Tổng quan TTCK VN phiên 19.06.2019: (Cơ hội cuối test 945 ), CPTPP

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tiêu cực – HNX-Index: Tạo đáy – VN30: Tiêu cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục đóng cửa trong sắc đỏ khi giảm đến 2,94 điểm(-0,31%), đóng cửa tại 944,01 điểm. Thanh khoản phiên đạt 166,9 triệu CP ứng với 3.870,45 tỷ đồng –Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 58,6 triệu CP và 1.392,01 tỷ đồng, tập trung đa phần vào TCB 312,8 tỷ VRE 298,1 tỷ POW 100,3 tỷ EIB 87 tỷ GEX 81,7 tỷ cùng khá nhiều CP dưới 50 tỷ như NVL, VND, MSN, VHM, VCB, CTI. Trên sàn thanh khoản tập trung ở các CP vốn hóa lớn trong nhóm 4 CP trên 100 tỷ và 5 CP có thanh khoản trên 50 tỷ và nghiêng mạnh về phái mã giảm sau nhịp cầm cự xanh nhẹ ở đầu phiên sáng từ những bank, dầu khí, VN30 dù cải thiện nhẹ ở phiên trước về số mã giảm hay có lực phục hồi từ một số vốn hóa lớn từ vùng đáy như VCB, HPG, HVN nhưng áp lực giảm điểm duy trì ở VIC, VNM, GAS, SAB, MSN, VRE, VJC, TCB, CTG kéo chỉ số đóng cửa vẫn duy trì ở sắc đỏ gần 3 điểm so với biên đọ giảm mạnh nhất phiên đến -8 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 112 mã tăng /174 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này chỉ mua ròng nhẹ 16,49 tỷ (Mua 705,33 tỷ - Bán 688,85 tỷ), chiếm 36,02% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị ở chiều mua và tỷ trọng so với giảm nhẹ của chiều bán. Chiều mua ròng: HPG(Mua 58,5 tỷ - Bán 36,3 tỷ), BVH(Mua 27,4 tỷ - Bán 6,8 tỷ), E1VFVN30(Mua 17,6 tỷ), VIC(Mua 25,1 tỷ - Bán 15,4 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AAA, DHG, DXG, FPT, FRT, GAS, IMP, KBC, KDH, PPC, PTB, VCI, VGC. Chiều bán ròng: VHM(Mua 48,7 tỷ - Bán 93,9 tỷ), YEG(Mua 9,3 tỷ - Bán 28,4 tỷ), EIB(Bán 18 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: CRE, CTG, HCM, HDB, PC1, PLX, PVD, SBT, SSI, STB. Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 123,1 tỷ - Bán 93,8 tỷ), POW(Mua 140,6 tỷ - Bán 114,4 tỷ), VCB(48,7 tỷ), MSN(Mua 46,4 tỷ - Bán 44 tỷ), NVL(Mua 35,2 tỷ - Bán 44,2 tỷ), VRE(Mua28,8 tỷ - Bán 36,4 tỷ), SAB(13,4 tỷ), TCB(11,1 tỷ), SCS(6,7 tỷ), NT2(4,9 tỷ), NLG(3,5 tỷ), GMD(2,9 tỷ), CII(2,3 tỷ), SZL(1,2 tỷ). Khối ngoại phiên này giao dihcj khá mạnh mẽ và đa phần trên sàn với lực chủ đạo là các lệnh lớn như sang tay VNM, POW, VCB, MSN, NVL, VRE chiếm đa số thanh khoản và có lực mua ròng nhẹ bên cạnh momojt số VN30 như HPG, BVH hay chứng chỉ quỹ E1VFVN30 chiếm đa số ở chiều mua trong khi VHM bị bán nặng nề và CP hiếm hoi bị trong vốn hóa lớn bị bán nặng tay ở phiên này.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tiếp tục duy trì sắc xanh khi tăng nhẹ 0,25 điểm(+0,24%), đóng cửa tại 103,75 điểm. Thanh khoản phiên giao dịch ở 28,3 triệu CP và 319,48 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận tăng mạnh đến 10,9 triệu CP ứng với 101,45 tỷ đồng, chiếm phần lớn là VC3 30 tỷ SHS 25 tỷ SHB 20 tỷ OCH 20 tỷ. Trên sàn các cổ phiếu dẫn dắt đồng pha tăng nhự như ACB, PVS, TNG bên cạnh sự bức phá của NDN, VCR(+3,8%) giúp sàn HNX có phiên tăng điểm đúng bản chất dù thanh khoản nhóm này cũng chỉ quanh 15-30 tỷ bỏ xa phần còn lại của sàn đều dưới 10 tỷ, cao nhất của sàn là NDN với hơn 43 tỷ được giao dịch ở phiên này. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 66 mã tăng / 61 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại trở lại bán ròng nhẹ 1,82 tỷ (Mua 3,41 tỷ - Bán 5,23 triệu), chiếm 2,71% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mua tăng bán về giá trị và giảm nhẹ về tỷ trọng so với phiên trước. Khối ngoại phiên này tiếp tục mua PVS(Mua 2,3 tỷ) và bán DBC(Bán 1,6 tỷ), TNG(Bán 1,3 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(6/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản sụt giảm ở độ rộng nhưng nhóm đầu duy trì khá tốt từ 30-60 tỷ. Tuy nhiên áp lực ngắn hạn và cơ cấu khá nặng nề ở cuối phiên nhất là ATC ngành ngân hàng biến độ mạnh và nghiêng mạnh về số mã giảm quanh 1-2,5% dù có động lực tăng từ 2 CP dẫn dắt sàn như VCB, ACB hay khối ngoại chủ yếu sang tay ở phiên này như VCB, TCB, STB trong khi bán nhẹ CTG, HDB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (9 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản bất ngờ sụt giảm ở tổng thể nhưng nhóm dẫn dắt vẫn duy trì khá nhiều CP quanh 20-50 tỷ và CP có giao dịch vượt trội VHM với hơn 126 tỷ. Ngành BĐS có phiên phân hóa nghiêng nhẹ về số mã giảm với biên độ giao động quanh +-0,5-1%, chiều giảm gồm những vốn hóa lớn như VRE, VIC, NVL, NLG, KBC, FLC, ASM trong khi chiều tăng là PDR, TCH, CII, DXG, tăng mạnh có NDN tăng trần trong khi NTL, VRC đều trên 3,5%. Phiên này khối ngoại đẩy mạnh sang tay các vốn hóa lớn như VHM, VRE, NVL và có lực bán nhẹ. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (0 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp khỉ chỉ có SSI và E1VFVN30 tương ứng 22 và 10 tỷ còn lại đều ở mưc thấp và phiên giao dịch đa phần các CP ngành chứng khoán biến động nhẹ dưới 1% và có tăng có giảm với chiều giảm là các đầu ngành như SSI, E1VFVN30, HCM trong khi chiều ngược lại có VCI, VND, IBC. Khối ngoại phiên này tiếp tục mua mạnh chứng chỉ quỹ E1VFVN30. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Trãi qua phiên chịu áp lực cơ cấu nặng nề nhất là cuối phiên tạo độ rộng nghiêng hẳn về số mã giảm ở tất cả các nhóm ngành trong đó những VIC, VNM, GAS, SAB, MSN, VRE, VJC, TCB, CTG đồng loạt giảm và kéo điểm trong khi lực hỗ trợ chỉ có VCB, HPG, HVN là quá yếu để kháng cự. Tuy nhiên với việc lực phục hồi ở các CP vốn hóa lớn trở lại gần tham chiếu hơn trong phiên chiều so với biên độ giảm nặng nề phiên sáng thì có vẻ dòng tiền hỗ trợ cho các nhóm dẫn dắt điểm vẫn còn mạnh mẽ. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 944,01 điểm – Tiêu cực: Chỉ số duy trì ở tiêu cực khi tác động lực quá mạnh mẽ với các tín hiệu cơ cấu của các quỹ nhắm vào các vốn hóa lớn, VN30 và kéo giảm sâu ngay khi mở cửa cùng biên độ rộng với nhịp giảm mạnh mẽ có -8 điểm trong phiên và dù có lực cầu hỗ trợ hay lực cân lượng cổ phiếu cuối phiên và nỗ lực từ VCB, HPG phần nào giữ tâm lý lực cung nhỏ lẻ bớt áp lực nhưng vẫn chưa đủ phục hồi lại trên giá mở cừa hay đáy cũ 945 điểm làm tiền đề cho tín hiệu TA tốt hơn. Qua đó chỉ số vẫn thể hiện xu hướng tiêu cực với khá nhiều CP đầu ngành, vốn hóa lớn hay bank có tín hiệu bán tháo kéo RSI về vùng quá bán. Hiện tại chỉ số chịu tác động của tuần cơ cấu cũng như đáo hạn Phái Sinh nên xu hướng chỉ số không thực sự rõ ràng và đúng bản chất cùng với quán tính rất dễ phục hồi mạnh khi về vùng quá bán của các CP dẫn dắt điểm nên giữ quan điểm thị trường sẽ có những phiên bất ngờ với biên độ giao động mạnh và xu hướng bán tháo sẽ kết thúc và đi kèm là khả năng phục hồi của chỉ số trong ngắn hạn nếu có phiên giữa tuần đóng cửa trở lại trên 945 điểm.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 17-21.06.2019 )

• HNX-Index: 103,75 điểm – Tạo đáy: Tín hiệu tích cực duy trì kkhis các CP dẫn dắt tiếp tục hỗ trợ sau khi vùng lên từ đáy qua đó kéo chỉ số tạo đáy thành công theo dự đoán đầu tuần và thoát khỏi vùng hỗ trợ MA5 103,2-103,5 điểm làm tiền đề tiếp cận vùng kháng cự MA20 – 104,2 điểm ở nữa cuối tuần giao dịch.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 17-21.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Khối ngoại giao dịch mạnh trở lại và nhắm vào VN30, vốn hóa lớn và khả năng các quỹ ETFs đã hành động kể qua đó kéo chỉ số cũng như các CP trong nhóm VN30 biến động khó lường đi khá xa mô hình PTKT kèm tâm lý đầu tư đồng thời đưa khá nhiều CP dẫn dắt điểm số về vùng quá bán dù trước đó duy trì tích lũy ở vùng đáy đồng thời có tín hiệu của cầu giá cao trở lại. Với lực cùng mạnh mẽ ở phiên vừa qua nhiều khả năng đọng thái ép bán, hoặc bắt buộc cơ cấu của quỹ bởi theo quan sát lực bán ở các phiên định kỳ như ATC không quá mạnh và lực hấp thụ vừa đủ để không bị mất hàng nên Do đó dù lực bán tháo và tín hiệu có phần tiêu cực của chỉ số chính nhưng vẫn giữ quan điểm vùng tích lũy trung hạn đã hình thành nếu NĐT đã và đang nhìn về tính tích cực của nền kinh tế VN theo vĩ mô đồng thời để tránh rui ro không mong muốn và cũng giảm bớt áp lực ngắn hạn cho tài khoản thì NĐT chỉ nên tích lũy khi có tín hiệu rõ ràng của các CP trung dài hạn đang theo dõi ở TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY. Trong khi đó NĐT ngắn hạn cơ cấu lại danh mục nếu lỡ “KẸT” CP lướt sóng theo hướng dịch chuyển dần sang các CP có cơ hội ở KQKD quý hơn như CPTPP, bank, một số đầu ngành thị giá thấp.
• TH1: (Test 945 điểm và phục hồi ). Thị trường chịu tác động của lực cơ cấu nhắm vào các vốn hóa lớn và VN30 đồng thời từu Phái Sinh ở các CP đã duy trì sóng ngắn hạn khá cao nên áp lực cho điễm số khá nặng nề ở đoạn này đồng thời kìm hãm các CP dẫn dắt nằm vùng bans tháo – quá bán. Do đó NĐT cần quan sát CP đã và đang đầu tư trong watchlist nhằm có thể hành động kịp thời cho ca chiều mua – bán ở các nhịp biến động mạnh bởi ETFs, Phái Sinh. Ưu tiên tích lũy CP có sẵn trong danh mục hoặc CP có cơ hội ở KQKD quý đối với NĐT trung – dài hạn.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS 02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM acbs.com.vn