CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 30.11.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Xu hướng chỉnh kỹ thuật

VNI-Index: Tạo đỉnh  – HNX-Index: tích cực – VN30F1812: Trung tính

Ngắn hạn tận dụng sideway traiding đảo hàng, không mua đuổi – CHÚ Ý DỆT MAY, BANK, DẦU KHÍ

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đã có phiên chỉnh đầu tiền sau chuỗi tăng nóng với lực giảm 3,41 điểm(-0,37%), đóng cửa tại 926,79 điểm. Thanh khoản phiên đạt 131,81 triệu CP và 3.955,99 tỷ đồng – giảm mạnh so với phiên trước nhưng thỏa thuận chỉ đạt 14,3 triệu CP và 449,15 tỷ đồng – giảm hơn 50% và phiên này chỉ thỏa thuận số ít ở SBT 79,6 tỷ VNM 59,5 tỷ và số ít ở REE, HPG, TTB, VHM đều dưới 20 tỷ. Trên sàn thanh khoản tập trung mạnh vào nhóm VN30 với phần đông là CP ngân hàng sau lực tăng mạnh ở đầu phiên và lực mua ở mức tương đôi cuẩ NĐT nước ngoài hút đưuọc dong tiền vào nhóm này với 4 CP giao dịch trên 100 tỷ đứng đầu là VJC(+2,3% 152,1 tỷ) bên cạnh những HPG(-2,8%), VCB(-0,2%), VNM(-1,3%) đều giảm điểm trong khi có lực phân hóa ở vùng 50-100 tỷ có tăng có giảm với nhóm tăng là CTG, VRE, MBB, SSI bultrap và chốt phiên tăng nhẹ trong khi chiều giảm khá nặng tay gồm những GAS(-1,5%), BID(-1%), PNJ(-4,4%), ROS(-0,1%). Đa phần CP trên thị trường đều đồng pha tăng mạnh trong phiên sáng là áp lực bultrap sau đó ở phiên chiều với phần đông về lại sắc đỏ, qua thống kê có 121 mã tăng / 165 mã giảm 

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua ròng đến 95,87 tỷ (Mua 474,39 tỷ - Bán 378,53 tỷ) Chiếm 26,86% Tổng giá trị thị trường – Tiếp tục giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: VHM(Mua 40,2 tỷ - Bán 26,5 tỷ), VJC(Mua 27,6 tỷ - Bán 19,8 tỷ), SSI(Mua 20,7 tỷ), SBT(Mua 12,4 tỷ), BID(Mua 11,9 tỷ), GMD(Mua 8,1 tỷ), . Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: AST, DPM, HDG, KDH Chiều bán ròng: GAS(Mua 1,8 tỷ - Bán 37,6 tỷ), HPG(Mua 16,5 tỷ - Bán 48,4 tỷ), VRE(Mua 8,4 tỷ - Bán 15,7 tỷ), YEG(8,8 tỷ), STB(Mua 6,3 tỷ), HSG(Bán 5,7 tỷ) . Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: NVL, KSB, ASM, BVH, DHC, KBC, SAM,   Sang tay – Đảo hàng: VIC(25,7 tỷ), MSN(21,3 tỷ), HDB(10,9 tỷ), TCB(8,9 tỷ), DXG(7,3 tỷ), HCM(5,1 tỷ), PVD(2,5 tỷ), DHG(1,1 tỷ). Khối ngoại giao dịch chỉ ở mức tương đối trong phiên này ngoài một số CP đầu ngành được sang tay như VIC, MSN, SSI thì khối ngoại chỉ mua ròng nhẹ VHM, VJC trong khi chiều bán cũng chỉ có GAS, HPG.

 

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tăng nhẹ 0,07 điểm(+0,07%), đóng cửa tại 101,17 điểm. Thanh khoản phiên đạt 27,36 triệu CP ứng với 393,53 tỷ đồng, giảm khá mạnh so với phiên trước -  trong đó thỏa thuận là 0,42 triệu CP và 7,4 tỷ chủ yếu là CP FDT giao dịch hơn 10 tỷ. Trên sàn chốt phiên tạo sự phân hóa mạnh với chiều tăng chiếm ưu thế về điểm nhờ ACB(+0,3% 105,3 tỷ) có thanh khoản nổi trội ở phiên này dẫn dắt nhóm tăng có VCG(+1,1%), TNG(+1,1%) trong khi chiều ngược lại thì ngoài PVS(-2,1% 68,4 tỷ) bị khối ngoại bán mạnh kéo giảm cùng với khá nhiều CP giao dịch trong vùng 10-30 tỷ như VGC(-0,6%), SHB(-1,4%), SHS(-1,5%), CEO(-0,7%). Thống kê cuối phiên sàn HNX có 76 mã tăng / 66 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh 10,43 tỷ (Mua 5,44 tỷ - Bán 15,88 tỷ). Chiếm 5,41% tổng Giá Trị Thị Trường – giảm mạnh so với phiên trước nhưng tập trung ở chiều bán với PVS(Bán 12,2 tỷ) trong khi chiều mua chỉ có trong sang tay VGC(Mua 1,8 tỷ - Bán 1,6 tỷ).

 

·        Ngành Ngân Hàng: (12/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Có sự cải thiện nhẹ về thanh khoản với lực bultrap thể thiện rõ trong phiên sáng và áp lực bán mạnh mẽ ngay đầu phiên chiều, thanh khoản tập trung khá mạnh ở một số CP như VCB(-0,2% 132 tỷ) hay ACB, CTG, MBB đều xanh nhẹ với thanh khoản trên 80 tỷ phần còn lại đều chiều chốt phiên giảm nhẹ dưới 1% như BID, HDB, STB, TCB, VPB, SHB một số được khối ngoại mua ròng nhẹ. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: BID, VPB, Dò đáy:  Test Đáy: MBB, Tạo đáy: Trung tính:   TCB,  STB, HDB, Tích cực: CTG, VCB, SHB, ACB

·        Ngành Bất Động Sản: (12 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh koarn vẫn ở mức thấp, ngoài VRE(+0,6% 61,4 tỷ) có sự cải thiện ở phiên này thì phần còn lại chỉ giao dịch dưới 40 tỷ va phân hóa, chiều tăng có những VHM(+0,5%), ASM(+0,5%), NLG(+1,1%), DIG(+0,3%), NVL(+0,1%) trong khi chiều giảm với những DXG(-0,8%), OGC(-1,1%), FLC(-0,6%), KBC(-0,4%), PDR(-0,4%).

·        Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Có sự cải thiện nhẹ của CP đầu ngành SSI(+0,4% 60,3 tỷ) nhờ lực mua ròng của khối ngoại. Tuy nhiên phần còn lại chỉ có VND(-0,5% 22 tỷ) SHS(-1,5% 10,5 tỷ) là có thanh khoản ở mức tương đối. Các CP giao dịch dưới 10 tỷ biến động khá mạnh ở phiên này với chiều tăng là ART(+2,4%), HCM(+1,1%) trong khi chiều ngược lại là những APG, IBC, FTS, TVB đều giảm từ 1,5-4%.

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Tác động từ các CP vốn hóa lớn lên chỉ số trong các phiên gần đây khá rõ ràng. Phiên này dù SAB, VIC đứng im giữ giá cùng VHM(+0,51%) thì tác động mạnh mẽ lên chỉ số từ VNM(-1,33%), BVH(-2,36%) giảm điễm sau chuỗi tăng nóng cùng áp lực bán tháo từ HPG(-2,84%), GAS(-1,53%) kéo chỉ số giảm sâu dù phiên này VJC(-2,32%) hút được thanh khoản mạnh mẽ hỗ trợ tâm lý thị trường. Các CP còn lại trong nhóm phân hóa mạnh có tăng có giảm trong biên độ +-1%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VRE Test đáy: Tạo đáy: Tích cực: SAB, VNM(T+5), VHM(T+5), VJC Trung Tính: GAS(Bán tháo), HPG(bán tháo) Rung lắc: VIC, Tiêu cực: Tạo Đỉnh: PLX, BVH, MSN  FPT(phân phối),

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 926,79 điểm – Tạo Đỉnh: sau khi tạo GAP lớn ngay đầu phiên kéo chỉ số tăng mạnh chạm đỉnh cũ 930 điểm trong phiên sáng nhờ một số CP vốn hóa lớn đồng pha với nhóm bank hỗ trợ thì áp lực bultrap thể hiện rỏ ngay đầu phiên chiều khi lực cầu giá cao yếu dần, tác động mạnh và sự hỗ trợ từ Cav CP vốn hóa lớn yếu dần thậm chí VNM, VIC cho tín hiêu rung lắc sau phiên này qua đó kéo chỉ số giảm sâu về lại gần vùng MA5 922-925 điểm và cho tín hiệu tạo đỉnh, qua đó có thể kiểm định lại vùng MA5 thậm chí là ngưỡng hỗ trợ MA20 917,8 điểm sau khi bức phá khỏi vùng này trong ngắn hạn.

·        HNX-Index: 104,1 điểm – Tích cực: Chỉ số đồng pha tăng điểm kiểm định lại đỉnh cũ 105,5 điểm nhưng áp lực bán mạnh diễn ra sao đó kéo chỉ số về lại tham chiếu và chốt phiên tăng nhẹ khi nhóm dầu khí chịu tác động mạnh từ giá dầu thế giới, nhưng dòng tiền hỗ trợ cho ACB đã góp phần tác động đến điểm số giữ vũng xu hướng kỹ tuật tích cực sau khi cho tín hiệu tạo đáy phiên rồi. Vùng hỗ trợ MA5 của chỉ số hiện ở 102-103,9 điểm và theo quán tính có thể giảm điểm định lại vùng này những có thể phục hồi sau đó.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản thị trường tập trung mạnh trên sàn và khá nhiều vào các CP đầu ngành, bank trong khi tác động xấu của thị trường phiên rồi đến từ nhóm P khi giá dầu TG về đáy trong khi đó những tình hình kiểm toán của Tập đoàn xăng dầu cũng góp phần vào lực cầu yếu của khối ngoại vafoo nhóm này thậm chí có lực bán tháo trong phiên. Bước vào phiên cuối tuần khi áp lực rung lắc từ nhóm vốn hóa lớn đã thể hiện thì chỉ số có thể chịu tác động xấu trong ngắn hạn có thể đến nữa đầu tuần sau. Do đó NĐT cần bình tĩnh trong nhịp chỉnh tránh chịu tác động bán tháo bởi tin tức bên lề phần nào đã phản ánh vào giá trong quá khứ để ảnh hưởng đến danh mục trung hạn đã được tích lũy trong các vùng quá bán vừa qua.     Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tiếp tục trading trên danh mục, hạ tỷ trọng margin, ưu tiên bán trong giá tăng, hoặc có lực bán tháo. Đồng thời tiếp tục duy trì CP trung hạn để có thể có lợi thế hơn khi thị trường phục hồi đồng thời hiện tại vùng định giá CP đã ở mức trung tính, khá dễ dàng cho NĐT đầu tư lựa chọn khi không chịu áp lực mua đuôi và cần kiên nhẫn nắm giữ. 

TH1: (Kiểm định lại 917-922). Tác động từ CP vốn hóa lớn và nhóm bank kéo chỉ số tăng mạnh nhưng lực cầu không tham đủ hỗ trợ chỉ số ở phần còn lại của thị trường do đó áp lực chỉnh điểm có thể xuất hiện trong 1-2 phiên tới sau khi kiểm tra lại đỉnh 935 điểm và vùng trú ẩn có thể ở vùng MA5 trong ngắn hạn. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục nắm giữ. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực đảo hàng và trading trên danh mục, hạ tỷ trọng margin và  tâp trung vào nhóm ngân hàng, dầu khí, thoái vốn.

TH2 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng