CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 09.11.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Chỉnh kỹ thuật ngắn hạn – Ngắn hạn đảo DM – dài hạn tích lũy khi có nhịp chỉnh

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện

Khối ngoại đứng ngoài, tham gia số ít ở CP cơ bản

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index chốt phiên chỉ còn tăng 4,12 điểm(+0,45%), đóng cửa tại 926,28 điểm. Thanh khoản phiên đạt 145,7 triệu CP và 2.762,6 tỷ đồng – giảm mạnh só với phiên trước dù thỏa thuận cũng giảm theo chỉ giao dịch ở 9 triệu CP úng với 331,17 tỷ đồng – số ít CP chỉ giao dịch dưới 20 tỷ như NBB, AAM, FRT, GTN. Trên sàn thanh khỏan tập trung ở số ít CP nhóm đầu với HPG(-0,6% 109,5 tỷ) có thanh khoản đứng đầu dẫn dắt chỉ có 11 CP giao dịch trên 50 tỷ dù rộng thị trường nghiêng về số mã tăng và biên độ giao động quanh +-1%. Một số CP tăng mạnh như FLC(+5%), VRE(+2%), DXG(+1,6%), GMD(+1,8%), ASM(+1,4%), AAA(+4,9%), QCG(+3,1%), FMC(+6,6%),TCH(+5,7%) trong khi chiều giảm ngoài MWG(-1,8%) thì rất ít CP giảm trên 1%. Đóng cửa phiên giao dịch sàn HOSE có 179 mã tăng / 105 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục có phiên mua ròng 35,41 tỷ(Mua 277,46 tỷ - Bán 242,05 tỷ) Chiếm 18,8% Tổng giá trị thị trường – giảm gần ½ về thanh khoản và giá trị so với phiên trước. Chiều mua ròng: VNM(Mua 36,1 tỷ - Bán 12,5 tỷ), SSI(Mua 16,9 tỷ), SBT(Mua 16,02 tỷ), FRT(Mua 14,9 tỷ), DXG(Mua 13,7 tỷ), VRE(Mua 16,4 tỷ - Bán 5,3 tỷ), GMD(Mua 10,9 tỷ), VJC(Mua 4,5 tỷ) Chiều bán ròng: VIC(Mua 6,4 tỷ - Bán 21,6 tỷ), HDB(Bán 11,7 tỷ), HPG(Mua 34,5 tỷ - Bán 44 tỷ), DHG(Bán 7,6%), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: HBC, MSN, NT2, PC1 Sang tay – Đảo hàng: VHM(Mua 23,2 tỷ - Bán 22,2 tỷ), CII(Mua 16,3 tỷ - Bán 12,07 tỷ), BVH(Mua 8,9 tỷ - Bán 6,7 tỷ), MBB(5,3 tỷ), YEG(Mua 5 tỷ - Bán 3 tỷ). Khối ngoại phiên này giao dịch không quá mạnh mẽ, mua bán khá rõ ràng nhưng lực mua không quá mạnh chủ yếu dưới 15 tỷ ở các mã có cơ bản tốt như VNM, SSI, SBT, FRT, DXG, VRE. Chiều bán cũng tương tự với số ít mã như VIC, HSB, HPG.

 

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có phiên tăng điểm trở lại đóng cửa tại 104,54 điểm, tăng 0,34 điểm(+0,33%). Thanh khoản vẫn giảm nhẹ so với phiên trước chỉ đạt 35 triệu CP và 414,52 tỷ đồng - Thỏa thuận phiên đạt 1,5 triệu CP ứng với 13,8 tỷ đồng – Chủ yếu ở NVB, CEO, MSC, CTH giao dịch dưới 6 tỷ. Trên sàn thanh khoản duy trì khá tốt ở một số giao dịch trên 10 tỷ và tăng mạnh như SHS(+0,7%), VCG(+1%), NVB(+2,1%) dưới sự dẫn dắt của ACB(+0,3% 77,2 tỷ) dù áp lực bán có phần tăng mạnh ở cuối phiên nhưng cac CP dẫn dắt khác vẫn giữ điểm hoặc chỉ giảm nhẹ qua đó hỗ trợ tích cực cho điểm số phiên này PVS(-0,5% 64,3 tỷ), VCS(-0,7%), VGC(-0,6%) hay SHB,TNG giữ ở tham chiếu và giao dịch từ 20-35 tỷ. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 90 mã tăng / 46 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục phiên bán ròng 19,17 tỷ (Mua 3,81 tỷ -Bán 22,98 tỷ) – chiếm 6,46% tổng giá trị thị trường – giảm mạnh về chiều mua và tăng ở chiều bán. Phiên này khối ngoại tập trung bán PVS(Bán 12,5 tỷ), VGC(Bán 4,3 tỷ), VCS(Bán 2,7 tỷ) trong khi chỉ mua CEO 1 tỷ.

·        Ngành Ngân Hàng: (9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phân hóa nghiêng về số mã tăng đồng thời thanh khoản cải thiện giúp các CP nhóm ngân hàng giữ được khá tốt khi ap lực bán mạnh mẽ ở cuối phiên, đóng cửa chỉ số ít CP giảm nhẹ như CTG, MBB, STB và một số ở tham chiếu như HDB, BID, SHB, TCB trong khi chiều tăng có những ACB, VPB, VCB tăng nhẹ trong khi chỉ các CP có thanh khoản thấp tăng mạnh như TPB(+1,2%), VIB(+4,5%), LPB(+1,1%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Tiêu cực: Tích cực: BID, STB(tiền hỗ trợ vượt MA5 12,1 – 12,3),  Trung tính: VIB(kiểm tra MA20 26.4), SHB(đi ngang trong MA5 7,5 - 7,6 ), TCB( kiểm tra MA5 26,5 -26,8 thành công), LPB(test lại 9,1 – 9,2), HDB(test lại ngưỡng dưới, vùng MA5 32,7 – 33,1). Rung lắc: VPB(giao động trong 20,6 – 20,8), Tạo đỉnh: VCB(hỗ trợ ngắn 55,3), CTG(hỗ trợ ngắn 23),  ACB, MBB

·        Ngành Bất Động Sản: (16 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phân hóa mạnh về số mã tăng dù thanh khoản không được cải thiện mạnh mẽ chủ yếu giao dịch dưới 54 tỷ ngoại trừ FLC(+5% 91,2 tỷ) có được tin tức hỗ trợ. Chiều tăng có biên độ khá mạnh như VRE(+2%), DXG(+1,6%), ASM(+1,4%), QCG(+3,1%), VHM(+2,8%), HAG(+8%). Trong khi chiều ngược lại có PDR, NVL, HBC, CII giảm chỉ dưới 1%, mạnh hơn có KBC(-1,6%), OGC(-1,3%), HDG(-4,1%).

·        Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản không cải thiện mạnh nhưng vẫn tăng đều ở nhóm ngành chứng khoán hầu hết tăng nhẹ dưới 1% ngoại trừ ART, TVC tăng trên 2%. Phiên này chỉ có SSI 51 tỷ, VND 12,9 tỷ, SHS 12,4 tỷ là có thanh khoản tương đối

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phiên này các CP vốn hóa lớn phân hóa mạnh về chiều tăng, ngoại trừ VIC, BID, TCB, HDB giữ ở tham chiếu thì chỉ số được CP trụ vốn hóa lớn như VHM(+2,75%), VRE(+1,97%) hỗ trợ gần 2 điểm. Chỉ số được hỗ trợ bởi lực góp điểm tuy không nhiều nhưng với số lượng CP tăng chiếm đa số và biến động quanh +-0,5% đã hỗ trợ chỉ số có phiên tăng mạnh. Một số CP tăng đáng lưu ý như VNM, GAS, SAB, VJC, FPT trong khi chiều giảm có MSN, HPG, PLX, BVH, MWG Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Tiêu cực: PLX, GAS, HPG, Dò đáy: VJC, Tạo đáy: BVH(cầu hỗ trợ), VHM(tạo đáy sóng 2) Tích cực: VNM, VRE, Trung tính: FPT, PNJ SAB, VIC Rung lắc: MSN, Tạo đỉnh:MSN

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 926,28 điểm – Chỉ số cho tín hiệu rung lắc tạo đỉnh sau khi tạo GAP tăng chưa lấp và đồng thời giữa khoảng các khá xa vùng hỗ trợ MA5 hiện ở 919-924 điểm. Chỉ số cần ít nhất nhịp kiểm định giảm về lại vùng này và tạo đỉnh ngắn hạn để có thể có xu hướng tăng bền vững hơn sau khi có lực tăng mạnh trong ngắn hạn nhờ hỗ trợ của một số CP trụ. Theo quán tính chỉ số có thể tiếp tục kiểm tra MA20 – 931 điểm ở phiên sáng nhưng độ rung lắc sẽ mạnh mẽ hơn sau đó sẽ kéo chỉ số tích cực kiểm tra lại vùng MA5 sau đó để xác định lại xu hướng đi ngang hay chỉnh kỹ thuật. Thanh khoản sàn dù ở mức thấp so với trung bình tháng nhưng cơ bản vẫn lan tỏa thanh khoản ra nhiều hơn các mã thị giá thấp

·        HNX-Index: 104,54 điểm – Chỉ số HNX-Index dù đồng pha với diễn biến chỉ số VNI-Index khi kiểm tra lại MA20 – 105,4 điểm và giảm lại sau đó nhưng vẫn giữ sắc xanh tuy nhiên tín hiệu xu hướng của chỉ số cho tín hiệu dò đáy khi đã test lại vùng MA5 hiện ở 104 – 104,6 và giữ trọn chỉ số trong số, và có thể phiên tới nếu giữ điểm thành công ở vùng này thì có thể hình thành xu hướng tích lũy và phục hồi sau đó. Thanh khoàn sàn có sự cải thiện mạnh mẽ hơn do có sự lan tỏa toàn sàn chứ không tập trung quanh các mã dẫn dắt.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản dù không mạnh mẽ ở tổng những có sự lan tỏa ra ở các mã có thị giá thấp. Mặt khác hiện tại thanh khoản PS bất ngờ có phiên yếu hẳn và NĐT thị trường cơ sở cũng đang kỳ vọng vòa dòng tiền dịch chuyển này. Nhưng tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn vẫn chưa có sự cải thiện để hỗ trợ sau khi một số mã trụ đã kéo điểm tăng trong thời gian ngắn. Do đó NĐT cần cẩn trọng, không vội vã trong các quyết định giải ngân của mình, đồng thời có chiến thật thích hợp trong ngắn hạn. Khuyến nghị:  NĐT ngắn hạn tận dụng các nhịp tăng để hạ tỷ trọng nhằm bảo toàn lợi nhuận động thời tận dụng các nhịp giảm sau đó mua lại hoặc đảo sang các CP có tín hiệu tạo đáy khác. Trong khi NĐT dài hạn kiên nhẫn chờ đợi các tín hiệu tạo đáy sau nhịp chỉnh để tiếp tục tích lũy CP cho danh mục trung hạn ở nhóm CPTPP, điện, thoái vốn. NĐT cần quan tâm đến thanh khoản trong nhịp chỉnh để dự đoán dòng tiền giá thấp

TH1: (Kiểm tra lại 919-924 ) Chỉ số tăng nóng và chịu áp lực giảm ngay sau đó và phiên này khi tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn vẫn cho rủi ro thì NĐT cần tích cực đảo danh mục khi có nhịp tăng và tham giá các CP có tín hiệu tạo đáy tốt hơn. Có thể chỉ số sẽ giảm điểm và lại vùng MA5 để kiểm tra lực cầu vùng này. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tận dụng các nhịp tăng để hạ tỷ trọng và trading lại sau đó hoặc tham gia ở CP khác có tín hiệu tạo tạo đáy trong khi NĐT dài hạn kiên nhân chờ đợi nhịp tạo đáy để tiếp tục tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong các nhịp giảm khi có tín hiệu đảo chiều

TH2: (Chỉ số thủng 915 điểm ) Nếu áp lực bán ngắn hạn quá đà và các CP vốn hóa lớn đồng pha ở phiên này có thể tạp áp lực cho chỉ số thủng vùng hỗ trợ MA5 qua chó chó tín hiệu tiêu cực trong ngắn hạn, qua đó tác động đến NĐT nắm giữ ngắn hạn và cơ hội cho NĐT dài hạn có cơ hội tích lũy thêm trong danh mục có thể ở vùng 900 điểm.  Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tận dụng các nhịp tăng để hạ tỷ trọng và trading lại sau đó có thể ở  vùng 900 điểm trong khi NĐT kiên nhân chờ đợi nhịp tạo đáy để tiếp tục tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong các nhịp giảm khi có tín hiệu đảo chiều

TH3: (Về lại vùng 890-900) Chỉ số kiểm tra 900 điểm bất thành và vẫn đóng cửa trong vùng MA5 ở cuối phiên nhưng chưa thủng nếu lực cầu giá cao tiếp tục không tích cực thì xu hướng tích lũy đi ngang có thể sẽ được kích hoạt Khuyến nghị: Không bán tháo, giữ vững trạng thái hiện tại chờ nhịp test vùng dưới MA5. NĐT trung hạn tích cực tích lũy các nhóm ngành CPTPP, điện, thoái vốn và các CP cơ bản tăng trưởng như GMD, POW, GEX, VGT, BSR, FPT trong khi NĐT ngắn hạn có thể tận dụng nhịp đồng pha của bank, đầu ngành để tham gia.

TH3 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng