CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 13.11.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index tạo đáy nếu test thành công 920 – HNX-Index dò đáy

Cẩn trọng phiên chỉnh VN30 khi đáo hạn VN30F1811 từ nhóm vốn hóa lớn ở trạng thái tích cực, nhóm ngân hàng đang dò đáy. NĐTNN thỏa thuận mạnh VIC cho NĐT nội – cẩn trọng PS.

Khối ngoại thăm dò nhiều mã CP - lực cầu thị trường thấp – PS có dấu hiệu giảm thanh khoản 4 phiên

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa phiên đầu tuần mới tăng đến 3,83 điểm(+0,42%), đóng cửa chỉ số tại 918,12 điểm. Thanh khoản phiên duy trì mức cực thấp chỉ đạt có 125,05 triệu CP và 2.704,39 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận phiên đạt 15,2 triệu CP ứng với 580,67 tỷ đồng – tăng mạnh và chỉ tập trung vào CP trụ như VIC 198 tỷ trong khi phần còn lại chỉ là trái phiếu DN và số ít CP như NVT 30 tỷ hay số ít ở HDB, SAB, TGG, HPG quanh 10 tỷ. Trên sàn phiên này HPG(-0,1%) tiếp tục có thanh khoản cao hơn 100 tỷ cùng VPB(+0,5%) đột biến tăng ở trong phiên này trong khi phầ còn lai chỉ giao dịch dưới 70 tỷ trong đó chỉ có 9 CP giao dịch từ 50-100 tỷ. Dù có sự cải thiện về điểm số ở cuối phiên nhưng độ rộng thị trường vẫn nghiêng mạnh về số mã giảm chủ yếu ở nhóm ngành ngân hàng, xây dựng và cả các CP đầu ngành sau phiên giảm sâu tuần trước, chiều tăng chỉ số nằm phần lớn ở các mã thuộc nhoám có vĩ mô hỗ trợ ở CPTPP như GMD, VHC, KBC, GEX hay các CP có tác động mạnh đến chỉ số VNI-Index, HĐ tương lai như VNM, VIC, VHM phục hồi về tham chiếu sau nhịp kéo điểm giảm mạnh ở phiên sáng cùng với đó là nhịp hỗ trợ từ nhóm dầu khí với PLX, GAS, PVD kéo chỉ số có phiên tăng điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 123 mã tăng / 162 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đảo chiều bán ròng mạnh mẽ với lực bán đến 224,54 tỷ (Mua 299,29 tỷ - Bán 523,83 tỷ) Chiếm 30,44% Tổng giá trị thị trường – tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với thị trường nhưng tập trung mạnh ở chiều bán. Chiều mua ròng: SBT(Mua 13,03 tỷ), GMD(Mua 12,7 tỷ), SSI(Mua 19,5 tỷ - Bán 11,5 tỷ), KBC(Mua10,9 tỷ), VHC(Mua 10,5 tỷ - Bán 6,7 tỷ), VCB(Mua 9,5 tỷ - Bán 3,1 tỷ) Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ như: DXG, BID, CTI, DHG, HDG, HHS, HSG, VRE, VSC Chiều bán ròng: VIC(Mua 25,1 tỷ - Bán 252,1 tỷ), HPG(Mua 33,3 tỷ - Bán 51,5 tỷ), PLX(Bán 15,3 tỷ), PVD(Bán 15,3 tỷ), GAS(Bán 11,5 tỷ), VJC(Mua 3,7 tỷ - Bán 11,7 tỷ), HDB(Mua 14,9 tỷ - Bán 20,4 tỷ), MSN(Mua 2,6 tỷ - Bán 8,8 tỷ), NVL(Bán 6,9 tỷ), PLX(Bán 5,8 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ như: DHC, Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 26,05 tỷ - Bán 29,9 tỷ), SAB(Mua 16,03 tỷ - Bán 12,4 tỷ), VHM(Mua 9,9 tỷ - Bán 8,1 tỷ), PPC(Mua 8,6 tỷ - Bán 10,6 tỷ), HCM(Mua 4 tỷ - Bán 6 tỷ), PC1(1,1 tỷ). Khối ngoại phiên này ngoài việc bán ròng VIC trong thỏa thuận thì hầu như lực giao dịch không quá mạnh tay. Chiều bán chỉ bán số ít ở HPG, PLX, VJC, PVD, GAS từ 10-20 tỷ trong khi chiều mua chỉ số ít ở SBT, GMD, SSI quanh 10 tỷ.

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha cùng thị trường tăng 0,36 điểm(+0,35%), đóng cửa tại 103,37 điểm. Thanh khoản phiên giảm mạnh chỉ đạt 31,54 triệu CP ứng với 405,07 tỷ - Trong đó thỏa thuận giao dịch với 2,7 triệu CP và 24,3 tỷ đồng chủ yếu ở SHN 11,2 tỷ NVB 10,8 tỷ. Khá bất ngờ khi chỉ số HNX-Index giảm mạnh ngay đầu phiên nhưng phục hồi lại sau đó dù thanh khoản không thực sự mạnh với PVS(+6,2% 106,2 tỷ) chiếm vị trí đầu về thanh khoản trong khi những ACB, SHB, VCG, NVB chỉ có thanh khoản ở mức tương đối và phục hồi về lại ở tham chiếu, các CP khác tăng mạnh như TNG, CEO đều tăng 4% nhưng không tác động mạnh đến chỉ số. Toàn cảnh phiên giao dịch sàn HNX khá tương đồng với 70 mã tăng / 69 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh đến 30,16 tỷ (Mua 46,88 tỷ - Bán 16,72 tỷ) Chiếm 15,7% tổng Giá Trị Thị Trường – tăng cực mạnh về thanh khoản và tỷ trọng. Khối ngoại phiên này chỉ tập trung ở chiều mua với lực mua mạnh PVS(Mua 35,3 tỷ - Bán 14,8 tỷ) và CEO(Mua 7,3 tỷ)

·        Ngành Ngân Hàng: (9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản đột biến tăng mạnh ở VPB(+0,5% 117,4 tỷ) trong khi đa phần giao dịch trong vùng 20 - 60 tỷ và phân hóa mạnh ở cuối p hiên sau nhịp đồng pha giảm đều trong phiên sáng kéo chỉ số giảm sâu. Chiều tăng có BID(+1,6%), VCB(+0,6%) trong khi chiều giảm là những HDB(-2.4%), STB(-1,2%), CTG(-0,7%), MBB(-0,5%), TCB(-0,2%) còn những CP ở sang HNX và UPCOM như ACB, SHB, NVB, LPB đều giữ ở tham chiếu. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Tiêu cực: SHB, TCB, CTG, ACB, MBB, STB, HDB Dò đáy: VPB, VCB, MBB Tạo đáy: BID, VIB(có thể tạo đáy sóng 2), Trung tính: LPB(test lại 9,1 – 9,2)

·        Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phân hóa và biến động mạnh trong phiên có thanh khoản thấp. Giảm điểm mạnh ở đầu phiên nhưng chốt phiên là lực phân hóa trong đó VIC có thanh khoản cao nhất ở 69 tỷ dẫn dắt nhóm cổ phiếu phục hồi về tham chiếu như PDR, VHM trong khi chiều tăng có CEO(+4%) tăng mạnh cùng số itsb CP tăng nhẹ dưới 1% VRE, HAG, NVL, DIG, CII. Chiều ngược lại chứng kiến lực giảm khá sâu đều trên 1% HBC(-2,4%), ASM(-1,4%), DXG(-1,4%), FLC(-3,3%), TCH(-1,7%), LDG(-1%) Với thanh khoản cung giao dịch hầu hết đều dưới 45 tỷ.

·        Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Đồng pha tăng mạnh trở lại dù thanh khoản không cải thiện nhiều theo tình hình chung của thị trường. Ngoại trừ SSI(+1,8% 52,3 tỷ), SHS(+1,5% 12,5 tỷ), VND(+1,7% 11,6 tỷ) có thanh khoản ở mức trung binh thì phần còn lại chỉ giao dịch dưới 10 tỷ và lực tăng cũng ở mức tương đối như HCM(+4,6%), VCI(+1,5%), IVS(+1,6%) trong khi đó ART(-2,2%) tiếp tục mạnh giảm sâu.

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Ngoại trừ số ít CP đầu ngành như VJC, MSN giảm điểm cùng các CP nhóm ngân hàng như CTG, HDB, STB, MBB, TCB thì các CP vốn hóa lớn phân hóa mạnh về chiều tăng như SAB, GAS, BID, BVH, MWG kéo chỉ số tăng gần 3,5 điểm trong khi một số khác phục hồi lại tham chiếu sau nhịp kéo giảm sâu ở đầu phiên như VIC, VHM. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Tạo đáy: MSN Tích cực: VIC, BVH, VRE, SAB, VHM Rung lắc: VNM, Tiêu cực: GAS, VJC, PLX, HPG, FPT, PNJ

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 918,12 điểm – Chỉ số sau nhịp đồng pha giảm mạnh ở phiên ATO thì lực hỗ trợ mạnh mẽ từ nhóm CP vốn hóa lớn trong tín hiệu tạo đáy, tích cực đã hỗ trợ thị trường phục hồi nhanh chóng như VIC, VNM, VHM, SAB là những CP tác động mạnh đến chỉ số dù trong hoàn cảnh nào đồng thời nhóm dầu khí thể diện sự dẫn dắt chỉ số tăng điểm. Chiều ngược lại nhóm ngân hàng còn khá nhiều CP vẫn giữ trạng thái tiêu cực ở phiên này. Trạng thái chỉ số hiện tại đã cho tín hiệu tạo đáy với lực hỗ trợ từ MA3- 5 khá rõ ràng nhờ tín hiệu đảo chiều lấp GAP giảm khởi tạo ở ATO và về lại vùng MA hiện ở 913-919 điểm qua đó nỗ lực kiểm tra mạnh ngưỡng trên vùng này theo quán tính cũng như tâm lý ngắn hạn của NĐT. Và nếu thành công chỉ số sẽ tiếp cận ngưỡng MA20 hiện đang có xu hướng đi ngang ở 926 điểm.

·        HNX-Index: 103,37 điểm – Chỉ số tương tự VNI-Index ở việc phục hồi trở lại ở cuối phiên nhờ nhóm dầu khí trong khi nhóm ngân hàng được phục hồi lại tham chiếu và không gây ảnh hưởng xấu đến điểm số. Hiện tại chỉ số đã về lại vùng MA5 103,1-104 điểm qua đó đón nhận sự hỗ trợ tiếp tục trong ngắn hạn và có thể sẽ test lại vùng trên ngưỡng ngày để làm tiền đề hướng tới vùng MA20 trong các phiên tới khi trạng thái hiện tại của chỉ số dang ở trạng thái dò đáy.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản vẫn ở mức thấp nhưng NĐT dường như đã quen vào điều đó. Tình hình vĩ mỗ đa tác động phần nào đến diễn biến của thị trường khi điểm tích cực trong phiên giữ giá tốt ở nhóm CPTPP như KBC, GMD, ANV, VHC khi NĐT đạt được nguyện vọng chờ đợi khi Quốc Hội thống qua Hiệp Định trong phiên họp chiều 13.11.2018. Qua đó chỉ số đón nhận tín hiệu tâm lý tích cực trong vĩ mô kỳ vọng trong trung hạn ở thị trường cơ sở tác động đến thanh khoản phái sinh ở các phiên vừa qua luôn duy trì dưới mức trung bình đồng thời tín hiệu hợp đồng VN30F1811 vẫn ở trạng thái dò đáy. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn với một số CP đã cho tín hiệu test đáy, tạo đáy (tránh các CP ở trạng thái tích cực) thì NĐT có thể đảo danh mục chốt ngắn hạn với mực tiêu LN thấp quanh 2-3% và đảo danh mục trong các nhịp biến động kiểm tra các ngưỡng hỗ trợ MA5 hay các ngưỡng kháng cự MA20 của thị trường trong khi đó NĐT dài hạn có thể tiếp tục tham gia tích lũy ở nhóm CPTPP, đầu ngành, điện khi đã cho tín hiệu tạo đáy nhằm có vị thế hơn khi dòng tiền mới xuất hiện.

TH1: (Kiểm tra lại 920) Nhờ tín hiệu tích cực từ nhóm vốn hóa lớn có thể hỗ trợ chỉ số kiểm tra lại 920 điểm – ngưỡng trên vùng MA5 lần nữa và có thể giữ vùng trên vùng này để dón nhận làm ngưỡng hỗ trợ kiểm tra MA20 ở các phiên sau. Nhưng NĐT ngắn hạn cần cẩn trọng trong việc mua đuổi các CP vốn hóa lớn đang ở trạng thái tích cực khá khi có thể chịu tác động trong việc đáo hạn Phái Sinh. Khuyến nghị: NĐT trung hạn tiếp tục tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong các nhịp giảm khi có tín hiệu đảo chiều ngắn hạn trong khi NĐT ngắn hạn phiên này khi đã tham gia phiên trước có thể tập dụng nhịp tăng để đảo hàng khi test vùng 920, hạ tỷ trọng hoặc nắm giữ, không bán tháo, không sử dụng margin

TH2: (Về lại vùng 890-900) Chỉ số kiểm tra 900 điểm bất thành và vẫn đóng cửa trong vùng MA5 ở cuối phiên nhưng chưa thủng nếu lực cầu giá cao tiếp tục không tích cực thì xu hướng tích lũy đi ngang có thể sẽ được kích hoạt Khuyến nghị: Không bán tháo, giữ vững trạng thái hiện tại chờ nhịp test vùng dưới MA5. NĐT trung hạn tích cực tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong khi NĐT ngắn hạn có thể tận dụng nhịp đồng pha của bank, đầu ngành để tham gia.

TH3 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng