NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Lực cầu bắt dáy tham gia
– Chủ đạo quan sát
Tich lũy dài hạn, theo
dõi tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn,
BĐS, đầu ngành, điện
Khối ngoại trading trong
danh mục – theo dõi động thái dòng tiền lớn
Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy
3-6 tháng có P/E tốt
MARGIN – chỉ sử dụng trong trent tăng
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục giảm thêm 12,56 điểm(-1,36%),
đóng cửa tại 910,17
điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh so với phiên trước đạt 177,7 triệu
CP ứng
với 4.326,9 tỷ đồng
– trong
đó thỏa thuận phiên chiếm 14,1 triệu CP và 725,3 tỷ đồng với lệnh lớn từ NVL 160,5
tỷ trong khi phần còn lại có khá nhiều CP giao dịch vùng 20-50 tỷ như VHM, GEX,
MSN, SVI, SAB, DPM. Trên sàn số lượng cổ phiếu trên 100 tỷ được nâng
lên 8 CP với HPG(-0,5%
277,01 tỷ) có thanh khoản nổi trội dẫn dắt những VPB, SSI, MBB, CTG,
VNM giảm nhẹ dưới 2,5% và MSN(+3,3% 157,8 tỷ) là CP duy nhất giữ được sắc
xanh trong nhóm này còn BID(-4,3%) là CP chịu áp lực bán mạnh nhất. Vùng kế
cận ở 50-100 tỷ phiên này chỉ có 15 CP giao dịch với phần lớn là các mã vốn hóa
lớn cùng nhóm ngân hàng nhưng phân hóa đa phần về phía giảm điểm chỉ số ít giữ
giá và tăng điểm như NVL(+2,2%), PLX(+2,7%), ROS(+0%), GAS(+0%),
chiều ngược lại có MWG(-3%), DXG(-4,3%) giảm sâu trong khi đa phần giảm
dưới 2%. Toàn cảnh phiên giao dịch với phần lớn chìm trong sắc đỏ với 66 mã tăng / 223 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại duy trì bán ròng mạnh hơn phiên trước với lực bán 161,86 tỷ đồng
(Mua
460,04 tỷ - Bán 621,9 tỷ) Chiếm 25% Tổng giá trị thị trường – tăng mạnh về giá
trị nhưng tỷ trọng không thay đổi. Chiều mua ròng: SSI(Mua 48,4 tỷ - Bán 10 tỷ), VCB(Mua 36,3 tỷ - Bán 20,9 tỷ), CTI(Mua
15,8 tỷ), VRE(Mua 8,9 tỷ - Bán 1,3 tỷ),NT2(Mua
8,9 tỷ - Bán 1,3 tỷ), YEG(Mua 6,1 tỷ). Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ như: GEX, Chiều
bán ròng: MSN(Mua 35,7 tỷ - Bán 93,3 tỷ), HPG(Mua
56,4 tỷ - Bán 112,8 tỷ), VNM(Mua 62,3 tỷ - Bán 86,5 tỷ), NVL(Mua
2,9 tỷ - Bán 26,3 tỷ), SVI(Bán 23,7 tỷ), VIC(Bán 14,6 tỷ), VHM(Mua
37 tỷ - Bán 46,3 tỷ), VHC(Mua 1,7 tỷ - Bán 10,9 tỷ), PLX(Mua
2,2 tỷ - Bán 11,9 tỷ), BVH(Mua 2,6 tỷ - Bán 10 tỷ), AAA(Bán 7,7 tỷ), PVD(Mua 2,3 tỷ - Bán 7,6 tỷ), DXG(Mua
6,1 tỷ - Bán 12,04 tỷ), Một số CP
mua ròng dưới 5 tỷ như: CII, SBT Sang tay – Đảo hàng: BID(Mua 24,8 tỷ -
Bán 25,09 tỷ), SAB(Mua 25,2 tỷ - Bán 23,5 tỷ), Khối ngoại vẫn
tận dụng nhịp tăng bán mạnh các cổ phiếu trụ như MSN, HPG, VNM nhưng vẫn có lực
mua lại tương ứng 30-50% và số ít ở NVL, SVI, VIC trong khi chiều mua chỉ có
SSI là đáng kể hay VCB có lực mua ròng nhưng có giá trị bán đảo hàng khoảng 70%.
·
Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index giảm nhẹ hơn phiên trước chỉ ở mức 0,63 điểm(-0,61%),
đóng cửa chỉ số tại 103,1 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh với 50,2 triệu CP
được giao dịch và 629,2 tỷ đồng – trong đó thỏa thuận chiếm 3,9 triệu
CP ứng với 28,9 tỷ đồng, giảm mạnh so với phiên trước và DNP chiếm đến 12,8 tỷ
đồng hay VTH, CSC, MPT được thỏa thuận từ 2-3 tỷ. Trên sàn các cổ phiếu dẫn dắt phân hóa mạnh chiều giảm vẫn còn ở
nhóm ngân hàng tác động mạnh kéo chỉ số còn giảm điểm như ACB(-1,4%), SHB(-1,3%), VGC(-1,3%)
trong khi chiều tăng có khá nhiều cổ phiếu tăng mạnh như PVS(+3,2%), VCS(+2,5%), VCG(+1,1%), TNG(+3,8%),
CEO(+1,6%). Thanh khoản phiên tăng mạnh kéo khá nhiều cP duy giao dịch
trong vùng 20-30 tỷ hay những CP tác động điểm có thanh khoản cao ở phiên này như
ACB, PVS, SHB lần lượt giao dịch ở 145,5 tỷ - 106,8 tỷ - 60,3 tỷ. Thống kê
cuối phiên sàn HNX vẫn phân hóa về số mã giảm với 59
mã tăng / 92 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại trở lại mua ròng mạnh trên sàn HNX với lực mua 13,38 tỷ ở
phiên này (Mua 28,97 tỷ - Bán 15,59 tỷ) chiếm 7,28% tổng giá trị toàn thị trường
– tăng mạnh về
giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Phân hóa rõ ràng với chiều mua ở PVS(Mua 18,3 tỷ), CEO(Mua
3,1 tỷ), SHS(Mua 1,8 tỷ), VGC(Mua 3,2 tỷ - Bán 2,3 tỷ). Chiều bán khối
ngoại chỉ bán mạnh VNC(10,4 tỷ)
·
Ngành Ngân Hàng: (12/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 5
CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản bật tăng trở lại nhưng vẫn duy trì xu
hướng giảm tuy vậy lực giảm có phần giảm nhẹ dù trước đó áp lực bán mạnh ngay
ATO đã đưa một số CP như BID(-4,3%), VPB(-2,5%) chạm giá sàn hay những HDB(-2%), VIB(-2,6%)
còn giảm khá sâu trong khi đa phần đều giảm dưới 1,5% như ACB, MBB, CTG, VCB, STB, SHB, TCB, LPB.
Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm
cổ phiếu để theo dõi như. Test đáy: STB, LPB, VCB Tiêu cực: HDB(về GAP 27.07), BID, VIB(đáy cũ 12.10), TCB, SHB(thủng MA5 đang tạo xu
hướng đi ngang MA 7.7 – 7.8), MBB( thủng vùng MA5 20.8 – 21), VPB, CTG, ACB
·
Ngành Bất Động Sản: (17 cổ phiếu
giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tiếp tục duy mức
thanh khoản thấp và giao dịch dưới 70 tỷ nhưng tiếp tục phân hóa với nhóm tăng
có NVL(+2,2%)
đứng đầu về thanh khoản dẫn dắt những PDR(+2,1%), TCH(+2,5%), DIG(+1,4%) cùng tăng
điểm phiên này trong khi chiều giảm vẫn còn chịu tác động giảm sâu như LDG(-6,9%), DXG(-4,3%), VHM(-5,5%), VIC(-2%), FLC(-3,2%), HAG(-2%)
·
Chứng khoán: (3 CP có KLGD trên 1
triệu CP – 1 CP giao dịch trên 100 tỷ).
Áp lực bán kéo giảm khá mạnh với nhiều CP cho KQKD kém khả quan và sự sựt giảm
mạnh của thị trường chứng khoán tháng đầu tiên của quý 4. Kể cả đầu ngành như SSI(-1,1% 113,07 tỷ)
cũng giảm tương đối dù thanh khoản tham gia hỗ trợ mạnh từ khối ngoại, 2 cố phiếu
giảm sâu của ngành là ART(-4,3%), VCI(-4,2%) Một số CP hiếm hoi luôn duy
trì được thanh khoản từ 10-25 tỷ như VND(-0,6%), SHS(+0%), HCM(-1,1%) cũng đều tiếp tục chịu áp
lực bán ở phiên này.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phân hóa và biến động mạnh, chiều
tăng hiếm hoi nhưng tăng khá tốt với MSN(+3,33%), PLX(+2,69%), NVL(+2,2%) trong khi
chiều giảm chiếm ưu thế hơn với nhiều cổ phiếu vốn hóa top đầu như VIC(-2,01%), VNM(-2,12%),
VHM(-5,52%), BID(-4,29%), VCB(-1,26%), BHN(-6,11%) kéo giảm gần 10
điểm. Phần lớn các CP còn lại đều giảm dưới 2% hay giữ ở tham chiếu như GAS, SAB, ROS. Về
PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Trung tính: SAB( đang ở vùng MA5 219.6 – 221.9), VIC(cẩn trọng phân phối), BVH BVH(cẩn trọng phân phối) Test đáy: MSN, VRE, HPG, VJC Tiêu Cực: VHM, VNM, FPT, PNJ, GAS, PLX, BMP. Tăng T+:
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: 922,73 điểm – Tín hiệu tiêu cực tiếp tục được duy trì cùng
cảnh báo rủi ro cao khi chỉ số sẽ bước vào kiểm tra mạnh đoạn GAP khởi tạo
trong tháng 7, có thể nói ngưỡng này cùng RSI đang vào vùng quá bán là điểm tự
hỗ trợ cuối cùng cho chỉ số trước hành hình đang dần về mốc 900 điểm nếu lực cầu
tham gia KHÔNG chọn điểm này là điểm thích hợp sau khi chỉ số đã gãy các tín hiệu
kỹ thuật ngắn, trung hạn do tín hiệu về
dòng tiền không cải thiện. Vùng MA5 của chỉ số hiện ở 942 – 947 điểm
·
HNX-Index:
103,73 điểm – chỉ số bước vào xu hướng giảm điểm với áp lực bán mạnh từ nhóm dầu
khí trong khi cac mã dẫn dắt khác chỉ nổ lực hạn ché đà giảm. Nếu phiên này việc
giữ điểm trên 103 điểm bất thành thì việc về lại 100 điểm có thể sẽ xuất hiện
trong 1-2 phiên tới dù RSI của chỉ số đnag ở vùng quá bán nhưng tín hiệu mạnh
nhất là dòng tiền vẫn chưa được cải thiện
KHUYẾN NGHỊ
Thanh khoản tăng (dòng tiền trong nước tăng mạnh hơn dòng tiền từ khối
ngoại), đồng thời diễn biến vĩ mô chưa nhiều tín hiệu mới thì việc tham gia của
NĐT nội mạnh mẽ hơn có thể thúc đẩy một phần phục hồi trong ngắn hạn, và áp lực
bán phiên vừa qua có phần phục hồi sau khi chạm ngưỡng quá bán của RSI theo
phương diện kỹ thuật đồng thời đưa các CP về mức P/E hấp hẫn hơn. Áp lực bán hiện
tại có thể đa chịu thiệt thòi khi lực cầu tương đối tốt trong giả giảm vùng này
kéo các tín hiệu kỹ thuật cho tâm lý tích cực trong ngắn hạn thể hiện ở nhiều
CP có tín hiệu test đáy(và có thể xác nhận đáy nếu tiếp tục cho giảm ở ATO và
phục hồi) ở nhóm đầu ngành, một số ở bank và có thể cho tín hiệu hồi kỹ thuật
phiên này. Do đó khuyến nghị NĐT có sẵn CP trong danh mục tiếp tục nắm giữ, NĐT
có thể chịu được rủi ro có thể tham gia trading trong danh mục(mượn ngày T) để
lướt trong phiên chỉ nên bằng cash và mua bán dứt khoát. NĐT dài hạn, chỉ có
cash trong danh mục chỉ nên quan sát diễn biến phiên này chờ tín hiệu xác nhận phục
hồi hãy tham gia tích lũy CP ở chủ yếu nhóm CPTPP, điện, thoái vốn
TH1: (kiểm tra lại 920) Với tín hiệu bắt đáy thể hiện rõ ở phiên vừa
qua chứng tỏ chỉ số đã được hỗ trợ và chuẩn bị trong kịch bản giảm, có thể chỉ
số sẽ tích cực theo quán tính phiên trước phục hồi nhưng cần thêm lực cầu giá
cao hơn hỗ trợ để xác nhận sự phục hồi của TT Chiến lược: NĐT ngắn hạn tận dụng
cơ cấu danh mục nếu có nhịp tăng vì chỉ số khó có sức bật mạnh và tập trung vào
các CP dài hạn khi có KQKD, hạ tỷ trọng CP có KQKD kém, tập trung vào nhóm cơ bản
có lợi thế trong 6 tháng tới như CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện. Duy
trì CP tối đa ở mức 80%
TH2: (Về lại 900 điểm) Chỉ số đóng cửa tại 900 khả năng cao áp lực hỗ
trợ không có và sự cahsn nản của NĐT ngắn hạn lên đến đỉnh điểm sẽ lan tỏa ra
việc giải chấp margin kéo nhiều hệ lụy cho thị trường trong ngắn hạn Chiến
lược: NĐT trung hạn duy trì trạng thái và chờ các nhịp phục hồi để hạ tỷ trọng
mức tối đa 50% CP và cũng là mức tối thiểu nắm giữ cho NĐT trung hạn, tập trung
giữ CP có xu hướng cho vĩ mô như CPTPP, thoái vốn
TH3 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6
tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG,
FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm
phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng
Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham
khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
No comments:
Post a Comment