Tổng quan TTCK VN phiên 25.06.2019: Kiểm tra 965 điểm, bank tạo nền, chú ý CPTPP, Bank, VN30

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tích cực– HNX-Index: Tích cực – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: tập trung CPTPP và KQKD quý 2

Dài hạn: Tập trung vào Bank, CPTPP, VN30 màu KQKD quý 2

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa phiên đầu tuần tăng đến 3,65 điểm(+0,38%), chốt phiên tại 962,85 điểm. Thanh khoản phiên đạt 150,29 triệu CP ứng với 3.386,51 tỷ đồng –Trong đó thỏa thuận giao dịch giảm mạnh với 36,8 triệu CP và 843,6 tỷ đồng, tập trung chủ yếu vào EIB 173,8 tỷ SBT 94,8 tỷ GMD 67,5 tỷ NVL 39 tỷ TTB 37,6 tỷ VHM 29,9 tỷ. Trên sàn thanh khoản tập trung đa phần ở các CP VN30 duy trì ở nhóm đầu với VCB, VHM tăng mạnh về thanh khoản khi đều trên 100 tỷ và tăng mạnh kéo điểm chỉ số và duy trì sắc xanh ở cuối phiên đồng thời tạo lực phân hóa ở nhóm thanh khoản cao với 6 CP trên 50 tỷ hay khá nhiều CP vùng 30-40 tỷ nghiêng về số mã tăng ở phiên này nhờ VN30, Bank và chứng khoán trong khi phần còn lại ở các penny hay BĐS cũng như độ rộng toàn thị trường lại nghiêng về số mã giảm. Phiên này chỉ riêng VIC, VCB, VHM, SAB kéo chỉ số tăng hơn 5,5 điểm trong khi chiều giảm chỉ có VNM, GAS kéo giảm gần 2 điểm cùng độ rộng của thị trường. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 115 mã tăng / 166 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng 92,95 tỷ (Mua 418,31 tỷ - Bán 511,25 tỷ), chiếm 27,45% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị và cả tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: VCB(Mua 64,5 tỷ - Bán 11,5 tỷ), BVH(Mua 35,5 tỷ - Bán 9,4 tỷ), VJC(Mua 16,7 tỷ - Bán 1,7 tỷ), E1VFVN30(Mua 13,6 tỷ),PVD(Mua 12,6 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: BID, CMG, DXG, GEX, HCM, HQC, HSG, KBC, KDH, NT2, NVL, PHR, PPC, PTB, ROS, VIC. Chiều bán ròng: SBT(Bán 112 tỷ), VNM(Mua 25,7 tỷ - Bán 49,5 tỷ), VHM(Mua 67,8 tỷ - Bán 91,3 tỷ), YEG(Bán 18,4 tỷ), SSI(Mua 18,8 tỷ - Bán 30,5 tỷ), HDB(Mua1,4 tỷ - Bán 11,6 tỷ), PLX(Bán 10,2 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: BMI, CII, CTI, DPM, FCN, FLC, HAH, NVT, POW, PVT, SAB, TCD, VHC, VRE.Sang tay – Đảo hàng: HPG(Mua 38 tỷ - Bán 45,6 tỷ), SCS(14,4 tỷ), MSN(Mua 13 tỷ - Bán 10,7 tỷ), TCB(5,5 tỷ), FRT(3,1 tỷ), MSH(Mua 3,3 tỷ - Bán 2,1 tỷ),NLG(2,3 tỷ), SZL(1,1 tỷ). Khối ngoạị phiên này giảm mạnh về thanh khoản so với phiên trước, bên cạnh đó thanh khoản ít ỏi lại tập trung đa phần vào sang tay ở HPG hay ở VNM, VHM kèm lực bán ròng nhẹ ngoài ra hay lực bán ròng khối ngoại chủ yếu nằm ở SBT với hơn 100 tỷ trong khi phiên này khối ngoại mua ròng tích cực VCB, BVH Cùng khá nhiều CP ở vùng dưới 10 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index phiên này giảm kỹ thuật 0,07 điểm(-0,07%), đóng cửa tại 104,78 điểm. Thanh khoản phiên đạt 24,9 triệu CP ứng với 317,57 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch với 3,6 triệu CP và 56 tỷ đa phần ở VSC 29 tỷ OCH 17,2 tỷ. Trên sàn thanh khoản duy trì ở mức tương đối thấp với nhóm dẫn dắt ngoài ACB, PVS tương ứng 41,9 tỷ và 90,8 tỷ thì nhữngSHB, TNG(+3,2%), VCR đều dưới 15 tỷ và có phiên phần lớn giữ tham chiếu nên chỉ số chịu tác động bởi độ rộng nghiêng về mã đỏ ở phiên này với 61 mã tăng / 74 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua 1,4 tỷ (Mua 3,77 tỷ - Bán 2,37 triệu), chiếm 1,94% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm nhẹ về giá trịvà tỷ trọng so với phiên trước.Khối ngoại phiên này mua SHB(Mua 1 tỷ) trong khi bán ra chủ yếu dưới 1 tỷ
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở mức cao ở VCB hơn 100 tỷ hay CTG vùng 80 tỷ trong khi phần còn lai có thanh khoản ở mức tương đối quanh 20-40 tỷ và trãi qua phiên đầu tuần giữ điểm khá tốt nghiêng về số mã tham chiếu và tăng nhẹ. Trong đó tăng mạnh có VCB, STB trên 2% ở phiên này làm tiền đề hỗ trợ động lực cho ngành ngân hàng và kéo điểm phần lớn cho chỉ số, giảm mạnh trong phiên có TPB(-2,8%). Phiên này khối ngoại tiếp tục mua mạnh VCB, bán nhẹ HDB và sang tay TCB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở mức tương đối với đa số quanh 20-30 tỷ trong khi dẫn dắt ngành phiên này có VHM(+1,3% 115,4 tỷ) bỏ xa phần còn lại và tăng mạnh dẫ dắt các CP hút thanh khoản của ngành BĐS đồng pha tăng mạnh quanh 1-2% như VRE, PDR, VIC, NVL, TCH trong khi chiều giảm đa phần là cP penny, giảm mạnh có NTC(-4,5%), VCR(-3,8%). Phiên này khối ngoại duy trì sang tay mạnh Vhm và có bán ròng tương đối trong khi phần còn lại khối ngoại tham gia ở khá nhiều CP nhưng chủ yếu đảo hàng hoặc tỷ trọng khá thấp. VềPTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng nhẹ ở nhóm đầu với SSI và E1VFVN30 duy trì tương ứng 47,9 tỷ và 19 tỷ, tăng mạnh so với phiên trước trong khi phần còn lại chủ yếu dưới vùng 10 tỷ ở phiên giao dịch đầu tuần, cũng trong phiên này ngành chứng khoán phân hóa có tăng có giảm quanh +-1% với chiều tăng có E1VFVN30, HCM, TVC hay APG(+5,6%), chiều ngược lại có SSI, SHS, VND. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Nghiêng về phía mã tăng ở VN30 tuy nhiên lực tăng không quá mạnh và chỉ số chỉ nhờ sự hỗ trợ của VIC, VCB, VHM, SAB kéo chỉ số tăng hơn 5,5 điểm trong khi chiều giảm chỉ có VNM, GAS kéo giảm gần 2 điểm cùng với độ rộng của thị trường kìm hãm chỉ số, ở phiên này chỉ số thiếu động lực từ dầu khí trong khi bank đa phần giữ giá ở tham chiếu. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 962,85 điểm – Tích cực: Tín hiệu tích cực duy trì khá tốt ở phiên đầu tuần và sau kỳ cơ cấu của ETFs, hiện tại chỉ số vừa có phiên bức phá khỏi MA20 nhờ lực hỗ trợ của một số CP vốn hóa lớn kéo điểm trong khi đa phần VN30, bank có phiên giữ giá tạo nền cho thị trường. Phiên tăng điểm với thanh khoản hỗ trợ đi kèm là RSI, MACD duy trì tín hiệu tích cực bên cạnh đó khá nhiều CP trụ như PLX, VNM, VIC, HPG, HVN, VRE duy trì trạng thái trung tính nên khả năng hỗ trợ cho nhịp sau của sóng hồi hay gọi cách khác test ngưỡng trung hạn. Hiện tại chỉ số vẫn duy trì trên vùng hỗ trợ ngắn hạn MA5 954,3-958,1 điểm với khoản cách khá an toàn nên NĐT có thể kỳ vọng vào xu hướng ngắn hạn hỗ trợ tiếp cận lại vùng tích lũy trung hạn cũ quanh 970 điểm trong tuần này.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 24-28.06.2019 )

• HNX-Index: 104,78 điểm – Tích cực: Chỉ số chựng lại khi bank và dầu khí với ACB, PVS, SHB có phiên giữ giá nhưng vẫn duy trì tín hiệu tích cực riêng của cổ phiếu nên chỉ số phiên này giữ được tín hiệu sau khi bức phá khỏi MA20 – 104 điểm và giữ ở biên trên vùng hỗ trợ MA5 104-104,65 điểm. Qua đó vẫn hỗ trợ tốt cho chỉ số trong việc tiếp cận vùng tích lũy cũ ở 106 điểm trong tuần này như dự báo phát ra ở phiên trước.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 24-28.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường sau cơ cấu diễn ra khá êm đềm khi hầu hết các CP bước vào tuần giao dịch mới đều quanh vùng đáy và việc giải quyết “ hàng tồn kho” sau cơ cấu cũng xoay quanh việc đảo hàng hoặc cơ cấu tài khoản nhằm chuẩn bị cho mùa KQKD quý 2. Nên có thể thấy các nhóm ngành được hỗ trợ như bank, CPTPP có phiên giữ giá và khả năng phục hồi tốt ở tuần này sau phiên nỗ lực tạo đáy và giữ giá trong khi đó các CP VN30 khá lình xình và giữ trạng thái trung tính ỏ vùng đáy nên khả năng vẫn sẽ thay phiên các CP vốn hóa lớn hỗ trợ cho sóng ngắn hạn như BVH, DHG, HPG, HVN, VRE...Hiện tại với xu hướng chung phục hồi khá tốt và vùng hỗ trợ cơ bản được xác lập trong ngắn hạn đồng thời bước vào mùa KQKD quý 2.2019 của đất nước được dự báo hưởng lợi ở tradewar nên với việc tích lũy và đón đầu ở các nhóm ngành hỗ trợ bởi CPTPP hay đầu ngành nên được cân nhắc và có trong tài khoản của NĐT. Khuyến nghi NĐT trung dài hạn duy trì tích lũy trong danh mục có sẵn trong khi NĐT mua mới tận dụng nhịp test đáy - tạo đáy để tham gia ở nhóm ngành hưởng lợi CPTPP, bank, một số đầu ngành. NĐT ngắn hạn duy trì lướt trên danh mục có sẵn và có tập trung ở CPTPP mùa KQKD đã đến gần.
• Trường hợp 1: (Kiểm tra 965 điểm ). Chỉ số được hỗ trợ bởi số ít CP vốn hóa lớn trong khi bank, VN30 tạo nền khá tốt, bên cạnh đó khá nhiều CP đầu ngành giữ giá vùng đáy nên có thể kỳ vọng vào sự luân phiên hỗ trợ chỉ số tránh tâm lý giảm sâu hay tác động tâm lý từ những SAB, VCB, HVN vốn đang khá nóng.
• Trường hợp 2 (Mua mới): NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD.Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn