NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG 24.02.2019: Đầu ngành hỗ trợ sóng ngắn chờ dòng tiền cải thiện ở bank, mục tiêu kiểm 970 điểm, sóng theo tiền tích lũy dài hạn

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Test đáy– HNX-Index: Test đáy – VN30: Dò đáy

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP

Khối ngoại tiếp tục đứng ngoài. Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index quay đầu phục hồi nhẹ 2,14 điểm(+0,22%), đóng cửa tại 968 điểm. Thanh khoản phiên cải thiện mạnh mẽ với 154,8 triệu CP ứng với 4.128,76 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận phiên giao dịch ở 42,2 triệu CP và 1.681,21 tỷ đồng, tập trung đa phần vào VNM 406,32 tỷ VJC 367,9 tỷ VCI 189,9 tỷ GEX 119,5 tỷ HDB 96 tỷ và một số hơn 40 tỷ như VPB, HPG, TMT, EIB. Trên sàn thanh khoản cải thiện ở một số CP đầu ngành nhờ lực tham gia của khối ngoai ở cả 2 chiều ở mục tiêu thăm dò giúp thanh khoản nhóm đầu tăng lên với 2 CP trên 100 tỷ và 10 CP giao dịch trên 50 tỷ với phần lớn tăng điểm quanh 1-2% chủ yếu ở ngành chứng khoán và BĐS trong khi những VN30, dầu khí hay bank chỉ phân hóa nghiêng nhẹ về số mã tăng, phần lớn thanh khoản cải thiện do có các lệnh sang tay mạnh thông qua thỏa thuận trong khi trên sàn nhờ sự thăm dò từ khối ngoại ở cả 2 chiều vào các nhóm nền còn điểm số vẫn bị tác động phân hóa của các CP vốn hóa như VHM, VNM, SAB, VCB kéo giảm hơn 4 điểm trong khi độ rộng tăng điểm nhờ VIC, GAS, PLX, VRE, PLX, CTG, BVH ,VJC, STB hỗ trợ chỉ số gần 5 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 152 mã tăng / 122 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay sang bán ròng đến 212,04 tỷ đồng (Mua 362,93 tỷ - Bán 285,51 tỷ), chiếm 44,47% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh so với phiên trước về giá trị và cả tỷ trọng. Chiều mua ròng: VRE(Mua 30,4 tỷ - Bán 14,2 tỷ), GAS(Mua 46,1 tỷ - Bán 13 tỷ), MSN(Mua 25,4 tỷ - Bán 13 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AAA, AST, BVH, CRE, CTD, E1VFVN30, EIB, HDB, LHG, MSH, PLX, PTB, PVD, SAB, SCS, VJC. Chiều bán ròng: VCI(Bán 193 tỷ), SSI(Mua 4,8 tỷ - Bán 24,3 tỷ),POW(Mua 1,8 tỷ - Bán 13,3 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: BID, BMI, CII, DPM, FRT, HCM, KDH, NVL, PPC, VHC, VND. Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua445 tỷ - Bán 488 tỷ), VCB(Mua 55,1 tỷ - Bán 64 tỷ), VHM(Mua 24,5 tỷ - Bán 29,5 tỷ), VIC(Mua 25,9 tỷ - Bán 18 tỷ), HPG(Mua 20,3 tỷ - Bán 27,1 tỷ), DXG(Mua 14 tỷ - Bán 20,2 tỷ), FPT(10 tỷ), SVC(2,4 tỷ), TCB(2,2 tỷ), GEX(1,1 tỷ). Khối ngoại phiên này hầu như đa phần chỉ thăm dò ở cả 2 chiều và chủ yếu đảo hàng ở các vốn hóa lớn như VNM, VCB, VHM, VIC, HPG trong khi thanh khoản mua ròng tạo ra bởi lực bán VCI và trong VNM ở chiều mua chỉ có GAS và VRE được mua nhẹ quanh 20-30 tỷ.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tăng nhẹ lên 106,29 điểm, tăng 0,66 điểm(+0,62%). Thanh khoản phiên duy trì tương ứng phiên trước với 29,5 triệu CP và 370,4 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 1,4 triệu CP ứng với 25,3 tỷ, tập trung ở VDL 11 tỷ VGC, VC7, S55 dưới 5 tỷ. Trên sàn thanh khoản cải thiện ở một số penny trong khi các CP dẫn dắt đồng loạt phục hồi tăng điểm quanh 1,5-2,5% với thanh khoản đa phần dưới 20 tỷ ngoại trừ ACB, PVS, TV2 giao dịch quanh 50 tỷ. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 89 mã tăng / 66 mã giảm.
• 
  
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng chỉ 1,78 tỷ (Mua 2,99 tỷ – Bán 4,77 tỷ), chiếm 2,1% tổng thanh khoản, giảm mạnh ở cả 2 chiều và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại chỉ muaTIG(Mua 1,1 tỷ) trong khi bán ra VGC(Mua 1,8 tỷ).
• Ngành Ngân Hàng:(12/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục cải thiện nhẹ nhàng về khối lượng và số ít về giá trị khi có đến 3 CP trên 50 tỷ và khá nhiều CP tiệm cận vùng này và chủ yếu ở NĐT trong nước sau tin tức có phần chấm nhận được từ ĐHCĐ các ngân hàng qua đó giúp những STB, CTG, ACB, HDB, NVB, LPB phục hồi tăng mạnh ở nữa cuối phiên sáng với lực tăng đều trên 1% dù vậy phần còn lại vẫn còn phân hóa bên giảm và chủ yếu duy trì giảm 0,5%.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: ACB, CTG, LPB Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: SHB, HDB, Tích cực: VCB(T+2) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: TPB, VPB, MBB, BID, VIB.
• Ngành Bất Động Sản: (10 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở mức thấp và chỉ có sự cải thiện ở một số CP như VRE, VIC, VHM, DXG hay bán KDH nhờ lực sang tay của khối ngoại trong khi đa phần CP BĐS chỉ giao dịch quanh 15-25 tỷ nhưng điểm đáng lưu ý là độ rộng và lực duy trì giá của ngành BĐS khá tốt khi phiên vừa qua vẫn nghiêng mạnh về số mã tăng và duy trì tăng đều quanh 0,5-2% trong phiên thanh khoản khá yếu của ngành ngoại trừ số ít CP giảm điểm như VHM, DXG, KDH, HAG giảm quanh 0,5-2%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: CEO, SCR, KBC Trung tính: DXG, LDG, NLG Tích cực: NVL(T+3) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: HBC, PDR, HDG.
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ tiếp tục duy trì ở SSI hơn 40 tỷ trong khi phần còn lại chỉ giao dịch dưới 15 tỷ nhưng vẫn giữ được sắc xanh khá tốt ở phiên này với lực tăng quanh 2%, tăng mạnh có MBS(+5,3%) trong khi HCM giữ tham chiếu và SSI giảm nhẹ.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Nhờ lực tăng duy trì ở BĐS trong khi dầu khí giữu giá và độ rộng nghiêng về mã tăng ở VN30 và bank giúp chỉ số có lực đỡ bên cạnh đó các CP vốn hóa lớn hỗ trợ khá nhiệt tình nhưVIC, GAS, PLX, VRE, PLX, CTG, BVH ,VJC, STB hỗ trợ chỉ số gần 5 điểm trong chiều ngược lại VHM, VNM, SAB, VCB kìm chế đà tăng đến 4 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: POW Test đáy: SAB Tạo đáy: PNJ, VIC, PLX, BVH Tích cực: VRE(T+1), VIC(T+1), GAS(T+1 sóng 2), HPG(T+2), MSN(T+7)Trung Tính: VHM, GEX, VJC Rung lắc: Tạo Đỉnh: Tiêu cực: FPT, VHC, VNM, SSI
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 968 điểm – Test đáy: Chỉ số đảo chiều tín hiệu với sự hỗ trợ của các CP đầu ngành đồng pha đảo chiều khá nhiều CP cho tạo đáy qua đó giúp chỉ số có khá năng phục hồi ngắn hạn trong phiên tới kiểm định dòng tiền tại 970 điểm lần nữa trước khi nghĩ đến ngưỡng kháng cự trung hạn ở 980 – 990 sau đó. Phiên này chỉ số đã đón nhận sự hỗ trợ từ vùng MA5 963,4-966,5 điểm trong khi kháng cự vẫn là MA20 đang đi ngang ở 979,6 điểm.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 22-26.04.2019 )

• HNX-Index: 106,29 điểm – Test đáy: Chỉ số đón nhận lực đồng pha phục hồi của các CP dẫn dắt trong đó ACB có thể hỗ trợ chỉ số về điểm trong ngắn hạn khi có dấu hiệu dò đáy ở phiên vừa qua. Do đó chỉ số có thể được hỗ trợ và test lại vùng MA5 đang hỗ trợ 105,3-105,9 điểm và nếu tiếp tục có thêm sự đồng pha từ dầu khí thì lực phục hồi hướng đến kiểm tra kháng cự MA20 107,1 điểm hoàn toàn có thể xảy ra trong tuần này.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 22-26.04.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thanh khoản thị trường có sự cải thiện ở mức thăm dò và phục hồi ở nhóm bank sau nhịp chiết khấu được dự báo như phiên trước, ngành dầu khí nổ lực tạo sóng ngắn hạn theo giá dầu trong khi BĐS được hỗ trợ bởi khá nhiều CP penny phù hợp cho việc lướt sóng ngắn hạn trong giai đoạn kém thanh khoản, còn lại điểm tích cực duy nhất NĐT có thể đặt niềm tien trước ở giai đoạn này là nhóm đầu ngành đã có phiên phục hồi đồng loạt thay đổi tín hiệu sang tạo đáy như PNJ, VIC, PLX, BVH... qua đó góp phần tạo tâm lý ổn định hơn và cso thể kỳ vọng vào sóng ngắn hạn kích cầu NĐT ngắn hạn trở lại trong giai đoạn này. Với diễn biến như thế của các nhóm ngành thì NĐT có thể kỳ vọng vào sự hỗ trợ của nhóm đầu ngành giữ điểm cho INDEX trước khi có tín hiệu đồng pha tốt hơn từ bank(sau phần lớn thông tin từ ĐHCĐ đa được công bố cuối phiên vừa qua) trong khi lực tăng của nhóm BĐS chỉ đủ để tạo độ rộng cho thị trường. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn Với phần lớn DN đã xong mua ĐHCĐ và nhịp cân đối chỉnh sau đó là cơ hội để tích lũy CP P/E về mức thấp so với KH kinh doanh và chỉ tích lũy dần ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY. NĐT NÊN Chú ý ngành BĐS đang đặt kế hoạch cao cho năm 2019 và nhiều CP đầu ngành có P/E hấp dẫn và ngành ngân hàng đang có KQKD quý 1 khá tốt bên cạnh là khối ngoại hầu như vẫn giữ nguyên tỷ trọng lượng CP bank tích lũy cuối năm 2018. Trong khi đó NĐT ngắn hạn có thể tham gia lướt sóng ở các đầu ngành, BĐS, và bank nhưng khi đã cho tín hiệu rõ ràng ở TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY nhờ dòng tiền tích lũy của NĐT dài hạn ở giai đoan này
• TH1: (Kiểm định lại dòng tiền tại 970 điểm). Chỉ số đang được hỗ trợ bởi khá nhiều CP đầu ngành quay đầu phục hồi sau mùa ĐHCĐ và khả năng giúp thị trường có sóng ngắn hạn vừa có cơ hội cho việc lướt sóng T+ của NĐT ngắn hạn vừa có hội cho NĐT dài hạn cơ cấu và tích lũy CP trên danh mục. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn cơ cấu danh mục và giải ngân trung – dài hạn khi có nhịp test đáy – tạo đáy ở bank, BĐS hiện đã có KHKD cũng như nhịp chỉnh ở mức tương đối. Trong khi đó NĐT ngắn hạn có thể lướt sóng theo dòng tiền tham gia tích lũy trung – dài hạn sau mua ĐHCĐ ở bank, BĐS penny và đầu ngành với khá nhiều CP tạo đáy.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng