CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 21.12.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

HẠ TỶ TRỌNG MARGIN

VNI-Index: Dò đáy  – HNX-Index: Dò đáy – VN30F1812: Dò đáy

NĐT Ngắn hạn không mua đuổi, bán tháo Mua ở test đáy, tạo đáy Bán ở Rung lắc – CHÚ Ý BĐS, BANK, DẦU KHÍ.

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index kéo dài chuỗi giảm thêm 1 điểm(-0,11%), đóng cửa chỉ số tại 918,24 điểm. Thanh khoản thị trường giao dịch tại 146,89 triệu CP và 3.643,44 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 39,08 triệu CP và 3.643,44 tỷ đồng – chiếm 38% tổng thanh khoản, lệnh lớn chủ yếu giao dịch ở trái phiếu và số ít CP như NVL 356,23 tỷ HNG 93,5 tỷ GEX 60,3 tỷ cùng khá nhiều CP giao dịch dưới 50 tỷ như CAV, VJC, HPG, VPB, TRC, HPX, DXG, CEE... Trên sàn diễn biến chính là phân hóa mạnh ở cuối phiên với lực cầu tham gia hỗ trợ sau khi đồng pha giảm đều trong hiên sáng. Tuy vậy thanh khoản thị trường tập trung vào số ít CP như HPG(+0,8% 181,4 tỷ), ROS(+0,8% 140,4 tỷ), CTG(-1% tỷ 126,01 tỷ) qua đó số CP giao dịch trên 50 tỷ giảm xuống chỉ còn 7 CP. Sắc xanh thị trường xuất hiện nhiều ở các CP BĐS như CTD, KBC, PDR, KDH, NVL, LDG trong khi các nhóm nganh đều phân hóa có tăng có giảm, nhóm bank, đầu ngành có lực phục hồi ở một số CP làm thu hẹp đà giảm của chỉ số. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 144 mã tăng / 140 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục phiên bán ròng 78,99 tỷ (Mua 448,39 tỷ - Bán 527,37 tỷ) – chiếm 26,78% tổng thanh khoản – tăng nhẹ chiều mua và giảm nhẹ chiều bán và giá trị tổng cùng tỷ trọng. Chiều mua ròng: BID(mua 18 tỷ - Bán 1,2 tỷ), CII(mua 15,7 tỷ - Bán 3,5 tỷ), KDH(Mua 7,1 tỷ), PHR(Mua 5,3 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: NT2, CTD, DHC, HT1, IMP, SBT, VCI, Chiều bán ròng:CTG(Bán 75,9 tỷ), HPG(mua 42,8 tỷ - Bán 69 tỷ), MSN(mua 2,7 tỷ - Bán 14,3 tỷ), HBC(Bán 9,2 tỷ), GEX(mua 13,7 tỷ - Bán 24,4 tỷ), VRE(mua 20,8 tỷ - Bán 30,1 tỷ), VIC(mua 7,2 tỷ - Bán 16,2 tỷ), NVL(Bán 7 tỷ), VHC(mua 5,5 tỷ - Bán 11 tỷ),  Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: TRA, DHG, Sang tay – Đảo hàng: VJC(mua 62,1 tỷ - Bán 59,4 tỷ), VNM(mua 32,4 tỷ - Bán 36 tỷ), VPB(35,3 tỷ), DXG(mua 30,1 tỷ - Bán 32,5 tỷ), VCB(mua 9,7 tỷ - Bán 10,7 tỷ), VHM(mua 10,4 tỷ - Bán 9,1 tỷ), SCS(6 tỷ), FRT(mua 4,4 tỷ - Bán 6,2 tỷ), PVD(mua 4,7 tỷ - Bán 7,1 tỷ), BVH(4,1 tỷ), BMP(mua 1,4 tỷ - Bán 2,2 tỷ). Phiên này ngoài việc tiếp tục bán CTG đảo hàng HPG khối ngoại chỉ bán nhẹ thêm những MSN, HBC, GEX, VRE, VIC và chỉ mua nhẹ BID, CII trong khi thanh khoản tập trung nhiều ở việc san tay như VJC, VNM, VPB, DXG đều trên 30 tỷ

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có phiên đảo chiều tăng nhẹ 0,36 điểm(+0,35%), đóng cửa tại 104,53 điểm. Thanh khoản phiên đạt 41,3 triệu CP ứng với 615,63 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 15,9 triệu CP và 244,01 tỷ chiếm 39% tổng thanh khoản – với ACB thỏa thuận đến 142,6 tỷ cùng SHB 59,9 tỷ NDP 14 tỷ chiếm chủ yếu trong thanh khoản sàn HNX. Trên sàn cac CP đồng pha tăng điểm khá tốt với thanh khoản chủ yếu quanh vùng 10-50 tỷ ngoại trừ VCG(+4,3% 107,2 tỷ). Một số CP tăng điểm của sàn HNX như PVS(+0,5%), SHB(+1,4%), VGC(+2,3%), VCS(1,1%), CEO(+0,7%), VC3(+5,1%). Toàn cảnh sàn HNX phiên này có 71 mã tăng / 53 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ 2,6 tỷ(Mua 17,03 tỷ - Bán 14,43 tỷ) – chiếm 5,11% tổng GTTT – tăng mạnh về thanh khoản cùng tỷ trọng trong phiên. Chiều mua với VC3, VGC, SHB đều được mua ròng từ 4-5 tỷ trong khi chiều bán thanh khoản tập trugn ở PVS(Bán 11,7 tỷ), VCG(1 tỷ).

·        Ngành Ngân Hàng: (10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Lực giảm có phần chựng lại dù thanh khoản chỉ ở mức trung bình ngoại trừ CTG(-1% 126,01 tỷ) do khá nhiều CP thể hiện sự bán tháo thủng các vùng hỗ trợ dài hạn qua đó kéo lực cung có phần giảm bớt phiên này. Chốt phiên ngành ngân hàng hóa hóa có tăng có giảm quanh +-2% chiều tăng có BID, VCB, HDB, SHB, TPB, VIB trong khi chiều ngược lại là MBB, VPB, STB, TCB, NVB. Phiên này NVB giảm nặng nề đến 5,4%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: ACB, CTG(bán tháo)    Dò đáy: LPB,VPB(bán tháo), Test Đáy: STB, VCB, HDB,  Tạo đáy: VIB, TCB Trung tính: SHB, Tích cực: BID

·        Ngành Bất Động Sản: (13 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Só lượng mã tăng chiếm ưu thế vầ phục hồi khá tốt tuy nhiên thanh khoản chưa cải thiện các mã tăng hầu hết là nhóm CP penny trong khi CP vốn hóa lớn như VIC(-0,1%), VRE(-3,2%), VHM(-0,1%) có phiên giảm điểm cũng những CP có chuỗi tăng nhẹ như FLC, ITA đều xuất hiện nhịp chỉnh. Với thanh khoản ngành chỉ giao dịch mạnh trong vùng 15-40 tỷ nhưng một số CP tăng khá tốt đều trên 3% như KBC, DXG, KDH, NVL, LDG, NTL(+6,9%).

·        Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản cực thấp dù vậy các CP ngành chứng khoán vẫn có phiên tăng điểm như SSI, SHS, HCM, VND thanh khoản ngoài SSI giao dịch được 26 tỷ thì rải rác giao dịch dưới 10 tỷ.

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Dù có sự phân háo phục hồi ở cuối phiên ở khá nhiều CP đầu ngành và một số CP hỗ trợ điểm như GAS, BID, BVH, NVL nhưng áp lực từ VNM, SAB, VRE tạo sự giằng co mạnh và chốt phiên chỉ số vẫn trong nhịp giảm.  Đa phần CP nhóm vốn hóa lớn giao động trong +-2%. Nhóm tăng phiên này còn có VCB, PLX, HPG, HDB, ROS trong khi chiều ngược lại chiếm ưu thế hơn như VIC, VHM, MSN, VJC, MWG, FPT, BHN và một số CP ngân hàng. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: FPT, VJC, HPG, BVH(bán tháo) Test đáy: VHM, MSN Tạo đáy: GAS,Tích cực: Trung Tính: VIC, Rung lắc: Tiêu cực: VRE, VNM, PNJ  Tạo Đỉnh: SAB

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 918,24 điểm – Dò đáy: Dù thanh khoản khá thấp nhưng áp lực bán không quá mạnh mẽ khiến chỉ số phục hồi dễ dàng ở cuối phiên sau khi trước đó chỉ số RSI tiếp cận quá bán thể hiện sự bán tháo nhẹ trong phiên sáng. Với quan tính này chỉ số có thể phục hồi nhẹ tiếp cận vùng MA5 919-925 điểm.

·        HNX-Index: 104,16 điểm – Dò đáy: Với phiên phục hồi đồng pha tăng điểm của đa phần CP trên sàn giúp hỗ trợ chỉ số phục hồi nhẹ với áp lực bán tháo giảm dần qua đó lực hồi cuối phiên giúp chỉ số về lại trong vùng hỗ trợ MA5 103,8-104,6 điểm và có thể tiếp tục phục hồi nhẹ theo quán tính phiên hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Tác động từ phái sinh phiên này không quá mạnh khi trước đó lực phân hóa của các CP trong từng nhóm khi có tín hiệu bán tháo( dễ phục hồi kỹ thuật) và nhóm vốn hóa lớn chỉnh điểm sau khi tăng nóng, giúp chỉ số giữ vững quanh tham chiếu thậm chí phiên đáo hạn Phái Sinh khiến chỉ số chịu được áp lực từ tin xấu sau cuộc họp từ FEDs. Phiên hôm nay TT đón nhận lực giao dịch mạnh từ các quỹ ETFs và sẽ có các biến động mạnh trong phiên và lực giao dịch có thể nói bất ngờ trong ATC. Do đó NĐT ngắn hạn có thể tận dụng các nhịp tăng – giảm mạnh để cơ cấu và đảo danh mục.

TH1: (Phục hồi lại 920-925 ) Chỉ số có thể phục hồi lại vùng hỗ trợ này theo quán tính và các CP bị bán tháo thường phục hồi khá tốt sau đó khi có nhịp test đáy. Đồng thời phiên biến động mạnh khi chốt danh mục của ETFs sẽ tạo lực giao động cho chỉ số và cả CP trong danh mục cơ cấu của các quỹ này. Và đây cũng là cơ hội cơ cấu danh mục ngắn hạn cho NĐT với các nhịp biến động mạnh có thể xảy ra ngay trong phiên. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục nắm giữ và tích lũy khi CP có dấu hiệu test đáy, tạo đáy. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực cơ cấu phiên này, trading trên cùng danh mục nếu lỡ nhịp đảo hàng ở tín hiệu rung lắc thì có thể chờ ở nhịp test đáy, tạo đáy để trading trên cùng danh mục có sẵn. Tích cực tận dụng hạ tỷ trọng margin về mức thấp.

TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

 

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng