CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 08.11.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Chỉnh kỹ thuật ngắn hạn

Khối ngoại bán trụ - lực cầu thị trường thấp – PS có dấu hiệu giảm thanh khoản 3 phiên

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index có phiên tăng kỹ thuật 0,11 điểm(+0,01%) đóng cửa chỉ số tại 922,16 điểm. Thanh khoản phiên tăng nhẹ với 143,1 triệu CP ứng với 3.163,19 tỷ đồng – Thỏa thuận phiên giảm nhẹ so với phiên trước khi chỉ giao dịch ở 16,3 triệu CP và 551,35 tỷ đồng – tập trung mạnh ở VPB, SVI, SCS, ROS, SBT giao dịch từ 30-60 tỷ. Trên sàn Khối ngoại tích cực giao dịch mạnh ở phiên chiều kéo thanh khoản tăng lên mức tương đối với 3 CP giao dịch trên 100 tỷ VNM(+1,5% 160,2 tỷ), STB(+3,7% 142,7 tỷ), HPG(-1,1% 110,6 tỷ) cùng 13 CP giao dịch trong vùng 50-100 tỷ, phiên giao dịch phân hóa có tăng có giảm với chiều tăng ở một số CP trụ cùng các CP ngành ngân hàng SBT(+3,9%), MSN(+0,8%), MWG(+0,5%), HDB(+1,1%), BID(+1,4%) trong khi chiều giảm chứng kiến những CP thuộc nhóm dầu khí, thép, BĐS như: GAS(-2,1%), PVD(-0,3%), HBC(-1,5%), HSG(-2,5%), PLX(-1,3%). Thống kê cuối phiên sàn HOSE là hiện tượng xanh vỏ đỏ lòng với 109 mã tăng / 167 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng 89,25 tỷ (Mua 503,03 tỷ - Bán 413,78 tỷ) Chiếm 28,98% Tổng giá trị thị trường – tăng mạnh về giá trị và cả tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: MSN(Mua 51,1 tỷ - Bán 8,9 tỷ), STB(Mua 32 tỷ - Bán 1,7 tỷ), VNM(Mua 48,7 tỷ - Bán 14,4 tỷ), HPG(Mua 75,1 tỷ - Bán 55,9 tỷ), GMD(Mua 14,2 tỷ), BID(Mua 17,9 tỷ - Bán 10,1 tỷ), SAB(Mua 10,5 tỷ - Bán 4,6 tỷ), SBT(Mua 11,9 tỷ - Bán 3 tỷ), SSI(Mua 8,9 tỷ - Bán 1,7 tỷ), PTB(Mua 5,9 tỷ), CII(Mua 19,02 tỷ - Bán 14,1 tỷ),  Chiều bán ròng: VIC(Mua 1,9 tỷ - Bán 26,9 tỷ), HBC(Bán 16,3 tỷ), GAS(Mua 1,4 tỷ - Bán 17,6 tỷ), BCG(Bán 7,2 tỷ), DHG(Bán 6,9 tỷ), PLX(Bán 6,1 tỷ), DGW(Bán 4,5 tỷ), PC1(Bán 4,3 tỷ),   Sang tay – Đảo hàng: VPB(58,03 tỷ), SCS(49 tỷ), MBB(16,1 tỷ), VHM(Mua 14,4 tỷ - Bán 16,1 tỷ), BMI(8,4 tỷ), VHC(Mua 9,5 tỷ - Bán 3,4 tỷ), VCB(Mua 3,9 tỷ - Bán 5,6 tỷ), CTD(3,3 tỷ), HDB(Mua 7,7 tỷ - Bán 4 tỷ). Khối ngoại sau khi giao dịch cầm chừng phiên sáng thì tiếp nối đang mua ròng STB thì đã mua mạnh thêm VNM, MSN, HPG ở phiên chiều trong khi chiều bán chỉ còn mỗi VIC, HBC, GAS chỉ ở mức tương đối.

 

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có thêm phiên giảm 0,36 điểm(-0,34%), đóng cửa tại 104,2 điểm. Thanh khoản phiên cũng giảm mạnh khi chỉ có 30,56 triệu CP ứng với 423,04 tỷ đồng – Thỏa thuận giao dịch ở 1,4 triệu CP và 16,3 tỷ đồng với chỉ 2 CP chiếm đa số thanh khoản như MSC 8,3 tỷ và ACB 3,9 tỷ. Trên sàn có sự phân hóa với cặp đôi ACB(-0,3% 86,2 tỷ), PVS(-0,5% 71,2 tỷ) giảm nhẹ kéo theo VCS(-4,2% 36,4 tỷ) giảm theo trong khi các CP giao dịch quanh 20 tỷ đều tăng điểm như TNG(+1,7%), VCG(+0,5%), VGC(+0,6%) qua đó hỗ trợ chỉ số chỉ giảm nhẹ phiên này trong khi độ rộng thị trường vẫn nghiêng về số mã giảm với 59 mã tăng / 72 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đảo chiều bán ròng 3,9 tỷ (Mua 10 tỷ -Bán 13,9 tỷ) – chiếm 6,65% tổng giá trị thị trường - tăng mạnh về thanh khoản và tỷ trọng so với phiên trước. Trong đó chiều mua duy nhất VGC(Mua 8 tỷ - Bán 3,2 tỷ) chiếm tỷ trọng mạnh trong khi chiều bán chỉ số ít hơn 1 tỷ ở VCS, VCG, TV2.

·        Ngành Ngân Hàng: (10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cũng chỉ ở mức tương đưuong phiên trước nhưng nhờ có STB(+3,7% 142,7 tỷ) được khối ngoại mua mạnh dẫn dắt nhóm ngân hàng phục hồi nhẹ ở cuối phiên với đa số CP về lại tham chiếu như CTG, MBB, SHB hay tăng điểm ở HDB(+1,1%), BID(+1,4%), TCB(+0,2%) và chỉ còn lại một số giảm nhẹ ở ACB(-0,3%), VPB(-1,4%), VCB(-0,5%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Tiêu cực: Tích cực: BID, STB(tiền hỗ trợ vượt MA5 12,1 – 12,3),  Trung tính: VIB(kiểm tra MA20 26.4), SHB(đi ngang trong MA5 7,5 - 7,6 ), TCB( kiểm tra MA5 26,5 -26,8 thành công), LPB(test lại 9,1 – 9,2), HDB(test lại ngưỡng dưới, vùng MA5 32,7 – 33,1). Rung lắc: VPB(giao động trong 20,6 – 20,8), Tạo đỉnh: VCB(hỗ trợ ngắn 55,3), CTG(hỗ trợ ngắn 23),  ACB, MBB

·        Ngành Bất Động Sản: (1 cổ6 phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản thấp chỉ giao dịch dưới 50 tỷ, phân hóa có tăng có giảm với chiều giảm đa phần giảm nhẹ dưới 1,5% tiêu cực hơn chỉ có LDG(-3,4%), DIG(-2,4%). Tương tự thì chiều tăng có đa phần tăng nhẹ dưới 1% trong khi sắc xanh tăng mạnh chỉ có ở số ít mã có mùi đầu cơ như FLC(+4,2%), OGC(+2,6%), DRH(+4%). Phiên này ngành BĐS có nhóm CP VINGROUP là VIC, VHM tăng nhẹ hay VRE giữ ở tham chiếu hỗ trợ điểm số cho thị trường tránh phiên bán mạnh. 

·        Chứng khoán: (3 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản kém và giảm nhẹ ở CP đầu ngành SSI(-0,3%) cũng chỉ giao dịch ở 53 tỷ trong khi VND, SHS cũng chỉ giao dịch dưới 20 tỷ và giữ ở tham chiếu và HCM(-2,1%), ART(-2,2%) tiếp tục phiên giảm sâu

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phân hóa mạnh có tăng có giảm. Một số ở tham chiếu như CTG, VRE, MBB không tác động đến điểm số VNI-Index thì các CP khác phiên này biến động tăng – giảm mạnh hơn phiên trước với chiều tăng đa phần ở các CP thuộc nhóm trụ cùng, xây dựng, bán lẻ như VIC, VNM, VHM, SAB, BID trong khi chiều giảm thuộc nhóm dầu khí PLX, VCB, GAS, HPG, VJC. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Tiêu cực: PLX, GAS, VJC, BVH, HPG, FPT, PNJ Test đáy:   Tạo đáy: Tích cực: VNM, Trung tính: SAB, VIC(cẩn trọng phân phối), Rung lắc: VRE, MSN, VHM  Tạo đỉnh:

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 922,16 điểm – Chỉ số tích cực tạo kiểm tra ngưỡng dưới vùng MA5 hiện ở 915-922 điểm, đồng thời phục hồi nhẹ ở cuối phiên nhờ nhóm bank và số ít CP trụ phụ hồi nhưng với lực cầu không thực sự cải thiện cùng các tín hiệu như VN30, PS hiện đa số vẫn là tín hiệu giảm điểm trong ngắn hạn, rất khó để kích hoạt lực cầu mạnh hỗ trợ cho chỉ số mà hiện tại đã cho tín hiệu tạo đỉnh. Bước vào phiên tới nếu chỉ số tiếp tục tăng theo quán tính thì rất có thể nhịp bultrap rất dễ xuất hiện và NĐT ngắn hạn cần cẩn trọng với nhịp chỉnh kỹ thuật này. Ngược lại nếu chỉ số giảm mạnh sau ATO về kiểm tra lại MA5 trước thì có thể hỗ trợ chỉ số tăng nhẹ trong ngắn hạn nhưng cơ bẩn chỉ số cần thêm nhịp chỉnh kỹ thuật tương đối so với các phiên tăng ngắn hạn vừa qua

·        HNX-Index: 104,2 điểm – Chỉ số đón nhận sự đồng pha giảm điểm của 2 CP dẫn dắt là ACB, PVS với ACB đang có dấu hiệu tạo đỉnh trong khi PVS đang ở xu hướng tăng với cây sóng khá dài có thể giảm bất cứ lúc nào qua đó. Chỉ sô HXN-Index dù vẫn thuộc vùng MA5 103,9 – 104.7 điểm nhưng chỉ số đã cho tín hiệu tạo đỉnh rõ và nhịp chỉnh kỹ thuật cần thiết sau các phiên phục hồi từ đáy khởi tạo cuối tháng 10.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản ở mức thấp, thị trường liên tục đón nhận dòng tiền thăm dò từ PS nhưng với việc tâm lý thận trọng bao trùm kháp cả thị trường nên không thể kích hoạt lực cầu tham gia mạnh mẽ. Đồng thời các chỉ số, cũng đã có các phiên tăng nóng trong ngắn hạn và cần nhịp chỉnh kỹ thuật khi lực cầu không hỗ trợ. Qua đó nếu chỉ số tiếp tục tăng nóng theo quán tính kahr năng bultrap sẽ sảy ra để kiểm lại ít nhất ở các ngưỡng dưới vùng hỗ trợ MA5. Do đó khuyến nghị NĐT ngắn hạn tận dụng các nhịp tăng để hạ tỷ trọng nhằm bảo toàn lợi nhuận động thời tận dụng các nhịp giảm sau đó mua lại. Trong khi NĐT dài hạn kiên nhẫn chờ đợi các tín hiệu tạo đáy sau nhịp chỉnh để tiếp tục tích lũy CP cho danh mục trung hạn ở nhóm CPTPP, điện, thoái vốn.

TH1: (Kiểm tra lại 925 và giảm điểm về lại 915-920 ) chỉ số cho tín hiệu tạo đỉnh ngắn hạn do đó khả năng bultrap khi khi quán tính phục hồi ở cuối phiên tước. Do đó NĐT ngắn hạn chỉ nên kỳ vọng cơ hội ở sideway trong khi NĐT dài hạn tiếp tục chờ tín hiệu tọa đáy để tích lũy. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tận dụng các nhịp tăng để hạ tỷ trọng và trading lại sau đó trong khi NĐT kiên nhân chờ đợi nhịp tạo đáy để tiếp tục tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong các nhịp giảm khi có tín hiệu đảo chiều

TH2: (Chỉ số thủng 915 điểm ) Nếu áp lực bán ngắn hạn quá đà và các CP vốn hóa lớn đồng pha ở phiên này có thể tạp áp lực cho chỉ số thủng vùng hỗ trợ MA5 qua chó chó tín hiệu tiêu cực trong ngắn hạn, qua đó tác động đến NĐT nắm giữ ngắn hạn và cơ hội cho NĐT dài hạn có cơ hội tích lũy thêm trong danh mục có thể ở vùng 900 điểm.  Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tận dụng các nhịp tăng để hạ tỷ trọng và trading lại sau đó có thể ở  vùng 900 điểm trong khi NĐT kiên nhân chờ đợi nhịp tạo đáy để tiếp tục tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong các nhịp giảm khi có tín hiệu đảo chiều

TH3: (Về lại vùng 890-900) Chỉ số kiểm tra 900 điểm bất thành và vẫn đóng cửa trong vùng MA5 ở cuối phiên nhưng chưa thủng nếu lực cầu giá cao tiếp tục không tích cực thì xu hướng tích lũy đi ngang có thể sẽ được kích hoạt Khuyến nghị: Không bán tháo, giữ vững trạng thái hiện tại chờ nhịp test vùng dưới MA5. NĐT trung hạn tích cực tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong khi NĐT ngắn hạn có thể tận dụng nhịp đồng pha của bank, đầu ngành để tham gia.

TH3 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng