NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index: Tiêu cực – HNX-Index: Tạo đỉnh – VN30: Tiêu cực
Ngắn hạn: Quan sát , trading trên danh mục, không mua mới Dài hạn: tích lũy dần và cơ cấu ở tín hiệu test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 và nhóm CPTPP
Khối ngoại tiếp tục đảo hàng & đứng ngoài. Chú ý CP có KQKD 2018 khả quan, để ý KHKD của DN đầu ngành, CPTPP
- Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục phiên giảm mạnh đến 6,57 điểm (-0,66%), đóng cửa tại 981,91 điểm. Thanh khoản phiên chỉ đạt 159,9 triệu CP và 3.492,13 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận chỉ giao dịch ở EIB đến 137,4 tỷ TCB 72,3 tỷ CTI 55,3 tỷ ANV 33,5 tỷ HPX 30 tỷ. Trên sàn thanh khoản chỉ tập trung ở một số CP như ROS, AAA, VNM, VJC, PVD trên 100 tỷ và chỉ 7 CP trên 50 tỷ chủ yếu là các CP thuộc nhóm VN30 với diễn biến chính là rung lắc và đồng pha giảm mạnh ở đầu phiên nhưng lực phục hồ ở cuối phiên giúp nhóm thanh khoản cao chốt phiên phân hóa có tăng có giảm quanh +-1,5%, giảm sâu có CTD(-7%) giảm sàn trắng bên mua. Tổng thể thị trường phiên này nghiêng mạnh về số mã giảm phần lớn giảm quanh -1,5% và đồng pha giảm điểm ở tất cả các ngành chủ chốt như dầu khí, bank, BĐS, tài chính bên cạnh áp lực kéo điểm tiếp tục từ VIC, VHM, VCB, BID, PLX, MSN, TCB, CTG kéo giảm gần 5 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 113 mã tăng / 183 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại chốt phiên mua ròng nhẹ 82,15 tỷ (Mua 395,25 tỷ - Bán 313,10 tỷ), chiếm 20,29% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về thanh khoản ở 2 chiều và cả tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: VNM(Mua 66,7 tỷ - Bán 6,2 tỷ),VHM(Mua 32,1 tỷ - Bán 3,5 tỷ), VRE(Mua 44,2 tỷ - Bán 12 tỷ), MSH(Mua 17,4 tỷ),MSN(Mua 21,1 tỷ - Bán 4,5 tỷ), VIC(Mua 26,6 tỷ - Bán 10,2 tỷ),VCB(Mua 30,2 tỷ - Bán 18,9 tỷ). Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AST, BID, BVH, BWE, CRE, E1VFVN30, GAS, GEX, HPG, LCG, PLX, PVT, ROS, SAB, SCS, SVI, TDM. Chiều bán ròng: CTD(Mua 4,3 tỷ - Bán 55,6 tỷ), AAA(Bán 41,4 tỷ), VJC(Mua 1 tỷ - Bán 38,6 tỷ),Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: BMP, DPM, DRC, DXG, KDH, POW, PVD, SSI, VHC, VHC, YEG. Sang tay – Đảo hàng: HDB(15 tỷ), PTB(Mua 15,1 tỷ - Bán 11,8 tỷ), VCI(1,3 tỷ), NVL(1,1 tỷ). Khối ngoại phiên này bất ngờ mua mạnh trở lại vốn hóa lớn như VNM, VHM, VRE trong khi chiều ngược lại CTD, AAA, VJC tiếp tục bị bán mạnh trong phiên khối ngoại hầy như chỉ đứng ngoài.
- Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index chốt phiên giữa tuần tại 107,43 điểm, giảm 0,27 điểm(-0,25%). Thanh khoản phiên chỉ giao dịch ở 33,2 triệu CP và 456,16 tỷ đồng, giảm mạnh so với phiên trước – Trong đó thỏa thuận chỉ 2,5 triệu CP ứng với 59,6 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở HHC 18,2 tỷ VCG 16,2 tỷ VC3 6,4 tỷ VGC 5 tỷ. Trên sàn thanh khoản dù giảm mạnh nhưng vẫn chỉ tập trung vào PVS(+3,1% 146,1 tỷ) trong khi phần còn lại chỉ giao dịch phần lớn dưới 20 tỷ chỉ số ít như ACB, VGC còn giữ ở mức tương đối quanh 30 tỷ nhưng áp lực chốt phiên giảm mạnh hoặc duy trì giữ quanh tham chiếu. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 64 mã tăng / 77 mã giảm.
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua ròng 25,45 tỷ (Mua 32,04 tỷ – Bán 6,59 tỷ), chiếm 8,46% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh ở chiều bán và tăng lại ở chiều mua so với phiên trước, nhưng tổng thể vẫn giảm về giá trị so với phiên trước, phiên này thanh khoản tập trung bên chiều mua ròng với PVS(Mua 17,1 tỷ – Bán 1,8 tỷ) và VGC(Mua 13,6 tỷ – Bán 3,4 tỷ).
- Ngành Ngân Hàng:(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản bất ngờ quay trở lại mức thấp và thiếu mạnh lực cầu hỗ trợ sau nhịp đồng pha thị trường qua đó duy trì phiên giảm mạnh với phần lớn CP giảm quanh 1-1,5%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: LPB, SHB, CTG, VPB, BID Tích cực: ACB(T+2), VCB(T+3) Rung lắc: Tạo đỉnh: VIB Tiêu cực: MBB, HDB, TPB
- Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản trở lại mức thấp với phần lớn chỉ giao dịch quanh 15-30 tỷ ngoại trừ VRE, VIC hơn 75 tỷ. Phiên này sau nhịp bắt đầu chốt lời phiên trước thì diễn biến tương tự cũng xảy ra ở phiên vừa qua khi không chỉ riêng ngành BĐS mà toàn thị trường hầu như đồng pha giảm điểm trong đó ngành BĐS chủ yếu giảm quanh 1,5%, giảm sâu có LDG(-6,5%), HAG(-3,1%) một số được hỗ trợ phục hồi cuối phiên như VRE(+1,2%), HDG(+0,3%), ASM(+1,3%), NDN(+0,7%), HDC(+2,5). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy: SCR Test Đáy: Tạo đáy: HDG(Sóng 2) Trung tính: CEO, DXG Tích cực: Rung lắc: PDR, NLG, Tạo đỉnh: Tiêu cực: KBC, NVL, LDG, HBC
- Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Lại một phiên bất ngờ khi thanh khoản lại tụt dốc và lấy đi nỗ lực của ngành chứng khoán ở phiên trước khi thanh khoản ở mức cực thấp với chỉ có SSI hơn 20 tỷ còn lại các CP khác đều giao dịch ở mức dưới 10 tỷ trong đó ngoại trừ ART(+6,7%) tăng mạnh thì hầu như phần còn lại đều giảm sâu quanh 1-3%.
- Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phiên này áp lực đè nặng lên nhóm đầu ngành vốn hóa lớn khi lực chốt lời ngắn hạn diễn ra mạnh mẽ ở nhóm vốn hóa lớn và dầu khí hay một số CP có KQ từ ĐHCĐ nên động lực thúc đẩy lực cầu hầu như không có tạo độ rộng nghiêng mạnh về số mã giảm bên cạnh đó là lực kéo mạnh từ một số CP vốn hóa lớn như VIC, VHM, VCB, BID, PLX, MSN, TCB, CTG kéo chỉ số giảm gần 5 điểm. Chiều ngược lại lực phục hồi cũng như thanh khoản hỗ trợ ở cuối phiên giúp một số ít CP nhóm bán lẻ trở lại sắc xanh như GAS, SAB, VRE, VJC, BHN. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VGT, Test đáy: VJC Tạo đáy: BVH, MSN Tích cực: VHC(T+1), SSI(T+2), Trung Tính: HPG, GAS Rung lắc: Tạo Đỉnh: Tiêu cực: POW, HPG, PNJ, GEX, FPT, VHM, PLX, VIC, SAB, VRE, VNM, VJC.NHẬN ĐỊNH
- VNI-Index: 981,91 điểm – Tiêu cực: Chỉ số chịu áp lực bán diễn ra đồng loạt và mạnh mẽ ở các nhóm ngành vừa kết thúc sóng ngắn hạn như vốn hóa lớn, dầu khí, BĐS đồng thời tiếp tục tạo tâm lý xấu qua cả nhóm vừa dừng giảm như bank, chứng khoán tạo xu hướng chính trong ngắn hạn là chỉnh kỹ thuật về điểm số VNI-INDEX và các nhóm CP mà không có lực đỡ hay hỗ trợ từ nhóm ngành nào. Dù thanh khoản vẫn duy trì ở mức tương đối nhưng áp lực từ các CP vốn hóa lớn lên điểm số là khá rõ ràng nên ngoài việc có thể nhờ dòng tiền bắt đáy như phiên vừa qua ở nhóm dầu khí hỗ trợ phục hồi cuối phiên và giữ xu hướng đi ngang quanh 980-995 điểm như nhận định trong tuần thì có thể các nhịp kiểm định và thủng sâu ở trong phiên dưới 980 có thể tiếp tục để test lại dòng tiền ở các nhóm ngành. Phiên này cả MÁC và RSI vẫn cho tín hiệu tiêu cực sau phiên test bất thành vùng hỗ trợ chỉ số hiện tại ở MA5 983-988 điểm trong khi MA20 là 989 điểm.(Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 08-12.04.2019 )
- HNX-Index: 107,43 điểm – Tạo đỉnh: Đồng pha giảm nhẹ cùng thị trường qua đó thay đổi tín hiệu. Tuy vậy lực hồi của ngành dầu khí cuối phiên góp phần giúp đỡ chỉ số tránh phải phiên giảm sâu và duy trì trong vùng hỗ trợ MA5 107,3-107,8 điểm và xu hướng đi ngang của vòng tích lũy. Hiện tại chỉ số có thể tiếp tục xu hướng đi ngang trong phần còn lại của tuần giao dịch quanh 107-107,5 điểm cũng là vùng tích lũy của chỉ số trong 2 tháng gần nhất.(Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 08-12.04.2019)
KHUYẾN NGHỊ
- Lực chốt lời và hạ tỷ trọng diễn ra trên diện rộng lan tỏa từ nhóm vốn háo lớn, dầu khí, Bđs chốt lời kéo sang ca nhóm tài chính vốn có nhịp dừng giảm sau chuỗi chỉnh kỹ thuật trước đó cũng đồng pha chịu áp lực giảm điểm mạnh mẽ. Cuối phiên dù có lực cầu hỗ trợ ở một số CP đầu ngành hay dầu khí giúp khá nhiều CP trở lại sắc xanh nhưng vẫn chưa đủ thay đổi tín hiệu kỹ thuật hay cục diện của thị trường. Tín tích cực duy nhất trong phiên vừa qua là việc Mỹ đã chấp nhận dừng áp thuế hay nói các khác giảm thuế nhập khẩu sản phẩm Tôm từ VN về 0% qua đó giúp các CP ngành thủy sản hầu như có nhịp hồi nhanh chóng và tạo điểm tích cực hiếm hoi cho thị trường. Khuyến nghị: Cơ hội chỉnh mạnh và đồng loạt này sẽ góp phần kéo P/E về mức hợp lý hơn và sát với mức kỳ vọng và Kế hoạch 2019 của phần lớn DN nên cơ hội tích lũy cho NĐT trung – dài hạn khi nhịp chỉnh giúp giá giảm về mức P/E hợp lý tính theo EPS kế hoạch 2019 khi đã xác định được ngành và CP sẽ tích lũy nắm giữ trong danh mục 3-6 tháng tới. Trong khi đó NĐT ngắn hạn cơ cấu mạnh danh mục khi có tin tức về ĐHCĐ của CP đang nắm giữ và chủ đạo quan sát bởi thị trường hiện tại chưa có dấu hiệu của việc phục hồi của nhóm ngành riêng việc nào mà chủ yếu cơ caasus danh mục trung dài hạn theo tin tức ĐHCĐ.
- TH1: (Sideway quanh 980 điểm ). Chỉ số tiếp tục đón nhận lục bán từ nhóm vốn hóa lớn hay chốt lời từ CP dầu khí, BĐS trong khi thiếu đọng lực hỗ trợ từ nhóm nền khác như bank qua đó kéo chỉ số tiếp tục giảm sâu và có thể kiểm tra mạnh các ngưỡng tâm lý 975 điểm trong phiên nhưng có thể phục hồi nhẹ cuối phiên so với giá thấp nhất như phiên trước bởi dòng tiền ngắn hạn có vẻ đang muốn tạo sóng ở ngành dầu khí. Khuyến nghị: Cơ hội chỉnh mạnh và đồng loạt này sẽ góp phần kéo P/E về mức hợp lý hơn và sát với mức kỳ vọng và Kế hoạch 2019 của phần lớn DN nên cơ hội tích lũy cho NĐT trung – dài hạn khi nhịp chỉnh giúp giá giảm về mức P/E hợp lý tính theo EPS kế hoạch 2019 khi đã xác định được ngành và CP sẽ tích lũy nắm giữ trong danh mục 3-6 tháng tới. Trong khi đó NĐT ngắn hạn cơ cấu mạnh danh mục khi có tin tức về ĐHCĐ của CP đang nắm giữ và chủ đạo QUAN SÁT bởi thị trường hiện tại chưa có dấu hiệu của việc phục hồi của nhóm ngành riêng việc nào mà chủ yếu cơ caasus danh mục trung dài hạn theo tin tức ĐHCĐ.
- TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.
- ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.
blogspot.com
- Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
No comments:
Post a Comment