Tổng quan TTCK VN tuần 10-14.06.2019: Lấp GAP 960 tiếp cận MA20 - 968 điểm, quan sát dòng tiền vùng này

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tạo đáy – HNX-Index: Tạo đáy – VN30: Tạo đáy

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index có phiên cuối tuần khá rộn ràng khi tăng đến 10,07 điểm(+1,06%), chốt phiên tại 958,28 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh lên 148,03 triệu CP và 3.302,12 tỷ đồng –Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 50,1 triệu CP ứng với 1.001,94 tỷ đồng, tăng nhẹ so với phiên trước và chủ yếu tập trung ở E1VFVN30 136 tỷ SBT 120,75 tỷ SCR 113,9 tỷ VIC 84,8 tỷ MWG 79,9 tỷ. Trên sàn thanh khoản có cải thiện đôi chút so với phiên trước với 2 CP tập trung thanh khoản lớn là ROS 321,7 tỷ và HPG 117,36 tỷ bên cạnh 6 CP trên 50 tỷ và trải qua phiên giao dịch có sự công bố danh mục cuẩ ETFs FTSE ở cuối phiên nhưng hầu như bên thắng áo đảo hoàn toàn suốt phiên giao dịch và khối ngoại tham gia khá nhiều cổ phiếu tạo lực đồng thuận tăng điểm ở các nhóm ngành giúp chỉ số tăng điểm bên cạnh lực kéo mạnh từ VIC, VHM, VNM, SAB, BID, HVN hỗ trợ chỉ số hơn 8 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 110 mã tăng / 163 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại cuối tuần chỉ mua ròng 15,18 tỷ (Mua 556,16 tỷ - Bán 540,98 tỷ), chiếm 33,22% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng. Chiều mua ròng: E1VFVN30(Mua 141,7 tỷ - Bán 2,8 tỷ), HVN(Mua 10,3 tỷ). Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: BID, BVH, GEX, KBC, KDH, NCT, NVL, PLX, ROS, SSI, STB, VGC, VJC, VRE. Chiều bán ròng: GAS(Mua 13,1 tỷ - Bán 52,3 tỷ), HPG(Mua 31,7 tỷ - Bán 63,1 tỷ), VNM(Mua 27,1 tỷ - Bán 57,2 tỷ), NBB(Bán 25,2 tỷ), VCB(Mua 4,5 tỷ - Bán 25,4 tỷ). Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: BMI, BMP, DPM, GTN, HBC, HDB, MSN, NT2, PPC, SZL, YEG. Sang tay – Đảo hàng: VIC(Mua 94,7 tỷ - Bán 83,7 tỷ), MWG(79,7 tỷ), VHM(37,1 tỷ), POW(Mua 23,2 tỷ - Bán 20,8 tỷ), SAB(Mua 4,7 tỷ - Bán 6,8 tỷ), REE(2,8 tỷ), FPT(1,2 tỷ), DXG(1,1 tỷ). Khối ngoại trong phiên công bố danh mục cơ cấu của FTSE vừa qua khá trầm lắng ở chiều nua khi chỉ tập trung chủ đạo vào E1VFVN30 và mốt số CP dưới 10 tỷ trong khi lực bán ròng ở các VN30 phiên này khá mạnh mẽ với những GAS, HPG, VNM, NBB, VCB quanuh 20-30 tỷ trong khi phần còn lại thanh khoản là lực đảo mạnh ở VIC, MWG, VHM, PPOW, SAB.
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có phiên cuối tuần bùng bổ cùng thị trường khi tăng đến 1,18 điểm(+1,14%), đóng cửa tại 104,21 điểm. Thanh khoản phiên đạt 26,6 triệu CP ứng với 289,07 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch tăng mạnh với 4,7 triệu CP và 58,48 tỷ đồng, tập trung đa phần ở trái phiêú và SHB với hơn 15 tỷ đồng. Trên sàn thanh khoản tăng mạnh ở PVS(+4,1% 93,7 tỷ ) đồng dẫn dắt thị trường từ lực đồng pha của ngành dầu khí hỗ trợ lan tỏa các ngành khác trên sàn như bank, BĐS cũng tăng mạnh quanh trên 1,5% dù thanh khoản chủ yếu dưới 20 tỷ. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 97 mã tăng / 47 mã giảm.
