Tổng quan TTCK VN phiên 12.06.2019: (Sideway quanh 960-968 điểm ).

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tích cực – HNX-Index: Tích cực – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index có phiên đóng cửa giảm nhẹ 0,83 điểm(-0,09%), chốt phiên tại 962,07 điểm. Thanh khoản phiên đạt 136,37 triệu CP ứng với 3.178,06 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch giảm nhẹ chỉ với 40,6 triệu CP và 978,53 tỷ đồng, vớ chủ yếu là cổ phiếu được giao dịch và tập trung vòa những VRE 155,7 tỷ E1VFVN30 113 tỷ SBT 87 tỷ VCB 80 tỷ và khá nhiều CP quanh 35 tỷ như SCR, HDB, NVL, VNM, HPG. Trên sàn với thanh khoản có phần sụt giảm mạnh so với phiên trước và chỉ tậ trung vào số ít CP như HPG, ROS, MWG quanh 100 tỷ bên cạnh chỉ 5 CP trên 50 tỷ bỏ xa phhaafn còn lại của chỉ trường với khá nhiều CP nằm vùng dưới 35 nên sau phiên đẩy GAP cao và thiếu thanh khoản dù có lực lấp trong phiên nhưng với thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp nên phiên này ngoại trừ các CP ngành tài chính, công nghệ hay VN30 có phần nghiêng về mã tăng thì phần còn lại đồng pha với chỉ số. Phiên này chứng kiến sự trở lại của khối ngoại mua ròng mạnh và gia tăng giá trị cũng như tỷ trọng trong khi chỉ số chỉ chịu tác động giằng co từ VCB, BID, GAS, BHN hỗ trợ trong khi VIC, VNM, SAB, MSN kìm hãm ở mức độ nhẹ trong khi các CP chỉ phân hóa có tăng có giảm nhẹ quanh tham chiếu. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 140 mã tăng / 157 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại có phiên mua ròng mạnh đến 262,81 tỷ (Mua 713,41 tỷ - Bán 450,6 tỷ), chiếm 36,63% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh ở chiều mua và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: VRE(Mua 163,5 tỷ - Bán 39,7 tỷ), E1VFVN30(Mua 118,2 tỷ), BVH(Mua 21,4 tỷ - Bán 1,1 tỷ), PTB(Mua 12,4 tỷ), CRE(Mua 12,3 tỷ),Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AAA, GEX, HVN, KBC, NCT, NVL, PLX, PPC, ROS, SBT, SSI, STB, TVS, VCI, VGC, VJC. Chiều bán ròng: VNM(Mua 47,6 tỷ - Bán 88,6 tỷ), HPG(Mua 10,8 tỷ - Bán 24,2 tỷ), HDB(Mua 1 tỷ - Bán 11,4 tỷ), TRA(10 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: CII, CSV, DHC, DXG, FRT, HCM, HSL, ITA, NT2, NTL, SAB. Sang tay – Đảo hàng: VCB(Mua 82,8 tỷ - Bán 76,8 tỷ), VHM(Mua 28,4 tỷ - Bán 35,7 tỷ), GAS(Mua 29,5 tỷ - Bán 21,8 tỷ), VIC(Mua 25 tỷ - Bán17,6 tỷ), MSN(Mua 16,4 tỷ - Bán 20,1 tỷ), BID(Mua 19,8 tỷ - Bán 13,4 tỷ), POW(13,8 tỷ), SCS(8,1 tỷ), TCB(6,9 tỷ), PVT(2,6 tỷ). Khối ngoại phiên này tăng mạnh ở chiều mua và tỷ trọng so với phiên trước trong đó phần lớn là sang tay những vốn hóa lớn như VCB, VHM, GAS, VIC, MSN ở mức tương đối hay lực bán mạnh ở VNM, HPG trong khi giá trị mua ròng của khối ngoại nhờ sự hỗ trợ từ VRE, và chứng chỉ quỹ E1VFVN30 và khả năng thông qua thỏa thuận khá cao ( NĐT chú ý có thể quỹ ETFs ngoại đã hành động ở VRE).
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tiếp tục giảm nhẹ về lại 103,95 điểm, giảm chỉ 0,04 điểm(-0,04%). Thanh khoản phiên vẫn duy trì ở mức thấp như phiên trước với 24,05 triệu CP và 255,09 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận chỉ 2,8 triệu CP ứng với 26,9 tỷ tập trung ở một số CP như SHB, LHC, S99 dưới 10 tỷ. Trên sàn thanh khoản duy trì ở mức thấp khi ngoài PVS trên 46 tỷ thì phần còn lại ở các CP dẫn dắt chỉ quanh 16 tỷ trong đó với độ rộng thị trường nghiêng về số mã giảm nhưng các CP dẫn dắt hầu như chiwr nằm ở tham chiếu với PVS, ACB, SHB hay tăng nhẹ như VCS, SHS, NDN nên chỉ số có phần phân hóa và chỉ giao động qunah tham chiếu. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 63 mã tăng / 60 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại duy trì mua ròng đến 4,75 tỷ (Mua 7,37 tỷ – Bán 2,61 tỷ), chiếm 4,91% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm nhẹ về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại tập trung mua ở SHS(Mua 4 tỷ), SHB(Mua 1,6 tỷ) và chỉ bán ra SCS( Bán 1 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(6/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở mức thấp khi đa số nằm vùng 15-30 tỷ dù vậy có phiên phân hóa về số mã tăng nhẹ hay nằm ở tham chiếu ngoại trừ TPB(+4,7%) tăng mạnh đột biến kèm thanh khoản. Phiên này chứng kiến lực sang tay mạnh của khối ngoại ở VCB và số ít ở TCB, BID trong khi bán nhẹ HDB và mua nhẹ SHB. STB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (9 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên này chỉ duy trì và rãi đều quanh 15-45 tỷ kể cả các CP vốn hóa lớn cũng chỉ giao dịch hơn 35 tỷ nên có phiên phân hóa có tăng có giảm quanh biên độ +-0,5-1%. Chiều tăng có VRE, KBC, TCH, CRE, DXG tăng mạnh có HDG(+4,3%) hay TDH, LDG trên 2% còn ở chiều ngược lại có NVL, VIC, VHM, NLG, PDR, HBC giảm mạnh có D2D(-4,3%). Phiên này khối ngoại sang tay mạnh VIC, VHM trong khi mua ròng mạnh qua thỏa thuận VRE hay số ít ở NVL, KBC, CRE. PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (0 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản tụt áp đột ngột khi SSI chỉ giao dịch hơn 13 tỷ và phần còn lại đều dưới 10 tỷ.Tuy nhiên độ rộng vẫn nghiêng mạnh về phía mã tăng quanh 1% trong đó khối ngoại mua mạnh E1VFVN30 thông qua thỏa thuận trong khi trên sàn chỉ mua nhẹ SSI, SHS và sang tay HCM. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logictic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Có phiên tạo độ rộng về phía mã tăng dù biên độ tăng không quá mạnh mẽ qua đó vẫn duy trì tạo nền cho chỉ số trong khi một số tác động tạo nhịp rung lắc cho VNINDEX như VCB, BID, GAS, BHN hỗ trợ trong khi VIC, VNM, SAB, MSN kìm hãm ở mức độ nhẹ trong khi các CP chỉ phân khá có tăng có giảm nhẹ quanh tham chiếu ở nhóm đầu ngành vốn hóa lớn. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 962,07 điểm – Tích cực: Chỉ số vẫn duy trì tích cực theo mô hình PTKT cá nhân và khả năng tiếp tục xu hướng đi ngang và giao động mạnh quanh vùng hỗ trợ từ MA5 958,9-961,7 điểm đến kháng cự MA20 – 968,3 điểm khi nhóm VN30 vốn hút thanh khoản đang phân hóa có tăng có giảm trong khi nhóm nền như bank, dầu khí dường như đứng ngoài thị trường đi kèm là xu hướng chưa rõ ràng khiến động lực hỗ trợ kém đi khi thanh khoản không có sự cải thiện mạnh mẽ. Về kỹ thuật thì thanh khoản vẫn thể hiện xu hướng tích lũy trong khi RSI có phiên chựng lại sau khi phục hồi từ đáy và chờ xu hướng xác nhận phục hồi của MACD. Chỉ số hiện tại đnag giao động quanh quanh vùng trên ngưỡng hỗ trợ MA5 và với xu hướng tích lũy dienx ra trong thời gian tương đối dài thì khả năng vùng MA5 sẽ được làm hỗ trợ cho chỉ số ở biên độ giao động rộng trong phiên giao dịch.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 10-14.06.2019 )

• HNX-Index: 103,95 điểm – Tích cực: Tín hiệu vẫn được duy trì tích cực dù điểm số giảm nhẹ bởi 2 nhóm dẫn dắt là bank, dầu khí duy trì giữ giá cùng xu hướng có sẵn nên chỉ số không chịu tác động nhiều, đồng thời duy trì nằm trên ngưỡng hỗ trợ MA5 103,4-103,8 điểm và cần thêm tín hiệu tích cực từ MACD hay dòng tiền kích cầu nhóm nền để đồng pha tín hiệu hỗ trợ kiểm định MA20 – 104,9 điểm hiện giữ khoảng cách khá xa với chỉ số. Chỉ số ở phiên hiện tại nhiều khả năng duy trì tín hiệu tích cực và sideway quanh biên độ thấp trước khi có sự xuất hiện của dong tiền mạnh mẽ hơn.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 10-14.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường sideway mạnh mẽ sau phiên nổ lực bất thành và dù mở cửa khá đẹp cũng như động lực từ cầu giá cao của bank, VN30 có dấu hiệu kích cầu nhưng rủi ro từ việc cơ cấu của ETFs khiến NĐT không quá mạo điểm ở giai đoạn hiện tại dẫn đến thanh khoản chưa thực sự cải thiện ở các nhóm nền bank, dầu khí mà chỉ tập trung ở VN30 hay vốn hóa lớn được dự báo vào tầm ngắm của ETFs nên động lực thì trường khá yếu ớt. Mặt khác điểm nhấn ở phiên vừa qua là lực mua ròng rừ E1VFNV30, VRE trong thỏa thuận thì có vẻ khối ngoại hay quỹ có thể đã hành động và lực tích lũy dần ở các phiên trước thể hiện đúng tinh thần và xu hướng ngắn hạn của thị trường. Do đó duy trì khuyến nghị NĐT ngắn hạn chỉ nên trading CP trên danh mục trung hạn có sẵn hay tích lũy dần CP trung - dài hạn tập trung vào các CP được hỗ trợ ở KQKD quý 2 như thủy sản, dệt may, BĐS KCN và đầu ngành tránh theo số đông và sử dụng margin quá đà bởi thanh khoản chưa cải thiện sẽ khó có bước sóng dài thích hợp cho lướt sóng (ngoại trừ BĐS có sóng ngắn hạn nhưng khá rủi ro về KQKD cũng như cơ cấu quỹ ETFs).
• TH1: (Sideway quanh 960-968 điểm ). Thị trường bị ảnh hưởng bởi lực phân hóa của VN30 và dòng tiền còn lại của thị trường chủ yếu cũng tập trung vào nhóm này và với tín hiệu kỹ thuật có phần phân hóa nên chỉ số chưa xác định được xu hướng chung bởi thanh khoản chưa có sự cải thiện và duy trì ở mức dưới trung bình và thể hiện ở vùng tích lũy.khuyến nghị xu hướng tích cực trong ngắn hạn trước khi ETFs cơ cấu chủ đạo quan sát và chỉ trading trên danh mục có sẵn ở NĐT đã nắm giữ cổ phiếu và chỉ mua mới cũng như giải ngân dần ở NĐT chỉ nắm cash ở tỷ trọng 30%-50% danh mục khi CP có tín hiệu TEST ĐÁY -TẠO ĐÁY.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS 02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM acbs.com.vn