Tổng quan TTCK VN tuần 22-26.07.2019: Kiểm định kháng cự ngắn 985 điểm

NOTE DAILY

VNI-Index: Trung tính– HNX-Index: Tích cực – VN30: Tạo đáy

Ngắn hạn: Tập trung DỆT MAY, VN30, Bank

Dài hạn: Tập trung vào Bank, CPTPP, VN30 mùa KQKD quý 2 đón nhận sóng mới, luân chuyển trụ

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNIndex có phiên cuối tuần bùng nổ khi tăng đến 6,29 điểm(+0,64%), chốt phiên tại 982,34 điểm. Thanh khoản nổ vol với 170,26 triệu CP ứng với 4.002,13 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch chỉ 9,6 triệu CP và 383,19 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở MWG 148,1 tỷ, GEX 60,9 tỷ, NVL 49,3 tỷ còn lại đều giao dịch ở mức thấp. Trên sàn thanh khoản bùng nổ ở nhóm dẫn dắt với 8 CP trên 100 tỷ và 11 CP trên 50 tỷ đồng thời sắc xanh chiếm lĩnh thị trường bắt nguồn từ bank, VN30 và lực gánh điểm từ sự trở lại của các vốn hóa lớn như VIC, VCB, VNM, MSN, VRE kéo hơn 6,5 điểm cùng với nhóm nền bank trong khi đó GAS, SAB kìm hãm gần 2 điểm cùng với nhóm nền dầu khí hạn chế lại lực hồi của chỉ số. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 156 mã tăng /143 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng 146,66 tỷ (Mua 693,66 tỷ - Bán 547 tỷ), chiếm 31% tổng thanh khoản 2 chiều, duy trì tăng nhẹ về giá trị cũng như tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: PLX(Mua 63,3 tỷ - Bán 13,6 tỷ), VCB(Mua 54,6 tỷ), KBC(Mua 32,2 tỷ), VIC(Mua 54,1 tỷ - Bán 28,5 tỷ), CTD(Mua 27,4 tỷ), STB(Mua 21,6 tỷ - Bán 4,9 tỷ), VRE(Mua 37,6 tỷ - Bán 18,5 tỷ), BID(Mua 14,3 tỷ - Bán 2,1 tỷ), PPC(Mua 20 tỷ - Bán 8,9 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: BMP, BWE, CMG, CTG, DHG, DXG, E1VFVN30, GAS, HSG, IJC, TCM, TDM, VHC. Chiều bán ròng: HPG(Mua 17,5 tỷ - Bán 105,7 tỷ), BVH(Mua5,1 tỷ - Bán 17,3 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: CII, CLW, DLG, DPM, EIB, GEX, HBC, HCM, KDH, NT2, NVL, PHR, PVD, ROS, SAB, SBT, SJD, SZL, VJC, VSC. Sang tay – Đảo hàng: MWG(148,1 tỷ), VNM(Mua 74,7 tỷ - Bán 54,8 tỷ), VHM(33,9 tỷ), MSN(Mua 15,6 tỷ - Bán 24,8 tỷ), SSI(Mua 2 tỷ - Bán 3,3 tỷ), VPB(2,5 tỷ), POW(1,5 tỷ), VGC(1 tỷ). Khối ngoại trong phiên này tập trung giao dịch mạnh ở các CP đầu ngành như sang tay ở MWG, VNM, VHM, MSN chiếm phần lớn thanh khoản 2 chiều trong khi đó duy trì mua ròng mạnh mẽ VCB, PLX hay số ít ở KBC, VIC, CTD, STB trong khi đó tiếp tục bán mạnh HPG và khá nhiều CP dưới 10 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index bức phá mạnh mẽ với phiên tăng 0,33 điểm(+0,31%) lên 107,07 điểm. Thanh khoản phiên duy trì ở 27,9 triệu CP ứng với 456,18 tỷ đồng –Trong đó thỏa thuận tiếp tục giảm mạnh khi chỉ giao dịch có 0,48 triệu CP ứng và 9,6 tỷ đồng, tập trung VCG 5,6 tỷ PVS, AMV hơn 1 tỷ. Trên sàn thanh khoản bật tăng mạnh mẽ ở 2 CP dẫn dắt như PVS và ACB tương ứng 116,5 tỷ và 89,8 tỷ so với phần còn lại chủ yếu giao dịch dưới 35 tỷ trong phiên có sự phân hóa có tăng có giảm với ACB, SHB, TNG dẫn dắt nhóm tăng và hỗ trợ chỉ số mạnh mẽ với lực tăng quanh 1,5+2,5% trong khi chiều giảm và kìm hãm chỉ số là PVS, VCS, CEO, VCG, VCR với lực giảm quanh 1-1,5%. Thống kê cuối phiên sàn HNX có Thống kê cuối phiên sàn HNX có 72 mã tăng / 85 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại duy trì bán ròng đến 24,66 tỷ (Mua 9,97 tỷ - Bán 34,64 triệu), chiếm 9,78% tổng thanh khoản 2 chiều, tương đồng phiên trước về giá trị và tỷ trọng . Khối ngoại chỉ mua nhẹ ở SHB(Mua 2,8 tỷ), NDN(Mua 1,1 tỷ) trong khi tiếp tục bán mạnh ở PVS(Mua 2,4 tỷ - Bán 28,9 tỷ), CEO(Bán 1,9 tỷ), TNG(Mua 1,7 tỷ – Bán 2,7 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 3 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản có phiên tăng mạnh trở lại ở ngành ngân hàng và tiếp tục dịch chuyển mạnh mẽ ở các CP nhóm đầu qua đó giúp thị trường đón nhận nền vững chắc trong ngắn hạn với lực đồng pha tăng mạnh trở lại quanh 1,5%kéo điểm chỉ số mạnh mẽ ở phiên này như VCB, BID, CTG, TCB đóng góp gần 3,5 điểm tăng. Khối ngoại phiên này mua mạnh mẽ STB và tiếp tục gom mức tương đối ở những CTG, VCB, SHB, BID. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng mạnh về độ rộng của ngành và cả nhóm dẫn dắt như VHM, KBC, VRE đều trên 80 tỷ hay VIC, ASM quanh 50 tỷ đồng pha tăng mạnh qunah 0,5-2,5% trong khi phần còn lại chủ yếu giao dịch quanh 20-30 tỷ và chủ yếu tăng nhẹ dưới 0,5%, ở chiều ngược lại một số giảm mạnh quanh 0,5-1,5% như HDG, SCR, DXG, HAG, VPI, CEO. Khối ngoại ở phiên này tập trung giao dịch mạnh mẽ ở các mã vốn hóa lớn như mua KBC. VRE, VIC và sang tay mạnh VHM. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên vừa qua tiếp tục duy trì ở mức tương đối thấp với SSI cũng chỉ giao dịch hơn 37 tỷ và duy trì dẫn dắt nhóm tăng tạo độ rộng ngành chứng khoán đồng pha tăng nhẹ quanh 0,5% ngoại trừ HCM(-0,4%) giảm nhẹ. Phiên này khối ngoại bán nhẹ ở các đầu ngành như SSI, HCM, VND. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Đồng pha tăng điểm với độ rộng nghiêng về phía mã tăng ở bank tạo nền đồng pha tạo nền cùng với VN30 trong đó những VIC, VCB, VNM, MSN, VRE kéo chỉ số tăng hơn 6,5 điểm, ở chiều ngược lại GAS, SAB kìm hãm gần 2 điểm cùng với nhóm nền dầu khí hạn chế đà tăng nóng của chỉ số.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNINDEX: 982,34 điểm – Trung tính: Chỉ số đang chịu áp lực từ việc phân hóa của các nhóm ngành dẫn dắt chỉ số như giữu bank và dầu khi hay giữ các vốn hóa lớn khiến chỉ số thiếu động lực mạnh mẽ và tâm lý có phần nghiêng về xu hướng tích lũy trong giai đoạn các trụ có phần thay nhau dẫn dắt chỉ số trước các thông tin từ KQKD 6 tháng đầu năm 2019. Qua đó chỉ số phần lớn trong 2 tuần giao dịch vừa qua chỉ số vẫn duy trì trong hộp giao động quanh 970-980 điểm là chủ yếu với bước sóng chậm rải của vùng MA5 976-980 điểm sau khi vượt ngưỡng MA20 – 968,5 điểm. Do đó theo quan điểm cá nhân với tình hình vĩ mô cũng như tín hiệu Kỹ thuật của các CP nhóm ngành thì chỉ số có thể giao động theo xu hướng tích lũy và tăng nhẹ là chính trong tuần giao dịch này trước nhờ động lực hỗ trợ từ thanh khoản ở phiên cuối tuần nhắm vào bank và một số vốn hóa lớn nhưng kháng cự mạnh của chỉ số hiện ở 990 điểm vừa là ngưỡng tâm lý và vừa là ngưỡng mà nếu khả năng xảy ra với bank thì áp lực chốt ngắn hạn cũng sẽ tương ứng tăng dần lên.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 22-26.07.2019 )

• HNXINDEX: 107,07 điểm – Tích cực: Duy trì nhịp tích cực nhờ nhịp tăng của của bank và dòng tiền hỗ trợ tăng mạnh nhưng với tín hiệu có phần tăng mạnh ở bên cùng nhắm vào các CP dẫn dắt như ACB, SHB, PVS thì nhiều khả năng chỉ số sẽ gặp cản thực sự ở vùng 107-108 điểm ở tuần giao dịch này khi RSI đã tiếp cận quá mua và nhịp chỉnh có thể bắt đầu xuất hiện từ giữ và cuối tuần giao dịch sau khi tiếp cận 108 điểm lần nữa với sự hỗ trợ từ vùng MA5 106-106,6 điểm.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 22-26.07.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thị trường có phiên đón nhận dòng tiền hỗ trợ vào nhóm nền bank, một số vốn hóa lớn như VINGROUP nhưng chiều ngược lại là dòng P cùng với SAB, HVN hay một số đầu ngành có bước sóng tăng dài đang chịu áp lực khá lớn trong ngắn hạn khi dòng tiền không tăng mạnh đại trà mà có sự chọn lựa cũng như dịch chuyển ở các nhóm nền, trụ trong giai đoạn thông tin KQKD của thị trường được công bố khá nhiều. Qua đó giai đoạn này thông thường phục vụ cho việc cơ cấu của các dòng tiền lớn nhắn vào danh mục trung dài hạn phục vụ cho việc đầu tư nữa cuối năm 2019 nên cùng với xu hướng đó khuyến nghị NĐT tiếp tục tập trung vào việc cơ cấu danh mục trung dài hạn trong danh mục với việc chủ yếu nắm giữ bank, nhóm hưởng lợi CPTPP nhằm đón nhận thông tin hỗ trợ trong tương lại như FED hạ lãi suất, tăng trưởng kinh tế, dịch chuyển sản xuất sang VN...
• Trường hợp 1: ( Kiểm định kháng cự ngắn 985 điểm). Thị trường đón nhận dòng tiền hỗ trợ ở bank và VN30 nhưng giai đoạn hiện tại đang đón nhận thông tin từ KQKD quý 2 và thông tin từ FED nên chủ yếu xu hướng chính là dịch chuyển các trụ và nhóm nền khi thanh khoản dù cải thiện nhưng chỉ tập trung ở một số nhóm, CP nên khả năng các trụ sẽ luân phiên thay đổi và thiếu nhịp đồng pha nên khả năng tăng điểm mạnh hiện rất kho xảy ra trong ngắn hạn hay áp lực cung ngắn sẽ xuất hiện nhiều hơn ở tâm lý 985-990 điểm ở các trụ và danh mục cơ cấu trung hạn cảu dòng tiền lớn dựa vào KQKD quý 2. Khuyến nghị: NĐT tích cực cơ cấu và ưu tiên nắm giữ ở bank, dệt may, thủy sản và BĐS KCN, trong khi đó NĐT ngắn hạn theo dõi và chủ yếu tham gia ở bank ở các sóng chỉnh,
• Trường hợp 2 (Mua mới): NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD.Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trugn - dài hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)

• Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn