Tổng quan TTCK VN phiên 14.06.2019: (Side way 950-955 điểm )

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tiêu cực – HNX-Index: Tiêu cực – VN30: Tiêu cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục phiên giảm sâu đến 4,09 điểm(-0,43%), đóng cửa tại 950,08 điểm trước khi bước vào phiên cuối tuần có công bố danh mục cơ cấu của quỹ ETFs. Thanh khoản phiên đạt 142,8 triệu CP và 3.299,25 tỷ đồng, giảm mạnh so với phiên trước do thỏa thuận có phiên giảm mạnh chỉ 44,2 triệu CP ứng với 1.065,9 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở EIB 204,56 tỷ SMA 152,08 tỷTPB 98,05 tỷ TCB 92,9 tỷ và khá nhiều CP dưới vùng 50 tỷ ở phiên này như VNM, MSN, SCS, VGC, NVL. Trên sàn chốt phiên với 3 CP trên 100 tỷ cùng với 5 CP có thanh khoản trên 50 tỷ bỏ xa phần còn lại chỉ dưới 40 tỷ với diễn biến chính khá tương đồng phiên trước và dù có sự cải thiện mạnh mẽ ở cuối phiên nhắm vao dầu khí, cao su hay nổ lực của bank cùng khá nhiều VN30 giao động chỉ giảm nhẹ ở đáy nhưng tác động tiêu cực của số ít CP vốn hóa lớn như VIC, VHM, VJC, HVN có phiên chỉnh kỹ thuật tác động đến chỉ số trong đó VHM có lực hỗ trợ phục hồi ở ATC giúp chỉ số lấy lại mốc 950 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 107 mã tăng / 183 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng 79,04 tỷ (Mua 379,85 tỷ - Bán 458,89 tỷ), chiếm 25,42% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị ở chiều bán và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: SCS(Mua 49,4 tỷ - Bán 1,5 tỷ), BVH(Mua 21,2 tỷ - Bán 9,8 tỷ), AST(Mua 10,2 tỷ), VCB(Mua 24,8 tỷ - Bán 15,5 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: E1VFVN30, KBC, DXG, VCI, CII, STB, PPC, AAA, VRE, VIC, BID, ANV, NVL, SAB. Chiều bán ròng: VHM(Mua 12,8 tỷ - Bán 106,3 tỷ),VNM(Mua 72,8 tỷ - Bán 101,2 tỷ), HPG(Mua 7,7 tỷ - Bán 31,8 tỷ), POW(Mua 8,6 tỷ - Bán 18 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: DHC, VHC, DPR, KDC, BMI, NT2, HVN, HDB, ITA, DPM. Sang tay – Đảo hàng: GAS(Mua 27,8 tỷ - Bán 35,2 tỷ), MSN(3,7 tỷ), FRT(2,6 tỷ), VJC(2,6 tỷ). Khối ngoại trong phiên này gái trị bán ròng chỉ xuất hiện ở một số vốn hóa lớn và khả năng cơ cấu danh mục như HPG, VNM, VHM trong khi tập trung mua mạnh trở lại ở SCS gần 50 tỷ giúp cân bằng trỏa lại và số ít ở BVH cùng khá nhiều CP ở mức thấp dưới 10 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đóng cửa duy trì giảm nhẹ chỉ 0,06 điểm(-0,06%), chốt phiên tại 103,5 điểm. Thanh khoản phiên đạt 22,24 triệu CP ứng với 268,89 tỷ đồng, giảm mạnh so với phiên trước dù thỏa thuận đẩy mạnh giao dịch đến 4,8 triệu CP và 190 tỷ đồng, nhưng phần lớn trái phiếu là chủ yếu trong khi cổ phếu chỉ có SHB, DL1 được giao dịch dưới 10 tỷ. Trên sàn thanh khoản được cải thiện đôi chút ở những CP dẫn dắt như PVS, ACB, SHB, TNG tương ứng 54 tỷ 24 tỷ 18 tỷ và 16 tỷ trong khi phần còn lại tiếp tục duy trì dưới 10 tỷ và đồng thời sắc xanh cũng chỉ giữ ở nhóm này quanh 0,5-1,5% nhưng vẫn chỉ đủ giúp chỉ số giảm nhẹ so với áp lực giảm điểm từ độ rộng của sàn nghiêng về phía mã giảm. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 51 mã tăng / 65 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua ròng đến 6,66 tỷ(Mua 7,44 tỷ - Bán 0,77 triệu), chiếm 3,06% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Khối ngoại phiên này cũng chỉ tập trung ở chiều mua với SHB(Mua 4,2 tỷ), CEO(Mua 1,7 tỷ), TNG(Mua 1 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản có sự cải thiện đáng kể sau khi một số thủng đáy ngắn hạn và có tín hiệu bán tháo nhẹ nhưng áp lực không quá mạnh mẽ và đa phần đã giao động ở vùng đáy nên phiên vừa qua có phần nghiêng về số mã tăng hoặc tham chiếu trong khi các mã giảm chỉ ở mức dưới 0,5%. Phiên này khối ngoại lơ qua ngành ngân hàng và chỉ sang tay nhẹ VCB bán nhẹ HDB vầ mua nhẹ SHB, STB.
• Ngành Bất Động Sản: (10 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở số ít CP nhóm đầu quanh30-40 tỷ trong khi phần còn lại với khá nhiều CP dưới 15 tỷ, phiên này chứng kiến thanh khoản vượt trội của VHM với hơn 158 tỷ và tác động kéo mạnh chỉ số thủng vùng 950 điểm nhưng lực bắt đáy cuối phiên ở CP này phần nào hỗ trợ chỉ số trở lại. Phiên này ngành BĐS có phần nghiêng mạnh về số mã giảm với lực giảm quanh 0,5-1,5%, giảm mạnh có NTC(-4,4%), TCH(-3,4%), D2D(-3%), VRC(-3,1%). Cũng trong phiên này khối ngoại bán mạnh VHM và chỉ mua số ít ở VIC, KBC, VRE. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (0 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở mức thấp khi toàn ngành đều giao dịch dưới 17 tỷ trong đó dù độ rộng có phần nghiêng về các mã tăng nhưng nhóm dẫn dắt như SSI, HCM, SHS, APG đồng pha giảm điểm quanh 0,5-1,5%. Phiên này đón nhận lưc mua nhẹ của khối ngoại vào SSI, VCI và E1VFVN30. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logictic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:  ___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Độ rộng có phần nghiêng về số mã giảm ở VN30 trong khi các nhóm hỗ trợ như bank, dầu khí có phiên giữ giá hoặc phục hồi cuối phiên khá tốt bên cạnh những VHM, GAS, SAB, BID, CTG, MBB có phiên đứng ngoài tránh tác động vào chỉ số nhưng vẫn còn đó VIC, VNM, VJC, HVN kéo giảm hơn 2 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:  ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 950,08 điểm – Tiêu cực: Chỉ số duy trì tín hiệu tiêu cực và nhờ sự hỗ trợ của một số CP vốn hóa lớn phục hồi giúp chỉ số lấy lại mốc 950 điểm. Bước vào phiên cuối tuần với việc quỹ ETFs V.N.M công bố danh mục cơ cấu phần sẽ tiếp tục lực phân hóa trong phiên với các CP nhóm VN30 cũng như vốn hóa lớn và chỉ số khả năng vẫn duy trì tiếp tục sidway qunah tham chiếu 950 điểm và phục hồi lại vùng MA5 952,9-955,8 điểm sau khí tiếp cận đáy ngắn hạn và đón nhận dòng tiền trở lại hỗ trợ 2 nhóm nền bank, dầu khí nên khả năng phiên cuối tuần chỉ số chỉ chịu tác động từ các CP vốn hóa lớn và VN30 chưa xuất hiện nhịp chỉnh như HVN, SAB, VJC, FPT, MWG trong khi hỗ trợ ngoài bank và dầu khí còn có các CP vốn hóa lớn bị bán tháo thường có các phiên tạo bất ngờ.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 10-14.06.2019 )

• HNX-Index: 103,5 điểm – Tiêu cực: Tín hiệu giảm vẫn duy trì kéo chỉ số tiếp cận vùng hỗ trợ MA5 103,4-103,7 điểm và dần tiếp cận đáy ngắn hạn 103 điểm với độ rộng các CP nghiêng về số mã giảm và thanh khoản duy trì ở mức kém và dù khả năng duy trì quanh ngưỡng dưới của vùng hỗ trợ AM5 khá tốt bới có sự hỗ trợ kỹ thuật cuẩ ACB hay lực hồi của dầu khí thì chỉ số cần phiên hỗ trợ và xác nhận của dòng tiền trở lại mức trung bình hơn nên với phiên cuối tuần chỉ số nhiều khả năng vẫn sẽ tiếp tục sideway quanh vùng MA5.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 10-14.06.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường chịu tác động mạnh từ các CP vốn hóa lớn nhất sàn cùng độ rộng của VN30 trong khi những bank nỗ lực hút dòng tiền vùng đáy trung hạn hay có sự trở lại của ngành dầu khí khi giá dầu thế giới có phần phục hồi giúp chỉ số lấy lại mốc tâm lý cuối phiên. Phiên vừa qua cững chứng kiến thanh khoản khá èo ọt và có phần quan ngại lực cơ cấu của quỹ ETFs qua đó thiếu động lực dòng tiền hỗ trợ kéo theo những CP đa tạo sóng bị chốt lời tương đối và tọa đỉnh như FPT, MWG, HVN, VJC, SAB nên cần thêm 1 vài phiên nữa mới tránh khỏi áp lực chỉnh kỹ thuật của nhóm này và tác động ngắn hạn là nhịp chỉnh đa kéo tâm lý các CP VN30 khác bị bán tháo dù đã tiếp cận vùng đáy ngắn hạn cũ. Bước vào phiên cuối tuần tín tức về danh mục cơ cấu của quỹ ETFs nên khả năng chỉ số khá lình xình về cả kỹ thuật và tâm lý dù có tin tức hỗ trợ khá nhiều nhưng tiền đề để phục hồi là thanh khoản chưa cải thiện hay lực kích cầu của dòng tiền lớn trong khi hiện tại chỉ có khối ngoại hay quỹ ETFs làm được việc này nhưng hầu như chỉ có động thái tích lũy dần. Qu đó khuyến nghị NĐT giữ tỷ trọng danh mục tránh bán tháo ở các nhịp giao động vùng đáy hiện tại chờ khuyến nghị hành động khi ổn định hơn sau phiên cơ cấu ETFs và đáo hạn Phái Sinh 20.06, các phiên này chỉ tập trung ở các CP có sẵn và chú ý KQKD quý 2 của các DN.
• TH1: (Side way 950-955 điểm ). Thị trường vẫn chịu ảnh hưởng từ số ít CP vốn hóa lớn trong khi phần còn lại giữ giá quanh vùng đáy ngắn hạn ở khá nhiều CP bank, VN30, dầu khí, sóng hiện tại chỉ duy trì ở ngành cao su nên khả năng chỉ số sideway quanh tham chiếu ở phiên cuối tuần này. NĐT chủ yếu quan sát và trding trên danh mục có sẵn, tập trung chú ý KAKD các DN niêm yết.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS 02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM