Tổng quan TTCK VN phiên 13.06.2019: (Kiểm tra đáy cũ 950 điểm ).

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tiêu cực – HNX-Index: Tiêu cực – VN30: Tiêu cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index giảm sâu ở phiên giữa tuần với lực giảm 7,9 điểm(-0,82%), đóng cửa tại 954,17 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh trở lại với 138,1 triệu CP và 3.930,64 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận phiên tăng mạnh lên 38 triệu CP ứng với 1.654,7 tỷ đồng, giảm về khối lượng nhưng tăng về giá trị nhờ lệnh lớn giao dịch ở MSN 904,2 tỷ TPB 162,3 tỷ VNM 62,7 tỷ và một số quanh 30-60 tỷ như EIB, NVL, VRC. Trên sàn độ rộng nhiêng hẳn về số mã giảm ở các nhóm ngành dù trước đó có nhịp đồng pha duy trì hỗ trợ giữ điểm Sideway quanh thâm chiếu nhưng thiếu lực tạo nền từ bank, dầu khí hay áp lực bán ở VN30 xuất hiện mạnh mẽ ở cuối phiên và khả năng là từ ETFs tác động vào các vốn hóa lớn khiến chỉ số có phần tiêu cực, thanh khoản phiên này có phần giảm nhẹ so với phiên trước ở nhóm đầu khi chỉ có 1 CP trên 100 tỷ và 7CP trên 50 tỷ nên thiếu động lực ở T+3 ở khá nhiều CP đầu ngành qua đó những VHM, GAS, VIC, VCB, BID, MSN kéo chỉ số giảm gần 7 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 107 mã tăng / 183 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này bán ròng đến 47,2 tỷ (Mua 351,9 tỷ - Bán 399,2 tỷ), chiếm 20,34% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: BVH(Mua 22,1 tỷ - Bán 2 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: KBC, E1VFVN30, STB, PLX, PVT, AST, GEX, PC1, BID, VCB, TDM, PPC, HCM, CSV, CMG, VHC, NVL, YEG. Chiều bán ròng: VHM(Mua 10,6 tỷ - Bán 47,9 tỷ), FRT(Mua 1,9 tỷ - Bán 16,6 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: DHG, DHC, KDH, BMI, HSL, TDH, SSI, DPM, SBT, ITA. Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 111,5 tỷ - Bán 131,9 tỷ), VIC(Mua 40,4 tỷ - Bán 37,7 tỷ), HPG(37 tỷ), POW(Mua 19 tỷ - Bán 14,5 tỷ), SAB(Mua 8 tỷ - Bán 17,2 tỷ), MSN(Mua 6,7 tỷ - Bán 9,4 tỷ), HDB(6,4 tỷ), VRE(4,5 tỷ), DXG(2,3 tỷ), HVN(1 tỷ). Khối ngoạị phiên này thể hiện sự bán ròng cũng như tập trung thanh khoản chủ yếu ở các CP sang tay mạnh như VNM, VIC, HPG trong khi chiều bán chỉ có VHM hơn 30 tỷ và chiều mua BVH được mua ròng hơn 20 tỷ, điểm nhấn tiếp theo trong phiên giá giảm mạnh khối ngoại tiếp tục lích lũy khá nhiều CP nhưng giá trị chỉ dưới 10 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index duy trì giảm nhẹ 0,4 điểm(-0,38%), đóng cửa tại 103,56 điểm. Thanh khoản phiên đạt 27,3 triệu CP ứng với 295,1 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến10,7 triệu CP và 85,2 tỷ đồng, tập trung ở SHB hơn 40 tỷ bên cạnh những ACB, S99, VIX quanh 7 tỷ. Trến sàn thanh khoản giảm mạnh khi nhóm dẫn dầu chỉ có PVS TNG ACB tương ứng 50 tỷ 27 tỷ và 15 tỷ trong khi phần còn lại đều dưới 10 tỷ qua đó thiếu động lực cũng như lực cầu trong giá giảm hỗ trợ chỉ số và trước áp lực bán mạnh ở cuối phiên tạo phiên đồng pha giảm điểm mạnh quanh 1-1,5%ở các CP dẫn dắt và tác động đến chỉ số. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 58 mã tăng / 61 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này khối ngoại tập trung ở chiều mua với TNG(Mua 2,1 tỷ – Bán 1,3 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(4/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp và sụt giảm mạnh ở phiên này khi chỉ duy trì số ít nhóm đầu qunah 20-30 tỷ và với áp lực bán tháo có phần diễn ra ở một số CP dù KQKD hay tin tức hỗ trợ đều tích cực nên có ngành ngân hàng tạo áp lực chán nản lên NĐT ngắn hạn qua đó một số CP vốn hóa lớn bán tháo khiến ngành ngân hàng có sự đồng pha giảm điểm nhẹ quanh 0,5-1,5% dù duy trì giao động ở vùng đáy. Khối ngoại cũng chỉ sang tay nhẹ HDB mua nhẹ STB, VCB. PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: VCB Tạo đáy: Trung tính: ACB, STB(đáy cũ), TCB(bán tháo), CTG, MBB Tích cực: LPB(T+1), SHB(T+3 – tích lũy), HDB(T+4 – tích lũy) Rung lắc:BID, VPB Tạo đỉnh: Tiêu cực: VIB(Bán tháo),
• Ngành Bất Động Sản: (10 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ cải thiện nhẹ ở số ít CP nhóm đầu nhưng chỉ giao dịch qunah 20-30 tỷ cao hơn chỉ có VHM NVL tương ứng 71 tỷ và 47 tỷ còn lại đều dưới 10 tỷ ở phiên này. Trong đó áp lực bán mạnh xuất hiện ở các CP vốn hóa lớn nhóm VINGROUP từ khối ngoại qua đó vừa tác động đến điểm số cũng như tâm lý chung của thị trường khiến ngành BĐS không ngoại lên dù có sóng ngắn hạn khá tốt ở tuần vừa qua, ở phiên này dù vẫn có một số CP tăng điểm như NLG, FLC, TCH, TDH dưới 0,5% nhưng độ rộng ngành vẫnnghiêng mạnh về số mã giảm quanh 1%, giảm mạnh có VHM, NTL, HQC quanh 2-3,5%. PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: CEOTrung tính: LDG Tích cực: HDG(T+2), DXG(T+2), TDH(T+3) Rung lắc: PDR, NLG Tạo đỉnh: NVL, Tiêu cực: HBC
• Chứng khoán: (0 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản sụt giảm nghiêm trọng khi SSI cũng chỉ có hơn 13 tỷ và phần còn lại đều dưới 10 tỷ qua đó thiếu động lực hỗ trợ duy trì tăng điểm trong ngắn hạn và có phiên đồng pha giảm mạnh quah 0,5-1,5%. Phiên này khối ngoại mua mạnh chứng chỉ quỹ E1VFVN30 và bán nhẹ SSI. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: SSI, HCM Tích cực: SHS(T+4), MBS(T+11 – tích lũy) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: E1VFVN30
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logictic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: FMC, TCM(lấp GAP – đáy cũ), KBC Tích cực: PAN(T+1), VGI(T+4) Rung lắc: LHG Tạo đỉnh: Tiêu cực: MPC(Bán tháo), TNG, GMD, VTP( cẩn trọng phân phối).
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Với độ rộng nghiêng về số mã giảm ở các nhóm ngành thậm chí bán tháo qua đó thiếu động lực từ nhóm nền dù lực giảm và tác động điểm số không quá mạnh ngoại trừ một số vốn hóa lớn như VHM, GAS, VIC, VCB, BID, MSN kéo chỉ số giảm gần 7 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VHC Test đáy:HPG Tạo đáy: Tích cực: VJC(T+2), MWG(T+3), HVN(T+3), BVH(T+10) Trung Tính: GAS, VGT, MSN(đáy cũ), VNM(đáy cũ), GEX, Rung lắc: PLX, VRE Tạo Đỉnh: FPT, VIC, SAB Tiêu cực: POW, VHM( bán tháo), PNJ, DPM.
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 954,17 điểm – Tiêu cực: Chỉ số phiên này thể hiện tiêu cực ở các phiên hàng T+ về ở khá nhiều cổ phiếu VN30 hỗ trợ chỉ số ở phiên trước và với áp lực bán mạnh diễn ra ở các CP đầu ngành vốn hóa lớn nơi thanh khoản chủ yếu tập trung chứ không phải nhóm nền qua đó tác động tiêu cực đến điểm số cũng như thị trường chung sau khi duy trì sideway quanh tham chiếu phiên sáng và lực cung chiếm ưu thế ở phiên chiều kéo chỉ số về lại ngưỡng dưới vùng hỗ trợ MA5 955-958 điểm và kéo luôn MA20 – 967,2 điểm hướng xuống sau chuỗi đi ngang khá dài, ở diễn biến khá với phiên thể hiện sự bán tháo ở khá nhiều CP VN30 cũng đã tác động đến tín hiệu từ RSI hay MACD tiếp tục chựng lại và không thể có phiên xác nhận phục hồi. Hiện tại chỉ số đang đón nhận tín hiệu tiêu cực và kéo điểm của VIC, SAB... vốn đã cho sóng và có dấu hiệu tạo đỉnh trong khi một số khác dù nằm vùng đáy nhưng thể hiện sự bán tháo nên khả năng chỉ số ở nữa cuối tuần giao dịch sẽ được dao động với biên độ rộng trong phiên quanh nhằm kiểm lại đáy cũ 950 điểm và MA20.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 10-14.06.2019 )

• HNX-Index: 103,56 điểm – Tiêu cực: Tín hiệu đã đảo chiều khi thanh khoản ngắn hạn không hỗ trợ dù cầu giá cao trở lại ở nhóm bank, dầu khi ở phiên trước qua đó kéo các CP dẫn dắt như ACB, PVS về lại đáy ngắn hạn dù bước sóng không quá đồng thời kéo chỉ số về lại ngưỡng dưới vùng hỗ trợ MA5 103,4 - 103,8 điểm cũng như MA20 giảm về lại 104,7 điểm và khả năng chỉ số sẽ có nhịp kiểm tra lại đáy cũ 103 điểm ở nữa cuối của tuần giao dịch này.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 10-14.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường sideway mạnh ở phiên sáng nhằm chờ đợi dòng tiền mới hỗ trợ nhưng với tâm lý e ngại các vấn đề quốc tế như HK, G20...hay tradewar chưa thực sự rõ ràng cũng như việc phải chờ đến KQKD các quý mới có thể khẳng định VN là nước được hưởng lợi mạnh mẽ từ tradewar mà hiệp định CPTPP là động lực hỗ trợ bên cạnh áp lực ngắn hạn còn đến từ các quỹ ETFs ngoại có tháng cơ cấu danh mục và kéo dài đến 20.06 cũng như tác động từ Phái Sinh đáo hạn ở 21.06 nên lực cầu e ngại xuống tay mạnh là điều hiển nhiên. Do đó việc một số CP thể hiện sự bán tháo cơ bản là áp lực bán từ NĐT trading T+ bởi thông tin về các DN hay thị trường vẫn đang trống và thanh khoản của thị trường vẫn duy trì ở mức trung bình thấp trong quý 2. Ở diễn biến khác khối ngoại tiếp tục duy trì tích lũy ở múc thấp dưới 10 tỷ ở khá nhiều CP nên khả năng dòng tiền này phục vụ cho việc cơ cấu của quỹ ETFs. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn chỉ nên trading CP trên danh mục trung hạn có sẵn hay tích lũy dần CP trung - dài hạn tập trung vào các CP được hỗ trợ ở KQKD quý 2 như thủy sản, dệt may, BĐS KCN và đầu ngành tránh theo số đông và sử dụng margin quá đà bởi thanh khoản chưa cải thiện sẽ khó có bước sóng dài thích hợp cho lướt sóng (ngoại trừ BĐS có sóng ngắn hạn nhưng khá rủi ro về KQKD cũng như cơ cấu quỹ ETFs).
• TH1: (Kiểm tra đáy cũ 950 điểm ). Thị trường khả năng chịu tác động từ các CP vốn hóa lớn sau khi có tín hiệu tạo đỉnh ở phiên vừa qua như SAB, VIC... với sóng ngắn và thích hợp cho việc chốt lời nên tác động từ các CP này NĐT cần lưu ý nhất là bên CKPS qua đó khả ăng chỉ số kiểm định lại 950 điểm trong nữa cuối tuần giao dịch khá cao và hỗ trợ chỉ ở các CP có lực bán tháo trong VN30 thường được dòng tiền bắt đáy ưu tiên hơn.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn