Tổng quan TTCK VN tuần 15-19.07.2019: Kiểm định dòng tiền vùng tích lũy 970 điểm.

NOTE DAILY

VNI-Index: Tạo đỉnh– HNX-Index: Tích cực – VN30: Trung tính

Ngắn hạn: tập trung CPTPP

Dài hạn: Tập trung vào Bank, CPTPP, VN30 mùa KQKD quý 2 đón nhận sóng mới, luân chuyển trụ

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNIndex chốt phiên cuối tuần giảm đến 3,23 điểm(-0,33%), chốt phiên ở 975,4 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạng so với phiên trước khi giao dịch đến 157,3 triệu CP ứng với 3.602,52 tỷ – Trong đó thỏa thuận giao dịch tương đướng phiên trước chỉ với 24,3 triệu CP và 633,43 tỷ đồng, tập trung ở một số CP quanh 50-80 tỷ như ROS, VPB, VGC, SCR, PNJ, GMD còn lại chủ yếu là trái phiếu. Trên sàn thanh khoản duy trì mức cao với 3 CP trên 100 tỷ trong đó có lực mua ròng mạnh PLX trên sàn từ khối ngoại hơn 224 tỷ bên cạnh duy trì 11 CP trên 50 tỷ với độ rộng nghiêng về số mã giảm ở hầu hết các nhóm ngành quanh 1% và áp lực chốt lời ở T+ khiến những VN3 hay một số vốn hóa lớn VIC, VCB, VNM, GAS, MSN, VRE, TCB kéo giảm gần 2,5 điểm còn lại là độ rộng giảm nhẹ của thị trường ở sắc đỏ trong khi chỉ SAB, HPG hỗ trợ gần 1 điểm trong phiên khối ngoại duy trì mua ròng và tham gia ở khá nhiều CP. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 123 mã tăng / 180 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh đến 331,73 tỷ (Mua 591,83 tỷ - Bán 260,01 tỷ), chiếm 23,65% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị chiều mua trong khi tỷ trọng lại giảm nhẹ so với phiên trước. Chiều mua ròng: PLX(Mua 188,1 tỷ), VCB(Mua 39,1 tỷ - Bán 6,6 tỷ), VRE(Mua 32,3 tỷ - Bán 8 tỷ),BMP(Mua 22,5 tỷ), CTD(Mua 23,5 tỷ - Bán 4 tỷ), CTG(Mua 22,3 tỷ), HPG(Mua 16,7 tỷ - Bán 3,1 tỷ), HVN(Mua 13,4 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AST, BID, BVH, BWE, CTI, DRC, DXG, E1VFVN30, GAS, HNG, NCT, NVL, POW, PVD, PVT, ROS, VCI, VGC, VIC, VJC. Chiều bán ròng: MSN(Mua11,2 tỷ - Bán 30,7 tỷ), VNM(Mua 4,6 tỷ - Bán 21,9 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: BMI, CMG, CSV, DAH, DPM, DPR, GDT, GEX, GIL, HAX, HCM, KBC, KDH, NNC, SCS, VSC. Sang tay – Đảo hàng: PNJ(46 tỷ), VHM(Mua 24,4 tỷ - Bán 39 tỷ), SAB(Mua 19,7 tỷ - Bán 14,9 tỷ), VHC(Mua 11,5 tỷ - Bán 9,7tỷ), HDB(Mua 5,9 tỷ - Bán 7,5 tỷ), SSI(2,4 tỷ), VPB(2,1 tỷ), PPC(Mua 1,4 tỷ - Bán 2,1 tỷ), PC1(1,3 tỷ). Khối ngoại trong phiên này tăng mạnh về lực mua và giảm lực bán nhưng lại tăng khá nhẹ về tỷ trọng. Trong đó lực mua ròng khá tốt ở PLX trên sàn hơn 188 tỷ bên cạnh những đầu ngành như VCB, VRE, BMP, CTD, CTG quanh 20-30 tỷ cùng độ rộng mua ròng diễn ra ở khá nhiều CP được mua mức dưới 10 tỷ trong khi đó chiều ngược lại chỉ MAN, VNM bị bán mức tương đối quanh 20 tỷ còn lại thanh khoản khối ngoại sang tay chỉ ở PNJ, VHM chiếm một phần thanh khoản 2 chiều.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha giảm điểm ở phiên cuối tuần khi đóng cửa tại 105,6 điểm, giảm 0,16 điểm(-0,15%). Thanh khoản phiên tăng mạnh lên 28,9 triệu CP ứng với 429,7 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận tương đồng phiên trước với 3 triệu CP và 25,2 tỷ đồng được giao dịch, tập trung ở SIC 8,8 tỷ HHC 5,2 tỷ còn lại chủ yếu dưới 5 tỷ như VCG, MAC, S55. Trên sàn thanh khoản có sự cải thiện ở độ rộng cũng như đa phần các CP dẫn dắt như TNG, ACB, VCG, SHB được giao dịch quanh 15-30 tỷ hay cao nhất ở PVS với hơn 88 tỷ được giao dịch nhưng nhóm này lại đồng pha giảm điểm quanh 1-1,5% qua đó kéo chỉ số giảm mạnh ở chiều ngược lại chỉ VCS(+7,8%) có phiên bức phá hỗ trợ điểm số với thanh khoản hơn 68 tỷ đồng. Độ rộng sàn HNX phiên này nghiêng mạnh về phía mã giảm với 56 mã tăng / 84 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại chỉ mua ròng 0,89 tỷ (Mua 32,01 tỷ - Bán 31,12 triệu), chiếm 14,69% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Khối ngoại phiên này mua mạnh ở VCS(Mua 9,3 tỷ), DGC(Mua 1,1 tỷ) trong khi quang sang bán PVS(Mua 8,3 tỷ – Bán 28,3 tỷ), SHS(Bán 1,1 tỷ).

• Ngành Ngân Hàng:(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản dù sụt giảm nhưng vẫn duy trì ở mức tương đối với gần ½ CP ngành ngân hàng được giao dịch trên 26 tỷ trong đó MBB đứng đầu về thanh khoản với hơn 114 tỷ đồng được giao dịch hay những CTG, VCB, TCB đều trên 40 tỷ nhưng có phiên đồng pha giảm nhẹ chủ yếu quanh -0,5%, sắc xanh giữ được số ít CP như HDB, LPB, EVF trong khi VIB(+4,7%) duy trì bước sóng mạnh. Phiên này khối ngoại tham gia tương đối mạnh mẽ trong đó mua mạnh CTG, số ít ở VCB,BID trong khi sang tay ở VPB, HDB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (9 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản dụt giảm nhóm đầu nhưng duy trì ở mức tương đối khi chủ yếu giao dịch quanh 15-25 tỷ ngoại trừ VRE, VHM hơn 50 tỷ trong phiên đồng pha giảm mạnh quanh 0,5-1,5%, sắc xanh hiếm hoi có ở DXG(+1,6%), HDG(+0,3%), D2D(+0,6%),NTC(+5,2%), ITA(+2,6%) hay VHM giữ giá ở tham chiếu. Phiên này khối ngoại mua mạnh VRE, số ít ở DXG, VIC trong khi bán nhẹ ở VHM. PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ cải thiện nhẹ ở đầu ngành SSI khi được giao dịch gần 30 tỷ bên cạnh HCM với hơn 17 tỷ trong khi phần còn lại vẫn duy trì giao dịch dưới 10 tỷ và phân hóa ở phiên này với độ rộng có phần phiên về phía mã tăng ngoại trừ các đầu ngành như SSI, VND, SHS giảm mạnh quanh 1% hayHCM giữ ở tham chiếu trong phiên khối ngoại sang tay tương đối mạnh. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Đón nhận phiên phân hóa về phía mã giảm ở hầu hết các nhóm ngành trong đó lực giảm nhẹ của độ rộng đi kèm với lực kéo giảm từ số ít CP vốn hóa lớn như VIC, VCB, VNM, GAS, MSN, VRE, TCB kéo giảm gần 2,5 điểm tác động đến chỉ sốtrong khi chỉ SAB, HPG hỗ trợ gần 1 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNINDEX: 975,4 điểm – Tạo đỉnh: Chỉ số phiên này đảo chiều mạnh mẽ sau khi tiếp cận được 980 điểm và giảm sâu ở một số vốn hóa lớn khi hàng T+ về qua đó tạo áp lực lên chỉ số khi động lực từ bank, dầu khí chỉ kích thích cải thiện thanh khoản ở mức tương đối nên T+ bị gãy và mất nhịp tạo đáy ở một số CP bank qua đó khả năng chỉ số có nhịp chỉnh nhẹ ở nữa đầu tuần giao dịch kiểm định lại ngưỡng dưới vùng MA5 971,6-974,4 điểm hay MA20 961,6 điểm nơi dòng tiền bắt đáy hỗ trợ khá tốt trong các phiên vừa qua và phục hồi sau đó ở các phiên cuối tuần.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 15-19.07.2019 )

• HNXINDEX: 105,86 điểm – Tích cực: Tín hiệu duy trì tích cực dù các dẫn dắt chịu áp ực T+ như ACB hay PVS đã tạo đỉnh ngắn hạn qua đó chỉ số khả năng sẽ rung lắc mạnh vùng 106 điểm khi các CP bắt đầu phân hóa nhưng với việc các tín hiệu có phần tích cực của thị trường hay RSI, MACD đang duy trì vị thế tích cực nên sóng có thể nối dài trong ngắn hạn tiếp kháng cự 106,5 điểm trước khi đón nhận tín hiệu mới và bước vào xu hướng tiếp theo. Hỗ trọ chỉ số phiên này là vùng MA5 105-105,5 điểm hay MA20 – 104,3 điểm.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 15-19.07.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thanh khoản tăng với dòng tiền nội tăng mạnh và chiếm tỷ trọng nhiều hơn tiền ngoại trong phiên khối ngoại tập trung mua mạnh ở các đầu ngành ở giá giảm. Trong khi đó một số ít đầu ngành thường có KQKD khả năng dễ dàng thoát khỏi T+ thì những bank, hay vốn hóa lớn có phiên mất nhịp dù tạo đáy hay duy trì tín hiệu ký thuật khá tốt bởi dòng tiền chỉ ở bắt đáy tích lũy dần nên “cầu giá cao đã có nhưng không quá mạnh mẽ” qua đó thị trường cần CÚ HÍCH kích cầu dòng tiền mới dạn tay hơn trước khi đón nhận KQKD đang được dự báo có vẻ khả quan ở các đầu ngành, bank được nới room và bơm tiền cho TT hay FED nhiều khả năng hạ lãi suất sẽ duy trì tín hiệu tích cực cho dài hạn và tương lai của nền kinh tế khi thị trường đã chỉnh xong và giao động sideway ở vùng đáy trong thời gian tương đối lâu. Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn cơ cấu 80% Cash CP trung dài hạn ở nhịp này nhắm vào bank, CPTPP nhằm hạn chế rủi ro và đánh vào việc hỗ trợ phục hồi hay hưởng lợi của nền kinh tế ở CPTPP, nới room tăng trưởng.
• Trường hợp 1: ( Kiểm định dòng tiền 970 điểm). Thị trường đón nhận phiên mất nhịp ở bank do đó thiếu động lực hỗ trợ tạo nền khi thanh khoản cải thiện không quá mạnh ở tuần vừa qua trong khi đó nhóm VN30 sau khi nỗ lực kéo điểm và duy trì bước sóng dài ở một số CP thì đã sideway ở các phiên cuối tuần nhường sự hỗ trợ cho các nhóm khác nên thiếu sự đồng bộ cho chỉ số bức phá hớn nữa. Vì vậy nhiều khả năng nhịp giảm theo quán tính sẽ xuất hiện ở các phiên đầu tuần nhằm kiểm định các hỗ trợ ngắn hạn ở 970 điểm hay MA20 – 961 điểm trước khi phục hồi sau đó nhờ thông tin tích cực từ nền kinh tế hay các nhóm nền trở lại. Khuyến nghị: NĐT dài hạn tích lũy ở bank, CPTPP trong khi NĐT ngắn lướt trên danh mục có sẵn và chờ đợi các tín hiệu test đáy, tạo đáy sau nhịp chỉnh đầu tuần.
• Trường hợp 2 (Mua mới): NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD.Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS 02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM acbs.com.vn