NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Tiêu cực – HNX-Index: Trung
tính – VN30F1812: Tiêu cực
NĐT Ngắn hạn tận dụng cơ cấu trong
các biến động mạnh trong phiên trên danh mục có sẵn
Tích lũy trung hạn cùng khối ngoại
TT chung kỹ thuật ngắn hạn, thanh
khoản duy trì ở mức trung bình
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE:
Chỉ số VNI-Index tiếp tục chỉnh nhẹ 1,98 điểm(-0,22%), đóng cửa tại 908,67 điểm.
Thanh khoản phiên tăng mạnh lên 140,79 triệu CP và 3.890,7 tỷ đồng – Trong
đó thỏa thuận đạt 39,5 triệu CP và 1.442,67 tỷ đồng, chiếm 37% tổng thanh khoản,
tập trung khá mạnh vào ROS 253 tỷ, SCS 135,9 tỷ SAB 133,9 tỷ VRE 126,1 tỷ VPB
70,7 tỷ TCB 54,4 tỷ và khá nhiều CP được thỏa thuận dưới 50 tỷ trong nhóm VN30
như: TMT, VJC, HDB, GEX, EIB. Trên sàn có sự phân hóa và biến
động mạnh quanh +-0,5-1% tạo độ rung lắc cho chỉ số trong suốt phiên
giao dịch, trong khi đó một sô vốn hóa lớn như VNM, VHM, HDB, MWG
giữ ở tham chiếu và không tác động đến điểm số thì VIC(-4,9%) là nguyên nhân chính tạo
áp lực giảm điểm cùng với VCB(-0,53%), chiều tăng hỗ trợ chỉ số phiên này có
TCB, CTG,
BVH, EIB, BHN và khá nhiều CP
VN30 dẫn dắt độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng. Thanh khoản phiên này cải thiện
rõ nét khi có đến 3 CP giao dịch tren 100 tỷ bên cạnh 10 cp có thanh khoản trên
50 tỷ nhờ khối ngoại tham gia mạnh mạnh trong phiên có cực cơ cấu của quỹ ETF
VFM. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có hiện tượng đỏ vỏ xanh lòng với 182 mã tăng
/ 92 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại phiên này mua ròng 171 tỷ đồng (Mua 863 tỷ - Bán 692 tỷ), chiếm 39,96%
tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh ở chiều mua và giảm mạnh ở chiều bán cùng tỷ
trọng trong phiên. Chiều mua ròng: SCS(Mua 136,1 tỷ - Bán 7,2 tỷ), VRE(Mua
144,4 tỷ - Bán 85 tỷ), VNM(Mua 82,6 tỷ - Bán 22 tỷ), MSN(Mua
50,9 tỷ - Bán 19,6 tỷ), VCB(Mua 22,9 tỷ - Bán 1,2 tỷ), STB(Mua
21 tỷ - Bán 1,2 tỷ), SSI(Mua 8,5 tỷ), CTG(Mua 7,8 tỷ), VHC(7,7
tỷ), POW(Mua 7,2 tỷ), DPM(Mua 16,7 tỷ - Bán 22,3 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: E1VFVN30,
PPC, GEX, PDR, TCH, ROS, PC1, BID, NT2. Chiều bán
ròng: VHM(Mua
44,8 tỷ - Bán 87,9 tỷ), HPG(Mua 36,7 tỷ - Bán 97,6 tỷ), VIC(Mua
42,3 tỷ - Bán 67,4 tỷ), PLX(Mua 5,4 tỷ - Bán 27,8 tỷ), HDB(Mua
2,3 tỷ - Bán 21,1 tỷ), NVL(Mua 4,2 tỷ - Bán 12,6 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: CTD, VPI, CII,
HCM, VCI, PVD. Sang tay –
Đảo hàng: SAB(Mua 147,7 tỷ - Bán 138 tỷ), GAS(Mua
16 tỷ - Bán 12,2 tỷ), BVH(6,6 tỷ), VJC(3,7 tỷ), SBT(
1,3 tỷ). Phiên
cuối cùng đón tết Kỷ Hợi và là phiên cơ cấu của quỹ nội thì khối ngoại tiếp tục
tham gia mạnh vào thị trường kẻ cả trên sàn và thỏa thuận với lực đảo hàng mạnh
SAB đồng thời tập trung đa số bên mua ở khá nhiều CP đầu ngành như SCS, VNM,
VRE, MSN, VCB, STB trong khi chiều bán là các CP vốn hóa lớn như VHM, HPG, VIC
số ít ở PLX, HDB, NVL.
·
Trên sàn Hà Nội:
Chỉ số HNX-Index
chốt phiên tăng 0,46
điểm(+0,44%), đóng cửa tại 103,34 điểm. Thanh khoản phiên giảm mạnh khi
chỉ có 15,3
triệu CP ứng với 169,63 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa
thuận là 0,1 triệu CP và 0,63 tỷ. Trên sàn dù thanh khoản ít ỏi với đa phần
giao dịch quanh 20-30 tỷ nhưng các CP dẫn dắt vẫn duy trì đa phần trong sắc
xanh nhẹ như ACB,
TNG hoặc tham chiếu như PVS, SHB ngoại trừ VCG(+3,7%)
tiếp tục đà tăng mạnh nhưng tác động đến điểm số không nhiều. Thống kê cuối
phiên sàn HNX nghiêng mạnh về số mã tăng với 87 mã tăng / 44 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại:
Khối ngoại duy trì mua ròng nhẹ 4,88 tỷ đồng (Mua 7,69 tỷ - Bán 2,8 tỷ). chiếm
6,18% tổng thanh khoản, giảm mạnh so với phiên trước về giá trị và tỷ trọng với
chiều mua
chủ yếu ở PVS(Mua 6,5 tỷ) trong khi
chiều bán không có CP trên 1 tỷ đồng.
·
Ngành Ngân Hàng:
(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP
– 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản vẫn duy trì ở mức tương đối, phiên
này tập trung chủ yếu ở TCB(+2,6% 212,8 tỷ) và số ít CP giao dịch trên
40 tỷ đồng. Diễn biến chính trong phiên là lực phân hóa nghiêng về số mã tăng với
lực biến động quanh +-0,5% ngoại trừ TCB, CTG tăng mạnh trên 2% hay EIB(+6,9%) tăng trần trắng bên
bán thì chiều tăng còn có ACB, BID,TPB chiều ngược lại là MBB, VPB, VCB.
Khối ngoại tham gia một số ít CP phiên này với lực mua mạnh tiếp tục ở STB
trong khi bán ra HDB. Về PTKT theo quan
sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: CTG, Test Đáy: Tạo đáy: TCB, STB Trung tính: ACB, LPB, VPB(Cẩn trọng phân phối), BID, Tích
cực: SHB(T+1), HDB(T+1) Rung lắc: Tạo
đỉnh: VCB Tiêu cực:
·
Ngành Bất Động Sản:
(8 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1
CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở mức tương đối ngoại trừ nhóm
VINGROUP phiên này có lượng giao dịch mạnh từ khối ngoại đẩy mạnh đảo hàng ở VIC, bán
mạnh ở VHM mua mạnh ở VRE và dù hỗ trợ tăng thanh khoản
nhưng giá các CP này rung lắc mạnh. Chiều ngược lại đa phần CP trong ngành đều
có thanh khoản ở mức trung bình quanh
15-30 tỷ và tăng khá nhiều CP quanh 0,5-2% như: NVL, KBC, FLC, SCR, TCH, PDR, CRE, HBC, DXG, D2D.
·
Chứng khoán:
(1 CP có KLGD trên 1 triệu CP
– 0 CP
giao dịch
trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục được duy trì ở SSI(+0% 25,7 tỷ) ở mức tương đối nhờ lực mua thăm dò từ khối
ngoại hỗ trợ CP này giữ giá ở tham chiếu trong khi phần còn lại trong ngành đều giảm mạnh từ 0,5-3,5%
sau khi kết thúc năm 2018 với KQKD kém khả quan của ngành kéo theo thanh khoản
sụt giảm mạnh với ngoài CP đầu ngành SSI thì các CP còn lại chỉ giao dịch dưới
10 tỷ.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn:
Dù độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng hay một số CP vốn hóa lớn như VNM, VHM, SAB đều giữ ở tham chiếu nhưng tác động mạnh từ VIC và VCB kéo
giảm đến 5,5 điểm khiến nỗ lực phục hồi từ các nhóm tài chính như TCB, CTG, BVH, EIB
hay bán lẻ như MSN,
VJC, BHN cùng khá nhiều CP tăng nhẹ kéo độ rộng nghiêng về số mã
tăng nhưng vẫn không đủ hỗ trợ chỉ số tăng điểm đành tạo hiện tượng đỏ vỏ xanh
lòng ở phiên vừa qua. Về PTKT theo quan
sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: MSN, SAB Test đáy:
Tạo đáy: Tích cực: Trung
Tính: VHM, PLX, VJC(Quá mua), BVH, GAS Rung lắc: FPT, MWGTạo Đỉnh: PNJ, Tiêu cực:
VRE, VIC, VNM,
HPG,
NHẬN ĐỊNH
· VNI-Index: 908,67
điểm – Tiêu cực: Tín hiệu tiêu cực
phát ra khi chịu tác động mạnh từ một số CP vốn hóa lớn giảm sâu trong khi đa
phần được hỗ trợ giữ điểm khá tốt tạo độ rộng nghiêng mạnh về số mã giảm ở
phiên cuối cùng của năm mậu tuất và giúp chỉ số tránh được phiên giảm sâu khi
VIC, VCB kéo điểm khá mạnh. Và với diễn biến như thế thì chỉ số vẫn đang tiếp
tục duy trì tín hiệu chỉnh kỹ thuật tương tự là các CP thuộc nhóm bank, đầu
ngành, dầu khí. Qua đó có thể kéo chỉ số tiếp tục rung lăc và kiểm định lại
vùng 900-905 điểm nơi có MA20 trong các phiên đầu tuần và có thể kỳ vọng vào
lực hồi ngắn hạn sau đó với đáy quanh vùng 900 điểm nếu dòng tiền tiếp tục được
duy trì và hỗ trợ thị trường như các phiên trước Tết Nguyên Đán. Vùng MA5 hiện
tại của chỉ số ở 909-911 điểm và nở rộng biên dưới do tín hiệu vẫn duy trì
chỉnh kỹ thuật.
(Dự báo chỉ số VNI-Index trong ngắn hạn)
·
HNX-Index: 103,34 điểm – Trung tính: Chỉ số tiếp tục duy trì tăng nhẹ nhưng không có
sự đồng pha tín hiệu khi những CP dẫn dắt như ACB, PVS cũng đang sideway do
thiếu dòng tiền hỗ trợ dù một số khác vẫn nỗ lực tăng điểm nhưng độ tác động
đến chỉ số không đáng kể để tạo động lực lên thị trường chung. Do đó chỉ số có
thể tiếp tục sideway trong vùng MA5 102,3-102,9 điểm trong các phiên đầu tuần để
kiểm tra lực cầu tích lũy các CP dẫn dắt sau phiên cuối năm Mậu Tuất có phần
giảm mạnh
KHUYẾN
NGHỊ
Với nhịp
cơ cấu của quỹ VFM trong phiên cuối cùng của Năm Mậu Tuất thì dòng tiền vẫn duy
trì ở mức trung bình tháng dù tổng thể vẫn là sự sụt giảm so với mức trung bình
năm 2018. Tuy vậy NĐT cũng nên tập quen dần với thanh khoản như vậy khi Thị
Trường Chứng Khoán vẫn cần điều kiện tiên quyết để tăng trưởng là thanh khoản
mà ở TTCK Việt Nam đang phục thuộc mạnh vào NĐTNN nhưng đang bị rào cản với mặt
bằng lãi suất không hỗ trợ mạnh mà tín hiệu hỗ trợ mạnh mẽ nhất là từ FED khi
vẫn chưa có động thái nào của việc hạ lãi suất tiền USD trong năm 2019. Qua đó
NĐT cần quen dần với thanh khoản ở mức trung bình quanh 100-150 triệu CP và 2000-3000
tỷ trong gia đoạn trung hạn Quý 1-2 năm 2019 nếu tín hiệu vĩ mô không có gì cải
thiện ở các cuộc họp từ Mỹ - Trung, FEDs, FTA, CPTPP. Theo quan điểm cá nhân
TTCK Việt Nam hiện tại vẫn trong vùng tích lũy trung hạn và cơ cấu phù hợp NĐT
Trung Dài Hạn có quan điểm dài hơi hơn ở trung hạn và có niềm tin vào TT trong
nữa cuối năm 2019 khi các KQKD quý 1,2,3 làm minh chứng cho nền kinh tế ổn định
hơn là các dự đoán. Trong khi đó NĐT ngắn hạn cũng chỉ nên trading trên danh
mục trung hạn có sẵn, hạn chế các thông tin từ Đội – Nhóm – Game để tránh
trường hợp chôn vốn trong khi Khối Ngoại đang vẫn duy trì tích lũy mạnh mẽ ở
các CP có P/E thấp và cơ bản tốt ở bank, đầu ngành. Khuyến nghị 2019: Chủ
yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc
theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ,
công nghệ, dệt May.
·
TH1: (Kiểm tra lại 900-905 điểm và phục hồi). Với
áp lực từ một số CP vốn hóa lớn trong khi sự hỗ trợ từ các nhóm ngành cũng chỉ
sở mức tương đối thì chỉ số có thể sẽ khó giảm sâu trong xu hướng chỉnh kỹ
thuật ngắn hạn và có thể các nhịp sideway trong phiên quanh vùng tích lũy
900-910 điểm ở nữa tuần đầu và phục hồi lại sau đó ở cuối tuần khi nếu dòng
tiền tiếp tục duy trì nhằm tạo lực đồng pha cho các nhóm nền như bank, dầu khí
và cả đầu ngành về tín hiệu KT ngắn hạn. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tận dụng hạ tỷ trọng margin và hạ giá
vốn CP trong TK trong khi NĐT dài hạn tận có thể tích lũy CP bằng cash trong TK
ở các tín hiệu tets đáy, tạo đáy ở tuần giao dịch này hoặc giá đang quanh vùng
tích lũy khối ngoại ở tuần cuối năm 2018. Ngành chủ đạo tham gia 2019 đầu
ngành, CPTPP, điện, bank thoái vốn Basel II.
·
TH2 Mua
mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón
nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và
cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG,
VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại
các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
·
Nhận định thị trường,
DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá
nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng
trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên
và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm,
phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín
hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
No comments:
Post a Comment