NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Trung tính – HNX-Index: Trung tính – VN30: Trung tính
Ngắn hạn: Quan sát , trading trên danh mục, không mua mới Dài hạn: tích lũy dần và cơ cấu ở tín hiệu test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 và nhóm CPTPP
Khối ngoại tiếp tục đảo hàng & đứng ngoài. Chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, để ý KHKD của DN đầu ngành, CPTPP
- Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đảo chiều giảm điểm so với phiên trước với lực giảm mạnh lên đến 9,08 điểm(-0,91%), đóng cửa tại 988,48 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh khi có đến 165,1 triệu CP và 4.243,12 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch tăng nhẹ so với phiên trước khi cũng chỉ có 12,8 triệu CP và 646,04 tỷ đồng, tập trung chủ yếu vào SAB 150 tỷ VJC 81,8 tỷ và số ít CP quanh 20-50 tỷ như GMD, NVL, VHC, DHC. Trên sàn thanh khoản bật tăng mạnh khi áp lực bán chủ động kéo chỉ số giảm sâu và tạo độ rộng nghiêng mạnh về số mã giảm với phần lớn áp lực kéo giảm từ nhóm ngành dầu khí, VN30 và đồng pha kéo điểm của một số vốn hóa lớn như VINGROUP, VNM, GAS, PLX, SAB kéo giảm gần 8 điểm và tập trung trong nhóm 8 CP trên 100 tỷ và 12 CP trên 50 tỷ dù trước đó nhịp đồng pha hỗ trợ của các nhóm ngành kéo chỉ số kiểm định mạnh mẽ 1.000 điểm ngay sau phiên ATO. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 111 mã tăng / 207 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh mẽ đến 277,41 tỷ (Mua 516,39 tỷ - Bán 371,9 tỷ), chiếm 25,91% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về thanh khoản ở 2 chiều và cả tỷ trọng so với phiên trước, dù chiều mua có phần cải thiện giúp chốt phiên mua ròng mạnh. Chiều mua ròng: PLX(Mua 44,4 tỷ - Bán 7,3 tỷ), VCB(Mua 36,7 tỷ - Bán 7,7 tỷ), GAS(Mua 29,5 tỷ - Bán 1,7 tỷ), MSN(Mua 20,1 tỷ - Bán 5,6 tỷ), BID(Mua 21,3 tỷ - Bán 4,7 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: BMP, CSV, PDR, GEX, KBC, KSB, LHG, PAN, PPC, SBT, STB. Chiều bán ròng: VJC(Mua 1,3 tỷ - Bán 80,2 tỷ),VIC(Mua 16,8 tỷ - Bán 83 tỷ), VRE(Mua 8 tỷ - Bán 44 tỷ),CTD(Mua 12,8 tỷ - Bán 44,4 tỷ),AAA(Mua 2,5 tỷ - Bán 43,6 tỷ), HDB(Bán 28,8 tỷ), HPG(Mua 9,9 tỷ - Bán 34,5 tỷ), VHC(Bán 23,9 tỷ), DHC(Bán 18,7 tỷ), HCM(Mua 8,7 tỷ - Bán 22,9 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: AST, CMX, CTI, DPM, DRC, KDH, LCG, NCT, NNC, POW, PTB, PVT, VCI, YEG. Sang tay – Đảo hàng: SAB(144,7 tỷ), VNM(Mua 37,4 tỷ - Bán 75,7 tỷ), VHM(Mua 45,4 tỷ - Bán 32,7 tỷ), PVD(Mua 17,1 tỷ - Bán 22,9 tỷ), SSI(14 tỷ), BVH(Mua 12,8 tỷ - Bán 9,3 tỷ), FRT(10,8 tỷ), DMC(3,4 tỷ), VND(3 tỷ), MSH(1 tỷ). Khối ngoại phiên vừa qua thể hiện lực chốt mạnh mẽ ở một số CP trong đó VIC, VRE, chịu thiệt thòi nhiều nhất trong khi CTD bị bán mạnh sau thông tin không sap nhập vào FCN trong kỳ họp ĐHCĐ vừa qua còn lại lực bán tiếp tục duy trì ở VJC bên cạnh có thể AAA, HDB, HPG, VHC. Trong khi đó ở chiều ngược lại lực mua tiếp tục duy trì ở PLX, VCB, GAS, MSN.
- Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đóng cửa giảm mạnh đến 1,22 điểm(-1,12%), chốt phiên tại 107,71 điểm. Thanh khoản phiên giao dịch tại 47,9 triệu CP và 669,12 tỷ đồng, tiếp tục tăng so với phiên trước – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 5,5 triệu CP và 133,18 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở VCG 88,4 tỷ HHC 19 tỷ. Trên sàn thanh khoản tiếp tục tập trung chủ yếu ở PVS(-4,2% 180 tỷ) nhưng áp lực bán chủ động hơn và đa phần đến từ khối ngoại đồng pha với nhóm PC dầu khí bị chốt lời qua đó kéo chỉ số giảm sâu trong khi các CP ngân hàng như ACB, SHB thiếu động lực hỗ trợ và giảm điểm dù trước đó có nhịp tích cực cùng thị trường kéo chỉ số kiểm mạnh điểm. Đa phần CP sàn HNX giảm mạnh phiên này quanh 2-3,5% ngoại trừ TNG giữ được sắc xanh tương đối mạnh và VGC giữ giá ở tham chiếu. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 74 mã tăng / 87 mã giảm.
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay đầu bán ròng đến 42,48 tỷ (Mua 4,47 tỷ – Bán 46,95 tỷ), chiếm 2,69% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh ở chiều mua và tăng mạnh ở chiều bán so với phiên trước, phiên này thanh khoản chỉ giao dịch ở chiều bán và tập trung chủ yếu ở CP PVS(Mua 3,3 tỷ – Bán 41,2 tỷ).
- Ngành Ngân Hàng:(10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức tương đối sau nhịp tích cực phiên trước và đồng pha tăng điểm ngay đầu phiên. Tuy nhiên trước áp lực chốt lời của ngành dầu khí và các CP vốn hóa lớn khiến các CP nhóm nền bank bị lung lay và quay trở lại phân hóa có tăng có giảm qunah tham chiếu. Trong đó chiều tăng là BID, VCB, VPB, TCB trong khi chiều ngược lại là CTG, MBB, ACB, HDB, TPB, SHB hay giữ ở tham chiếu có STB, LPB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy:LPB Tạo đáy: Trung tính: MBB, SHB, CTG, HDB, VPB Tích cực: ACB(T+1), BID(T+1), VCB(T+2) Rung lắc: VIB Tạo đỉnh: TPB Tiêu cực:
- Ngành Bất Động Sản: (16 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện ở một số CP vốn hóa lớn nhưng lực bán và chốt lời chủ động mạnh mẽ ở nhóm VINGROUP lan tỏa toàn ngành BĐS sau chuối sóng ngắn hạn qua đó kéo phần lớn CP BĐS giảm mạnh mẽ quanh 0,5-2,5%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy:Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: CEO, SCR, DXG Tích cực: PDR(T+1), NLG(T+9) Rung lắc: Tạo đỉnh: KBC, HDG, NVL Tiêu cực: LDG, HBC
- Chứng khoán: (4 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Phiên giao dịch khá bất ngờ bởi nhóm CP ngành chứng khoán đi ngược thị trường với một số tăng mạnh thanh khoản giao dịch quanh 25 tỷ như HCM, VND, ART bên cạnh có SSI hơn 53 tỷ trong đó SSI, HCM, VND tăng mạnh gần 1% trong khi đa số các CP còn lại chỉ giao dịch dưới 10 tỷ và giảm đều quanh 0,5-2.5%.
- Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Sau nhịp đồng pha kéo điểm ở đầu phiên thì áp lực chốt lời mạnh từ vốn hóa lớn bên cạnh là dầu khi và BĐS ở phiên chiều kéo toàn thị trường chìm trong sắc đỏ trái ngược với phiên tích cực trước tạo độ rộng của nhóm nghiêng mạnh về số mã giảm với lực giảm quanh 1-2%, số ít giữ sắc xanh nhẹ như VCB, BID, TCB, BVH, VJC, VPB trong khi kéo điểm mạnh là những CP nhómVINGROUP bên cạnh những VNM, GAS, PLX, SAB kéo giảm gần 8 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: BVH, VJCTạo đáy: VHC, Tích cực: SSI(T+1), Trung Tính: VHM, POW, HPG, VGT, PNJ Rung lắc: GEX, Tạo Đỉnh: FPT, MSN, VHM, PLX, GAS Tiêu cực: VIC, SAB, VRE, VNM, VJCNHẬN ĐỊNH
- VNI-Index: 988,48 điểm – Trung tính: Chỉ số đón nhận lực đồng pha hỗ trợ ngay phiên sáng trong nhưng áp lực từ nhóm BĐS, dầu khí bị chốt lời mạnh mẽ sau chuỗi tạo sóng 2 tuần vừa qua khiến tâm lý chung khá nặng nề và dòng tiền ngắn hạn chưa kịp dịch chuyển qua đó kéo chỉ số giảm sâu dù một số CP ngành ngân hàng hỗ trợ giữ điểm nhưng cũng chỉ kìm chế đà giảm của chỉ số và hiện đã quay về lại vùng hỗ trợ ngắn hạn MA5 986-990,5 điểm và có thể duy trì tiếp tục xu hướng trung tính quanh 980-995 điểm như các phiên trước bởi sau phiên có khá nhiều thông tin từ ĐHCĐ đã gây nhiễu nặng cho thị trường và biến động khó lường ở các CP đầu ngành.(Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 08-12.04.2019 )
- HNX-Index: 107,71 điểm – Trung tính: Dù có nhịp đồng pha đầu phiên nhưng áp lực chốt lời của toàn ngành dầu khí diễn ra khá mạnh mẽ ở phiên chiều khiến các CP dẫn dắt giảm điểm mạnh và gây áp lực lên các CP ngân hàng như ACB, SHB chỉ vừa test đáy và chưa hút được nhiều thanh khoản hỗ trợ qua đó kéo chỉ số về lại vùng hỗ trợ ngắn hạn MA5 107,4-107,9 điểm và có thể duy trì đi ngang trong các phiên còn lại của tuần giao dịch sau khi nhịp đồng pha bất thành.(Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 08-12.04.2019)
KHUYẾN NGHỊ
- Thị trường mất nhịp đồng pha về kỹ thuật của các nhóm ngành khi lực cầu hỗ trợ của ngành ngân hàng vốn chưa vững bởi thanh khoản chỉ ở mức thăm dò khá ít trước tâm lý chung khi nhóm vốn hóa lớn, BĐS chốt lời trong khi nhóm nền dầu khí dù tạo tín hiệu sóng 2 nhưng áp lực tâm lý khá lớn tạo lực cung trong phiên chiều diễn ra mạnh mẽ gây tác động xấu đến chỉ số VNI-INDEX. Về vĩ mô dù thống kê quý 1.2019 có phần tích cực cho nền kinh tế VN hay những cuộc gặp FTA có thể mang nhiều kỳ vọng trong tương lai nhưng tín hiệu xấu từ thị trường nước ngoài khi giá vàng, giá dầu đang dần vượt đỉnh và thông thường tín hiệu này khá xấu cho nền kinh tế thế giới có thể kể đến như trawar, Brexit hay mới nhất là Mỹ – EU có chuyển biến xấu qua đó sự ổn định trong ngắn hạn hay trung hạn hiện tại theo quan điểm cá nhân rất khó xảy ra. Tuy nhiên ở một hướng khác các NĐT trung dài hạn lại rất thích giai đoạn thị trường như thế này và là cơ hội tốt để NĐT dài hạn có nhịp vào hàng ở P/E thấp khi đã xác định được danh mục nắm giữ. Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn theo dõi sát diễn biến CP đầu ngành, CPTPP, bank ở basel II có sẵn trên danh mục hoặc đang quan sát nhằm có cơ hội tích lũy và giải ngân trong vùng thanh khoản kém của thị trường. Trong khi đó NĐT ngắn hạn sau phiên vừa qua chỉ nên chủ ý đến nhóm ngành tài chính trong ngắn hạn bởi ngành này thường họp ĐHCĐ ở cuối tháng 4 và dấu hiệu dừng giảm có thể mang cơ hội cho NĐT trong T+. Bên cạnh đó NĐT cần cơ cấu lại danh mục và hạn chế margin cũng như giữ tỷ trọng CP ngắn hạn ở mức thấp khi thị trường đang bước vào xu hướng Sideway theo thông tin ĐHCĐ và không rõ ràng trong ngắn hạn.
- TH1: (Sideway 980-995 điểm ). Chỉ số đón nhận lực phiên chốt lời mạnh sau khi chạm ngưỡng 1.000 điểm nhờ lực đồng pha của các nhóm ngành. Tuy nhiên lực chốt lời khá mạnh mẽ từ BĐS, Vốn hóa lớn và dầu khí sau chuỗi tạo sóng ngắn đã gâp áp lực lên chỉ số ở ngưỡng tâm lý 100 điểm qua đó có thể khiến chỉ số duy trì xu hướng đi ngang trong các phiên còn lại của tuần giao dịch này. Khuyến nghị: NĐT trung – dài hạn cơ cấu dòng tiền và tích ũy CP trogn các nhịp chỉnh mạnh vùng này bởi khả năng P/E các CP đầu ngành hay CP dài hạn về lại P/E hấp dẫn và cần cẩn trọng tham giá các CP P/E cao bởi áp lực từ tăng trưởng năm 2019 khá nặng nề nên chỉ nên tích lũy thêm CP có sẵn hoặc trading ngắn hạn trên danh mục với CP có tín hiệu test đáy – tạo đáy . NĐT dài hạn chú ý nhóm hưởng lợi từ CPTPP như dệt may, BĐS KCN hay số ít CP đầu ngành ít ảnh hưởng bởi trade war như công nghệ, điện. Trong khi đó NĐT ngắn hạn cơ cấu danh mục hạ mạnh tỷ trọng margin và các CP nhóm BĐS, dầu khí, vốn hóa lớn hay P/E cao(nếu có) bởi áp lực từ ĐHCĐ khá lớn, NĐT có thể lướt T+ bằng cash ở các CP ngân hàng bởi nhóm này đã có lực chỉnh tương đối cao và P/E khá hấp dẫn đồng thời mua ĐHCĐ ngành ngân hàng thường ở cuối tháng 4 nên giảm bớt rủi ro T+ trong ngắn hạn.
- TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.
- ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.
blogspot.com
- Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
No comments:
Post a Comment