NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Tạo đỉnh – HNX-Index: Trung tính – VN30: Test đáy
Ngắn hạn: Quan sát , trading trên danh mục, không mua mới Dài hạn: tích lũy dần và cơ cấu ở tín hiệu test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 và nhóm CPTPP
Khối ngoại tiếp tục đảo hàng & đứng ngoài. Chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, để ý KHKD của DN đầu ngành, CPTPP
- Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index chốt phiên cuối tuần tại 980,76 điểm, giảm 2,22 điểm(-0,23%). Thanh khoản phiên tiếp tục duy trì ở mức thấp khi chỉ có 173,9 triệu CP và 3.870,36 tỷ đồng được giao dịch. Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 41,9 triệu CP ứng với 853,79 tỷ đồng, giảm mạnh nhưng vẫn duy trì ở mức cao và tập trung chủ yếu tại VRE 141 tỷ VPB 120 tỷ TCB 112 tỷ GEX 99 tỷ và một số dưới 40 tỷ như MSN, YEG, STB, E1VFVN30. Trên sàn thanh khoản phiên này chỉ tập trung ở các CP thuộc VN30 với 6 CP trên 100 tỷ và 8 CP trên 50 tỷ với phần lớn chốt phiên chìm trong sắc đỏ dù qua đó kéo chỉ số giảm điểm dù trước đó có nhịp đồng pha giúp chỉ số tiếp cận vùng 990 điểm như sự báo, chốt phiên thị trường đón nhận lực phân hóa nghiêng mạnh về số mã giảm ở các nhóm như dầu khí, VN30, trong khi ngành ngân hàng và BĐS níu giữ được phần lớn giữ sắc xanh nhẹ. Phiên này chỉ số bị áp lực kéo điểm giảm mạnh từ vốn hóa lớn như VHM bên cạnh một số đầu ngành giảm nhẹ đồng pha kéo điểm như VNM, GAS, MSN, CTG. Thống kê cuối phiên về số mã biến động sàn HOSE xuất hiện hiện tượng “đỏ vỏ xanh lòng” với 151 mã tăng / 146 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại chốt phiên mua ròng đến 137,87 tỷ (Mua 1.140,89 tỷ - Bán 1.003,02 tỷ), chiếm 56,4% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và cả tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: VHM(Mua 77,4 tỷ - Bán 26,9 tỷ), MSN(Mua 87,5 tỷ - Bán 46,3 tỷ), HPG(Mua 87,9 tỷ - Bán 59,8 tỷ), BID(Mua 32,4 tỷ - Bán 3,3 tỷ),E1VFVN30(Mua 23,7 tỷ), CTG(Mua 20,1 tỷ), KBC(Mua 18,8 tỷ), VCB(Mua 24,4 tỷ - Bán 10,1 tỷ), TDM(15,4 tỷ), SSI(Mua 6,9 tỷ), PLX(Mua 9,4 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: AST, BWE, CTD, GEX, HBC, IMP, KDH, PPC, PVD. Chiều bán ròng: TCB(112 tỷ), VJC(Mua 1,2 tỷ - Bán 58,5 tỷ), VNM(Mua 68,9 tỷ - Bán 119,3 tỷ),NVL(Bán 34,6 tỷ), STB(Mua 26,5 tỷ - Bán 43,7 tỷ), VHC(Mua 9,7 tỷ - Bán 22 tỷ), HDB(Mua 6,6 tỷ - Bán 15,3 tỷ), HCM(Bán 7,7 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: FRT, LIX, PHR, POW, PVT, ROS. Sang tay – Đảo hàng: VRE(Mua 193 tỷ - Bán 174,8 tỷ), VPB(119,4 tỷ), VIC(Mua 52 tỷ - Bán 39 tỷ), YEG(32,7 tỷ), SAB(Mua 26 tỷ - Bán 19tỷ), BVH(7,2 tỷ), SCS(6,5 tỷ), FPT(6,3 tỷ), GAS(5,3 tỷ), DPM(2,1 tỷ), REE(1,7 tỷ), VND(1,2 tỷ), BMP(1 tỷ). Khối ngoại phiên này tiếp tục có phiên đẩy mạnh giao dịch nhưng chủ yếu sang tay ở các CP vốn hóa lớn như VRE, VPB, VNM, MSN, HPG hơn 100 tỷ hay VIC, YEG gần 50 tỷ bên cạnh đó lực bán mạnh cũng xuất hiện ở các CP quen thuộc như TCB, VJC, NVL, VHC ở chiều mua thì có VHM, BID, E1VFVN30, CTG.
- Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đóng cửa phiên cuối tuần tại 107,44 điểm, tăng 0,1 điểm(+0,09%). Thanh khoản phiên tăng mạnh với 43,1 triệu CP ứng với 35,73 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 12 triệu CP và 495,63 tỷ đồng, chiếm 1/3 tổng thanh khoản, tập trung chủ yếu ở DNP 116 tỷ VC3 30,6 tỷ SHN 14 tỷ. Trên sàn thanh khoản bật tăng và giao dịch mạnh ởVCG(+5,1% 115 tỷ) giúp CP này tăng mạnh sau thông tin tích cực về việc đấu giá CP của Nhà Nước trong khi đó các CP dẫn dắt chỉ số HNX-INDEX như ACB, VGC, TNG đều giữ ở tham chiếu hay giảm nhẹ ở PVS và chủ yếu giao dịch quanh mức thanh khoản 50 tỷ. Còn lại phần lớn CP trên sàn đều giao dịch dưới 20 tỷ nhưng đồng pha tạo động rộng phiên nghiêng về số mã tăng với một số tăng mạnh như PVI, ART, NDN, NVB giúp chỉ số đóng phiên tăng nhẹ sau khi các CP dẫn dắt đứng giá phiên này. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 79 mã tăng / 60 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đảo chiều bán ròng ở phiên cuối tuần với giá trị bán ròng 12,92 tỷ (Mua 3,96 tỷ – Bán 16,88 tỷ), chiếm 3,27% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về thanh khoản và tỷ trọng. Chiều mua chỉ có SHB(Mua 2,8 tỷ) trong khi chiều bán với khá nhiều CP như PVS(Bán 8,4 tỷ), VGC(Bán 3,3 tỷ), NTP(Bán 2,1 tỷ), VCG(Bán 1,1 tỷ).
- Ngành Ngân Hàng:(9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phiên này các CP ngành ngân hàng tiếp tục duy trì ở mức thanh khoản tướng đối thấp khi ngoài CTG được giao dịch gần 100 tỷ thì phần còn lại chủ yếu quanh 40-60 tỷ và biến động mạnh trên tham chiếu với nhịp đồng pha tăng điểm trong phiên sáng và chịu áp lực bán mạnh trong phiên ATC ở phiên cuối tuần vừa qua, nhưng chốt phiên phần lớn giữ được sắc xanh nhẹ quanh +0,5% ngoại trừ CP thanh khoản thấp như NVB, KLB tăng mạnh trên 5% hay số ít giảm điểm như CTG, VPB, HDB, SHB với lực giảm quanh 0,5-1,5%. VềPTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: HDB Test Đáy: LPB Tạo đáy: Trung tính: CTG, VPB, SHB, VIB, ACB Tích cực: TPB(T+1), MBB(T+1), BID(T+1), VCB(T+1),Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
- Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục cải thiện ở một số CP VINGROUP nhờ thanh khoản từ lực sang tay đảo hàng từ khối ngoại quan đó giúp nhóm này tiếp tục duy trì thanh khoản quanh 100-150 tỷ còn lại số ít quanh 30-50 tỷ như NVL, PDR, KBC trong khi đa phần CP ngành BĐS giao dịch chỉ dưới 20 tỷ ở phiên này và biến động khá mạnh quanh +-1,5% nhưng độ rộng vẫn nghiêng mạnh về số mã tăng và giữ ở tham chiếu tương tự phiên trước, các mã giảm phiên này có VHM, NVL, OGC, DIG, DXG. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: SCR Tạo đáy: HDG Trung tính: HDG, DXG Tích cực: KBC(T+1), HBC(T+1), LDG(T+1), NLG(T+2) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: NVL
- Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ cải thiện nhẹ kéo những VND, HCM, ART trở lại giao dịch trên 10 tỷ ở phiên này hay xấp xỉ 40 tỷ. Tuy nhiên chốt phiên các CP ngành chứng khoán phân hóa mạnh về số mã giảm phần lớn quanh 0,5-1,5%, tăng điểm chỉ có SSI tăng nhẹ và ART chốt phiên tăng trên 4%.
- Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phiên này các CP trong nhóm phân hóa mạnh về số mã giảm với lực giảm quanh 1% trong đó VHM kéo điểm mạnh mẽ bên cạnh một số CP đồng pha như VNM, GAS, MSN, CTG tác động ở cuối phiên kéo chỉ số về lại sắc đỏ dù trước đó hỗ trợ tích cực giúp tiếp cận vùng 990 điểm, chốt phiên một số vẫn còn giữ được sắc xanh tương đối hỗ trợ chỉ số như: VCB, BID, VRE, EIB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: VIC Tạo đáy: VRE Tích cực: VHC(T+1), FPT(T+1), GAS(T+1), PLX(T+1), GEX(T+2), PNJ(T+2), VGT(T+2), HPG(T+4) Trung Tính: POW, VHM, SSI Rung lắc: MSN Tạo Đỉnh: SAB Tiêu cực: BVH, VNM, VJCNHẬN ĐỊNH
- VNI-Index: 980,76 điểm – Tạo đỉnh: Chỉ số quay đầu đảo chiều tín hiệu sau phiên tạo đáy bởi áp lực từ số ít CP vốn hóa lớn tiêu cực ở phiên vừa qua kéo điểm giảm mạnh trong khi thị trường thiếu sự hỗ trợ từ nhóm nền bank với phần lớn là phân hóa mạnh trong ngành dù số ít trong đó vẫn cho tích cực trong ngắn hạn, tương tự là nhóm CP đầu ngành ít ảnh hưởng điểm số cũng trong xu hướng tăng bên cạnh nhóm dầu khí, BĐS có khả năng cho sóng ngắn hạn còn lại các vốn hóa lớn vẫn ở trạng thái trung tính hay tạo đỉnh qua đó sẽ góp phần cản trở và thiếu đồng bộ hỗ trợ chỉ số trong giai đoạn thanh khoản thị trường có phần eo hẹp. Hiện tại chỉ số vẫn đón nhận vùng MA5 974-978 điểm làm ngưỡng hỗ trợ thậm chí vùng tích lũy cũ 960 điểm và vùng MA20 – 991 điểm làm ngưỡng kháng cự ngắn hạn mà chỉ số có thể phải kiểm định lại các ngưỡng này trong nữa đầu tuần giao dịch 01-05/04/2019 trước khi xác nhận xu hướng mới ở cuối tuần.(Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 01-05.04.2019 )
- HNX-Index: 107,44 điểm – Trung tính: đảo chiều tín hiệu về lại trung tính khi các CP dẫn dắt thiếu động lực tăng điểm và hỗ trợ chỉ số tạo đáy. Qua đó xu hướng đi ngang của HNX-INDEX có thể được duy trì quanh vùng hỗ trợ MA5 106,8-107,2 điểm trong tuân giao dịch 01-05/04/2019 bởi các tín hiệu từ MA20-108,6 điểm hay RSI, MACD đều cùng cho xu hướng đi ngang trong các phiên vừa qua bên cạnh các CP dẫn dắt như ACB, PVS, SHB cũng cho tín hiệu tương tự và có thể các phiên cuối tuần chỉ số sẽ cho tín hiệu và xu hướng rõ ràng hơn.(Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 01-05.04.2019)
KHUYẾN NGHỊ
- Thị trường thiếu sự đồng thuận mạnh trong khi đó thanh khoản yếu có thể cảnh hưởng mạnh mẽ đến các nhóm dẫn dắt và tọa sự phân hóa trong phiên này như bank, đầu ngành và cả các CP vốn hóa lớn, nhóm CP tích cực trong ngắn hạn chỉ còn lại dầu khí nhờ giá dầu thế giới tăng mạnh hay BĐS có thị giá thấp phù hợp cho các giai đoạn dòng tiền thị trường có phần eo hẹp. Qua đó thị trường thiếu sự hỗ trợ về cả điểm số và thanh khoản từ dòng tiền lớn bởi giai đoạn hiện tại mùa ĐHCĐ là để cơ cấu danh mục của dòng tiền lớn và của NĐT trung – dài hạn trong khi đó các tin tức từ Trade war, Brexit vẫn chưa rõ ràng mà tác động ảnh hưởng đến các nền kinh tế khác thực sự đã rõ ràng qua đó động lực từ các quỹ đầu tư, dòng tiền NN đổ vào TTCK VN hầu như khan hiếm và thiếu mạnh mẽ như giai đoạn đầu quý 1.2019. Bước vào tuần giao dịch mới có thể NĐT sẽ tiếp tục đón nhận thêm các tin tức từ ĐHCĐ của DN và qua đó sẽ tác động đến lực cơ cấu của các quỹ, dòng tiền lớn ở trung hạn bên cạnh tín hiệu kỹ thuật có phần tiêu cực ở một số CP vốn hóa lớn có thể khiến chỉ số rung lắc và Sideway ở vùng tích lũy ngắn hạn 960-980 điểm. Do đó khuyến nghị NĐT trung dài hạn theo dõi sát tin tức từ ĐHCĐ của DN nhằm nắm bắt tình hình KQKD và KH năm 2019 để có thể dự đoán, xác định ngành tham gia hoặc cơ cấu danh mục trong năm 2019, và với việc thiếu sự hỗ trợ từ TTCK thế giới hay trade war có thể kéo dài thì NĐT trung – dài hạn nên cân nhắc dịch chuyển sang các CP được hưởng lợi từ CPTPP như dệt may, BĐS KCN hay một số đầu ngành có ngành nghề chuyên biệt và phần nào hưởng lợi từ FTA giữ VN và các nước, khu vực (FPT, GEX, HPG, MPC...). Trong khi đó NĐT ngắn hạn cần cẩn trọng hơn và chủ yếu trading theo dòng tiền dịch chuyển hoặc chỉ trading trên danh mục có sẵn bởi đã có tín hiệu phân hóa và thiếu xu hướng rõ ràng từ bank, đầu ngành trong tuần giao dịch vừa qua hoặc ưu tiên cơ cấu để tránh kẹp hàng và có sức mua tham gia trung – dài hạn ở các xu hướng chỉnh sau mùa ĐHCĐ.
- TH1: (Kiểm định 974 điểm). Chỉ số có thể sẽ chịu áp lực chỉnh điểm ngay phiên đầu tuần bởi xu hướng ngắn hạn có sự phân hóa từ các nhóm dẫn dắt điểm bên cạnh một số CP vốn hóa lớn có dấu hiệu tiêu cực trong ngắn hạn. Hỗ trợ chỉ số tuần này chỉ có số ít CP dầu khí, BĐS thì ngoài vốn hóa không đủ mạnh thì cũng thuộc nhóm CP hiếm hoi có sự đồng pha toàn ngành và có xu hướng tích cực trong ngắn hạn. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn chủ yếu quán sát và nhường thị trường lại cho NĐT trung – dài hạn có CP đã xác định được danh mục đầu tư và chủ yếu tích lũy thêm hoặc trading trên danh mục với CP có tín hiệu test đáy – tạo đáy hoặc lướt sóng ngắn hạn. NĐT chú ý nhóm hưởng lợi từ CPTPP như dệt may, BĐS KCN hay số ít CP đầu ngành ít ảnh hưởng bởi trade war như công nghệ, điện
- TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.
- ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.
blogspot.com
- Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
No comments:
Post a Comment