CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 28.02.2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index Rung lắc– HNX-Index: Tích cực – VN30: Rung lắc

Ngắn hạn: đảo danh mục hoặc trading trên danh mục- Dài hạn: tích lũy hoặc trading trên danh mục theo TA

Đồng pha chỉnh kỹ thuật, Chú ý CP đã chiết khấu, Dòng tiền dấu hiệu dịch chuyển sang BĐS

Thanh khoản trở lại, thanh khoản cải thiện ở bank, đầu ngành có KQKD 2018 khả quan, đón sóng mùa ĐHCĐ

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index phiên này quay đầu tăng điểm trở lại ở 990,27 điểm tăng 3,21 điểm (+0,33%). Thanh khoản phiên duy trì tương đương phiên trước với 258,92 triệu CP ứng với 5.152,51 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 54,3 triệu CP và 1.103,92 tỷ đồng, chiếm 21% tổng thanh khoản với phiên này đa phần tập trung ở CP TNG 278,2 tỷ và CCQ E1VFVN30 101,3 tỷ cùng số ít CP như DHG, SAM, MSN, PVD quanh 30-50 tỷ. Trên sàn sau khi phiên sáng thanh khoản có phần cầm chừng thì phiên chiều bật tăng mạnh với 10 CP giao dịch trên 100 tỷ và 15 CP có thanh khoản trên 50 tỷ với đa phần là đầu ngành và BĐS, CPTPP trong khi nhóm nền như bank tiếp tục duy trì trong nhịp chỉnh, bất ngờ phiên này nhóm CP vốn hóa lớn tiếp tục hỗ trợ dù trước đó đồng pha nhóm bank, đầu ngành phân hóa về số mã giảm điểm. Phiên này với VIC, VHM, VNM, GAS, BVH hỗ trợ chỉ số tăng 4 điểm trong chiều giảm ngoại VCB kéo giảm hơn 1 điểm thì phần còn lại là lực kéo từ nhóm bank, đầu ngành với phần lớn chốt phiên giảm nhẹ dưới 1%. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 163 mã tăng / 142 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại chốt phiên mua ròng nhẹ 53,13 tỷ(Mua 764,64 tỷ - Bán 711,51 tỷ), chiếm 28,65% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh ở cả 2 chiều cùng với tỷ trọng giảm khá mạnh so với phiên trước. Chiều mua ròng: E1VFVN30(101,8 tỷ), HPG(Mua 66,2 tỷ - Bán 40 tỷ), MSN(Mua 74 tỷ - Bán 31,7 tỷ), CII(Mua 20,1 tỷ - Bán 3,2 tỷ), BWE(Mua 18 tỷ), SSI(Mua 17 tỷ - Bán 1,6 tỷ), NVL(Mau 12,8 tỷ), GAS(Mua 10,5 tỷ), HSG(Mua 10,5 tỷ), GEX(Mua 9,5 tỷ), CTG(Mua 9,9 tỷ), DXG(8 tỷ), SCS(Mua 14,5 tỷ - Bán 7,2tỷ), NBB(Bán 6,2 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: CTD, DIG, DPM, EIB, HCM, KBC, MSH, NT2, POW, ROS, SBT, STB, TCH, VHC. Chiều bán ròng: GTN(Bán 75,9 tỷ), VHM(Mua 22,9 tỷ - Bán 71,4 tỷ), VJC(Mua 15,3 tỷ - Bán 64,2 tỷ), VIC(Mua 37,6 tỷ - Bán 62,4 tỷ), DHG(Bán 34,4 tỷ), KDH(Mua 1,5 tỷ - Bán 13,6 tỷ), BID(Bán 5,2 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: BMP, CMG, CVT, D2D, DHC, PDR, IJC, LCG, NKG, PDR, PLX, STK, VPI. Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 55,7 tỷ - Bán 54,7 tỷ), MBB(37,3 tỷ), PVD(Mua 39,3 tỷ - Bán 35,8 tỷ), VCB(Mua 38,8 tỷ - Bán 32,7 tỷ), REE(19,6 tỷ), VRE(14,6 tỷ), VPB(11,9 tỷ), DSN(10,8 tỷ), TCB(7,2 tỷ), FRT(6,8 tỷ), SVC(4,5 tỷ), VCI(3,3 tỷ). Khối ngoại phiên này chủ yếu đảo hàng các CP vốn hóa lớn nhằm giữ điểm cho chỉ số với những VNM, VCB, PVD, MBB quanh 30-50 tỷ hay lực bán ròng có lượng mua tương đối ở VIC, Chiều bán phiên này các CP đầu ngành bị bán khá mạnh với VHM, VJC, DHG, GTN trong khi chiều mua tiếp tục tập trung ở chứng chỉ quỹ E1VFVN30 hay mua có lực bán đảo hàng ở HPG, MSN.
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index phiên này giảm kỹ thuật khi đóng cửa vẫn ở 107,63 điểm, giảm 0,03 điểm(-0,03%). Thanh khoản phiên đạt 54,9 triệu CP ứng với 799,58 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận phiên đạt 18,5 triệu CP và 363,38 tỷ, chiếm 45% tổng thanh khoản với phần lớn tập trung ở CP VGC 388,55 tỷ cùng số ít ở TVC 9,3 tỷ DBC 7,9 tỷ. Trên sàn thanh khoản duy trì ở mức tương đối tốt với khá nhiều CP trong vùng 30-70 tỷ. Phiên này dù độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng với những PVS, VCG, TNG, CEO, HUT, VCS với lực tăng từ 1-4,5% nhưng chiều giảm có CP vốn hóa lớn của sàn là ACB(-0,6%) đã tác động đến chỉ số chìn trong sắc đỏ. Phiên này khối ngoại tiếp tục mua mạnh PVS trên sàn và bán mạnh VGC trong thỏa thuận. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 97 mã tăng / 55 mã giảm
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng đến 381,19 tỷ (Mua 31,22 tỷ – Bán 381,19 tỷ), chiếm 51,57% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về thanh khoản và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại tiếp tục tập trung chiều mua ở PVS(Mua 27,1 tỷ – Bán 3,4 tỷ) trong khi bán ở VGC(Mua 1,9 tỷ – Bán 372,2 tỷ).
• Ngành Ngân Hàng: (8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 3 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản sụt giảm mạnh trong phiên dòng tiền ngắn hạn không mấy mặn mà với nhóm bank, tuy vậy dù đồng pha giảm điểm nhưng đa phần chỉ giảm nhẹ quanh 0,5-1,5% sau nhịp bultrap phiên sáng, số ít CP giữ được ở tham chiếu như MBB, SHB, BID. Phiên này ngoài lực sang tay từ MBB thì khối ngoại tiếp tục giao dịch ở mức thấp chủ yếu sang tay nhẹ Ở TCB, VCB, VPB hay mua ròng nhẹ ở CTG. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: BID, Test Đáy: Tạo đáy: SHB, Trung tính: TPB(Tích lũy), VPB(S2), Tích cực: HDB(T+2), Rung lắc: VCB, ACB, Tạo đỉnh: CTG, VIB Tiêu cực: STB, TCB, VIB, LPB
• Ngành Bất Động Sản: (16 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Đồng pha tăng điểm và hút dòng tiền ngắn hạn dịch chuyển giúp nhóm này tăng mạnh với khá nhiều CP thăng trên 1%, thạm chí một số tăng mạnh như: FLC, CII, HBC, TCH, HDG, NTC quanh 3,5-6%. Phiên này ngoài FLC có giá trị giao dịch khủng trên 100 tỷ thì ngành BĐS xuất hiện khá nhiều CP giao trên 40 tỷ với khối ngoại tham gia khá nhiều ở cả 2 chiều mua và bán, với mua ròng mạnh có CII, số ít ở DXG, KBC, NVL trong khi bán ra có VHM hay đảo hàng ở VIC, VRE
• Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Đồng pha giảm điểm cùng nhóm bank bên cạnh đó lực giảm về thanh khoản phiên này khá mạnh không thể hỗ trợ nhóm ngành chứng khoán giữ vững trong lực cùng ngắn hạn chủ yếu dịch chuyển sang BĐS ở phiên này. Chốt phiên hầu hết CP có thanh khoản cao của ngành như SSI, HCM, VND, SHS đều giảm mạnh quanh 1% trong đó SSI chỉ giao dịch có 35,1 tỷ còng lại đều dưới 15 tỷ.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Độ rộng phiên này nghiêng mạnh về số mã tăng dù cho nhoám bank, dầu ngành đa số chìm trong sắc đỏ với lực giảm nhẹ đồng pha dưới 1% ngoại trừ VCB kéo giảm mạnh hơn 1 điểm trong khi chiều ngược lại lực hỗ trợ bất ngờ từ một số CP vốn hóa lớn như VIC, VHM, VNM, GAS, BVH kéo tăng đến 4 điểm chiều giảm phiên này.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: BVH Test đáy: Tạo đáy: POW Tích cực: GEX(T+2 sóng 2), SAB(T+6) Trung Tính: VNM, Rung lắc: HPG, GAS Tạo Đỉnh: VHM, VRE Tiêu cực: MSN, PLX, MWG, PNJ, FPT
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 990,27 điểm – Rung lắc: Chỉ số tiếp tục duy trì ở tín hiệu rung lắc khi phiên này cso lực hỗ trợ từ nhóm vốn hóa lớn ở VINGROUP và một số CP đầu ngành khác giúp chỉ số đóng cửa tăng điểm trước áp lực bán ngắn hạn từ lực đồng pha của phần lớn cổ phiếu đầu ngành và nhóm bank, có thể nói phiên vừa qua là nhịp bultrap của 2 nhóm này. Chỉ số sau phiên vừa qua đang nằm trên biên trên của vùng hỗ trợ MA5 984,7-989,5 điểm trong khi MA20 – 946,8 đang dần tiếp cận ngưỡng này. Qua tín hiệu kỹ thuật của các nhóm nền và đầu ngành có thể thấy sự không đồng pha của các nhóm này đã tạo lực rung lắc mạnh cho chỉ số trong phiên mặc dù độ rộng vẫn nghiêng về số mã tăng nhưng chủ yếu là CP BĐS và penny không tác động nhiều đến chỉ số nên có thể trong nhịp nào đó ở ngắn hạn vẫn có thể tình trạng “ đỏ vỏ xanh lòng”. Với thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức cao nhưng hầu hết không tập trung ở điểm số thì trong ngắn hạn thị trường vẫn là rung lắc mạnh trong tuần này nhưng xu hướng chính trong trung hạn vẫn là phục hồi.

(Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 25.02-01.03.2019 )

• HNX-Index: 107,63 điểm – Tích cực: Chốt phiên giá đỏ nhưng với lực hỗ trợ và độ rộng nghiêng về số mã tăng thì chỉ số duy trì tín hiệu tích cực với thanh khoản tiếp tục ở mức cao với phiên này có thể đón nhận sự hỗ trợ từ PVS, SHB trong xu hướng hướng tăng điểm kiểm định lại đỉnh cũ 108 điểm. Hỗ trợ chỉ số phiên này là vùng MA5 106,7-107,4 điểm và MA20 105,2 điểm.
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 25.02-01.03.2019)

KHUYẾN NGHỊ

Phiên này nhóm vốn hóa lớn bước ra khỏi nhịp đồng pha giảm điểm với nhóm bank, đầu ngành và hỗ trợ chỉ số tăng điểm. Trong khi đó các nhóm nền chỉ giảm nhẹ phiên này và lực tác động đến chỉ số không nhiều nên duy trì phần lớn ở quanh đỉnh ngắn hạn của chỉ số với bước sóng ngắn sau tết quanh 5-10%. Trong khi đó thanh khoản phiên vừa qua phần lớn tập trung vào cá CP BĐS, CPTPP và một số CP đầu ngành chưa có nhịp tăng mạnh hay đã chiết khấu ở mức tương đối ở các nhịp rung lắc vừa qua. Phiên này có thể tiếp tục thể hiện sự giằng co và luôn có lực bán tương đối chậm rãi trong khi lực mua có thể dòng tiền từ Quỹ E1VFVN30 dưới bản chất là quỹ nội nhưng được khối ngoại mua ròng chứng chỉ quỹ khá nhiều ở 3 phiên vừa qua. Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn chú ý nhóm ngành đang xuất hiện nhịp chỉnh để có thể tích lũy thêm trong danh mục ở các nhịp test đáy – tạo đáy hoặc trading trên danh mục, với NĐT trung han tập trung nhóm bank, đầu ngành chó mùa ĐHCĐ trong khi NĐT dài hạn tập trung ở CPTPP, điện, chuyển sàn cho nữa cuối năm 2019. Trong khi đó NĐT ngắn hạn có thể chọn cả 2 lướt trên danh mục hoặc dịch chuyển theo dòng tiền ở các nhóm ngành: bank, đầu ngành, BĐS nhưng cần dứt khoát trong các nhịp tham gia khi có tín hiệu PTKT và không mua đuổi bán gấp. Theo doi bank, đầu ngành đang chỉnh kỹ thuật.

• TH1: (Rung lắc quanh 981-988 và hướng về 960 điểm). Dù được hỗ trợ từ CP vốn hóa lớn nhưng độ rộng của các CP nền như bank, đầu ngành đều ở xu hướng chỉnh sau chuỗi tăng mạnh trong ngắn hạn, qua đó các CP này cần được chiết khấu 3-5% để mục tiêu trung hạn có phần an toàn hơn cho bên nắm giữ.Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn chú ý nhóm ngành đang xuất hiện nhịp chỉnh để có thể tích lũy thêm trong danh mục ở các nhịp test đáy – tạo đáy hoặc trading trên danh mục, với NĐT trung han tập trung nhóm bank, đầu ngành chó mùa ĐHCĐ trong khi NĐT dài hạn tập trung ở CPTPP, điện, chuyển sàn cho nữa cuối năm 2019. Trong khi đó NĐT ngắn hạn có thể chọn cả 2 lướt trên danh mục hoặc dịch chuyển theo dòng tiền ở các nhóm ngành: bank, đầu ngành, BĐS nhưng cần dứt khoát trong các nhịp tham gia khi có tín hiệu PTKT và không mua đuổi bán gấp. Theo doi bank, đầu ngành đang chỉnh kỹ thuật.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng