Tổng quan TTCK VN tuần 17-21.06.2019: : (Hướng đến 960 điểm điểm, chờ phiên xác nhận tạo đáy )

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Test đáy – HNX-Index: Tiêu cực – VN30: Dò đáy

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa phiên cuối tuần bằng nhịp hồi 3,53 điểm(+0,37%), chốt phiên tại 953,61 điểm. Thanh khoản phiên đạt 155,87 triệu CP ứng với 3.43,02 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận phiên giao dịch tăng nhẹ lên 40,5 triệu CP ứng với 1.136,6 tỷ đồng, tập trung đa phần vào TPB 301,16 tỷ đồng VNM 110,9 tỷ SBT 91 tỷ TCB 76,5 tỷ HPG 55,2 tỷ và khá nhiều CP được giao dịch dưới 50 tỷ như HPX, EIB, CSM, SAB, SCS. Trên sàn thanh khoarnduy trì kha tốt với 2 CP trên 100 tỷ và 8 CP có giá trị giao dịch trên 50 tỷ với đa phần là VN30 và bank trong đó bank tăng mạnh và hút được thanh khoản ở phiên này vừa tạo nền vừa hỗ trợ chỉ số trong khi VN30, BĐS có tăng có giảm và có phần nghiêng nhẹ về số mã tăng còn lại nhóm nền dầu khí và cao su hầu hết giảm mạnh. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 143 mã tăng / 132 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ 62,47 tỷ (Mua 511,88 tỷ - Bán 574.36 tỷ), chiếm 31,64% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước.Chiều mua ròng: SCS(Mua 40,7 tỷ), BID(Mua 17,8 tỷ), BVH(Mua 27,2 tỷ - Bán 10 tỷ). Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: FLC, KBC, E1VFVN30, VRE, HSL, FRT, AAA, ROS, NVL, TCH, KBC, GEX, SSI, GAS, PPC, AST. Chiều bán ròng: SBT(Mua 1,8 tỷ - Bán 90 tỷ), CTG(Mua 8,4 tỷ - Bán 35,4 tỷ), VNM(Mua 137,4 tỷ - Bán 167,9 tỷ), VIC(Mua 8,6 tỷ - Bán 24,3 tỷ), HPG(Mua 27,4 tỷ - Bán 40,7 tỷ), VHM(Mua 2,4 tỷ - Bán 18,8 tỷ), HDB(Mua 1,7 tỷ - Bán 14,9 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: VJC, DPR, YEG, VHC, NT2, KDC, LHG. Sang tay – Đảo hàng: SAB(40,1 tỷ), VCB(Mua 69,5 tỷ - Bán 40,6 tỷ), MSN(Mua 10,5 tỷ - Bán 7,3 tỷ), HCM(6,8 tỷ),HVN(5,1 tỷ), POW(4,7 tỷ). Khối ngoại phiên này giao dịch khá rộn ràng và tập trng khá nhiều vào VCB, VNM ở 2 chiều mua bán bên cạnh là SAB trong khi chiều mua điểm nhấn chính ở VSC bên cạnh số ít ở BID, BVH và dưới 10 tỷ. Trong khi đó SBT, CTG, VNM bị bán mạnh ở phiên này.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đóng cửa duy trì giảm kỹ thuật chỉ 0,03 điểm(-0,03%), đóng cửa tại 103,46 điểm. Thanh khoản phiên giao dịch ở 35,8 triệu CP và 342,69 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 19,7 triệu CP ứng với 142,58 tỷ đồng với phần lớn là lệnh sang tay SHB. Trên sàn thanh khoản giao dịch ở mức thấp khi chủ yếu dưới 10 tỷ trong khi dẫn dắt là PVS, ACB, SHB chỉ giao dịch tương ứng 47 tỷ 30 tỷ 21 tỷ trong phiên giao dịch độ rộng nghiêng về số mã giảm với khá nhiều CP giảm quanh 1-2%, giảm mạnh có CSC(-4%), chiều ngược lại có ACB(+0,3%), SHB giữ ở tham chiếu hay VRC(+7%) tăng mạnh. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 57 mã tăng / 63 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ 1,1 tỷ (Mua 1,62 tỷ - Bán 2,71 triệu), chiếm 1,26% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Khối ngoại phiên này chỉ bán nhẹ SHB(Bán 1,4 tỷ) và phần còn lại chủ yếu giao dịch dưới 1 tỷ.
• 

  
  