• 
  
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng chỉ 0,8 tỷ đồng (Mua 1,71 tỷ – Bán 2,52 tỷ), chiếm 1,46% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm nhẹ về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại mua bán với giá trị thấp chủ yếu dưới 1 tỷ/CP
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(5/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp quanh 15-30 tỷ tuy nhiên tiếp tục đồng pha với thị trường và phiên nàytăng nhẹ quanh 0,5-1% ngoại trừ VCB(-0,5%) nên tạo nền và động lực khá tốt cho chị trường các phiên gần đây. Khối ngoại phiên này tiếp tục đứng ngoài ở ngành ngân hàng khi chỉ bán nhẹ VCB, HDB. VềPTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: TCB, CTG, STB, MBB Tạo đáy: SHB, ACB, BID, Trung tính: VIB, LPB Tích cực: VPB(T+1), HDB(T+1) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: VCB.
• Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện đôi chút về khối lượng ở nhóm dẫn dắt khi đa phần giao dịch quanh 20-45 tỷ đồng và đồng pha tăng mạnh quanh 1-2,5%, tăng mạnh có NLG, NDN, LHG, SZL trên 3,8%. Khối ngoại phiên này tiếp tục bán mạnh NBB trong khi sang tay nhẹ các CP của VINGROUP. PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: HBC, CEO Test Đáy: DXG Tạo đáy: TDH, NLG Trung tính: Tích cực: PDR(T+2), NVL(T+8), Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: HDG, LDG(đáy cũ).
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản giảm mạnh khi dẫn dắt là SSI, SHS cunuxg chỉ quanh 15 tỷ còn lại đều dưới 10 tỷ. Dù vậy ngành chứng khoán có phiên đồng pha tăng điểm quanh 1,5%, tăng mạnh có SHS(+5,3%), EVS(+5,1%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy: SSI Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: Tích cực: SHS(T+1), MBS(T+8 – tích lũy) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: E1VFVN30, HCM(đáy cũ)
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logictic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: KBC, PAN, TCM Test Đáy: MPC Tạo đáy: TNG Trung tính: FMC Tích cực: VTP(T+1), LHG(T+1), GMDT+1), VGI(T+) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Đồng pha tăng điểm khá tốt ở phiên công bố danh mục cơ cấu quỹ FTSE và phần lớn CP nằm vùng tích lũy đáy nên được hỗ trợ hạn chế cung mạnh ở phiên này qua đó giúp thị trường có phiên đồng pha tăng điểm và những VIC, VHM, VNM, SAB, BID, HVN chứng tỏ là các CP đầu ngành và bluachip khi hỗ trợ chỉ số hơn 8 điểm trong kh những bank, BĐS, dầu khí đồng pha tăng điểm tạo nền thị trường. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VGT, VNM Test đáy: VJC Tạo đáy: VHM, PNJ, MSN, VRE, MWG, GAS, HVN Tích cực: FPT(T+1), VHC(T+1), PLX(T+1), VIC(T+3), POW(T+3), SAB(T+5), BVH(T+7) Trung Tính: GEX Rung lắc: Tạo Đỉnh: Tiêu cực: GAS, HPG(quá bán).
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 958,28 điểm – Tạo đáy: Chỉ số đón nhận phiên cuối tuần khá tích cực và có thể phần nào dự đoán cho giai đoạn cơ cấu của quỹ ETFs ở các phiên vừa qua là mua trước bán sau bởi hiện tại thị trường với phần lớn CP nằm ở vùng đáy ngắn thậm chí trung hạn nên khả năng khối ngoại mua vào trước khi cơ cấu chiều bán ra ở các nhịp tăng sau đó. Hiện tại chỉ số quay lại xu hướng tích cực trong ngắn hạn sau khi có nhịp xác nhận tạo đáy nhờ bank, dầu khi, BĐS tạo nền trong khi VN30 hỗ trợ phần lớn điểm tăng ở phiên cuối tuần có phiên công bố cơ cấu của FTSE và chuẩn bị cho phiên cuối tuần có sự công bố danh mục của V.N.M thì chỉ số đã vượt nhẹ khỏi vùng hỗ trợ ngắn hạn MA5 946,1-952,4 điểm và khả năng sẽ tiếp cận test mạnh kháng cự ở MA20 968,2 điểm trong các phiên tuần này sau khi đón nhận sự hỗ trợ phục hồi của RSI từ vùng quá bán bên cạnh là cầu giá cao trở lại và chỉ thiếu điều kiện đủ là thanh khoản (cầu giá cao) tăng trả lại. Do đó quan điểm cá nhân mốc 968 điểm ở AM20 khá quan trọng và khả năng chỉ số sẽ tiếp cận thành công ở nữa đầu tuần giao dịch và xu hướng tiếp theo để xác định cần thêm việc dòng tiền cũng như thanh khoản thể hiện ở vùng tiếp cận này như thế nào nên dự đáon khả nawg chỉ số giao động quanh 955-975 điểm ở tuần này.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 10-14.06.2019 )

• HNX-Index: 104,21 điểm – Tạo đáy: Tín hiệu dịch chuyển sang tạo đáy nhờ lực hỗ trợ và đồng thuận từ bank, dầu khí qua đó giúp 1 CP dẫn dắt điểm như ACB, PVS đồng phpa tín hiệu tạo đáy với chỉ số qua khả năng tiếp cận trở lại MA20 – 105,1 điểm ở tuần giao dịch này khá cao và cũng là vùng tích lũy ngắn hạn của chỉ số sau khi thanh khoản có phần tăng trở lại và tập trugn ở PVS phần lớn nên khả năng chỉ số cũng sẽ bám sát diễn biến của CP này và nhịp kiểm định MA20 có thể xuất hiện ở nữa đầu tuần giao dịch và có thể tiếp tục tiếp cận đỉnh cũ 106 điểm trong các phiên sau đó.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 10-14.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường đón nhận phiên công bố danh mục của quỹ ETFs khá nhẹ nhàng bởi phần lớn CP giao đọng ở vùng đáy ngắn – trung hạn nên áp lực cơ cấu chiều bán không quá lớn và động thái mua ròng tích lũy dần và liên tục với giá trị thấp hầu như đã bị phát hiện nên không có gì đột biến ở phiên công bố của FTSE kể cả bước sóng cũng như là thanh khoản ngoại trừ điểm số tăng mạnh. Do đó các NĐT trung dài hạn hầu như đã bắt bài và khả năng dòng tiền vẫn sẽ cầm chừng ở tuần công bố của V.N.M trước khi thanh khoản có chuyển biến mới thì vẫn duy trì khuyến nghị sóng hồi kỹ thuật và sẽ là ngắn hạn cho đên khi chỉ số tiếp cận trở lại MA20 và dòng tiền test ngưỡng này sẽ thể hiện bước sóng tiếp theo của chỉ số trước khi bước vào kỳ KQKD quý 2. Ở khía cạnh khác thanh khoản Phái sinh có có dáu hiệu sụt giảm nên NĐT cần theo sát diễn biến thị trường này để trả lời câu hỏi dòng tiền có dịch chuyển trở lại cơ sở hay không?. Khuyến nghị: NĐT dài hạn tích cực cơ cấu danh mục và chủ yếu trading trên danh mục có sẵn chờ TT ổn định, rõ ràng hơn sau nhịp cơ cấu của quỹ ETFs cũng như KQKD của DN ở quý 2. 2019. NĐT ngắn hạn tiếp tục tận dụng các nhịp tăng để tradinig trên danh mục hoặc cơ cấu gọn trở lại để tiện hơn trong quá trình trading, theo dõi tránh mua đuổi, margin và traing khi có tín hiệu rõ ràng ở TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY – RUNG LẮC
• TH1: (Tiếp cận lấp GAP 960 điểm ). Thị trường ở phiên vừa qua giao động khá cầm chừng ở thanh khoản và nhờ cầu giá cao trở lại nên hỗ trợ chỉ số khá tốt tăng điểm trỏa lại, lực cung cũng bị hạn chế khi khá nhiều nhóm ngành giao dịch ở vùng đáy. Do đó các phiên đàu tuần khả ăng vẫn tăng điểm theo quán tính để lấp GAP 960 điểm cũng như dần tiếp cận MA20 – 968 điểm ở giữa tuần. Khuyến nghị chủ đạo quan sát và chỉ trading trên danh mục có sẵn ở NĐT đã nắm giữ cổ phiếu và chỉ mua mới cũng như giải ngân dần ở NĐT chỉ nắm cash ở tỷ tọng 30%-50% danh mục khi CP có tín hiệu TEST DASY -TẠO ĐÁY.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn