khi áp lực chuẩn Basel II đang gây nhiều bất lợi cho NĐT năm giữ CP bank, NĐT có thể dịch chuyển một ít tỷ trọng nắm giữ dài hạn CP bank thiếu vị năm 2019 sang các CP đầu ngành để có thể cân đối hơn trong TK. NĐT cũng nên theo dõi lực cầu hấp thụ lượng CP ngắn hạn về TK NĐT khá nhiều trong phiên này để đánh giá xu hướng ngắn hạn sắp tới khi quỹ ETFs chốt hạ cuối phiên. Khuyến nghị NĐT ngắn hạn không mua đuổi các CP tăng nóng, ưu tiên mua CP có sẵn trong danh mục hoặc đã cho tín hiệu rõ ràng và nên chốt dần khi đạt target 5% trong tuần này, trong khi đó NĐT dài hạn tiếp tục tích lũy chỉ khi có nhịp test đáy – tạo đáy hoặc chỉ trading trên danh mục có sắc nếu lướt sóng đồng thời với tin tức từ ĐHCĐ NĐT cần đánh giá lại ngành, CP nắm giữ để có thể cơ cấu hay có sự tính toán phù hợp về tỷ trọng và thời gian nắm nhằm chuẩn bị cho những thời điểm ra vào thích hợp hơn.
• TH1: (Side quay quanh 1000-1013 điểm, có thể đóng cửa trên 1.010 điểm). Thị trường phiên cuối có thể chịu áp lực rung lắc mạnh từ việc cơ cấu của quỹ ETFs khi chỉ còn phiên cuối cùng trong tuần giao dịch cơ cấu của quỹ. Nên các biến động sẽ mạnh mẽ ở trong phiên kể cả thỏa thuận và chốt hạ ở ATC. Tuy nhiên với phần lớn vẫn giữ được xu hướng tín hiệu TA tích cực nên có thể hỗ trợ chỉ số giữ vững trên 1000 điểm thậm chí nếu ETFs có thể mua ròng mạnh mẽ như các dự báo hay dòng tiền mạnh nhắm vào lực cung ngắn hạn bán ra phiên này thì chỉ số khả năng được hỗ trợ giữ vững trên 1.010 điểm nhằm chuẩn bị cho tuần giao dịch tiếp theo. Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn – nắm giữ và tích lũy khi có nhịp test đáy – tạo đáy, có thể dịch chuyển số ít tỷ trong từ bank sang một số đầu ngành ít biến động để cân bằng danh mục. NĐT ngắn hạn ưu tiên tích lũy CP ngắn hạn có sẵn trong danh mục khi hiện tại đa phần chỉ vừa cho tín hiệu tạo đáy, chú ý nhóm bank, đầu ngành, CPTPP, hạn chế mua đuổi hoặc mua mới và có thể hạ tỷ trọng khi nhịp tăng mạnh xuất hiện sớm trong phiên và tạm trú ẩn ở các CP điện, CPTPP, đầu ngành.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng