CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 21.02.2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index Tích cực– HNX-Index: Trung tính – VN30F1812: Tạo đáy(nối sóng)

Ngắn hạn: đảo danh mục - Dài hạn: tích lũy hoặc trading trên danh mục theo TA

Khối ngoại đảo mạnh trong danh mục, TT chung chỉnh kỹ thuật, Phái Sinh đáo hạn 21.02.2019

Bank, dầu khí, đầu ngành phân hóa chỉnh kỹ thuật, theo dõi tín hiệu TA

Thanh khoản trở lại, thanh khoản cải thiện ở bank, đầu ngành có KQKD 2018 khả quan, đón sóng mùa HCĐ

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa phiên tăng tại 970,58 điểm, tăng 6,23 điểm(+0,65%). Thanh khoản giảm mạnh so với phiên trước khi chỉ có 170,87 triệu CP ứng với 4.002,96 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận phiên chiếm 25,6 triệu CP và 884,47 tỷ đồng, giảm nhẹ so với phiên trước chiếm 22% tổng thanh khoản, tập trung chủ yếu ở VNM 123,62 tỷ VRE 87,7 tỷ MSN 62,8 tỷ một số ít như NVL, SAM, HNG quanh 20-30 tỷ. Trên sàn phiên này dù giảm mạnh so với phiên trước nhưng vẫn ở mức cao so với trung bình tháng với 5 CP có thanh khoản trên 100 tỷ và 14 CP có thanh khoản trên 50 tỷ chủ yếu là CP đầu ngành và vốn hóa lớn tạo lực phân hóa có tăng có giảm với độ rộng nghiêng về số mã giảm, nhóm tăng đa phần là CP ngành tài chính và một số vốn hóa lớn như VIC, VHM, SAB, VRE, HPG trong khi các nhóm ngành còn lại như BĐS, dầu khí, đầu ngành đều phân hóa có tăng có giảm trong phiên này. Thống kê cuối phiên độ rộng vẫn tiếp tục “ Xanh vỏ đỏ lòng” với 136 mã tăng / 152 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại giao dịch rất mạnh mẽ với lực mua 249,54 tỷ đồng (Mua 1066,29 tỷ - Bán 816,75 tỷ), chiếm 47,04% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng nhẹ cả 2 chiều mua nhưng tăng mạnh về tỷ trọng. Chiều mua ròng: DHG(Mua 97,3 tỷ - Bán 15,6 tỷ), VNM(Mua 239,8 tỷ - Bán 205,9 tỷ), MSN(Mua 141,1 tỷ - Bán 89 tỷ), VRE(Mua 117,9 tỷ - Bán 88,1 tỷ), GEX(Mua 23,2 tỷ - Bán 1,2 tỷ), SSI(Mua 21,9 tỷ - Bán 6,1 tỷ), BID(Mua 9,1 tỷ), NT2(Mua 11,8 tỷ - Bán 3,6 tỷ), VCI(Mua 15,6 tỷ - Bán 11,1 tỷ), VCB(Mua 11,9 tỷ - Bán 5,7 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: AST, DHC, PDR, ROS, SBT, SCS, TCH, VSH. Chiều bán ròng: VJC(Mua 5,9 tỷ - Bán 38 tỷ), CII(Mua 7,1 tỷ - Bán 26 tỷ), DQC(Bán 10,1 tỷ), KBC(Mua 2,6 tỷ - Bán 9 tỷ), LDG(Bán 6,9 tỷ), NVL(Mua 5,4 tỷ - Bán 12,5 tỷ), SAB(Mua 5,8 tỷ - Bán 10,9 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: CRE, HAH, HCM, PLX, PVT, VPI. Sang tay – Đảo hàng: VIC(Mua 62,5 tỷ - Bán 68,5 tỷ), POW(Mua 40,3 tỷ - Bán 36 tỷ), DXG(3,4 tỷ). Phiên này khối ngoại đẩy mạnh giao dịch với lực mua ròng mạnh như tập trung chủ yếu ở một số CP đầu ngành tạo lưc mua ròng đi kèm lực bán đảo hàng như VNM, MSN, VRE hay chủ yếu ở sang tay có VIC, POW ở diễn biến bán chiều mua dứt khoát có DHG mua đến 80 tỷ hay GEX, SSI được mua quanh 20-30 tỷ trong khi chiều ngược lại VJC, CII tiếp tục bị bán mạnh. 
   

• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha tăng điểm kỹ thuật với lực tăng nhẹ 0,09 điểm(+0,09%), đóng cửa tại 106,3 điểm. Thanh khoản phiên đạt 30,8 triệu CP ứng với 395,29 tỷ đồng, giảm mạnh so với phiên trước – Trong đó thỏa thuận phiên đạt 1,6 triệu CP và 22,8 tỷ đồng chủ yếu ở thỏa thuận SHS 12 tỷ PGS 7 tỷ và SHB 3 tỷ. Trên sàn thanh khoản sụt giảm mạnh với chỉ ACB, PVS duy trì trên 50 tỷ và dẫn dắt nhóm tăng nhẹ cùng VGC, SHS, TNG. Một số khác như SHB, VCG giữ ở tham chiếu với thanh khoản chủ yếu rải đều quanh 20-40 tỷ với lực mua chủ yếu của khối ngoại ở PVS. Phiên này điểm số khá giằng có và tao hiện tương “ Xanh vỏ đỏ lòng” với 71 mã tăng / 77 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua ròng đến 12,74 tỷ đồng (Mua 19,96 tỷ – Bán 7,22 tỷ), chiếm 6,88 % tổng thanh khoản 2 chiều chủ yếu ở lệnh mua mạnh PVS(Mua 15,5 tỷ), VGC(Mua 2,7 tỷ – Bán 1,5 tỷ), chiều ngược lại chiều bán chỉ có SHB(Bán 1,1 tỷ)
   
• Ngành Ngân Hàng: (9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản sụt giảm ở tổng thể và duy trì ở mức tương đối ở một số CP nhóm đầu chỉ có MBB, CTG có thanh khoản trên 100 tỷ. Dù vậy độ rộng vẫn nghiêng về số mã tăng với đa phần tăng nhẹ dưới 0,5% ngoại trừ BID, LPB, VIB tăng mạnh trên 3% hay VPB, HDB giảm nhẹ còn những TCB, SHB giữ ở tham chiếu. Khối ngoại phiên này tiếp tục mua mạnh STB trong khi bán ra CTG và các CP khác chỉ giao dịch ở mức thấp. PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: SHB Test Đáy: Tạo đáy: BID(sóng 2), LPB Trung tính: ACB, Tích cực: VIB(T+2) Rung lắc: Tạo đỉnh: BID, Tiêu cực: TCB(+1 Sóng 2), STB, VPB, CTG, VCB, HDB, TPB
• Ngành Bất Động Sản: (12 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản đồng loạt sụt giảm và nghiêng mạnh về số mã giảm điểm với lực giảm đa phần giảm nhẹ dưới 1% với thanh khoản chủ yếu quanh 20-40 tỷ. Sắc xanh và thanh khoản duy trì ở mức trung bình chỉ có ở nhóm VINGROUP được giao dịch quanh 60-70 tỷ và tăng mạnh từ 0,5-3,6% qua đó là điểm sáng hiếm hoi của ngành và kéo điểm chỉ số tăng mạnh. Về khối ngoại trong phiên này chủ yếu đảo hàng mua ròng VRE, sang tay VIC, VHM bán nhẹ LDG, KBC, KBC
• Chứng khoán: (3 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ đưuọc cải hiện nhẹ ở SSI nhưng dẫn dắt phần còn lại tăng điểm mạnh mẽ dù chỉ giao dịch dưới 20 tỷ. Phiên này HCM(+6,8%) tăng trần, SHS, VCI, SSI, VND tăng mạnh từ 1-2,5%. Về kỹ thuật các CP nhóm ngành chứng khoán hầu hết đã tạo đáy sóng 2, mặt khác các CP này ít chịu tác động từ thị trường phái sinh đồng thời thanh khoản thị trường cải thiện góp phần ủng hỗ tâm lý đầu tư cho ngành với KQKD trong quý 1/2019.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phiên giao dịch chứng tỏ sức ảnh hưởng mạnh mẽ từ các CP vốn hóa lớn với nhóm VINGROUP bên cạnh SAB, HPG và ngành tài chính góp phần vào lực tăng của chỉ số. Trong khi đó ở các nhóm ngành còn lại đều phân hóa trong ngành như dầu khí, BĐS, đầu ngành sau chuỗi tăng ngắn hạn và trước lực cung ngắn hạn tăng lên. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: BVH, FPT Tích cực: MWG(T+1 sóng 2), MSN(T+1 sóng 2), SAB(T+1), PNJ(T+1), VHM(T+2), VRE(T+5), VNM(T+6, quá mua), VIC(T+6)Trung Tính: HPG Rung lắc: GAS Tạo Đỉnh: PLX, Tiêu cực:

NHẬN ĐỊNH

        VNI-Index: 970,58 điểm – Tích cực: Tín hiệu tích cực tiếp tục được duy trì dưới sự hỗ trợ từ nhóm CP vốn hóa lớn dù một số nhóm ngành đã và đang chỉnh kỹ thuật nhưng với sự luân chuyển hỗ trợ điểm số đã kéo chỉ số tiếp tục chuỗi tăng mạnh. Phiên này chỉ số tiếp tục đón nhận sự hỗ trợ của MA5 958-963 điểm và MA20 ở 925,9 điểm trng khi RSI thể hiện quá mua ròng ngắn hạn và trung tính trong 4 phiên gần nhất thể hiện sự giằng co của lực cung và cầu của thị trường. Bước vào phiên mới có nhịp đáo hạn của TT Phái Sinh thì có thể các CP vốn hóa lớn có sự biến động khó lường dù phiên vừa qua có sự thu hẹp về chỉ số với VN30.

(Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX)

• HNX-Index: 106,3 điểm – Trung tính: Chỉ số giảm giảm điểm khá nhẹ và giằng co với nhịp tích lũy ngắn hạn của PVS đông phà SHB trong tín hiệu dò đáy bên cạnh ACB trung tính thì có thể hỗ trợ chỉ số đồng pha tín hiệu hỗ trợ đi ngang quanh vùng hỗ trợ MA5 105,9-107,5 điểm nhằm chờ đợi MA20 hướng lên thu hẹp khoảng cách với tín hiệu trung hạn này
  

(Biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX)

KHUYẾN NGHỊ

Ap lực bán có gia tăng nhưng lực hỗ trợ từ nhóm vốn hóa lớn rất đáng kể với chủ yếu đến từ CP VINGROUP trong các nhóm khác sau chuỗi tăng trong ngắn hạn nhờ dòng tiền vào thì đã có lực cung ngắn như Bank đồng pha tăng nhẹ với lưc cầu ngắn han khá thấp, dầu khí và đầu ngành phân hóa có tăng có giảm, trong khi chứng khoán được hỗ trợ tâm lý thị trường lại tăng mạnh. Lực cầu ngắn hạn có phần giảm sút có thể do NĐT ngắn hạn khá nhạy cảm với phiên đáo hạn Phái Sinh hôm nay 21.02.2019 bên cạnh đó thị trường chung đã xuất hiện nhịp rung lắc nhưng chỉnh chưa tương xứng và lực tham gia của NĐTNN cũng chưa thực sự mạnh mẽ như tuần giao dịch trước mà chỉ đảo hàng trong danh mục do đó rất khó để nhận ra lực cung hay cầu đang chiếm ưu thế và chỉ nhận định theo quan sát tình hình chung một số CP tăng mạnh 10% số ít chỉnh trong phiên và giữ mức tăng 5% và đang trong quá trình test sóng 2 hoặc chỉnh ký thuật ngắn han. Bên cạnh đó lực cung có phân nhẹ hơn trong các phiên hàng T+ về vừa một phần điểm số có chuỗi tăng dài tác động đến tâm lý năm giữ. Do đó khuyến nghị NĐT thật sự bình tĩnh khong mua gấp ván vội, khi thanh khoản thị trường vẫn ở mức cao và tâm lý NĐT hiện tại khá vững và kiên nhẫn với đa phần chờ nhịp chỉnh tương đối và tham gia trong ngắn hạn nên với một số CP rung lắc hiện tại NĐT cần theo dõi sát dòng tiền và tín hiệu TA để tham gia lướt sóng với NĐT ngắn hạn cũng như tích lũy thêm hoặc đảo danh mục hạ giá vốn ở NĐT dài hạn.

• TH1: (Vượt đỉnh 970 kiểm tra GAP 972 điểm). Với lực kéo điểm chỉ từ một số CP vốn hóa lớn qua đó chỉ số không thể hiện được đúng bản chất của thị trường do đó thị trường không có nhịp đồng pha chỉnh kỹ thuật tạo sự yên tâm cho NĐT ngắn hạn, trung hạn. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tích cực đảo hàng ở các CP rung lắc và mua lại ở test đáy tạo đáy, không mua đuổi bán gấp. Trong khi đó NĐT ngắn hạn đang có có cơ hội để tích lũy CP có sẵn trên danh mục khi thị trường chũng đang có dấu hiệu chỉnh kỹ thuật

• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng