Tổng quan TTCK VN tuần 01-05.07.2019: Về đáy tập thể, lấy lại mốc 955 điểm, cần thêm phiên tạo đáy, VN30, bank.

NOTE DAILY

VNI-Index: Dò đáy– HNX-Index: Dò đáy – VN30: Test đáy

Ngắn hạn: tập trung CPTPP và KQKD quý 2 , Sóng mới

Dài hạn: Tập trung vào Bank, CPTPP, VN30 mùa KQKD quý 2 đón nhận sóng mới

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa phiên cuối tuần phục hồi tương đối về lại 949,94 điểm, tăng 6,83 điểm(+0,72%). Thanh khoản phiên giao dịch tăng mạnh với 182,62 triệu CP ứng với 4.565.24 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 60,4 triệu CP và 1.862,28 tỷ đồng, tăng mạnh so với phiên trước, tập trung đa phần vào các CP đầu ngành như VHM 370,71 tỷ EIB 255,9 tỷ TCB 244,31 tỷ GEX 216,72 tỷ VJC 178,2 tỷ MSN 104,2 tỷ. Trên sàn thanh khoản phục hồi lại mức cao sau các phiên duy trì trung bình và chốt lời thì đã trở lại ở phiên vừa qua sau nhịp kéo giảm 16 điểm và tập trung đa phần ở đầu ngành cả trong thỏa thuận hay khối ngoại, thống kê phiên cho thấy 4 CP trên 100 tỷ cùng 11 CP trên 50 tỷ được giao dịch trong đó bank, dầu khí, VN30 tăng nhẹ tạo nền cùng với độ rộng nghiêng về mã xanh trong khi động lực hỗ trợ điểm số là sự trở lại của VHM, VCB, VIC, SAB, VJC, HPG, MSN, HVN, POW, HDB kéo đến 6,8 điểm trong khi chiều ngược lại kìm hãm là PLX, CTG kéo giảm hơn 2 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 185 mã tăng / 111 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại trở lại mạnh mẽ và mua ròng đến 175,07 tỷ (Mua 806,67 tỷ - Bán 631,60 tỷ), chiếm 31,5% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị ở chiều mua hơn chiều bán cùng tỷ trọng tăng mạnh so với phiên trước. Chiều mua ròng: VJC(Mua 67,5 tỷ - Bán 2,7 tỷ), GAS(Mua 52,3 tỷ - Bán 33 tỷ),E1VFVN30(Mua 27,2 tỷ - Bán 10,6 tỷ), POW(Mua 24,2 tỷ - Bán 6,6 tỷ), VIC(Mua 21,1 tỷ - Bán 6,4 tỷ), PHR(10,5 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AAA, BVH, CRE, CSV, DXG, FRT, GEX, HAG, HSG, HVN, KBC, KDH, MSH, NT2, NVL, PPC, PTB, PVD, ROS, SSI, TCH. Chiều bán ròng: SBT(Mua 1,6 tỷ - Bán 34,5 tỷ), CTG(Bán 28,6 tỷ), VCB(Mua 9 tỷ - Bán 28,5 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: ANV, BID, CII, DPM, NCT, PLX, SAB, VRE, YEG. Sang tay – Đảo hàng: VHM(Mua 231,9 tỷ - Bán 181,5 tỷ), MSN(86,4 tỷ), VNM(Mua 57 tỷ - Bán 66,6 tỷ), HPG(30,7 tỷ), CTD(Mua 30,1 tỷ - Bán 20,8 tỷ), VHC(9,5 tỷ),HDB(9,1 tỷ), TCB(4,3 tỷ), VGC(Mua 3,8 tỷ - Bán 2,8 tỷ). Khối ngoại trong phiên này vẫn duy trì phong cách giao dịch cũ dù thanh khoản tăng mạnh như đa phần tập trung ở sang tay các đầu ngành như VHM, MSN, VNM, HPG trong phần còn lại lực mua ròng mạnh nhờ lực mua ròng trong VHM hay mạnh mẽ hơn ở VJC, GAS, E1VFVN30 còn lại là san sẻ ở rất nhiều CP vùng dưới 10 tỷ trong khi phiên này khối ngoại đẩy mạnh bán SBT cùng với bank như CTG, VCB ở mức tương đối quanh 10-30 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tăng mạnh trở lại 103,51 điểm, tăng đến 0,55 điểm(+0,53%). Thanh khoản phiên tăng mạnh lên 47,4 triệu CP và 424,78 tỷ – Trong đó thỏa thuận cũng tăng lên 26,7 triệu CP ứng với 140,93 tỷ đồng, tập trung đa phần ở SHB 95,8 tỷ một số ở OCH, SVN, ACB, AMV vùng dưới 10 tỷ. Trên sàn thanh khoản duy trì ở mức tương đối như PVS, TNG quanh 40-60 tỷ cùng khá nhiều đầu ngành khác quanh 20 tỷ như SHB, VCG, NDN, ACB với lực hỗ trợ khá tốt ở PVS(+0,9%), ACB(+1%), TNG(+7,5%) với mức tăng khá tốt đồng pha hỗ trợ chỉ số phục hồi. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 70 mã tăng / 74 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại mua ròng 2,78 tỷ (Mua 11,71 tỷ - Bán 8,94 triệu), chiếm 4,87% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng trong so với phiên trước. Khối ngoại phiên này chiều mua tập trung khá nhiều CP như PVS(Mua 3,7 tỷ), DBC(Mua 4,8 tỷ – Bán 1,5 tỷ), TNG(Mua 1,5 tỷ) trong khi tập trung bán ra NDN(Bán 6 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở một số CP và bỏ xa nhóm còn lại với vùng 35-60 tỷ ở những VCB, TCB, MBB, HDB, VPB, STB có phiên đồng pha tăng điểm trở lại với thanh khoản ở mức tương đối cao hay ở chiều ngược lại cóCTG(-5,6%) bị bán mạnh với hơn 83 tỷ được giao dịch sau áp lực đến từ khối ngoại, phần còn lại đa phần giao dịch dưới 20 tỷ và chủ yếu tăng nhẹ ở phiên này. Ngoài ra khối ngoại phiên này còn sang tay nhẹ TCB, HDB hay bán nhẹ VCB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ____
• Ngành Bất Động Sản: (12 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản dù có sự cải thiện nhẹ về thanh khoản ở độ rộng nhưng vẫn chỉ số ít nhóm đầu duy trì mức tương đối cao trên 35-70 tỷ như VINGROUP hay HDG, NVL, PDR dẫn dắt ngành BĐS tạo lực phân hóa nghiêng về phía mã xanh quanh 0,5-1,5%, tăng mạnh có VHM, HDG, DIG, CRE quanh 2-3,5%. Khối ngoại phiên này chỉ tập trung sang tay mạnh VHM, VRE trong khi mua nhẹ KBC, HAG, KDH, DXG và bán nhẹ ở NDN. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ____
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp và có sự đôi ngôi ở thanh khoản khi chứng chỉ quỹ E1VFVN30 có vị trí dẫn dầu với hơn 33 tỷ được giao dịch và có phiên giảm kỹ thuật trong khi SSI và phần còn lại đều dưới 15 tỷ và đồng pha tăng điểm quanh 0,5-2% nhờ động lực hỗ trợ phục hồi của thị trường bên cạnh là lực mua ròng của khối ngoại nhắm vào CCQ và đầu ngành SSI. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:____
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ____
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Có phiên đồng pha tăng điểm trở lại sau phiên giảm sâu về lại vùng đáy cũ hay quá bán, phiên này từ những bank, dầu khí hỗ trợ tạo nền trong khi những VHM, VCB, VIC, SAB, VJC, HPG, MSN, HVN, POW, HDB kéo đến 6,8 điểm và chiều ngược lại kìm hãm là PLX, CTG kéo giảm hơn 2 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ____
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 949,94 điểm – Dò đáy: Với sự hỗ trợ phục hồi từ nhóm tạo nền như bank, dầu khí trong khi một số vốn hóa lớn hút dòng tiền tạo đáy và kéo điểm tăng mạnh mẽ tạo tâm lý ổn định trở lại cho NĐT giúp chỉ số phục hồi nhanh chóng sau nhịp bán tháo kéo khá nhiều CP về quá bán. Ở phiên vừa qua lực hồi lấy lại hơn 1/3 điểm số phiên tiêu cực đồng thời chốt quý a với khá nhiều CP VN30 test đáy, tạo đáy cùng với nền ở bank, dầu khí hay những HVN, MWG hầu như đã chỉnh xong ở ngắn hạn bên cạnh những GAS, PLX cũng có nhịp chốt lời tương đối mạnh dưa phần lớn CP trở lại vị trí xuất phát so với sóng ngắn hạn gần nhất. Vì vậy với các tín hiệu có sẵn như dòng tiền duy trì ở mức tương đối trên trung bình, cầu giá cao trở lại khi xuất hiện nhịp giảm vùng này cùng vơi đó tình hình vĩ mô cơ bản đã hỗ trợ thì có thể kỳ vọng vào nửa đầu tuần có nhịp xác nhận tạo đáy của chỉ số trong mùa KQKD quý 2 để đưa những RSI, MACD trở lại xu hướng phục hồi sau nhịp bị bán tháo và phục hồi lại vùng MA5 948-952 điểm của chỉ số. Chỉ số tuần này sẽ cso các mốc để theo dõi như MA20 – 953 điểm, đỉnh cũ 960 điểm hay vùng tích lũy MA20 970 điểm. NĐT cần quan sat diễn biến dòng tiền tại các vùng này nếu chỉ số tạo đáy thành công ở các phiên đầu tuần với xu hướng chính theo quan điểm cá nhân là phục hồi test lại dòng tiền các vùng ngắn hạn trên.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 01-05.07.2019 )

• HNX-Index: 103,51 điểm – Dò đáy: Tín hiệu đảo chiều sau phiên giảm mạnh và phục hồi đưa chỉ số về lại vùng hỗ trợ dò đáy tương đồng tín hiệu với những dẫn dắt như ACB, PVS qua đó giúp chỉ số về lại vùng MA5 103-103,6 điểm làm tiền đề để kiểm định lại MA20 – 103,7 điểm hay đỉnh cũ 105 điểm trong tuần giao dịch đầu tiên của quý 2.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 01-05.07.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường có phiên chốt NAV trong sóng hồi sau nhịp chỉnh sâu và có phần bán tháo của phần lớn CP các nhóm ngành. Tuy nhiên với khá nhiều CP ở vùng đáy ở bank, VN30 lực cầu hỗ trợ khá tốt khi các nhịp bán tháo hay về quá bán xuất hiện bên cạnh đó với phiên giảm 16 điểm trước khiến một số CP đã duy trì sóng dài như HVN, VCB, MWG, FPT dường như đã chỉnh kỹ thuật xong và chờ đợi cơ hội tạo đáy ngắn mới trong khi những dầu khí như GAS, PLX đã về lại đáy cũ trung hạn sau phiên giảm sâu giúp lực đỡ chỉ số có phần mạnh mẽ hơn khi bước vào KQKD quý 2 và đón nhận các tin tức hỗ trợ khi vào quý 3.2019. Thị trường còn thiếu mỗi động lực kéo điểm từ vốn hóa lớn như VIC, VRE, MSN, VNM vẫn duy trì đi ngang và tích cực dò đáy vốn dĩ động lực kéo điểm của nhóm này cực tốt để tạo tâm lý cho TT trong giai đoạn khối ngoại vẫn kiên trì tích lũy CP ở các nhịp giảm. Qua đó ưu thế hiện tại đang thuộc về các NĐT trung -dài hạn nắm giữ CP với lợi thế từ ngày T+ và hàng có sẵn. Khuyến nghị: Với tín hiệu hỗ trợ khá tích cực về vĩ mô, tín hiệu TA của cổ phiếu khi đồng pha hỗ trợ vùng đáy thì NĐT trung – dài hạn có thể mạnh dạn tăng tỷ trọng CP có sẵn khi có tín hiệu test đáy – tạo đáy vùng này để chào đón KQKD quý cũng như lực hỗ trợ thông tin từ vĩ mô, thoái vốn, dòng tiền ngoại trở lại...trong khi NĐT ngắn hạn có thể giải ngân trở lại ở các VN30, bank nhằm có thể tìm kiếm cơ hội ở sóng mới đồng thời có thể quản trị rủi ro một cách tốt hơn ở mùa KQDK quý 2.
• Trường hợp 1: ( Lấy lại mốc 955 điểm ). Với các thông tin hỗ trợ có phần tích cực đồng thời các CP tạo nền hay dẫn dắt chỉ số đa phần nằm đáy và phục hồi mỗi khi bán tháo đi kèm là lực mua ròng tích cực liên tục từ khối ngoại phần nào có thể hỗ trợ xu hướng phục hồi ngắn hạn kiểm định lại các vùng kháng cự gần nhất ở MA20, đỉnh cũ và trước hết chỉ số cần phiên lấy lại vị thế ở MA20 nhằm có tín hiệu xác nhận tạo đáy ngắn hạn ở đầu tuần làm tiền đề cho quý 3.
• Trường hợp 2 (Mua mới): NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD.Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn