Tổng quan TTCK VN phiên 11.06.2019: (Test lại dòng tiền 960 điểm và phục hồi )

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tích cực – HNX-Index: Tích cực – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index mở hàng phiên đầu tuần tăng mạnh đến 4,62 điểm(+0,48%), chốt phiên tại 962,9 điểm. Thanh khoản phiên tăng nhẹ lên 154,89 triệu CP và 3.834,41 tỷ đồng –Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 36,1 triệu CP ứng với 1.076,28 tỷ đồng cũng tăng nhẹ so với phiên trước, tập trung phần lớn vào trái phiên như phiên trước số ít ở E1VFVN30 95,7 tỷ GEX 73,5 tỷ còn lại giao dịch chủ yếu quanh 30-50 tỷ như HNG, SBT, SMA, AST. Trên sàn sau nhịp tạo độ rộng cũng như GAP tăng mạnh ở đầu phiên gần chạm MA20 nhưng thanh khoản chỉ cải thiện đôi chút chứ không qua mạnh mẽ nên chỉ giúp chỉ số giữ vững sắc xanh tương đối mạnh sau nhịp lấp GAP ở phiên chiều, chốt phiên sàn HOSE có 3 CP trên 100 tỷ thì ngoài ROS, HPG còn có thêm VIC ở phiên này bên cạnh đó còn có 8 CP được giao dịch trên 50 tỷ tăng nhiều hơn phiên trước còn lại phần lớn đều tăng về thanh khoản và giao dịch quanh 30-40 tỷ với độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng ở các ngành bank, dầu khí, cao su, BĐS trong khi giằng co ở VN30. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 158 mã tăng / 132 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh trở lại với 174,51 tỷ (Mua 586,91 tỷ - Bán 412,4 tỷ), chiếm 26,07% tổng thanh khoản 2 chiều, thanh khoản khá tương đồng phiên trước dù giảm nhẹ chiều bán và dịch chuyển sang chiều mua trong khi tỷ trọng lại giảm mạnh. Chiều mua ròng: E1VFVN30(Mua 105,3 tỷ - Bán 1,4 tỷ), VIC(Mua 58,6 tỷ - Bán 4,4 tỷ), POW(Mua 48,1 tỷ - Bán 29,8 tỷ), VCB(Mua 22,3 tỷ - Bán 2,9 tỷ), AST(Mua 12,7 tỷ), VJC(Mua 13,8 tỷ - Bán 1 tỷ), STB(Mua 11,3 tỷ), CRE(Mua 10,7 tỷ),Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: BID, BMP, BVH, BWE, D2D, FMC, GEX, HVN, KBC, NCT, NVL, PLX, PTB, ROS, SSI, TCM, VCI. Chiều bán ròng: HPG(Mua22,4 tỷ - Bán 87,7 tỷ), VNM(Mua 29,4 tỷ - Bán 67,5 tỷ), VHM(Mua 18 tỷ - Bán 28 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: DHC, DHG, EIB, FLC, HDB, ITA, NT2, PVT, TRA, VHC. Sang tay – Đảo hàng: FRT(28,5 tỷ), SAB(Mua 19,5 tỷ - Bán 24,1 tỷ), VRE(21,4 tỷ), MSN(11,9 tỷ), TCB(10,4 tỷ), GAS(8,3 tỷ), MWG(8,2 tỷ), CII(7,6 tỷ), PPC(Mua 11 tỷ - Bán 7,5 tỷ), KDH(1,3 tỷ), DXG(1,2 tỷ), NLG(1 tỷ). Khối ngoại ở phiên vừa qua dù có lực mua ròng chủ đạo diễn ra ở chứng chỉ quỹ và VIC nhưng tổng thể khối ngoại mua ròng dàn trãi ở khá nhiều CP dưới 10 tỷ và một số quanh 10-20 tỷ như POW, VCB, AST, VJC, STB trong khi đó một số vốn hóa lớn bị bán mạnh như VHM, HPG, VNM trong khi sang tay nhẹ quanh 20 tỷ một số như SAB, FRT, VRE.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đi ngược thị trường khi đó của giảm nhẹ 0,21 điểm(-0,2%), chốt phiên đầu tuần tại 103,99 điểm. Thanh khoản phiên chỉ giao dịch với 20,71 triệu CP và 243,69 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận là 4,4 triệu CP ứng với 32,4 tỷ với SHB chiếm phần lớn thanh khoản khi giao dịch gần 20 tỷ. Trên sàn thanh khoản chung giảm mạnh và phần còn lại cũng chỉ tập trung ởPVS(+0,4% 62,5 tỷ) giúp CP này duy trì sắc xanh trong khi các CP dẫn dắt khác chốt phiên giảm nhẹ và chỉ giao dịch dưới 15 tỷ nên độ rộng có phần nghiêng về số mã giảm ở sàn HNX. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 56 mã tăng / 74 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay lại mua ròng nhẹ 3,5 tỷ (Mua 6,33 tỷ – Bán 2,84 tỷ), chiếm 3,76% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại tập trung mạnh ở chiều mua với BCC, TNG, SHS được mua ròng quanh 1-2 tỷ trong khi chiều bán chủ yếu dưới 1 tỷ.
• 
• Ngành Ngân Hàng:(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện ở phần lớn CP so với phiên trước trong đó EIB, CTG bức phá hơn 50 tỷ và phần còn lại giao dịch phần lớn trên 30 tỷ và trãi qua phiên giữ điểm hỗ trợ chỉ số khá tốt dù đóng cửa có phần chịu áp lực bán ngắn hạn cũng như giảm nhẹ so với nhịp đồng bộ tăng phiên sáng nhưng độ rộng nghiêng về số mã tăng vẫn được duy trì ở ngành ngân hàng quanh biên độ +-0,5%. Khối ngoại phiên này chủ yếu sang tay HDB, TCB mua nhẹ VCB, STB Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản đón nhận sự trở lại của VIC vào CLB giao dịch 100 tỷ hay VRE giao dịch trên 50 tỷ sau khoảng thời gian khá lắng tiếng qua đó góp phần tạo động lực cho ngành BĐS tiếp tục duy trì sắc xanh khá tốt dưới 1% với thanh khoản tương đối ổn định khi có khá nhiều CP giao dịch trên 20 tỷ. Khối ngoại phiên này giao dịch ở khá nhiều CP BĐS trong đó chủ yếu sang tay mạnh nhóm VINGROUP và số ít ở CII trong khi mua nhẹ CRE, KBC và bán nhẹ FLC. PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• Chứng khoán: (0 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ tăng nhẹ ở SSI(+0,6% 23,4 tỷ) còn lại chỉ giao dịch dưới 10 tỷ và phân hóa có tăng có giảm ở phiên vừa qua trong đó SHS, E1VFVN30 giảm nhẹ dưới 1% độ rộng có phần nghiêng về phía mã tăng với HCM(+1,7%), VCI(+4,7%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logictic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Đồng pha tăng điểm ở các nhóm nền và độ rộng có phần nghiêng về mã tăng ở VN30 và dù với biên độ tăng khá nhẹ nhưng vẫn hỗ trợ tạo nền khá tốt cho những VIC, VCB, SAB kéo tăng gần 3 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 962,9 điểm – Tích cực: Chỉ số duy trì xu hướng tích cực dù có hiện tượng bultrap nhẹ sau nỗ lực tham gia có phần vội vã ở đầu phiên tạo GAP tăng ngay khi mở cửa ATO nhưng với lực cầu tham gia có phần cải thiện nên hỗ trợ chỉ số lấp GAP và phục hồi cuối phiên vừa vững mô hình kỹ thuật được tích cực trong ngắn hạn với phần lớn CP đồng pha tín hiệu và tác động tạo GAP đầu phiên cho chỉ số như CTG, VHM, GAS, TCB và cũng đã lấp khoảng GAP tạo ra ở nhịp giảm ở cuối phiênvà duy trì quanh tham chiếu. Hiện tại chỉ số đang giữ khoảng cách khá xa với vùng hỗ trợ MA5 950,7-956,4 điểm và tiếp cận MA20 – 968,4 điểm nhờ sự hỗ trợ của RSI và thanh khoản trở lại ở các CP tạo nền bank đồng thời các CP vốn hóa lớn, VN30 kéo điểm ở phiên vừa qua hầu như chỉ mới xác nhận tạo đáy và ở tín hiệu T+1 nên khả năng hỗ trợ chỉ số trong ngắn hạn trước nhịp cơ cấu hay động thái cơ cấu của quỹ ETFs ngoại.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 10-14.06.2019 )

• HNX-Index: 103,99 điểm – Tích cực: Tín hiệu vẫn duy trì tích cực dù cho có phiên đóng cửa trong sắc đỏ bởi sự hỗ trợ khá tốt từ PVS, SHB trong khi ACB vẫn giữ trạng thái trung tính sau nhịp tạo đáy qua đó có thể thấy chỉ số vẫn có được cùa giá cao khá tốt ở vùng này và chỉ thiếu sự cải thiện về dòng tiền bắt đáy bên cạnh đó với việc duy trì tăng nhẹ và giữ khoản cách tương đối hợp lý trên vùng MA5 103,2-103,7 điểm thì áp lực ngắn hạn của chỉ số khá thấp và khả năng tiếp cận MA20 – 105 điểm khả thi hơn cũng như hỗ trợ để MACD có cơ hội đồng pha tín hiệu tích cực cùng RSI trong các phiên giữa tuần.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 10-14.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường có nhịp tăng mạnh ngay đầu phiên theo quán tính phiên trước và được hỗ trợ tín hiệu tạo GAP cho chỉ số ở các CP có tiếng nói đến điểm số như TCB, CTG, GAS, VHM qua đó nhịp giảm ở phiên chiều lấp khoảng GAP tạo ra cũng bởi chính nhịp giảm từ các CP này trong khi phần còn lại ở các nhóm bank, VN30, dầu khí, BĐS đa phần duy trì giao động và tăng nhẹ nên không quá áp lực trước lực bán ngắn hạn hay T+. Ở diễn biên khá dòng tiền nội tăng mạnh trong khi dòng tiền ngoại giữ nguyên giá trị và chỉ dịch chuyển từ bán sang mua, một số bank sau quan tính tăng mạnh ở đầu phiên do dòng tiền chưa đủ nên có phiên xác nhận tạo đáy bị thất bại và chuyển sang trung tính nhưng cơ bản có phần kích hoạt dòng tiền ngắn hạn trở lại trong các phiên có dấu hiệu thoát đáy nên khá dễ hiểu khi lực cầu ngại ngùng tham gia khi khá nhiều CP xác nhận tạo đáy bởi giai đoạn cơ cấu của quỹ ETFs ngoại và hầu như dấu hiệu của biệc cơ cấu bên cung của khối ngoại vẫn chưa thể hiện nên NĐT ngắn hạn cẩn trọng ở các CP tạo GAP tăng tránh bị ETFs đánh up trong khi đó với phần còn lại NĐT chỉ nên trading CP trên danh mục trung hạn có sẵn hay tích lũy dần CP trung - dài hạn tập trung vào các CP được hỗ trợ ở KQKD quý 2 như thủy sản, dệt may, BĐS KCN và đầu ngành tránh theo số đông và sử dụng margin quá đà.
• TH1: (Test lại dòng tiền 960 điểm và phục hồi ). Thị trường nhiều khả năng có phiên đảo hàng sau nhịp bultrap nhẹ ở phiên vừa qua cũng như áp lực T+ của một số CP đầu ngành nhưng với khá nhiều cổ phiếu VN30 đã xác nhận tạo đáy thành công cũng như dòng tiền hỗ trợ ở bank trở lại nên vẫn duy trì khuyến nghị xu hướng tích cực trong ngắn hạn trước khi ETFs cơ cấu hủ đạo quan sát và chỉ trading trên danh mục có sẵn ở NĐT đã nắm giữ cổ phiếu và chỉ mua mới cũng như giải ngân dần ở NĐT chỉ nắm cash ở tỷ trọng 30%-50% danh mục khi CP có tín hiệu TEST ĐÁY -TẠO ĐÁY.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn