Tổng quan TTCK VN tuần 24-28.06.2019: Test lại 954-957 điểm và phục hồi, hỗ trợ nhờ bank và VN30

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tích cực– HNX-Index: Tích cực – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index chốt phiên cuối tuần tăng kỹ thuật 0,02 điểm, đóng cửa vẫn ở 959,2 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh lên 206,13 triệu CP ứng với 5.445,1 tỷ đồng –Trong đó thỏa thuận phiên giao dịch đến 33,1 triệu CP ứng với 1.420,11 tỷ đồng, chỉ tăng nhẹ so với sức tăng của toàn thị trường, tập trung đa phần ở VHM 588,8 tỷ VJC 221,72 tỷ và một số đầu ngành quanh 30-60 tỷ như GEX, POW, MSN, NLG, NVL. Trên sàn các cổ phiếu trải qua tuần giao dịch khá rộn ràng với các phiên giao dịch từ đáo hạn phái sinh cũng như kết thúc cơ cấu của quỹ ETFs đều làm cho thị trường chung diễn biến khó lường với đan giảm đan xen nhưng điểm chung đều hỗ trợ thị trường ở thanh khoản cao, tác động mạnh mẽ lên VN30, đầu ngành qua đó tạo biên độ mạnh trong phiên và sự phân hóa rõ rệt trong nội bộ các ngành, phiên vừa qua khối ngoại giao dịch mạnh mẽ phục vụ cho việc cơ cấu danh mục nhắm vào các CP vốn hóa lớn nên sự giằng co về điểm số khá mạnh trong đó VIC, VCB, VRE giảm sâu trong khi những VNM, GAS, SAB, MSN, CTG hỗ trợ chỉ số ở chiều ngược lại. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 184 mã tăng / 119mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng đến 351,2 tỷ (Mua 1.667,91 tỷ - Bán 2.019,11 tỷ), chiếm 67,71% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị ở chiều bán nhiều hơn chiều mua và cả tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: BVH(Mua 33,1 tỷ - Bán 14 tỷ), E1VFVN30(Mua 18,6 tỷ - Bán 3 tỷ), VJC(Mua 15,8 tỷ),HPG(Mua 54,1 tỷ - Bán 35,6 tỷ), VGC(Mua 12,2 tỷ - Bán 2,7 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: CTD, CTG, DXG, FRT, KBC, KDH, PDR, PHR, PPC, PVD.Chiều bán ròng: STB(Mua 18,9 tỷ - Bán 149,6 tỷ), DPM(Mua 5,5 tỷ - Bán 96,3 tỷ), HNG(Mua 6,9 tỷ - Bán 51,4 tỷ), NVL(Mua 6,9 tỷ - Bán 54,1 tỷ), SBT(Bán 37,4 tỷ), TCH(Bán 35,6 tỷ), ROS(Bán 24,5 tỷ), GEX(Mua 4,2 tỷ - Bán 25,8 tỷ), HDB(Mua 1,2 tỷ - Bán 12,1 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: AAA, BID, BMI, CII, EIB, FLC, LHG, MSH, NT2, PC1, PLX, PVT. Sang tay – Đảo hàng: POW(Mua 549,63 tỷ - Bán 464,1 tỷ), VNM(Mua 303,8 tỷ - Bán 287,3 tỷ),VHM(Mua 237,2 tỷ - Bán 274,1 tỷ), MSN(Mua 94,9 tỷ - Bán 82,4 tỷ), VCB(Mua 84,7 tỷ - Bán 76,6 tỷ), NLG(42,8 tỷ), SCS(12,1 tỷ), SAB(7,4 tỷ). Khối ngoại trong phiên này duy trì sang tay mạnh các vốn hóa lớn dù có lực mua ròng tương đối như POW, VNM, MSN, VCB hay bán nhẹ ở VHM chiếm đa phần ở phiên thanh khoản tăng mạnh của khối ngoại. Ở diễn biến khác lực bán ròng của khối ngoại dồn vào các cổ phiếu có “sức ì” trong trung hạn như STB, DPM, HNG, SBT, TCH, ROS, GEX trong khi đó chiều mua có phần chựng lại với số ít như BVH, E1VFVN30, VJC quanh 15-30 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index chốt phiên cuối tuần giảm 0,21 điểm(-0,2%), đóng cửa tại 104,85 điểm. Thanh khoản phiên đạt 27,3 triệu CP ứng với 361,31 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 5,6 triệu CP và 43,2 tỷ, đa phần tập trung ở VIX với 33 tỷ hay SIC, SHS dưới 5 tỷ. Trên sàn các CP dẫn dắt có phiên phân hóa dù thanh khoản duy trì khá tương đồng phiên trước đa phần quanh 15-30 tỷ hay PVS(+0,9% 96,5 tỷ) hút thanh khoản hỗ trợ vầ dẫn dắt nhóm tăng với những VCG, NDN nhưng áp lực giảm điểm của ngành ngân hàng khá mạnh ACB(-0,3%), SHB(-1,4%) kéo theo những TNG, SHS đồng pha giảm điểm tạo áp lực lên chỉ số dù độ rộng vẫn nghiêng về phía mã tăng với 71 mã tăng / 67 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại chỉ mua ròng 0,22 tỷ đồng (Mua 4,31 tỷ - Bán 4,08 triệu), chiếm 2,32% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm về giá trị ở chiều bán và tỷ trọng so với phiên trước. Khối ngoại phiên này tiếp tục mua PVS(Mua 1,4 tỷ) trong khi bán ra CEO(Bán 1,7 tỷ)
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản giảm mạnh về tổng thể nhưng tập trung vào các CP nhóm đầu ở những STB, VCB, CTG đều trên 90 tỷ trong khi phần còn lại số ít CP quanh 25-50 tỷ trong phiên cơ cấu mạnh của quỹ ETFs và phiên này tập trung xả hàng mạnh STB, số ít ở HDB trong khi sang tay mạnh VCB nên ngành ngân hàng ở phiên cuối tuần phân hóa nghiêng nhẹ về số mã giảm quanh 0,5-1%, số ít CP tăng điểm như CTG, VPB, TCB, VIB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: TCB Tạo đáy: Trung tính: STB, TPB Tích cực: BID(T+1), VPB(T+1), HDB(T+1), VIB(T+2), CTG(T+2), MBB(T+2), VCB(T+6), ACB(T+6), LPB(T+8 – tích lũy), SHB(T+10 – tích lũy) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
• Ngành Bất Động Sản: (12 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện nhẹ và phân hóa với nhóm đầu trên 50 tỷ như NVL, VIC, VRE đều giảm mạnh quanh 1,5% , mạnh mẽ hơn là VHM có phiên cơ cấu ETFs khi giao dịch gần 300 tỷ và giữ giá ở sắc xanh kỹ thuật dẫn dắt nhóm CP có thanh khoản trung bình quanh 20-40 tỷ có phiên tăng điểm như NLG, TCH, DXG, NDN. Phiên này khối ngoại giao dịch mạnh mẽ ở ngành BĐS trong đó sang tay mạnh VHM, NLG, VRE bán mạnh NVL, TCH, DXG trong khi chỉ mua nhẹ KBC, PDR qua đó tạo phiên phân hóa có tăng có giảm cho ngành BĐS. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: LDG Test Đáy: HBC Tạo đáy: HDG Trung tính: CEO, NVL Tích cực: NLG(T+1), DXG(T+1), PDR(T+2) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: TDH
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng mạnh ở SSI với hơn 44 tỷ bên cạnh HCM 12,8 tỷ khá tương đồng phiên trước và bỏ xa phần còn lại đa phần dưới 10 tỷ. Tuy vậy ngành chứng khoán vẫn có phiên phân hóa về phía mã tăng với lực tăng quanh 1,5% như HCM, APG, E1VFVN30, TVC, phiên này SSI giữ tham chiếu vàSHS(-1%) giảm mạnh. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: MBS Tích cực: HCM(T+1), E1VFVN30(T+1), SSI(T+1), MBS(T+3) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: VCI
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: PAN, MPC Tạo đáy: Trung tính: TCM, GMD Tích cực: FMC(T+2) Rung lắc: Tạo đỉnh: VGI Tiêu cực: KBC, LHG, VTP
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Trở lại phân hóa về phía mã giảm trong phiên khối ngoại giao dịch mạnh mẽ trong đó sang tay mạnh mẽ nhóm VINGROUP và một số vốn hóa lớn khác ở trong phiên và cả ATC khiến chỉ số mất bước tăng hấp dẫn với áp lực kéo giảm từ VIC, VCB, VRE giảm sâu trong khi những VNM, GAS, SAB, MSN, CTG hỗ trợ ở chiều ngược lại. Đa phần cổ phiếu trong nhóm giao động trong biên độ +-1% khi chốt phiên. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: MSN Tích cực: PNJ(T+1), PLX(T+1), VGT(T+1), REE(T+1), VNM(T+2), FPT(T+2), VJC(T+2), SAB(T+5), GAS(T+6) Trung Tính: VIC, HPG, VHM, HVN, VRE, VHC Rung lắc: Tạo Đỉnh: BVH Tiêu cực: POW, DPM
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 959,2 điểm – Tích cực: Tín hiệu tích cực vẫn được duy trì dù có phiên mở cửa tăng mạnh và tạo nến bultrap khi đóng cửa nhưng lực cầu hỗ trợ khá tốt khi ETFs cơ cấu cũng như lực bán qua trong đợt này không quá mạnh. Đồng thời các CP đầu ngành, vốn hóa lớn duy trì xu hướng tích cực bên cạnh là bank, dầu khí dù có phần phân hóa trong các nhóm ngành nhưng cơ bản các CP vẫn giữ được xu hướng tích cực tương đồng với chỉ số theo mô hình PTKT. Hiện tại chỉ số đón nhận tín hiệu tích cực hỗ trợ từ RSI, MSCD và cả thanh khoản phục hồi trên mức tủng bình ở 3 phiên gần nhất đồng thời khá nhiều CP có sức ảnh hưởng đến chỉ số đã xác nhận tạo đáy nên NĐT có thể kỳ vọng vào tuần giao dịch tích cực ngay khi xuất phát với nhịp kiểm định lại MA20 – 957,2 điểm hay biên trên vùng hỗ trợ ngắn 950-955 điểm lần nữa và phục hồi trở lại kiểm định các đỉnh cũ 965 điểm hay vùng tích lũy cũ của MA20 – 970 điểm ở các phiên cuối tuần.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 24-28.06.2019 )

• HNX-Index: 104,85 điểm – Tích cực: Tín hiệu tích cực được duy trì khi chỉ giảm nhẹ ở phiên vừa qua trong khi nhưng CP dẫn dắt đều duy trì tín hiệu tương đồng với chỉ số như ACB, PVS nên khả năng chỉ số bước phá khỏi đỉnh cũ 105 điểm ngay phiên đầu tuần làm tiền đề cho các vùng tích lũy 106-106.6 điểm ở nữa cuối tuần giao dịch sau khi bước phá và duy trì ở ngưỡng trên vùng hỗ trợ MA5 103,7-104,5 điểm hay MA20 – 104 điểm.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 24-28.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Với lực cơ cấu không quá mạnh mẽ của ETFs khi chủ yếu sang tay các vốn hóa lớn hay xả hàng những CP có “sức ì” nhất định như GEX, STB, SBT, HNG, DPM thì những nhóm nền như Ngân hàng, dầu khí và VN30 có phiên giữ giá và tín hiệu kỹ thuật khá tốt trong phiên cơ cấu của ETFs đồng thời duy trì cho chỉ số ở xu hướng tích cực trong ngắn hạn sau phi xác nhận tạo đáy ở đầu tuần dù ở phiên ATO xuất hiện nhịp tăng và đóng cửa với nến bultrap nhưng chủ yếu tác động từ số ít CP kéo điểm như VIC, VCB, VRE, HPG khi hầu hết đều có sóng tăng trước đó trong khi hiện tại sự hỗ trợ từ nhóm nền ở bank, VNM, PNJ, VJC, SAB thì NĐT có thể kỳ vọng vào nhịp hỗ trợ và tạo sóng ngắn tiếp theo trong tuần giao dịch cuối quý 2.2019 và đón chờ nhịp đồng pha trở lại của các CP đầu ngành đang xuất hiện nhịp chỉnh đan xen hỗ trợ chỉ số trước khi bước vào mua KQDK quý 2. Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn tập trung trading trên danh mục có sẵn, theo dõi sát diễn biến thông tin về KQKD quý 2 để có hành động kịp thời cho tài khoản trong khi đó NĐT ngắn hạn tập trung ở các ngành an toàn hơn như bank, CPTPP để đón đầu KQKD quý và để hạn chế rủi ro khi các Quỹ giải quyết hàng tồn kho sau cơ cấu ETFs, tránh mua đuổi và margin.
• Trường hợp 1: (Test lại 954-957 điểm và phục hồi ). Chỉ số đang được hỗ trợ bởi khá nhiều nhóm ngành như VN30, bank nên dù một số đã xuất hiện chỉnh kỹ thuật như VCB, VIC, VRE, HPG nhưng vẫn khá an toàn cho chỉ số ở phiên vừa qua và có thể kỳ vọng vào bước sóng dài hơi hơn cho chỉ số tiếp cận các đỉnh 965 và 970 điểm trước khi bước vào mùa KQKD quý 2. Do đó khuyến nghị NĐT trung dài hạn tập trung giao dịch ở các CP có sẵn trong danh mục, có thể tăng tỷ trọng khi có nhịp giảm sâu và theo dõi dát KQKD của DN trong khi NĐT ngắn hạn tập trung ở các nhóm ngành an toàn ở ở KQKD quý 2 như bank, CPTPP nhằm đón đầu KQKD quý
• Trường hợp 2 (Mua mới): NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD.Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn