CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 24.12.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Dò Đáy  – HNX-Index: Trung Tính – VN30F1812: Dò đáy

NĐT Ngắn hạn không mua đuổi, bán tháo Mua ở test đáy, tạo đáy Bán ở Rung lắc – CHÚ Ý BĐS, BANK, DẦU KHÍ.

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục chuỗi giảm, khi đóng cửa phiên cuối tuần tại 912,26 điểm, giảm 5,98 điểm(-0,65%). Thanh khoản phiên đạt 199,1 triệu CP ứng với 5.414,94 tỷ đồng, tăng mạnh so với phiên trước – Trong đó thỏa thuận đạt 67,8 triệu CP và 2.332,84 tỷ đồng – chiếm 43% tổng thanh khoản, tiếp tục thỏa thuận mạnh TCB 655,7 tỷ NVL 236,75 tỷ HDB 223,09 tỷ VPB 140,02 tỷ VJC 81,8 tỷ AST 74,7 tỷ và khá nhiều CP thỏa thuận ở mức dưới 50 tỷ. Trên sàn sau phiên sáng có phần rung lắc mạnh với thanh khoản ở mức thấp thì lực giao dịch mạnh mẽ của quỹ ETFs trong phiên chiều nhất là ở ATC góp phần hỗ trợ thanh khoản cho thị trường trong phiên này với khá nhiều CP được giao dịch trên 1 triệu CP o ở ATC, thống kê có 6 CP giao dịch trên 100 tỷ và 11 CP giao dịch trên 50 tỷ với đa phần phân hóa trong nội bộ các nhóm ngành chốt phiên với biên độ giao động quanh +-2% hầu hết đều có lực tham gia của khối ngoại. Một số CP biến động mạnh như chiều tăng có ROS(+6%), CTG(+3,2%), KBC(+2,4%), FTM(+4,2%), HPX(+6,9%) trong khi chiều ngược lại có VNM(-2,9%), MSN(-3%), VHM(-4,5%), VRE(-2,7%), HNG(-3,4%) bên cạnh GAS(-1,93%) và NVL(-2,31%) tác động kéo điểm chỉ số giảm mạnh đến gần 7,5 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 131 mã tăng / 144 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại có phiên bán ròng mạnh đến 312,11 tỷ (Mua 951,51 tỷ - Bán 1.263,63 tỷ) – chiếm 40,91% tổng thanh khoản – tăng mạnh 2 chiều mua và chiều bán cùng tỷ trọng. Chiều mua ròng: AST(Mua 75,1 tỷ), CTD(mua 42,9 tỷ - Bán 16,7 tỷ), GEX(mua 177,3 tỷ - Bán 149,7 tỷ), BID(mua 20,6 tỷ - Bán 12 tỷ), HNG(mua 34,5 tỷ - Bán 12,5 tỷ), SBT(Mua 14,6 tỷ), KDH(mua 12,9 tỷ - Bán 1,2 tỷ), VNG(Mua 9,7 tỷ), KBC(Mua 7,9 tỷ),  Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: LDG, DHG, ASM, FRT, CTG, PHR, PLX, Chiều bán ròng: VNM(mua 102 tỷ - Bán 206,4 tỷ), MSN(mua 64,7 tỷ - Bán 178,1 tỷ), VHM(mua 26,8 tỷ - Bán 106 tỷ), DXG(mua 56,4 tỷ - Bán 83,7 tỷ), NVL(mua 8,2 tỷ - Bán 35,6 tỷ), HPG(mua 62,5 tỷ - Bán 94,6 tỷ), VRE(mua 12,5 - Bán 40,1 tỷ), HBC(Bán 25,1 tỷ), VCB(mua 45,3 tỷ - Bán 55,8 tỷ), VJC(mua 9 tỷ - Bán 23,8tỷ), DPM(Bán 5,1 tỷ) Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: PVT, GAS  Sang tay – Đảo hàng: VIC(mua 44 tỷ - Bán 45,4 tỷ), VPB(21,7 tỷ), HDB(mua 20,2 tỷ - Bán 18 tỷ), VHC(mua 13,8 tỷ - Bán 11,2 tỷ), SAB(mua 7,6 tỷ - Bán 11,5 tỷ), HSG(6,7 tỷ), TCB(5,4 tỷ), CII(5,1 tỷ), PC1(3,3 tỷ), SCS(2,3 tỷ), FPT(1,3 tỷ), BMP(1 tỷ). Khối ngoại phiên này tập trung mạnh thanh khoản bên bán ròng với khá nhiều CP có lực giao dịch mạnh ở 2 chiều khi khối ngoại bán mạnh như VNM, MSN, VHM, DXG, NVL, HPG một số CP bị bán dứt khoát như VRE, HBC, VCB, VJC trong khi khối ngoại phiên này chỉ mua ròng ở AST, CTD số ít ở BID, SBT và mua ròng trong lực đảo hàng mạnh trên sàn của GEX, phiên này khối ngoại cũng sang tay ở VIC, HDB, VHC.

 

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index giảm nhẹ 0,08 điểm(-0,08%), đóng cửa tại 104,45 điểm. Thanh khoản phiên ,đạt 36,8 triệu CP ứng với 522,92 tỷ đồng, giảm mạnh so với phiên trước – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 7,6 triệu CP và 96,1 tỷ đồng, chiếm 18% tổng thanh khoản, tập trung giao dịch mạnh ở VNT, DL1, SHS, CEO quanh 10-20 tỷ. Trên sàn thanh khoản chủ yếu tập trung ở VCG(+7,9% 145,64 tỷ) dẫn dắt nhóm tăng với những VGC(+2,8%), PVS(+1,1%), CEO(+0,7%), VC3(+4,3%), SHS(+0,7%), TNG(+0,6%). Tuy nhiên chiều ngược lại dù số lượng không nhiều nhưng sức ảnh hưởng chỉ số khá lớn với ACB(-0,7%), SHB(-1,3%) đã tác động nhẹ đến chỉ số và giằng co mạnh quanh tham chiếu, về thanh khoản ngoài VCG và VGC có thanh khoản cao thì phần còn lại chỉ giao dịch dưới 50 tỷ. Toàn cảnh sàn HNX với phiên đỏ vỏ xanh lòng có 80 mã tăng / 62 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đảo chiều bán ròng trong phiên này 14,88 tỷ (Mua 2,15 tỷ - Bán 17,02 tỷ) – giảm mạnh chiều bán nhưng tăng nhẹ chiều mua. Trong đó khối ngoại chỉ mua nhẹ VGC(Mua 1 tỷ) trong khi tập trung bán KDM(Bán 11 tỷ) và VCG(Bán 4,1 tỷ)

·        Ngành Ngân Hàng: (9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Trong phên có lực giao dịch mạnh của khối ngoại ở cuối phiên mà ở đây là ETFs ngoại nhưng thanh khoản không cải thiện được mạnh mẽ, mà chỉ tập trung và số ít CP tạo lực giao động mạnh với thanh khoản ATC cao như chiều tăng có CTG(+3,2%), VPB(+2%), TCB(+0,2%) chiều giảm có VCB(-0,2%), ACB(-0,7%), STB(-1,2%), SHB(-1,3%) trong khi dó khá nhiều CP giữ giá ở tham chiếu MBB, NVB, EIB, LPB, VIB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: ACB, STB, Dò đáy: LPB, Test Đáy: CTG, VCB, Tạo đáy: VPB, TCB, HDB,  Trung tính: SHB, Tích cực: VIB(T+1), BID

·        Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tập trung trung mạnh ở một số CP vốn hóa lớn của ngành khí ETFs chốt danh mục cơ cấu trong phiên vừa qua trong đó nhóm VINGROUP với những VHM(-4,5%), VRE(-2,7%) và NVL(-2,3%) tác động xấu đến chỉ số và dẫn dắt nhóm giảm của ngành chỉ giảm nhẹ dưới 1% như DXG, CII, KDH, ASM trong khi chiều tăng các CP penny tiếp tục phiên tăng tốt như KBC, HBC, ITA, CEO, DIG, LDG. Đa phần thanh khoản các CP BĐS giao dịch quanh 10-50 tỷ ngoại trừ số ít phiên này có khối ngoại giao dịch mạnh cuối phiên như VHM, VIC, VRE, DXG

·        Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ có ở SSI(-1,1% 37,5 tỷ) trong khi phần còn lại đều giao dịch dưới 10 tỷ với ART(-9,7%) giảm sàn các CP khác biến đọng nhẹ quanh tham chiếu.

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Với áp lực giảm mạnh từ nhóm vốn hóa lớn kéo chỉ số liên tục giảm điểm và phiên này dù có lực hỗ trợ cơ cấu từ khối ngoại thì những Bluechip cũng chịu áp lực giảm sâu như MSN(-3%), VHM(-4,5%), VRE(-2,7%), HNG(-3,4%), GAS(-1,93%), NVL(-2,31%) kéo chỉ số giảm đến 7,5 điểm trong khi chiều ngược lại hỗ trợ chỉ có CTG, PLX, BVH, VPB, ROS kéo tăng gần 2,5 điểm, phiên này cũng có một số trong nhóm CP giữ giá quanh tham chiếu như SAB, VJC, HPG, MBB, BHN, EIB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VJC, Test đáy: HPG, BVH, Tạo đáy: FPT, PNJ, PLX Tích cực: GAS(T+1) Trung Tính: VIC, SAB Rung lắc: Tiêu cực: VHM(Bán tháo), MSN(Bán tháo), VRE, VNM,  Tạo Đỉnh:

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 912,26 điểm – Dò đáy: Thanh khoản cải thiện nhẹ trong phiên giao dịch của ETFs qua đó góp phần hỗ trợ cho các CP trên sàn chựng lại sau chuỗi phiên bán tháo và chỉ số phiên này chỉ chịu tác động từ số ít CP vốn hóa lớn giảm sâu sau chuỗi tăng mạnh. Qua đó tiếp tục duy trì tín hiệu dò đáy cho chỉ số với với tín hiệu bán tháo thủng mạnh RSI và chỉ số có thể được hỗ trợ giữ điểm từ nhóm bank, dầu khí và số ít ở đầu ngành trong tín hiệu test đáy, tạo đáy trước sự bán tháo mạnh mẽ từ các CP vốn hoán lớn. Qua đó phiên này có thể tạo đáy ngắn hạn cho chỉ số và kiểm định lại vùng MA5 hiện ở 913-918 điểm.

·        HNX-Index: 104,16 điểm – Trung tính: Với phiên đồng pha tăng điểm của khá nhiều CP treen sàn nhưng tác động từ các CP dẫn dắt điểm khiển chỉ số phấn hóa và mất tín hiệu kỹ thuật vốn có. .Hiện tại chỉ số duy trì giao động quanh biên trên của vùng MA5 103,5-104,4 điểm. Với quán tinsh này chỉ số có thể duy trì xu hướng đi ngang và có thể phục hồi sau đó khi tín hiệu từ những ACB, SHB có thể hỗ trợ đảo chiều khi KQKD quý 4 được hé lộ.

KHUYẾN NGHỊ

Trong phiên với sự hỗ trợ mạnh thanh khoản từ các quỹ ETFs ở cuối phiên trong khi đó áp lực bán tháo vẫn duy trì ở cac CP vốn hóa lớn sau chuỗi tăng nóng trong tháng 12 đã lan tỏa cho các nhóm nền như bank, dầu khí trong các phiên giao dịch giữa tháng và kéo điểm giảm sâu đi kèm là thanh khoản bất nhờ tụt áp do e sợ từ tin tức thế giới sau cuộc họp và nâng lãi suất từ FEDs. Qua đó tác đông mạnh đến chỉ số trong suốt tuần giao dịch vừa qua tạo lực bán tháo diễn ra trên diện rộng của toàn thị trường. Khuyến nghị chung trong các phiên này đến NĐT nắm cash có thể giải ngân ở các CP có KQKD đá dần sáng tỏ trong năm 2018 với cơ hội cổ tức khá tốt và có thể duy trì KQKD trong nữa đầu năm 2019 tương đối ổn định thì việc giải ngân trung – dài hạn ở các nhịp bán tháo và chốt lời ngắn hạn khá tích hợp khi được chiết khấu giá rẻ và cho tín hiệu TEST ĐÁY –TẠO ĐÁY ở phiên này. NĐT ngắn hạn phiên này được khuyến nghị chỉ nên trading trong danh mục có sẵn và kiên nhẫn không bán tháo khi chuỗi bán tháo hầu như đã diễn ra trong tuần giao dịch vừa qua

TH1: (Phục hồi lại 913-918 điểm ) Chỉ số chịu tác động từ các CP vốn hóa lớn chốt lời mạnh trong khi nỗ lực từ nhóm nền như bank, dầu khí và số ít đầu ngành trong các nhịp bán tháo là khá đáng kể qua đó tránh được các phiên giảm sốc như đầu tuần. Phiên này với các CP trái qua được phiên bán tháo và có lực cầu hỗ trợ có thể có phiên bùng nổ phục hồi trong phiên này để hỗ trợ chỉ số về lại vùng hỗ trợ ngắn hạn. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục nắm giữ và tích lũy khi CP phiên này đã cho nhiều tín hiệu TEST ĐÁY -            TẠO ĐÁY. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực cơ cấu phiên này, trading trên cùng danh mục nếu lỡ nhịp đảo hàng ở tín hiệu rung lắc thì có thể chờ ở nhịp test đáy, tạo đáy để trading trên cùng danh mục có sẵn. Tích cực tận dụng hạ tỷ trọng margin về mức thấp.

TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương. NĐT có thể xem xét như  HPG, VGT, DPM

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng