NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Tạo đỉnh – HNX-Index: Trung
tính – VN30F1812: Tạo đỉnh
NĐT Ngắn hạn tận dụng cơ cấu trong
các biến động mạnh trong phiên trên danh mục có sẵn
Tich lũy dài hạn, theo dõi tích lũy CP nhóm CPTPP, đầu ngành, điện Chờ
nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy
Tích
lũy trung hạn và cơ cấu danh mục ngắn hạn
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ
số VNI-Index
đóng cửa giảm sâu đến 5,19 điểm(-0,57%), chốt phiên tại 910,65 điểm.
Thanh khoản phiên đạt 138 triệu CP ứng với 3.180,78 tỷ đồng – Trong
đó thỏa thuận giao dịch ở 27,8 triệu CP và 884,6 tỷ đồng, chiếm 27% tổng thanh
khoản, tiếp tục thỏa thuận mạnh LDG 168,9 tỷ TPB 74,8 tỷ và khá nhiều CP trong
vùng 20-50 tỷ như: VNM, VRE, DHG, HPG, VHM, VIC, GEX. Trên sàn thanh
khoản bật tăng mạnh và tập trung vào khá nhiều CP đầu ngành bị bán mạnh trong
phiên hôm nay với 4 CP giao dịch trên 100 tỷ và 7 CP giao dịch trên 50 tỷ. Bên
cạnh khá nhiều CP giao dịch quanh vùng 20-50 tỷ trong phiên có sự phân hóa có
tăng có giảm và lực tham gia mạnh mẽ từ khối ngoại. Phiên này các CP đầu ngành,
vốn hóa lớn tác động mạnh đến chỉ số sau khi KQKD 2018 đồng loạt được tung ra với
VHM, MSN, CTG,
BVH, HPG kéo chỉ số giảm đến 4 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE
phiên này đỏ vỏ xanh lòng với 144 mã tăng / 128 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại phiên này bán ròng mạnh đến 118,9 tỷ (Mua 686,41 tỷ - Bán 805,32 tỷ),
chiếm 46,7% tổng thanh khoản 2 chiều, tiếp tục tăng nhẹ về giá trị nhưng lại
tăng mạnh về tỷ trọng so với phiên trước. Chiều
mua ròng: POW(Mua
26,8 tỷ - Bán 14,2 tỷ), SSI(Mua 23,5 tỷ - Bán 13,9 tỷ), VHC(Mua
5,6 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5:DXG, HAG, HT1, NT2, PPC, SBT, Chiều bán ròng:HPG(Mua 64,7 tỷ - Bán 122,5 tỷ), DHG(Bán 41,6 tỷ), VHM(Mua 51,5 tỷ - Bán 85,6 tỷ),
NVL(Mua 5,8 tỷ - Bán 18 tỷ), VJC(Mua 5,1 tỷ - Bán 13,7 tỷ) Một
số CP bán ròng dưới 5 tỷ:CII, BID, CNG, EIB, GEX, LIX, NKG, PTB, Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 132,8 tỷ -
Bán 131,7 tỷ), VRE(Mua 60,9 tỷ - Bán 64,5 tỷ), SAB(Mua
8,2 tỷ - Bán 10,3 tỷ), BVH(Mua 7,8 tỷ - Bán 9,2 tỷ), VCI(Mua
7,6 tỷ - Bán 8,3 tỷ), HCM(Mua 7,4 tỷ - Bán 8,1 tỷ), ROS(3
tỷ), VSC(Mua 1,9 tỷ). Thanh khoản khối ngoại phiên này tập trung sang tay mạnh
mẽ ở VNM, VRE gần 30% thanh khoản bên cạnh một số CP bị bán mạnh nhưng vẫn được
mua lại một phần như HPG, DHG, VHM với lưc bán ròng đều từ 30-50 tỷ trong khi
chiều mua chỉ chủ yếu quanh 10 tỷ như POW,
SSI, VHC
·
Trên sàn Hà Nội:
Chỉ số HNX-Index
duy trì tăng kỹ thuật 0,07 điểm(+0,07%), đóng cửa chỉ số tại 102,88 điểm.
Thanh khoản phiên chỉ đạt 21 triệu CP ứng với 243,15 tỷ đồng – Trong
đó thỏa thuận giao dịch chỉ 1,1 triệu CP và 4,2 tỷ đồng, chiếm 4% tổng thanh
khoản chủ yếu ở NSH 2,7 tỷ và SHB 1 tỷ. Trên sàn thanh khoản phiên khá
thấp và chỉ giao dịch quanh vùng 20-50 tỷ ở các CP dẫn dắt và phân hóa ở chiều
tăng có ACB,
VGC, VCG trong khi chiều giảm là VPS bên cạnh SHB giữ ở tham chiếu,
chủ yếu phiên này biến động nhẹ quanh +-1% và phân hóa có tăng có giảm dù PVS,
VGC được khối ngoại mua ròng ở mức tương đối. Thống kê cuối phiên sàn HNX đỏ vỏ
xanh lòng với 62
mã tăng / 63 mã giảm
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại tiếp tục mua ròng 15,29 tỷ (Mua 16,86 tỷ - Bán 1,57 tỷ). chiếm 7,57% tổng
thanh khoản,
giảm
nhẹ so với phiên trươc và
duy trì lực mua
ở PVS(Mua 9,2 tỷ), VGC(Mua 6,9 tỷ) trong khi bán ra chủ yếu
dưới 1 tỷ đồng.
·
Ngành Ngân Hàng:
(8/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP
– 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện nhẹ ở các CP nhóm đầu với
CTG, MBB hút thanh khoản khi được giao dịch trên 100 tỷ, phần còn lại rải đều
giao dịch quanh vùng 20-70 tỷ với độ rộng phiên này nghiêng hẳn về số mã tăng với
những MBB, VCB,
STB, ACB, VPB, HDB đều tăng tốt quanh 0,5-2,5% trong khi chiều giảm có
CTG(-3,7%)
khá nặng nề đồng pha với TCB, BID, LPB, TPB chỉ giảm nhẹ dưới 1%. Phiên
này khối ngoại tiếp tục mua mạnh STB, VCB trong khi chỉ bán nhẹ một số CP khác
quanh 100-200.000 CP. Về PTKT theo quan
sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: SHB, HDB(Quá mua) Trung tính: TCB, ACB, LPB, VPB, STB(tiếp cận quá mua), BID, Tích
cực: VCB(T+2),
Rung lắc:
Tạo đỉnh: Tiêu cực:
CTG,
·
Ngành Bất Động Sản:
(11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP –
0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện ở khá nhiều CP nhóm dưới
giao dịch hơn 10 tỷ đồng bên cạnh sự hỗ trợ từ khối ngoại vào các CP vốn hóa lớn
nhưng vẫn không tránh khỏi áp lực bán mạnh mẽ khi có KQKD 2018 được công bố ở
phiên vừa qua khiến những CP dẫn dắt luôn có thanh khoản tương đối cao như VHM. VRE, NVL, PDR,
CII, CEO, DIG đều giảm mạnh từ 0,5-3,5%. Trong khi đó chiều ngược lại có KBC, SCR, ASM, CRE,
DXG ngoại trừ KBC có thanh khoản cao gần 50 tỷ thì các CP còn lại giao
dịch chủ yếu quanh 10 tỷ nhưng lưc tăng khá tốt quanh 1%. Đứng giá phiên này có VIC, HBC, FLC, HAG.
·
Chứng khoán:
(1 CP có KLGD trên 1 triệu CP
– 0 CP
giao dịch
trên 100 tỷ). Thanh khoản trở lại chỉ ở SSI(+0, 4% 41,1
tỷ), HCM(+1,3% 13,4 tỷ) nhờ lực tham gia tương đối của khối ngoại, trong
khi đa số vẫn còn giao dịch ở mức thấp dưới 10 tỷ. Dù vậy phiên này các CP
ngành tài chính được hỗ trợ lực cầu giá cao tăng mạnh tạo độ rộng nghiêng mạnh
về mã tăng giá trong ngành chứng khoán với SSI, HCM, IBC, TVC, SHS đều có lực tăng quanh 1%.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn:
Độ rộng phiên này nghiêng mạnh về số mã giảm với chủ yếu là các CP vốn hóa lớn,
đầu ngành. Các CP ngân hàng dù số lượng CP tăng chiếm ưu thế cũng cũng có CTG giảm
mạnh sau khi có KQKD năm 2018 cùng những CP đầu ngành khác như VHM, MSN, BVH, HPG
kéo chỉ số giảm đến 4 điểm. Các cổ phiếu đi ngược chiều phiên này ngoài nhóm
bank còn có VIC, SAB, FPT giữ tham chiếu hay PLX, VJC, ROS
tăng nhẹ. Về PTKT theo quan sát có thể
chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: Tích
cực: FPT (T+1), MWG(T+1), Trung Tính: PNJ(test sóng 2), MSN,
VHM, PLX, SAB, VJC (Quá mua), BVH(Quá mua) Rung lắc: Tạo
Đỉnh: Tiêu
cực:
VRE, VIC, VNM,
HPG,
NHẬN ĐỊNH
· VNI-Index: 910,87
điểm – Tạo đỉnh:
Đảo chiều tín hiệu với áp lực bán tạo ra từ nhóm CP đâu ngành, vốn hóa lớn như
VINGROUP sau chuỗi tăng dài hay một số CP có KQKD quý 4 giảm mạnh như HPG, CTG tạo
lực cơ cấu mạnh của các NĐT lớn sau khi chỉ số có nhịp kiểm định lại 920 điểm
ngay trong phiên sáng. Sau phiên vừa qua chỉ số có tín hiệu tạo đỉnh và hiện
tại đang nằm ở ngưỡng dưới vùng MA5 910-913 điểm và khá gần với MA20 903,9
điểm, các ngưỡng hỗ trợ này đang nằm trong vùng tích lũy ngắn hạn và cả trung
hạn trong các nhịp tích lũy của khối ngoại. Do đó bước vào phiên cuối cùng của
năm mới thì NĐT cần quan sát động thái của khối ngoại khi có KQKD 2018 nhằm
đánh giá lại dòng tiền lớn này này nhằm phục vụ việc trading ngắn hạn sau tết
nguyên đán trong giao đoạn dòng tiền ngắn hạn của thị trường khá thấp. Chỉ số
phiên này theo quán tính có thể test mạnh 2 ngưỡng hỗ trợ trên và phục hồi sau
đó và xu hướng đi ngang quanh vùng 910-915 có thể sẽ được xác nhận trong giai
đoạn đầu năm mới.
(Dự báo chỉ số VNI-Index trong ngắn hạn)
·
HNX-Index: 102,86
điểm – Trung tính: Chỉ số
tăng nhẹ nhưng không có sự đồng pha tín hiệu kỹ thuật và các CP trên sàn qua đó
vẫn thể thiện xu hướng trung tích và có thể tiếp tục đi ngang quanh vùng MA5 102,1-102,6
điểm va cần thêm điều kiện cần là dòng tiền cải thiện giúp vùng ngắn hạn vượt
mạnh MA20 – 102,1 điểm.
KHUYẾN NGHỊ
Các CP
biến động mạnh và trái chiều khi KQKD 2018 công bố khá bất ngờ và đồng loạt với
hàng trăm DN công khai BCTC trong phiên vừa qua với diễn biến chính là lực giảm
ở khá nhiều CP đầu ngành với một số chịu tác động từ KQKD quý IV kém khả quan
như CTG, HPG tạo tâm lý e ngại cho NĐT ngắn hạn trong đó có khối ngoại bên cạnh
một số CP đầu ngành, vốn hóa lớn đã có trent tăng ngắn hạn trong T+ đã chịu tác
động “ tin ra là bán” khiến lực đồng pha giảm điểm của CP đầu ngành tác động
mạnh lên chỉ số trong khi lực cầu ngắn hạn hầu như không có ( ngại margin kỳ
nghĩ dài) và chỉ có sức mua hầu hết là từ khối ngoại. Với việc đầu tư là quá
trình dài bên cạnh việc đánh giá doanh nghiệp ở KQKD trong ngắn hạn thì giá CP
còn chịu ảnh hưởng từ khả năng phục hồi, của doanh nghiệp trong dài hạn và sức
sống của ngành mà doanh nghiệp đang tham gia. Do đó NĐT khi đón nhận KQKD của
doanh nghiệp để đánh giá cần nhìn tổng thể từ VĨ MÔ – NGÀNH –DOANH NGHIỆP và KHẢ
NĂNG NẮM GIỮ BAO LÂU? Để có thể quyết định đầu tư (Mua hay Bán) trong ngắn hạn
và nên bỏ qua các nhịp biến động của thị trường, từ đó sẽ thoải mái hơn trong
từng quyết định đầu tư tránh ảnh hưởng bởi tâm lý ngắn hạn thường theo số đông.
Khuyến nghị: NĐT dài hạn dựa vào KQKD 2018 đánh giá lại ngành và
tham gia tích lũy cho mục tiêu 2019 quanh các ngành triển vọng CPTPP, Điện, Đầu
ngành, Bank có game thoái vốn và khả năng đạt chuẩn Basel II.
·
TH1: (Side way 910-915 điểm). Các CP có sự phân hóa và KQKD 2018 đã
công bố dó đó chỉ số có thể tiếp tục sideway khi lực cơ cấu có thể diễn ra mạnh
mẽ hơn và vói dòng tiền khối gnoaij vẫn duy trì tích lũy quanh các cùng 900
-910 trong các đợt trước và nhịp này thì có thể lỳ vọng chỉ số tiếp tục side
quanh trên vùng 900 điểm. Khuyến nghị: NĐT
ngắn hạn tận dụng hạ tỷ trọng margin và hạ giá vốn CP trong TK trong khi NĐT
dài hạn tận có thể tích lũy CP bằng cash trong TK ở các tín hiệu tets đáy, tạo
đáy ở tuần giao dịch này hoặc giá đang quanh vùng tích lũy khối ngoại ở tuần
cuối năm 2018. Ngành chủ đạo tham gia 2019 đầu ngành, CPTPP, điện, bank thoái
vốn Basel II.
·
TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể
xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường,
DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá
nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng
trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên
và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm,
phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín
hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
No comments:
Post a Comment