NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Tạo – HNX-Index: Test đáy – VN30: Test đáy
Ngắn hạn: Quan sát , trading trên danh mục, không mua mới Dài hạn: tích lũy dần và cơ cấu ở tín hiệu test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 và nhóm CPTPP
Khối ngoại tiếp tục đảo hàng & đứng ngoài. Chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, để ý KHKD của DN đầu ngành, CPTPP
- Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục duy trì phiên phục hồi tăng mạnh đến 7,07 điểm(+0,72%), đóng cửa tại 982,98 tỷ. Thanh khoản phiên tiếp tục duy trì ở mức thấp dù thanh khoản tổng tăng mạnh lên 217,06 triêu CP và 4.094,16 tỷ đồng nhưng thỏa thuận cũng tăng tương ứng khi có đến 94,8 triệu CP ứng với 1.650,24 tỷ đồng được giao dịch trong phiên với CP VSH được giao dịch mạnh ở phiên này với hơn 511 tỷ và EIB hơn 323 tỷ hay GEX 85 tỷ SCS 72 tỷ và khá nhiều CP quanh vùng 25-60 tỷ như: VRE, NVL, CTI, NLG, MSN, VPB, SHI, VHM, STB, SAM, E1VFVN30. Trên sàn thanh khoản ít ỏi của thị trường chỉ tập trung ở số ít trong đó chỉ có ROS(+0,2%), VNM(-1%) trên 100 tỷ bên cạnh chỉ 9 CP trên 50 tỷ và số ít CP trong nhóm bank, đầu ngành quanh 30-50 tỷ. Trái với phiên trước thì phiên giao dịch vừa qua không còn được hỗ trợ bởi lực đồng pha của các nhóm ngành nữa mà sắc xanh chỉ giữ ở ngành BĐS đang trong sóng ngắn hạn, còn lại như bank, dầu khí, đầu ngành đều phân hóa có tăng có giảm với biên độ quanh +-1% trong khi đó một số CP vốn hóa lớn tăng mạnh hỗ trợ chỉ số như VIC, VHM ,VCB, GAS, BID kéo tăng gần 7 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 157 mã tăng / 148 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục duy trì mua ròng 151,71 tỷ (Mua 828,5 tỷ - Bán 676,79 tỷ), chiếm 26,77% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng trở lại ở cả 2 chiều nhưng giảm về tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: VHM(Mua 85 tỷ - Bán 37 tỷ), HPG(Mua 40,3 tỷ - Bán 6,4 tỷ), BID(Mua 34,9 tỷ), E1VFVN30(Mua 34,1 tỷ), VIC(Mua 56,2 tỷ - Bán 21,6 tỷ), MSN(Mua 69,3 tỷ - Bán 42,6 tỷ), VCB(Mua 28,6 tỷ - Bán 4,6 tỷ), CTD(Mua 17 tỷ), GAS(Mua 16,8 tỷ - Bán 1,7 tỷ), CTG(Mua 12,7 tỷ), PLX(Mua 12,1 tỷ),TDM(Mua 10,6 tỷ), BWE(Mua 7,6 tỷ), GEX(Mua 7.3 tỷ), SSI(Mua 5,7 tỷ), KBC(Mua 5,5 tỷ), KDH(Mua 5,3 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: BMP, AST, CII, DPM, DXG, FCN, HNG, IMP, PPC, PVD, ROS, SBT, TCH, VND. VSC. Chiều bán ròng: VNM(Mua 52,7 tỷ - Bán 98 tỷ), CTI(Bán 44,2 tỷ), VJC(Mua 3,5 tỷ - Bán 33,3 tỷ),HDB(Mua 12,7 tỷ – Bán 32,6 tỷ), STB(Mua 26,5 tỷ - Bán 45,2 tỷ), VIS(Bán 18,7 tỷ), NVL(Mua 20,9 tỷ - Bán 32,3 tỷ), NBB(Bán 10,5 tỷ), VHC(Mua 5,5 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: HCM, POW. Sang tay – Đảo hàng: VRE(Mua 76,7 tỷ - Bán 81,7 tỷ), SCS(72,4 tỷ), VPB(34,7 tỷ), PVT(14,4 tỷ), SAB(10,7 tỷ), YEG(Bán 6,9 tỷ), BVH(3 tỷ),SZL(1,8 tỷ), TCB(1,3 tỷ). Khối ngoại phiên này dù tăng mạnh thanh khoản nhưng cũng chỉ tập trung ở số ít CP trong đó thỏa thuận mạnh ở VRE, SCS, VPB chiếm phần lớn thanh khoản hay lực bán có đảo hàng ở VNM hay mua có đảo hàng ở MSN. Phiên này lực bán ròng của khối ngoại tập trung bán mạnh ở CTI, VJC và số ít ở VIS, HDB trong khi đó chiều mua tiếp tục tập trung mua mạnh ở HPG, E1VFVN30, VIC, VHM, BID hay số ít ở VCB, CTD, GAS và khá nhiều CP được mua nhẹ dưới 5 tỷ.
- Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có phiên giảm nhẹ 0,22 điểm(-0,21%), đóng cửa tại 107,34 điểm. Thanh khoản phiên đạt 25,5 triệu CP ứng với 404,57 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch chỉ 1 triệu CP và 15,9 tỷ đồng, phần lớn thỏa thuận phiên này nằm ở VC3 11 tỷ và VTJ 2 tỷ. Trên sàn thanh khoản phần lớn tập trung mạnh ở VCG với 131,45 tỷ đồng được giao dịch nhưng sự chủ động đến từ bên bán khiến CP này giảm sàn mạnh, trong khi đó phần còn lại chỉ giao dịch quanh 20-40 tỷ và biến động nhẹ qunah tham chiếu nên áp lực giảm điểm phiên này đến từ VCG là chủ yếu. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 73 mã tăng / 74 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua ròng đến 26,62 tỷ(Mua 24,44 tỷ – Bán 7,82 tỷ), chiếm 7,97% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị ở chiều mua và cả tỷ trọng so với phiên trước, phiên này khối ngoại tiếp tục mua SHB(Mua 3,8 tỷ) và trở lại mua mạnh PVS(Mua 18,7 tỷ- Bán 1,1 tỷ) trong khi chỉ bán ra VCG, VGC hơn 2 tỷ.
- Ngành Ngân Hàng:(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phân hóa trong phiên có thanh khoản thấp với phần lớn CP nhóm đầu chỉ giao dịch quanh 40-50 tỷ ngoại trừ BID giữ ở mức trung bình 78 tỷ. Phiên này phần lớn CP bank duy trì biến động quanh +-1,5% và phân hóa có tăng có giảm trong đó chiều tăng là những BID, CTG, VCB hay số ít CP thanh khoản thấp như TPB, VIB, LPB. Phiên này khối ngoại đảo bán ròng mạnh STB, HDB sang tay ở VPB trong khi mua lại BID, CTG, VCB, SHB giúp các CP này giữ ở điểm trên tham chiếu. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: HDB Test Đáy: LPB Tạo đáy: CTG, TPB, MBB, VPB, BID, VCB Trung tính: SHB, VIB, ACB Tích cực: Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
- Ngành Bất Động Sản: (12 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện ở một số CP vốn hóa lớn nhóm VINGROUP trong khi đa phần CP BĐS giải dịch quanh 15-30 tỷ và sau phiên có tín hiệu dòng tiền ngắn hạn hỗ trợ thì phiên này lực tăng vẫn được duy trì với độ rộng nghiêng manh về số mã tăng quanh 1-1,5%, một số tăng mạnh như NLG, VHM, KDH đều trên 2,5%, chiều ngược lại chỉ số ít CP như VRE, NVL, HAG, OGC, FLC, TCH, NBB dưới 1%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: KBC Tạo đáy:DXG, LDG, KBC, HBC, HDG Trung tính: SCR, NVL Tích cực: NLG(T+1) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
- Chứng khoán: (0 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Phân hóa với thanh khoản thấp khi cao nhất thanh khoản phiên chỉ có 17 tỷ ở đầu ngành SSI trong khi phần còn lại chỉ dưới 10 tỷ. Phiên này các CP ngành chứng khoán chỉ biến động nhẹ quanh tham chiếu dù lực mua mnahj của khối ngoại tiếp tục nhắm vào E1VFVN30, SSI, VND.
- Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Trái ngược phiên trước thì phiên này sự phân hóa xuất hiện trong các nhóm ngành như bank, đầu ngành, dầu khí trong khi các CP vốn hóa lớn quay sang hỗ trợ điểm số cùng với ngành BĐS như: VIC, VHM ,VCB, GAS, BID kéo tăng gần 7 điểm. Các CP khác trong nhóm phần lớn biến động quanh +-1% hay giữ ở tham chiếu như: MSN, MBB, MWG. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: VRE, POW, VIC Tạo đáy: VHC, FPT, VHM, GAS, PLX Tích cực: GEX(T+1), MSN(T+1), PNJ(T+1), VGT(T+1), HPG(T+3) Trung Tính: VNM, VJC, SSI Rung lắc: SAB Tạo Đỉnh: Tiêu cực: BVHNHẬN ĐỊNH
- VNI-Index: 982-98 điểm – Tạo đáy: Chỉ số có phiên tạo đáy bởi sự hỗ trợ từ các CP vốn hóa lớn qua đó dù tăng điểm mạnh nhưng thiếu sự đồng thuận ở các nhóm ngành như bank, dầu khí qua đó nếu dòng tiền không hỗ trợ và lan tỏa đồng đều thì khả năng chỉ số dù tạo đáy vùng này và bước vào phiên cuối tuần có khá nhiều CP ở tín hiệu test đáy – tạo đáy nhưng khả năng cản thực sự của chỉ số vẫn ở vùng 985-990 điểm như dự báo đồng thời xu hướng phục hồi sẽ chỉ ở ngắn hạn với tâm lý níu kéo và nương tay theo thị trường thế giới cũng trong tình trạng tương tự về phương diện phân tích lũy thuật, phiên vừa qua chỉ số chỉ đón nhận hiệu ứng tích cực từ RSI phục hồi tring khi MACD và thanh khoản khá yếu nên khá rủi ro T+ về trong tuần sau cho NĐT ngắn hạn tham gia lướt sóng ở CP thiếu thanh khoản. Phiên này chỉ số đã tiếp cận và tiếp tục đón nhận vùng MA5 970-977 điểm làm ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn.(Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 25-29.03.2019 )
- HNX-Index: 107,34 điểm – Test đáy: Sau phiên phục hồi chỉ số có phiên bultrap tuy nhiên vẫn duy trì tín hiệu test đáy tương tự tín hiệu từ các CP đẫn dắt điểm số như VPS, ACB, SHB vẫn chưa rõ ràng xu hướng ngắn hạn qua đó khó có thể hoàn thành mục tiêu 109 điểm trong phiên cuối tuần của tháng 3 ngoại trừ dòng tiền lớn đột biến tham gia hỗ trợ các CP này. Hiện tại về kỹ thuật chỉ số đón nhận cùng MA5 106,6-107,2 điểm làm ngưỡng hỗ trợ trung hạn và nếu tích cực hơn chỉ số có thể phải sideway quanh vùng này ở tuần giao dịch tiếp theo trước khi muốn phục hồi lại trong trung hạn.(Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 25-29.03.2019)
KHUYẾN NGHỊ
- Thị trường tăng điểm trong nghi ngờ bởi lực hỗ trợ chỉ đến từ các CP vốn hóa lớn và một số CP đầu ngành ở bank, dầu khí trong khi ngành tăng điểm vũng trong ngắn hạn là BĐS thì lực hỗ trợ cho chỉ số, cho tâm lý thị trường không quá mạnh còn lại nội bộ nhóm nền như bank, dầu khí, hay đầu ngành thì thiếu điểm chung là thanh khoản và đồng thuận tăng. Do đó dù một số CP có tín hiệu tạo đáy hỗ trợ nhưng cái chính là thanh khoản không thực sự mạnh mẽ khi được hỗ trợ tâm lý tăm điểm. Theo quan điểm cá nhân có thể do lực cung chưa thực sự mạnh do mùa chốt quyền ĐHCĐ chưa kết thúc khi còn khá nhiều DN còn chuẩn bị chốt quyền họp ĐHCĐ hay quyền cổ tức do đó chỉ số có sự “gượng gạo” tăng điểm theo tín hiệu lình xình từ thị trường tài chính toàn cầu cũng trong tình trạng tương tư. Bước vào phiên cuối tuần cũng là cuối quý 1.2019 thì NĐT cần quan sát dòng tiền ở vùng nhạy cảm cho trung hạ ở hiện tại và khả năng nhịp phân hóa sẽ xuất hiện bởi KQKD Quý 1.2019 và các số liệu thống kê cơ bản sẽ được hé lộ và NĐT trung – dài hạn cần đánh giá lại nhóm ngành tham gia 2019 ( kỳ vọng nền kinh tế ở ngành ngân hàng Basel II hay ngành BĐS phần lớn đang XD dở dang, hay thông tin từ giá dầu, giá vàng, nhóm hưởng lợi từ CPTPP...) để dự đoán nhằm có cơ hội tích lũy trong vùng thiếu thanh khoản và có cơ hội nắm vị thế ở giá tốt hơn. Khuyến nghị:NĐT cơ cấu lại danh mục cả dài hạn và ngắn hạn với tình hình chugn sóng ngắn hạn đang ở BĐS trong khi trung -dài hạn có thể nhắm vào các nhóm ngành ổn định như CPTPP hay bank, đầu ngành nhằm có P/E ở mức tương đối thấp và có thể nắm giữ trong dài hạn. Chỉ ưu tiên lướt sonsg T+ ở NĐT chịu được rủi ro cao và không sử dụng margin bởi áp lực tâm lý từ TTCK toàn cầu đến TTCK VN khá mạnh và đang trong giai đoạn lình xình khá rủi ro cho ngắn hạn.
- TH1: (Kiểm định dòng tiền tại MA20 - 990 điểm ). Theo quán tính và sự hỗ trợ của một số CP vốn hóa thì chỉ số có thể tiếp cận 985-990 điểm như dự báo và hoàn thành target ở phiên cuối tuần này nhưng nếu thanh khoản không cải thiện ở tổng thể thì rủi ro ngắn hạn có thể đến trong tuần giao dịch tiếp theo. Do đó NĐT ngắn hạn cần cẩn trọng trong giai đoạn giao dịch này. Khuyến nghị:Chủ yếu quán sát và giành thị trường lại cho NĐT trung – dài hạn có CP đã xác định được danh mục đầu tư và chủ yếu tích lũy thêm hoặc trading trên danh mục với CP có tín hiệu test đáy – tạo đáy hoặc lướt sóng ngắn hạn trên danh mục trong khi NĐT ngắn hạn không mua mới CP mà chỉ nên trading trên danh mục bởi áp lực ngắn hạn lên thị trường toàn cầu hay VN đều khá lớn nếu thanh khoản không thực sự cải thiện và phiên này sẽ kết thúc quý 1.2019
- TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.
- ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.
blogspot.com
- Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
No comments:
Post a Comment