Tổng quan TTCK VN phiên 02.07.2019: Tiếp cận test tiền 970 điểm, vùng lên từ đáy

NOTE DAILY

VNI-Index: Tạo đáy– HNX-Index: Trung tính – VN30: Tạo đáy

Ngắn hạn: tập trung CPTPP và KQKD quý 2 , Sóng mới

Dài hạn: Tập trung vào Bank, CPTPP, VN30 mùa KQKD quý 2 đón nhận sóng mới

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index khai màn tháng 7 bằng phiên tăng mạnh đến 15,67 điểm(1,65%), đóng cửa tại 965,61 điểm. Thanh khoản phiên đạt 166,44 triệu CP ứng với 3.878,72 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch giảm mạnh so với phiên trước khi chỉ có 43 triệu CP và 1.071,36 tỷ đồng được giao dịch chiếm phần lớn lực giảm của thanh khoản tổng, tập trung phiên này ở ROS 198,4 tỷ VNM 142,4 tỷ SGN 141,5 tỷ TCB 120 tỷ VPB 62 tỷ hay một số quanh vùng 30-50 tỷ như VCI, HPG, VHM, PDR. Trên sàn thanh khoản tập trung mạnh vào các CP dẫn dắt ngành như CTG, TCB ở bank, VINGROUP ở BĐS hay KBC ở BĐS KCN bên cạnh các VN30 có phiên hỗ trợ khá tốt và đồng pha ở các nhóm nền bank, dầu khí tạo độ rộng nghiêng hẳn về số mã tăng trong đó VINGROUP, Bank, dầu khí cùng với SAB, MSN, VNM kéo tăng gần 16 điểm trong khi chiều ngược lại chỉ có HPG là kìm hãm chỉ số. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 216 mã tăng / 100 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay đầu bán ròng đến 110 tỷ (Mua 440 tỷ - Bán 550 tỷ), chiếm 25,52% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị cùng tỷ trọng tăng mạnh so với phiên trước. Chiều mua ròng: VIC(Mua 23,2 tỷ - Bán 3,9 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: SBT, GEX, PVD, DXG, POW, HSG, DPG, NVL, BVH, VGC, PTB, CTG, BID, TCH, PPC, SSI, SAB. Chiều bán ròng: PDR(Bán 46,9 tỷ), VCI(Bán 30,9 tỷ), HPG(Mua 6,6 tỷ - Bán 27 tỷ), MSN(Mua 10,4 tỷ - Bán 20,4 tỷ), PLX(Mua 1,5 tỷ - Bán 11,2 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: HVN, VSC, VHC, BMI, ROS, PGD, TIP, VCB, HDC, YEG, CII, E1VFVN30, HDB, PET. Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 192,2 tỷ - Bán 186,1 tỷ), VHM(Mua 72,4 tỷ - Bán 65,5 tỷ), VJC(Mua 19,6 tỷ - Bán 14,4 tỷ), VRE(Mua 9,2 tỷ - Bán 13,5 tỷ), KBC(Mua 8,8 tỷ - Bán 11,5 tỷ), GAS(Mua 5,9 tỷ - Bán 7,6 tỷ). Khối ngoạị trong phiên này không những giảm mạnh về thanh khoản tỷ trong mà còn chỉ tập trung mạnh ở VNM, VHM chiếm đa phần thanh khoản 2 chiều, điểm nhấn tiếp tục là lực mua ở khá nhiều CP vùng dưới 10 tỷ trong khi lực bán ròng đến từ nhưng PDR, VCI chiếm đa phần bên cạnh số ít ở HPG, MSN, PLX
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tiếp tục phiên tăng mạnh lên lại 104,09 điểm, tăng đến 0,58 điểm(+0,56%). Thanh khoản phiên giao dịch giảm mạnh chỉ với 29 triệu CP và 361,96 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận là nhân tố chính kéo thanh khoản chung giảm khi chỉ giao dịch với 7,1 triệu CP và 87,97 tỷ đồng, tập trung SHS 20 tỷ PVS 20 tỷ VIX 15 tỷ HHC 14 tỷ và một số dưới 10 tỷ như S99, ACB. Trên sàn ngoại trừ PVS tiếp tục duy trì mức cao với hơn 61 tỷ được giao dịch bỏ xa phần còn lại dù tăng mạnh đồng pha hỗ trợ chỉ số như ACB, VCG nhưng chỉ giao dịch dưới quanh 20 tỷ, số khác giữ ở tham chiếu hoặc giảm nhẹ như SHB, TNG. Dù vậy độ rộng của sàn cũng như động lực của 2 CP dẫn dắt chính đu đúng xu hướng phục hồi vẫn giúp chỉ số tăng mạnh. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 70 mã tăng / 61 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này chỉ mua ròng 1,69 tỷ (Mua 5,04 tỷ - Bán 3,35 triệu), chiếm 2,32% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng trong so với phiên trước. Khối ngoại phiên chỉ tập trung chiều mua ở PVS(Mua 3,5 tỷ) trong khi chỉ bán ra các CP dưới 1 tỷ.
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng mạnh ở TCB, CTG trong khi nhóm dẫn dắt với số ít quanh 30-50 tỷ như STB, MBB, VCB, HDB, VPB bỏ xa phần còn lại đa phần cưới 20 tỷ trong đó đồng pha tăng điểm quanh 1-1,5%, tăng mạnh có CTGchạm trần hay TCB, BID trên 2% và chỉ có HDB(-2,2%) có phiên giảm mạnh đi ngược thị trường bởi áp lực bán từ khối ngoại dù không quá mạnh mẽ, bên cạnh đó khối ngoại cũng chỉ bán nhẹ VCB hay sang tay ít ở VPB còn lại hầu như dòng tiền ngoại lơ qua bank trong phiên phục hồi tạo nền và kéo điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản sụt giảm ở tổng thể và chỉ tập trung ở số ít cổ phiếu như VHM, KBC, VIC quanh 60-80 tỷ cùng một số quanh 30 tỷ như TCH, NVL, NTL, VRE đồng pha thị trường tăng điểm mạnh mẽ quanh 1,5% tạo độ rộng cũng như dẫn dắt đa số CP BĐS tăng điểm ở phiên này, tăng mạnh có VHM, KBC, TCH 2-4% hay NTL(+6,1%) trong phiên khối ngoại duy trì tham gia mạnh ở ngành BĐS với lực sang tay mạnh ở VHM, KBC, VRE phiên này khối ngoại bán mạnh PDR số ít ở CII và mua nhẹ ở VIC. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức tương đối thấp và chỉ SSI và E1VFVN30 dẫn dắt trong phiên thị trường phục hồi mạnh quanh 1-2% dù vậy thanh khoản cũng chỉ tương ứng 23,7 tỷ và 16,9 tỷ bỏ xa phần còn lại đều dưới 10 tỷ. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Duy trì đồng pha tăng điểm ngay phiên đầu tuần với sự hỗ trợ đắc lực từ bank, dầu khí trong đó thanh khoản tập trung chủ yếu vào các CP dẫn dắt điểm nhưVINGROUP, Bank, dầu khí cùng với SAB, MSN, VNM kéo tăng gần 16 điểm trong khi chiều ngược lại chỉ có HPG hay số ít ở HDB là kìm hãm chỉ số. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 965,61 điểm – Tạo đáy: Động lực hỗ trợ đến từ bank, dầu khí hay BĐS đồng pha tạo nền cùng với VN30 đón nhận dòng tiền tập trung “kích” vào các CP dẫn dắt ngành và cả điểm số qua đó kéo chỉ số tăng mạnh ngay đầu phiên tạo khoảng GAP tăng 10 điểm và duy trì khuyến mãi thêm 6 điểm mà chưa có nhịp lấp đoạn này và với việc khá nhiều CP chỉ vừa tạo đáy trở lại hay vừa xác nhận tạo đáy thì xu hướng duy trì tích cực với các nhịp kiểm ở kháng cự như dự báo đầu phiên vẫn được tiếp tục khi những VIC, VHM, VNM đã có động lực hỗ trợ hay ở bank, VN30 với khá nhiều CP tạo nền hỗ trợ chỉ số dù với một số có bước sóng tăng mạnh bất ngờ sẽ có áp lực mạnh mẽ trong T+ làm tiền đề để dòng tiền ngắn hạn dịch chuyển khi áp lực bán T+ diễn ra. Hiện tại chỉ số bức xa khỏi vùng hỗ trợ MA5 950-955 điểm vốn đang ôm trọng MA20 – 954,8 điểm thì sự trở lại của chỉ số cơ bản đã an toàn khi sự hỗ trợ có phần mạnh mẽ hơn và với phiên tăng vừa qua đã duy trì ở xu hướng tích cực của MACD trong khi RSI trở lại sau nhịp tiếp cận quá bán bởi thanh khoản vẫn duy trì ở mức cao trên trung bình tháng.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 01-05.07.2019 )

• HNX-Index: 103,51 điểm – Trung tính: Tín hiệu chỉ dừng lại ở trung khi lực tăng tạo GAP ở đầu phiên mạnh mẽ hơn lực tăng của thân nến nếu không nói có phần giảm nhẹ qua đó chỉ giúp chỉ số duy trì tín hiệu ở trung tính và giữ trên vùng hỗ trợ MA5 103,1-103,6 điểm hay MA20 – 103,8 điểm đi kèm với tín hiệu hỗ trợ từ MACD hay RSI đang duy trì tích cực đồng pha với tín hiệu từ thanh khoản luôn giữ trên trung bình tháng trong 2 tuần vừa qua
  
  Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 01-05.07.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường hồi phục khá tốt ở phiên vừa qua với lực đồng pha hỗ trợ từ bank, dầu khí, BĐS, VN30 với đòng tiền kích cầu đánh mạnh vào các CP dẫn dắt ngành như CTG, TCB hay những FPT, MWG vốn mang tính thời vụ mùa KQKD bên cạnh là các vốn hóa lớn đều có phiên phục hồi tốt cùng với tín hiệu kỹ thuật từ vùng đáy cũ đồng loạt trở lại nên NĐT có thể kỳ vọng xu hướng dài hơi hơn của thị trường mùa KQKD nửa năm bên cạnh các tin tức về vĩ mô được hỗ trợ khá tích cực ở cuối tuần trong khi đó áp lực bán ròng của khối ngoại trong phiên tăng điểm theo đánh giá chỉ ở mức cơ cấu với số ít CP bị bán trong khi chủ yếu sang tay các vốn hóa lớn và duy trì tích lũy liên tực vùng dưới 10 tỷ. Do đó có thể thấy dòng tiền thông minh của khối ngoại vẫn duy trì tích lũy dần chứ không manh động trong khi đa phần CP về vùng hỗ trợ và đồng loạt phục hồi từ đáy ngắn cũng như trung hạn nên vẫn duy trì khuyến nghị như phiên trước Khuyến nghị: Với tín hiệu hỗ trợ khá tích cực về vĩ mô, tín hiệu TA của cổ phiếu khi đồng pha hỗ trợ vùng đáy thì NĐT trung – dài hạn có thể mạnh dạn tăng tỷ trọng CP có sẵn khi có tín hiệu test đáy – tạo đáy vùng này để chào đón KQKD quý cũng như lực hỗ trợ thông tin từ vĩ mô, thoái vốn, dòng tiền ngoại trở lại...trong khi NĐT ngắn hạn có thể giải ngân trở lại ở các VN30, bank nhằm có thể tìm kiếm cơ hội ở sóng mới đồng thời có thể quản trị rủi ro một cách tốt hơn ở mùa KQDK quý 2. Với quán tính sóng T+ thường khá ngắn nên NĐT ngắn hạn có thể tham khảo phương thức trading tích lũy dần bởi áp lực T+ khá rõ khi tham gia các nhịp tiền vào vốn vùng nhạy cảm sẽ khiến CP tăng khá mạnh và sẽ tăng áp lực bán trong T+.
• Trường hợp 1: ( Tiếp cận 970 điểm ). NĐT cần theo dõi sát dòng tiền ở vùng tiếp cận 970 điểm để đánh giá về độ dài hơi của sóng khi KQKD chưa được hé lộ. Và ở trường hợp thất bại trong việc tiếp cận 970 điểm thì NĐT đừng quá bi quan bởi cơ bản đa phần các CP dẫn dắt điểm hay nhóm nền ở bank, VN30 đều nằm vùng đáy ngắn và trung hạn, nên việc buy & hold sẽ khá hợp lý trong ngắn hạn đến khi có KQKD quý 2, NĐT tập trung mạnh vào bank, VN30, CPTPP
• Trường hợp 2 (Mua mới): NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD.Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn