CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 14.03.2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index Tích cực – HNX-Index: Tích cực – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: Lướt T+ , tập trung bank, đầu ngành, chứng khoán Dài hạn: tiếp tục tích lũy

Tuần giao dịch có quỹ ETFs ngoại FTSE và V.N.M giao dịch( chưa có động thái giao dịch). BĐS bất ngờ tăng nóng, cẩn trọng không mua đuổi

Khối ngoại đảo hàng mạnh ở vốn hóa lớn, chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, sóng mùa ĐHCĐ

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục phiên tăng điểm mạnh khi đóng cửa tại 1.005,41 điểm, tăng 4,09 điểm(+0,41%). Thanh khoản phiên giao dịch tại 229,38 triệu CP và 5.106,23 tỷ đồng, tiếp tục duy trì ở mức cao – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 31,7 triệu CP ứng với 676,95 tỷ đồng, giảm nhẹ so với phiên trước và tập trung chủ yếu ở trai phiếu và số ít CP như TCB 77,7 tỷ SCR 64,7 tỷ E1VFVN30 37 tỷ và một số giao dịch dưới 30 tỷ như FPT, NVL, TNI, PVT, EIB. Trên sàn với sự hỗ trợ của dòng tiền ngắn han trở lại thì các CP nhóm nền như bank, đầu ngành tiếp tục đóng bai trò đầu tàu hỗ trợ điểm và lan tỏa sắc xanh toàn thị trường kéo độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng với phần lớn tăng đều quanh 0,5-2% với 11 CP có thanh khoản trên 100 tỷ tỏng đó CTG giao dịch đột biến đến 328 tỷ bên cạnh 13 CP có giá trị giao dịch trên 50 tỷ. Phiên này chỉ một số CP đầu ngành giảm nhẹ như VIC, VJC, PLX, VNM, FPT, GAS với lực giảm chỉ dưới 1%. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 168 mã tăng / 128 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đẩy mạnh mua ròng đến 128,15 tỷ (Mua 730,4 tỷ - Bán 602,24 tỷ), chiếm 26,09% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng nhẹ về chiều mua nhưng giảm ở chiều bán và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: VRE(Mua 80,7 tỷ - Bán 19 tỷ), E1VFVN30(Mua 41,8 tỷ - Bán 1,1 tỷ), CTG(Mua 41,1 tỷ - Bán 1,6 tỷ), VCB(Mua 68,9 tỷ - Bán 39,1 tỷ), BID(Mua 34,1 tỷ), CII(Mua 25,6 tỷ), HDB(Mua 36,5 tỷ - Bán 22,7 tỷ), BWE(Mua 17,5 tỷ), CTD(Mua 13,2 tỷ), SSI(Mua 15,1 tỷ - Bán 4,1 tỷ), SAB(Mua 11 tỷ - Bán 1,1 tỷ), PLX((Mua 9,6 tỷ). Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: DRC, EIB, GEX, HAX, KBC, KDH, NCT, NVL, PHR, ROS, STB, TVS, VND. Chiều bán ròng: HBC(Bán 56,7 tỷ), VNM(Mua 10,3 tỷ - Bán 48,4 tỷ), VJC(Mua 2,8 tỷ - Bán 29,4 tỷ), VIC(Mua 18,2 tỷ - Bán 38,2 tỷ), IMP(Mua 2,7 tỷ - Bán 17,8 tỷ), POW (Mua 5,2 tỷ - Bán 17,3 tỷ), PPC(Bán 10,3 tỷ), HCM(Mua 1,3 tỷ - Bán 9,9 tỷ), GAS(Mua 3,6 tỷ - Bán 9,5 tỷ), PVD(Bán 5,7 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: DIG, DPM, DPR, DXG, HSG, KDC, NT2, YEG. Sang tay – Đảo hàng: MSN(Mua 64,4 tỷ - Bán 58,2 tỷ), VHM(Mua 54,3 tỷ - Bán 45,8 tỷ), FPT(28 tỷ), TCB(19,9 tỷ), PVT(Mua 31 tỷ - Bán 25,8 tỷ), DHC(16 tỷ), HPG(Mua 15,7 tỷ - Bán 11,3 tỷ), BVH(10 tỷ), SCS(4,4 tỷ), BMP(3,7 tỷ). Khối ngoại phiên này tiếp tục đảo hàng mạnh ở các vốn hóa lớn như MSN, VHM, hay số ít ở FPT, TCB trong khi tiếp tục bán ra những HBC, VNM, VJC, VIC, IMP, POW, PPC và điểm nhấn tích cực trong phiên này là khối ngoại đã mua ròng trở lại mẽ hơn ngoài việc tiếp tục mua ở E1VFVN30, VRE trog thỏa thuận thì nhóm nền ngân hàng vừa được khối ngoại mua mạnh với CTG, VCB, BID, HDB từ 10-30 tỷ. 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index duy trì đà tăng với 0,27 điểm(+0,25%) đóng cửa tại 109,82 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh lên 74,1 triệu CP và 949,62 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 22,3 triệu CP và 294,56 tỷ, tập trung chủ yếu ở VGS 226,7 tỷ và một số ở SHB, VCG, VIX, VNT từ 10-25 tỷ. Trên sàn các CP phân hóa mạnh khi thanh khoản chỉ tập trung mạnh ở ACB, PVS tương ứng 171,4 tỷ và 123,9 tỷ trong khi các CP dẫn dắt còn lại giao dịch trong vùng 20-40 tỷ và phân hóa mạnh ở các CP dẫn dắt với ACB, SHS, MBS ở chiều tăng trong khi SHB, PVS, TNG, VCG, VGC giảm mạnh. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 79 mã tăng / 81 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này bán ròng 7,53 tỷ (Mua 10,95 tỷ – Bán 18,48 tỷ), chiếm 3,1% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị chiều mua và cả tỷ trọng so với phiên trước, phiên này khối ngoại mua lại SHB(Mua 4,6 tỷ) trong khi chiều bán với khá nhiều CP như: BCC, PVS, VGC, SHS, THB bán ròng dưới 3 tỷ
  
• Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 7 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì đà tăng và tập trung mạnh vào ngành ngân hàng ở phiên này làm lan tỏa sắc xanh toàn thị trường, với ngành ngân hàng với đa phần đều giao dịch trên 60 tỷ với lực tăng đều quanh 0,5-2,5% ngoại trừ SHB(-2,5%) là CP duy nhất của ngành ngân hàng giảm điểm. Khối ngoại phiên này cũng bắt đầu trở lại giao dịch ở ngành này với lực mua mạnh ở CTG, SHB, VCB, HDB, STB bên cạnh việc đảo hàng ở TCB và không có CP bị khối ngoại bán mạnh.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: VPB, TPB, MBB, BID, LPB, HDB, STB, CTG Trung tính:TPB Tích cực: VPB(T+1), TPB(T+1), MBB(T+1), BID(T+1), LPB(T+1), HDB(T+1), STB(T+1), CTG(T+1) ACB(T+2), VCB(T+6), VIB(T+7), SHB(T+7), Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
• Ngành Bất Động Sản: (17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 3 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ duy trì ở các CP vốn hóa lớn nhóm VINGROUP bên cạnh một số CP như HBC, CII, FLC do có lực giao dịch từ khối ngoại trong khi phần còn lại phần lớn giao dịch quanh 20 tỷ qua đó tọa lực rung lắc và phân hóa với khá nhiều CP trong sắc đỏ dù độ rộng vẫn nghiêng về số mã tăng, phiên này phần lớn CP BĐS biến động nhẹ quanh +-1,5% ngoại trừ VRE, CII tăng mạnh nhờ khối ngoại mua ròng. Một số mã giảm phiên này như: VIC, FLC, DXG, NVL, DIG, NLG, LHG. Khối ngoại phiên này tiếp tục bán mạnh HBC và đảo hàng ở VHM.
• Chứng khoán: (5 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Đồng pha tăng điểm mạnh mẽ với lực tăng quanh quanh 2-6,5% bên cạnh đó thanh khoản cũng đươc cải thiện khi những SSI, HCM, VND, SHS có thanh khoản quanh 26-77 tỷ, các CP khác trong vùng thanh khoản thấp cũng được hỗ trợ tăng mạnh như MBS, IBC, VCI, ART tăng mạnh trên 0,5%. Khối ngoại phiên này chỉ mua nhẹ SSI bán nhẹ HCM và SHS
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Đồng pha tăng điểm với ngành ngân hàng tạo động lực lan tỏa sắc xanh ra các nhóm ngành khác khi thanh khoản tăng mạnh và hỗ trợ các CP trên sàn và tập trung vào các CP đầu ngành, các nhóm nền của thị trường qua đó kéo chỉ số tăng điểm mạnh mẽ phiên này. Tuy nhiên một số CP đầu ngành vẫn chịu áp lực giảm điểm sau khi tăng khá mạnh ở các phiên trước như: VIC, VNM, GAS, PLX, VJC, NVL, FPT, BHN. Hỗ trợ chỉ số mạnh mẽ phiên này có VHM, VCB, SAB, VRE, CTG, TCB, HPG, VPB kéo tăng gần 4,5 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy:  GEX Test đáy: VNM, Tạo đáy: FPT, MWG, VHM,  Tích cực: VGT(T+1), NVL(T+1), MSN(T+2), VRE(T+6), SAB(T+6),  Trung Tính: HPG, Rung lắc: SSI, VJC, PLX  Tạo Đỉnh: PNJ Tiêu cực: BVH, GAS, POW, VHC
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 1.005,41 điểm – Tích cực: Thanh khoản trở lại hỗ trợ ở các nhóm nền tạo lực đồng pha toàn thị trường giúp chỉ số duy trì tín hiệu tích cực sau phiên tạo đáy qua đó những RSI dã chuyển sang tích cực trong khi chờ đợi MACD xác nhận thì chỉ số có thể giao động quanh vùng trên của MA5 992-996 điểm và kháng cự ngắn hạn tuần này vẫn là 1,013 điểm ở biên trên Bolinger ban hỗ trợ cứng chỉ số là MA20-985 điểm.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 11-15.03.2019 )

• HNX-Index: 109,82 điểm – Tích cực: Chỉ số duy trì tín hiệu tích cực sau phiên tạo đáy và đồng pha tín hiệu với thị trương chung. Tuy nhiên với nhịp đóng cửa ở giữa thân nến biểu lực áp lực bán giá cao gia tăng và có thể NĐT đang thận trong khi chưa có tín hiệu giao dịch từ các quỹ ETFs. Do đó chỉ số có thể tiếp tục duy trì đà tích cực nhưng với lực tăng không quán mạnh và có thể kiểm đinh lại 110 điểm trong 2 phiên giao dịch cuối tuần. Hỗ trợ chỉ số hiện tại ở vùng MA5 108,5-109,1 điểm và MA20 – 107,5 điểm.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 11-15.03.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Dòng tiền ngắn hạn được duy trì và thậm chí bật tăng hơn trong các phiên trước, đồng thời tập trung mạnh vào các nhóm nền ở bank, đầu ngành hay số ít ở ngành chứng khoán trong khi chiều ngược lại một số CP có bước sóng tăng mạnh trong các phiên trước hay ở BĐS đã có nhịp rung lắc và chịu áp lực bán từ khối ngoại. Điểm tích cực phiên này là khối ngoại đã tích cực mau ròng trở lại ở nhóm bank nhưng có thể chỉ là khởi đầu và e ngại từ nhịp cơ cấu của các quỹ ETFs khi thị trường chỉ còn 2 phiên trong tuần giao dịch dịch nhưng chưa thấy tín hiệu từ các quỹ. Do đó có thể bước sóng ngắn hạn của các nhóm ngành sẽ không quá mạnh mẽ trước khi các quỹ cơ cấu xong trong tuần này nên cản ngắn hạn chỉ số có thể là 1.012 điểm hay cao hơn là đỉnh cũ 1,020 điểm ở tuần tiếp theo. Do đó Khuyến nghị NĐT ngắn hạn không mua đuổi các CP tăng nóng, ưu tiên mua CP có sẵn trong danh mục hoặc đã cho tín hiệu rõ ràng và nên chốt dần khi đạt target 5% trong tuần này, trong khi đó NĐT dài hạn tiếp tục tích lũy chỉ khi có nhịp test đáy – tạo đáy hoặc chỉ trading trên danh mục có sắc nếu lướt sóng.
• TH1: (Side quay quanh 1000-1013 điểm). Thị trường đón nhận dòng tiền hỗ trợ vào CP ngành bank, đầu ngành nhwung với tâm lý e ngại từ việc cơ cấu các quỹ ETFs khiến lưc tăng không quá mạnh và hiện tại chưa có tín hiệu việc tham gia của 2 quỹ này. Do đó NĐT ngắn hạn cẩn trọng hơn trong việc mua mới và mua đuổi CP ngắn hạn.Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn – nắm giữ và tích lũy khi có nhịp test đáy – tạo đáy. NĐT ngắn hạn ưu tiên tích lũy CP ngắn hạn có sẵn trong danh mục khi hiện tại đa phần chỉ vừa cho tín hiệu tạo đáy, chú ý nhóm bank, đầu ngành, CPTPP, hạn chế mua đuổi haowjc mua mới khi chưa có tín hiệu và tuyệt đối không nên bắt đáy các CP giảm mạnh như YEG, ART, và có mùi đầu cơ cao như FLC, HAI, ASM khi khá nhiều DN tiềm năng và tích cực để tham gia với dòng tiền vẫn ở lại thị trường trong ngắn hạn.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng