NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Khối ngoại bán trụ, Chờ KQKD quý 3 – Quan sát cân đối tỷ trọng
CP/Cash trong danh mục nên duy trì 7/3
NN chưa mua mạnh đại
trà, quan sát động thái khối ngoại
Theo dõi CP có cơ hội
trong KQKD quý 3 trong ngắn hạn, các đầu ngành trong xu hướng CPTPP
BĐS có dấu hiệu tạo đáy
ngắn hạn và đã chiết khấu, theo dõi các mã BĐS để tham gia theo KQKD có FA tốt
Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy
3-6 tháng
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index chốt phiên tại 993,96 điểm, giảm
2,23 điểm(-0.22%).
Thanh khoản tiếp tục có phiên giảm nhẹ so với phiên trước chỉ đạt 191,36 triệu CP
ứng với 4.343,24
tỷ đồng. Trong đó thỏa thuận phiên đạt 19,5 triệu CP ứng với 578,23 tỷ đồng với
lệnh lớn từ SBT 102,4 tỷ NVL 63,6 tỷ VRE 49,6 tỷ NBB 43,2 tỷ và số ít ở VNM,
TDH, HPG, EIB giao dịch từ 20-30 tỷ. Trên sàn các cổ phiếu phân hóa mạnh,
điểm số chịu tác động một số mã trụ bị bán mạnh MSN(-3,98%), VNM(-0,69%) một số ở
chiều ngược lại hỗ trợ như GAS(+1,43%), SAB(+1,25%). Thanh khoản ở nhóm đầu
tăng mạnh với 9 CP giao dịch trên 100 tỷ với nhiều cổ phiếu bị khối ngoại bán mạnh
kéo giảm sâu như HSG(-4,6%), MSN(-4%), STB(-1,1%), VNM(-0,7%), SSI(-0,2%), PVD(-4,2%),
NVL(-1,4%) cùng với khá nhiều CP ngân hàng, tài chính chỉnh mạnh
trong phiên và các CP dệt may bị bán mạnh ở ATC. chiều ngược lại với số ít CP
tăng điểm như HPG(+1%),
VJC(+1,4%), SBT(+1,5%), MWG(+1,2%), HBC(+1,7%), GEX(+0,7%), HDB(+0,3%)
Chốt phiên sàn HOSE có 15 CP giao dịch trên 50 tỷ và phân hoán mạnh nghiêng về
số mã giảm điểm với 109 mã tăng / 175 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại có phiên bán ròng mạnh 353,02 tỷ (Mua 386,84
tỷ - Bán 719,86 tỷ) Chiếm 25,12% tổng GTGD toàn thị trường – phiên này khối ngoại
tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng. Chiều mua
ròng: SBT(Mua
31,4 tỷ - Bán 2,5 tỷ), GEX(Mua 10,7 tỷ - Bán 3,8 tỷ), KBC(Mua
12,3 tỷ - Bán 6,6 tỷ), PTB(Mua 6,8 tỷ), EYG(Mua 4,9 tỷ) Chiều bán ròng: HPG(Mua 83,5 tỷ - Bán 151,2 tỷ), VIC(Mua
15,8 tỷ - Bán 99,7 tỷ), VNM(Mua 40,9 tỷ - Bán 83,8 tỷ), MSN(Mua
6,8 tỷ - Bán 48,1 tỷ), NVL(Mua 1,4 tỷ - Bán 61,1 tỷ), SSI(Mua
7,2 tỷ - Bán 21,3 tỷ), AAA(Bán 17,09 tỷ), PVD(Mua 6,4 tỷ - Bán 17,7 tỷ),
VHM(Mua 20,8 tỷ - Bán 27,8 tỷ), BID(Bán 6,2 tỷ), VCB(Mua 5,2 tỷ - Bán 9,7 tỷ),
DHG(Bán 5,4 tỷ), STB(Mua 5,1 tỷ - Bán 1,01 tỷ), PAN(Bán
3,02%) Sang tay: BVH(Mua 14,06 tỷ - Bán 15,03 tỷ), VRE(Mua
58,5 tỷ - Bán 63,2 tỷ). Tương tự phiên trước Khối ngoại phiên này bán ròng mạnh mẽ hơn ở
HPG, VIC, VNM, AAA và bất ngờ bán thêm MSN, NVL trong khi chiều mua chỉ có SBT
được mua với giá trị tương đối lớn trong khi VRE được sang tay trên sàn khá mạnh.
·
Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tiếp tục phiên giảm 0,54 điểm(-0,47%), đóng cửa chỉ số tại
113,76 điểm.
Thanh khoản phiên tăng mạnh về khối lượng nhưng giảm về giá trị so với phiên
trước, giao dịch ở 46,6 triệu CP ứng với 617,98 tỷ đồng. Trong đó thỏa thuận là 5,8 triệu
CP và 52,2 tỷ đồng – giảm mạnh so với phiên trước với các lệnh từ VC3, VIX, L14,
NVB giao dịch từ 8,4-11,1 tỷ đồng. Trên sàn các cổ phiếu dẫn dắt điểm số
bị khối ngoại bán mạnh và giảm điểm như PVS(-2,6% 108,6 tỷ), ACB(-0,3% 94,3 tỷ), SHB(-1,1% 71,9 tỷ) kéo
điểm số giảm mạnh bên cạnh CP dệt may là TNG(-9,9%) chịu
áp lực chốt lời cuối phiên giảm sàn và trắng bên mua trong khi chiều tăng với số
ít ở VCG, VCS,
NVB tăng khá tốt từ 1,1-2,1% với thanh khoản trên 18 tỷ đồng. Thống
kê cuối phiên sàn HNX nghiêng hẳn về số mã giảm với 71 mã tăng / 90 mã
giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại quay trở lại bán ròng mạnh với lực bán 51,41 tỷ(Mua 26,35 tỷ - Bán 77,77 tỷ) chiếm 26,84% tổng giá trị toàn thị
trường – tăng mạnh về thanh khoản và tỷ trọng so với phiên trước. Khối ngoại phiên này tập trung nhiều
ở bên bán với lực bán khá mạnh như PVS(Bán 33,5 tỷ), ACB(Bán 20,1 tỷ), SHB(Bán
13,3 tỷ) và số ít ở MBS, PVB, VGC
chiều ngược lại khối ngoại mua mạnh VCG(Mua 21,5 tỷ - Bán 1,4 tỷ).
·
Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao
dịch trên 1 triệu CP – 3 CP có GTGD trên 100 tỷ). Đa phần có thanh khoản thấp
đòng thời tiếp tục chịu áp lực bán mạnh trong suốt phiên sau đó chốt hạ ở cuối
phiên với lượng hàng bán ra khá mạnh và có cả từ khối ngoại nhưng lực cầu cũng
tương đối ổn hỗ trợ phần lớn chỉ giảm nhẹ quanh 1% như MBB, STB, VPB, CTG, SHB giảm nặng nhất
là BID, LPB
giảm 2%
trong khi ACB,
TCB giảm chỉ sươi 0,3% chiều ngược lại hiếm hoi chỉ có HDB
giữ được sắc xanh kỹ thuật trong khi NVB, VIB tăng 1% với thanh khoản khá thấp
tương ứng 18 tỷ và 3,8 tỷ. Về PTKT theo
quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Trung tính: BID, TCB Dò đáy:
VCB, HDB, VIB
Tiêu cực: MBB, SHB, LPB, ACB(phân phối), CTG
·
Ngành Bất Động Sản: (18 cổ phiếu
giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản chung của
ngành khá thấp chỉ tập trung vào số ít CP như VIC(+0% 117,4 tỷ), NVL(-1,4% 71,8 tỷ)
do bị khối ngoại bán mạnh trong khi một số được khối ngoại hỗ trợ nhẹ tăng điểm
như HBC(+1,7%),
DXG(+0,5%), VRE(+1,8%) các mã này giao dịch trên 40 tỷ trong khi đa
số các mã còn lại cũng chr ít mã giao dịch quanh 10-30 tỷ và đa số giảm điểm
như ASM, KBC, PDR,
DIG.
·
Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1
triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Vừa
tụt thanh khoản và sắc đỏ tràn ngập ngành chứng khoán, khia SSI cũng chỉ giao dịch
ở 79,2 tỷ dẫn dắt đại đa số đều giảm dưới 1% như SSI, VND, SHS, HCM bên cạnh MBS(-3,3%), ART(-2,7%)
giảm mạnh.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Tiếp tục phân hóa và khá cân bằng
chiều giảm với đại đa số thuộc nhóm bank và một số CP trụ tác động mạnh đến điểm
số như VNM(-0,69%),
MSN(-3,98%), BID(-2,08%) kéo chỉ số giảm 2,5 điểm trong khi chiều tăng có GAS(+1,43%), SAB(+1,25%),
VRE(+1,78%) hỗ trợ chỉ số tăng gần 2 điểm. Đa phần các cổ phiếu chốt
phiên có tăng có giảm quanh +-1%. Về PTKT
theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Trung tính: PNJ, HPG, SAB, GAS Tiêu cực: BMP, VHM, VNM, MSN, BVH, PLX Dò đáy: VJC(test đáy), VIC, VRE
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: 993,96 điểm – Tích cực giao động cầm cự và lấp đoạn GAP nhờ
một số CP dầu khí và đầu ngành trong khi các mã trụ phân hóa và nhóm bank bị bán
đại trà nhưng đà giảm không quá mạnh nên tạo độ rung lắc cho chỉ số quanh tham
chiếu đồng thời lấp đoạn GAP khởi tạo tháng 9 trong đợt review của quỹ ETFs. Hiện
tại chỉ số đang đi ngang được 3 phiên và hình thành xu hướng dò đáy với tín hiệu
MA3 có xu hướng hỗ trợ đảo chiều trong ngắn hạn nếu phiên hôm nay tiếp tục giữ
được quanh vùng GAP này, vùng MA5 hiện tại của chỉ số ở 1002,4-1003,6 điểm
·
HNX-Index:
113,76 điểm – Chỉ số tiếp tục phiên giảm khi các mã dẫn dắt đồng pha giảm điểm
và lan rộng ra toàn sàn trong tư thế chốt lời sau quãng thời tăng mạnh. Hiện tại
chỉ số đang cầm cự trước áp lực bán này và giao động quanh ngưỡng dưới vùng MA5
114,1-114,6 điểm đồng thời cũng hình thành xu hướng dò đáy và có thể tạo được
đáy ngắn hạn nếu tiếp tục được hỗ trợ giữ tham chiếu trong phiên hôm nay
KHUYẾN NGHỊ
Khối ngoại tích cực bán các trụ và nhóm bank chịu tác động cơ cấu của
đa số NĐT cá nhân trogn khi đó đó nhóm dầu khí và dệt may chịu ảnh hưởng của việc
chốt lời mạnh mẽ cuối phiên. Chỉ nhờ vào một số cổ phiếu trục có xu hướng tạp
đáy hỗ trợ giữu điểm đồng thời nhóm nền như bank không bị giảm quá sâu ở phiên
này. Hiện tại 2 chỉ số đang hình thành xu hướng tạo đáy sau khi có các cổ phiếu
trụ tạo đáy thành công như VJC hay HBC một số CP đang trong xu thế test đáy như
FPT, VIB, HDB và có thể tạo động lực cho các cổ phiếu khác phục hồi trước khi
KQKD quý 3 được công bố. Về xu hướng dài hạn khi tình hình vĩ mô về tradewar
luôn nóng và căng thẳng thì hầu như mọi xu hướng đang nhìn về CPTPP mà chính phủ
VN đang xác định đó là chỗ dựa cho nền kinh tế trong thời gian traderwar chưa cải
thiện theo hướng tích cực và đã xác định thông quan trong tháng 11 thì CPTPP
đang đem đến cơ hội cho VN ở các ngành Dệt may, thủy sản, thực phẩm một số
ngành như thép và lợi thế cho các doanh nghiệp đầu ngành ở VN như GEX, HPG,
CTD, VCB, FPT, MSN… Qua đó nếu tình hình tác động giá chiết khấu mạnh đến các
doanh nghiệp này trong các phiên gần nhất thì NĐT dài hạn có thể xem xét tích
lũy ở nhóm này trong danh mục. Chiến lực chung: Sau khi dong tiền ngoại đổ vào một số DN đầu ngành thì
NĐT dài hạn có thể tham gia tích lũy vào các nhóm ngành chủ lực của VN khi
tương lai của nền kinh tế sẽ đón nhận CPTPP làm chỗ dựa tính thần và các doanh
nghiệp đầu ngành đang tích cực tìm kiếm cơ hội tại thị trường mới hơn như EU,
ASEAN thay vì Mỹ. NĐT ngắn hạn có thể tham gia lướt sóng ở một số CP thuộc nhóm
đầu ngành, CPTPP và thậm chí BĐS sau thời gian im ắng và đang chiết khấu mạnh nếu
tính từ đỉnh. Phiên này NĐT không nên dùng margin nhằm dùng nó như công cụ
phòng ngừa margin khi CP chịu áp lực bán nếu KQKD quý.
TH1: (Giao động
quanh 993 điểm và hồi nhẹ cuối phiên). Nhóm bank giảm đồng loạt nhưng không quá
mạn trong khi các trụ phân phối có tăng có giảm và nhóm tăng nóng như dệt may,
dầu khí giảm sàn không quá lạ khi tăng nóng trong thời gian ngắn. Do đó có thể
kỳ vọng vào việc chỉ số tiếp tục giữ điểm quanh tham chiếu trong phiên này Chiến
lược: : Cơ cấu hạn chế CP đầu
cơ, đánh giá lại dòng tiền của thị trường để xác định giá tham gia trung hạn ở
các CP cơ bản, có PE thấp dưới 15 lần nắm giữ 3-6 tháng ở ngành Khu Công Nghiệp,
dệt may, tài chính và một số CP xây dựng(trên 6 tháng) hoặc Bluechip đang giao
động vùng đáy và tích cực nắm giữ qua các sóng sau. KHÔNG DÙNG MARGIN và chỉ
nên sử dụng trong xu hướng tăng để gia tăng tỷ trọng hoặc các nhịp hồi để đảo
hàng.
TH2: (Thủng 980 điểm) Hạ tỷ trọng margin, đánh giá cổ phiếu và hạ tỷ trọng
CP sau đó khi áp lực bán tháo sẽ diễn ra trên diện rộng dễ dẫn đến kẹp hàng. Chiến
lược: Hạ tỷ trọng marin, đánh giá CP hạ tỷ trọng sau đó, ưu tiên giữ cash
TH3 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6
tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG,
FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm
phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng
Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham
khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
No comments:
Post a Comment