  
• Ngành Ngân Hàng:(11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục cải thiện mạnh mẽ so với phiên trước nhất là VCB khi được giao dịch hơn 171 tỷ nhờ lực mua ròng mạnh mẽ của khối ngoại hay một số CP có thanh khoản trên 50 tỷ và đồng pha tăng điểm quanh 0,5-1,5%, tăng mạnh có VCB, VPB, BID đều trên 2% ở chiều ngược lại chỉ có TPB(-2%) vàEIB(-0,2%). Phiên này khối ngoại mua ròng mạnh VCB, BID bán mạnh CTG, HDB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ____
• Ngành Bất Động Sản: (9 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản bất giờ tụt áp mạnh khi nhóm đầu cũng chỉ quanh 30-40 tỷ còn lại phần lớn chỉ giao dịch mức dưới 20 tỷ và dù vậy ngành BĐS vẫn có phiên phân hóa nhẹ về phía mã tăng và tham chiếu trong biên độ +-0,5-1% trong phiên các vốn hóa lớn hầu như không biến động mạnh ngoại trừ NTC(-9,7%) giảm mạnh trong khi chiều ngược lại là VRC(+7,7%). Phiên này khối ngoại chỉ bán nhẹ VHM, VIC, ITC trong khi mua nhẹ LBC, VRE. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:____
• Chứng khoán: (0 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên cuối tuần ở mức cực thấp khi toàn ngành đều giao dịch dưới 10 tỷ và phân hóa với một số tăng nhẹ hoặc ở tham chiếu như E1VFVN30, SSI, VND trong khi giảm nhẹ có SHS, HCM. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:____
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logictic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ____
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phân hóa mạnh về phía mã tăng trong đó nhờ bank đồng pha tăng điểm hay số ít ở VN30 với phần lớn tăng nhẹ quanh 0,5-1% giúp tạo nền cho thị trường tăng điểm trong khi chỉ số được hỗ trợ tích cực từ VCB, BID, VNM, GAS hơn 3 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ____
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 953,61 điểm – Test đáy : Chỉ số đảo chiều tín hiệu và cho phiên test đáy trước khi bước vào tuần mới đòng thời nằm trong vùng hỗ trợ MA5 951,2-954,5 điểm qua đó khả năng tạo mô hình 2 đáy khá cao sau khi mở cửa tạo GAP giảm đồng thời phục hồi mạnh ở cuối phiên đã lấp cũng như tăng điểm nhờ nhóm nền bank cũng như khá nhiều CP VN30, vốn hóa lớn qua đó có thể hỗ trợ cho xu hướng phục hồi ở tuần giao dịch này và chỉ cần thêm 1 phiên tăng để xác nhận tạo đáy làm tiền đề để kiểm tra lại đỉnh cũ 960 điểm hay MA20 964,8 điểm. Ở diễn biến khác hợp đồng Phái Sinh VN30F1906 sẽ đáo hạn vào 20.06 qua đó sẽ tác động phần nào đến chỉ số ở nữa cuối tuần giao dịch nên NĐT cần quan sát kỹ các CP đang vùng đỉnh như SAB, VCB vốn có sức ảnh hưởng khá nặng vào chỉ số cũng như các CP có sóng tăng cao trong ngắn hạn trước khi bước vào phiên này.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 17-21.06.2019 )

• HNX-Index: 103,46 điểm – Tiêu cực: Tín hiệu tiêu cực vẫn duy trì khi có sự phân hóa ở 2 nhóm nền dẫn dắt ở phiên này là bank và dầu khí trong đó ACB, SHB có tín hiệu khá tích cực trong khi PVS bị bán khá nặng tay đồng thời thanh khoản hỗ trợ ở bank chưa giúp các CP này giữ được sức ảnh hưởng đến chỉ số ở phiên vừa qua. Do đó chỉ số ở duy tín hiệu tiêu cực và nằm trong vùng hỗ trợ MA5 103,4-103,6 qua đó khả năng chỉ số sẽ tiếp tục lình sình trong phiên đầu tuần trước khi PVS kết thúc chỉnh kỹ thuật và dòng tiền hỗ trợ mạnh mẽ hơn để có cơ hội kiểm tra lại MA20 – 104,5 điểm ở các phiên cuối tuần.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 17-21.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường sẽ bước vào phiên công bố danh mục cơ cấu của quỹ ETFs 21.06 và có phiên đáo hạn hợp đồng phái sinh ở 20.06 nên khả năng các CP vốn hóa lớn là có tuần giao dịch sôi động trong đó theo quan sát cá nhân những VNM, VHM, VRE đang giao động vùng đáy cũng khá nhiều CP cho tín hiệu tạo đáy cùng nhóm nền bank sẽ hỗ trợ chiều tăng trong khi áp lực chiều giảm có thể đến từ SAB, VCB vốn duy trì ở vùng đỉnh nên khá rủi ro trong phiên của Phái Sinh để cân bằng điểm bên cạnh là chưa xuất hiện nhiều tín hiệu cơ cấu mạnh mẽ của quỹ ETFs ở chiều bán nên NĐT cũng nên cẩn trọng các CP cho bước sóng ngắn hạn cao hay duy trì ở vùng đỉnh trước các phiên kể trên. Khuyến nghị: NĐT có thể xem xét giải ngân hoặc cơ cấu trung – dài hạn ở các CP được hỗ trợ ở KQKD quý như bank hiện đã hút được dòng tiền ngắn hạn với khá nhiều CP test đáy, tạo đáy và đã duy trì vùng đáy khá lâu hay nhóm CPTPP, cao su, VN30 hiện đang bước vào nhịp chỉnh kỹ thuật khá tốt. Trong khi đó NĐT ngắn hạn có thể tập trung ở bank để hạn chế rủi ro ở giai đoạn thị trường tác động mạnh đến VN30 và chưa thực sự hút thanh khoản mạnh.
• TH1: (Hướng đến 960 điểm điểm ). Thị trường nhiều khả năng sẽ có phiên tăng điểm ở đầu tuần khi đón nhận sự hỗ trợ từ nhóm nền bank và khá nhiều CP vốn hóa lớn qua đó khả năng xác nhận tạo đáy cao nhưng áp lực sẽ đến ở nữa cuối tuần giao dịch với sức ép ở chiều cơ cấu bán của quỹ ETFs và đáo hạn Phái Sinh nên chỉ số và các CP VN30 sẽ có phiên giằng co mạnh nếu tạo sóng cao ở nữa đầu tuần. Nên khuyến nghị NĐT trung – dài hạn tập trung tích lũy bank ở đầu tuần vốn duy trì vùng đáy khá lâu đồng thời cao dấu hiệu của dòng tiền ngắn hạn hỗ trợ trong khi đó NĐT ngắn hạn chỉ nên tham gia T+ ở bank và tránh các CP tạo sóng mạnh của VN30 ở nữa đầu tuần giao dịch.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn