Tổng quan TTCK VN phiên 23.04: Sideway 960-965 điểm, đầu ngành cầm cự chờ bank

LINK BÁO INVESSTING: https://vn.investing.com/analysis/tong-quan-ttck-phien-2304-sideway-960965-diem-song-p-dau-nganh-cam-cu-cho-bank-1501

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Dò đáy – HNX-Index: Tiêu cực – VN30: Trung tính

Ngắn hạn: Quan sát , trading trên danh mục, không mua mới Dài hạn: tích lũy dần và cơ cấu ở tín hiệu test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP

Khối ngoại tiếp tục đứng ngoài. Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index có phiên đầu tuần giảm nhẹ chỉ 0,35 điểm(-0,04%), đóng cửa tại 965,86 điểm. Thanh khoản phiên chỉ giao dịch ở 216,34 triệu CP và 4.017,44 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 100,5 triệu CP ứng với 1.547,25 tỷ, tăng mạnh trở lại nhờ HNG giao dịch gần 1000 tỷ bên cạnh là GEX 99 tỷ HPG 76 tỷ bên cạnh một số CP giao dịch quanh 30-40 tỷ như VNM, SCR, SAM. Trên sàn thanh khoản cũng chủ yếu tập trung ở ROS, VNM tương ứng 279 tỷ và 183,9 tỷ, tuy nhiên có sự cải thiện ở một số CP với 8 CP trên 50 tỷ và phân hóa mạnh nghiêng về số mã giảm kể cả VN30, bank, BĐS ngoại trừ nhóm ngành dầu khí và số ít vốn hóa lớn như VIC, VHM, SAB có phiên hỗ trợ chỉ số tránh áp lực giảm sâu từ VNM, BID, TCB, CTG, BVH cùng với lực đồng pha của thị trường nghiêng về số mã giảm tạo phiên giằng có mạnh mẽ quanh 960-965 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 101 mã tăng / 196 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại chốt phiên đầu tuần mua ròng đến 77,42 tỷ (Mua 362,93 tỷ - Bán 285,51 tỷ), chiếm 15,14% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh so với phiên trước về giá trị và cả tỷ trọng, nhưng vẫn ở mức thấp so với trung bình tháng. Chiều mua ròng: HPG(Mua 35,6 tỷ - Bán 2,7 tỷ), CTD(Mua 25,4 tỷ - Bán 3 tỷ), MSN(Mua 22 tỷ - Bán1,2 tỷ), VRE(Mua 19,9 tỷ - Bán 6,9 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AST, BWE, E1VFVN30, GAS, MSH, MWG, PPC, PVD, STK, VCB, VHM. Chiều bán ròng: DXG(Bán 15,8 tỷ), VIC(Mua 18,2 tỷ - Bán 32,4 tỷ), SSI(Mua 3,4 tỷ - Bán 15,1 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: BMP, BVH, HBC, PAN, VCI, VND. Sang tay – Đảo hàng: VNM(140 tỷ), STB(Mua 8 tỷ - Bán 10 tỷ), FRT(8,3 tỷ), VJC(1,4 tỷ), GEX(1 tỷ). Khối ngoại phiên này cũng chỉ tích lũy một số ở HPG, CTD, MSN quanh 20-30 tỷ trong khi đó bán nhẹ ra DXG, VIC, SSI quanh 10-15 tỷ còn lại chủ yếu thanh khoản cải thiện nhờ lực sang tay ở VNM hơn 140 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha giảm nhẹ 0,25 điểm(-0,23%), đóng cửa tại 105,63 điểm. Thanh khoản phiên tăng nhẹ so với phiên trước với 31,7 triệu CP và 372,56 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 0,54 triệu CP và 6,4 tỷ đồng, tập trung ở những ACB, S99 quanh 2,5 tỷ. Trên sàn một số CP có sự cải thiện nhẹ như PVS, ACB, TNG đều trên 30 tỷ trong khi phần còn lại vẫn duy trì thanh khoản như phiên trước với diễn biến chính là phân hóa có tăng có giảm, trong đó PVS(+2,2%) tăng điểm đồng pha với ngành dầu khí hỗ trợ tăng điểm bên cạnh những TV2, TVI trong khi phần còn lại với ACB, VCG, SHS giảm quanh 1%, nặng hơn có TNG(-6,4%) một số giữ giá như SHB, VGC. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 70 mã tăng / 80 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này chỉ mua ròng 0,55 tỷ (Mua 7,37 tỷ – Bán 6,82 tỷ), chiếm 3,81% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh ở chiều bán và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại tiếp tục mua VGC(Mua 4,9 tỷ) trong khi bán ra SHS(Mua 3,5 tỷ) và PVS(Bán 1,5 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ cải thiện nhẹ nhưng ở mức cực thấp so với mức trung bình trong trung – dài hạn, điều khá hiếm gặp nên lực đồng pha giảm điểm tiếp tục duy trì ở phiên này vơi lực giảm quanh 1-2%, tích cực hơn chỉ ở tham chiếu như HDB, SHB, VIB, NVB. Khối ngoại cũng có phiên đứng ngoài và chỉ có dòng tiền đảo hàng nhẹ ở STB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: TPB, VPB, SHB Tích cực: VCB(T+1) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:HDB, ACB, MBB, BID, VIB, CTG, LPB
• Ngành Bất Động Sản: (13 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp với đa số quanh 20-35 tỷ, cải thiện về thanh khoản khối lượng chứng tỏ dòng tiền có ý đồ tham gia penny nhưng phần lớn nằm ở CP có thị giá cực thấp trong khi trên sàn ở phiên vừa qua các CP đã có nhịp tăng tương đối trong ngắn hạn có nhịp chốt lời mạnh như HDG, HBC, NTC, D2D trong khi độ rộng lại đảo chiều nghiêng về số mã giảm với lực giảm quanh 1-2%. Sắc xanh hiếm hoi chỉ có ở VIC(+1,6% 87,5 tỷ) phục hồi ở cuối phiên dẫn dắt một số CP về lại sắc xanh như: NVL, VPI, VHM, HAG, NTL. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy: Test Đáy: CEO, DXG Tạo đáy: Trung tính: SCR, LDG Tích cực: NVL(T+2) Rung lắc: Tạo đỉnh:Tiêu cực: NLG, HBC, KBC, PDR, HDG.
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản dù có sự cải thiện ở SSI với hơn 53 tỷ được giao dịch nhưng sự chủ động đến từ bên bán và cs thể với giai đoạn thị trường khá yếu thanh khoản cũng và dự báo cho KQKD của ngành chứng khoán trong phiên bất ngờ giảm sâu này, phần còn lại của ngành cũng chỉ giao dịch ở mức thấp chủ yếu dưới 20 tỷ và giảm sâu quanh 0,5-3%, giảm mạnh có HCM(-5,1%)
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Sau nhịp đồng pha giảm mạnh ngay đầu phiên thì với sự hỗ trợ của nhóm dầu ngành và một số CP vốn hóa lớn như VIC, VHM, GAS, SAB kéo chỉ số về gần lại với tham chiếu trong khi chiều ngược lại ngành ngân hàng tạo độ rộng về phía mã giảm bên cạnh VNM cản trở đà phục hồi cuối phiên của chỉ số. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VHM, POW Test đáy: PNJ Tạo đáy: VRE, VIC, GAS(sóng 2) Tích cực: HPG(T+1), MSN(T+6) Trung Tính: GEX, PLX, SAB Rung lắc: VJC Tạo Đỉnh:FPT Tiêu cực: VHC, BVH, VNM, SSI
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 965,86 điểm – Dò đáy: Chỉ số có phiên phục hồi khá tốt nhờ ngành dầu khí và một số CP vốn hóa lớn ở VINGROUP tạo lực hồi về lại gần tham chiếu sau nhịp giảm kiểm định lại 960 điểm. Thanh khoản có sự cải thiện nhẹ só với phiên trước nhưng chủ yếu đến từ các CP penny có thị giá thấp tạp thanh khoản tăng về khối lượng. Với tín hiệu và diễn biến như vậy có lẽ chỉ số sẽ tạo đáy ngắn hạn trong 1-2 phiên tới sau khi kiểm lại 960 điểm lần nữa và nhờ sự hỗ trợ phục hồi từ RSI sau nhịp chạm quá bán và chỉ số đã về lại vùng hỗ trợ ngắn hạn MA5 963,4-966,8 điểm.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 22-26.04.2019 )

• HNX-Index: 105,63 điểm – Tiêu cực: Chỉ số chỉ phục hồi nhẹ ở cuối phiên đến giữa thân đến nhờ sự hỗ trợ của PVS trong khi phần còn lại diễn biến trái chiều có tăng có giảm nên thiếu sự đồng pha hỗ trợ từ các nhóm nền kéo chỉ báo RSI chạm ngưỡng quá bán ở phiên vừa qua nên chỉ số cũng 1-2 phiên để có nhịp hồi đồng bộ với thị trường. Hỗ trợ chỉ số phiên này vở vùng MA5 105,5-105,9 điểm.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 22-26.04.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Chỉ số VNI-INDEx khá may mắn khi đón nhận sự hỗ trợ từ ngành dầu khí qua đó làm tiền đề cho sự dòng tiền hỗ trợ các CP vốn hóa lớn ở VINGROUP tăng mạnh kéo chcir số về lại gần hơn với tham chiếu trong phiên những CP ngành tài chính giảm mạnh bên cạnh là lực chốt lời của BĐS. Với diễn biến như vậy đã hỗ trợ chỉ số có phiên dừng giảm và phần nào kích thích lực cầu thăm dò ở nhóm đầu ngành giúp nhóm này có vài CP đã họp ĐHCĐ đảo chiều tín hiệu. Ở diễn biến khác nhóm CP ngành ngân hàng có nhịp đồng pha chiết khấu ở mức tương đối cao và có thể thêm 2-3% nữa sẽ chạm vùng tích lũy của khối ngoại trong năm 2018 nên NĐT cũng nên cân nhắc theo dõi nhóm này về lực cung – cầu của khối ngoại vùng này. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn tiếp tục dựa theo KẾ HOẠCH KINH DOANH để đánh giá hay định giá CP đầu tư nhằm dự đoán vùng giá dòng tiền lớn trở lại của CP đang nắm giữ và cơ cấu chuẩn bị các nhịp tích lũy tiếp theo sau khi P/E về mức hấp dẫn hơn quanh 10-15 tương ứng với biên lợi nhuận nắm giữ dài hạn là 5-7%/năm. Chú ý ngành BĐS đang đặt kế hoạch cao cho năm 2019 và nhiều CP đầu ngành có P/E hấp dẫn hay dòng tiền khối ngoại tham gia ở nhóm bank giai đoạn trước có bị chốt hạ hay không?. Trong khi đó NĐT ngắn hạn cơ cấu danh mục chủ đạo quan sát tập trung vào trung hạn, không chơi game với thị trường, NĐT theo dõi sát diễn biến của khối ngoại vào nhóm bank khi lực tham gia vùng tháng 12.2018 và tháng 2.2019 vốn đang dần mất LN và cẩn trọng nhịp bán tháo tác động lên TT.
• TH1: (Sideway quanh 960-965 điểm). Chỉ số có lẽ vẫn được hỗ trợ từ một số CP vốn hóa lớn bên cạnh ngành dầu khí và chờ đợi nhóm bank, đầu ngành đồng pha trở lại nhưng với thanh khoản chưa thực sự cải thiện và lực phân hóa còn nhiều nên khả năng chỉ số tiếp tục sideway quanh vùng 950-960 lần nữa trước khi ngành ngân hàng chiết khấu và test dòng tiền bên cạnh là động lực phục hồi từ một số CP đầu ngành. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn cơ cấu danh mục và giải ngân trung – dài hạn khi có nhịp test đáy – tạo đáy ở bank, BĐS hiện đã có KHKD cũng như nhịp chỉnh ở mức tương đối. Trong khi đó NĐT ngắn hạn nên cơ cấu mạnh danh mục khi có tin tức về ĐHCĐ của CP đang nắm giữ và nếu chịu được rủi ro cao có thể trading T+ với tỷ trọng thấp 20-30% Tài Sản quanh nhóm BĐS và Đầu ngành có tín hiệu TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng