CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 10.12.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Tiền vào BĐS

VNI-Index: Tích cực  – HNX-Index: Rung lắc – VN30F1812: Tích cực

Ngắn hạn tận dụng sideway traiding đảo hàng, không mua đuổi – CHÚ Ý BĐS, BANK, DẦU KHÍ.

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index chốt phiên cuối tuần trong sắc xanh tại 958,59 điểm, tăng 3,77 điểm(+0,39%). Thanh khoản phiên tăng khá mạnh trở lại khi có đến 190,45 triệu CP và 4.339,17 tỷ đồng được giao dịch – trong đó thỏa thuận chiếm đến 38,8 triệu CP ứng với 1.253,47 tỷ đồng tương đương 29% tông giá trị thị trường – tập trung chủ yếu ở TCB 621,55 tỷ NVL 13,25 tỷ MSN 95,8 tỷ ROS 94,6 tỷ và khá nhiều cP giao dịch tư 20-50 tỷ như: VNM, LIX, SJS, SAB. Trên sàn thanh khoản vẫn duy trì ở mức cao với 4 CP giao dịch trên 100 tỷ gồm những MBB(+0% 258,76 tỷ). ROS(+4,9% 118,5 tỷ). HPG(+0,1% 116,7 tỷ), CTG(+0,4% 104,4 tỷ) và có đến 14 CP giao dịch trên 50 tỷ với hầu hết là CP thuộc nhóm VN30. Một số CP tăng mạnh phiên này DXG(+2,9%), ASM(+2%), PNJ(2,1%), HSG(4,8%) trong khi đa phần đều tăng nhẹ dưới 1,5% trong khi ngược lại chỉ có số ít CP như TCB(-0,5%), PVD(-2,1%), LDG(-1,5%). Thống kê cuối phiên độ rộng thị trường nghiêng hẳn về số mã tăng với 176 mã tăng / 111 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục phiên bán ròng 51,08 tỷ (Mua 383,50 tỷ - Bán 434,58 tỷ) Chiếm 18,86% Tổng giá trị thị trường – Giảm nhẹ về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: E1VFVN30(mua 57,2 tỷ - Bán 6,9 tỷ), DXG(mua 21,3 tỷ - Bán 2,2 tỷ), VNM(mua 85 tỷ - Bán 76,1 tỷ), VRE(mua 16,6 tỷ - Bán 5,1 tỷ),  Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: BID, DHC, PPC, PTB, TPB, VND, VCB, FRT, HDG, HHS, VPG, VSC Chiều bán ròng: HPG(mua 11,9 tỷ - Bán 42,6 tỷ), PVD(mua 1,4 tỷ - Bán 24,9 tỷ), VJC(Bán 16,9 tỷ), SSI(mua 4,1 tỷ - Bán 13,3 tỷ),  GEX(mua 1,6 tỷ - Bán 7,9 tỷ), HDB(mua 15,2 tỷ - Bán 22,8 tỷ), VIC(mua 1,3 tỷ - Bán 18,7 tỷ), VJC(Bán 16.9 tỷ),  Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: HSG, KPF, DPM, TCB, PDR, BMP, PVT, REE, BVH, CII, ASM, GTN, HCM, NVL, PC1, Sang tay – Đảo hàng: MSN(mua 30 tỷ - Bán 35 tỷ), SAB(mua 25 tỷ - Bán 29,4 tỷ), GAS(mua 26,2 tỷ - Bán 20,2 tỷ), VHC(mua 3,7 tỷ - Bán 7,5 tỷ), VHM(mua 4,8 tỷ - Bán 8,5 tỷ), CTD(3,3 tỷ), NVL(3,1 tỷ), NT2(2,1 tỷ), DHG(1,9 tỷ), SNG(1,5 tỷ), EVE(1,1 tỷ). Như vậy khối ngoại giao dịch ở mức tương đối với một số CP như: chiều mua chỉ có DXG và E1VFVN30 trong khi  VNM được đảo hàng ở cả 2 chiều và chiếm phần đông thanh khoản tập trung vào CP này trong khi chốt phiên mua ròng chưa đến 10 tỷ. Chiều bán CP HPG tiếp tục bị bán mạnh bên cạnh số ít ở VJC, PVD, SSI và tương tự phiên trước khối ngoại mua bán rải các khá nhiều CP dưới 5 tỷ. Bên cạnh đó thanh khoản khối ngoại còn được hỗ trợ bởi lực sang tay của một số CP như MSN, SAB, GAS quanh 20-30 tỷ.

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha tăng điểm cùng thị trường với lực tăng nhẹ chỉ 0,04 điểm(+0,03%), đóng cửa chỉ số tại 107,14 điểm. Thanh khoản phiên 39,7 triệu CP ứng với 530,95 tỷ đồng – tăng mạnh so với phiên trước. Trong đó thỏa thuận phiên này đạt 3,3 triệu CP và 27,3 tỷ đồng – chủ yếu tập trung ở SHB 15,4 tỷ và SHN 7,4 tỷ. Trên sàn dù các CP có vốn hóa lớn tác động đến điểm số như VCG(-2,4% 93,7 tỷ), ACB(-0,6% 70,7 tỷ), PVS(-1,5% 70 tỷ) đồng pha giảm điểm nhưng phần còn lại với những VGC(+0,6%), SHS(+4,3%), VCS(+2,7%), TNG(+1,7%), CEO(+0,7%) đều tăng điểm khá tốt với thanh khoản hỗ trợ quanh 15-45 tỷ, giúp chỉ số chốt phiên với lực tăng kỹ thuật. Toàn cảnh sàn HNX chỉ số đóng cửa với chiều tăng chiếm ưu thế khi có 88 mã tăng / 67 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại chỉ mua ròng 1,05 tỷ (Mua 22,86 tỷ - Bán 21,81 tỷ) – chiếm 8,41% tổng GT thị trường – Thanh khoản tăng mạnh phiên này và có khá nhiều CP được khối ngoại giao dịch hơn khi so sánh với các phiên gần đây như Chiều mua có TNG(Mua 7,7 tỷ), NDN(Mua 1,8 tỷ), DBC(Mua 1,4 tỷ), TIG(Mua 1 tỷ). Chiều ngược lại có PVS(Bán 5 tỷ), VC3(Bán 2,3 tỷ), VGC(Bán 1,4 tỷ) trong khi đa phần thanh khoản tập trung ở CEO(Mua 7,3 tỷ - Bán 8,4 tỷ).

·        Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên anfy giảm đôi chút ở CP nhóm đầu trên 100 tỷ nhưng vẫn duy trì ở mức tương đối cao với diễn biến chính là giao động nhẹ quanh tham chiếu, khi chốt phiên với chỉ số ít cổ phiếu  giảm điểm như ACB, TCB tăng mạnh chỉ có TPB(+6%) trong khi đa phần đều tăng nhẹ dưới 1%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Rung lắc: VCB Tạo đỉnh: SHB, ACB, Tiêu cực: Dò đáy: HDB Test Đáy:  Tạo đáy: Trung tính:   Tích cực: VPB(T+4), TCB(T+4), STB(T+4),  BID(T+5), CTG(T+5), VIB(T+3)

·        Ngành Bất Động Sản: (16 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản không mạnh mẽ, và tập trung ở một số CP như các đợt phục hồi trước nhưng có sự đồng pha tăng điểm khá tốt và đều dù thanh khoản các CP trong ngành chỉ rải đều dưới 70 tỷ nhưng trong phiêng này lực cầu giá cao hỗ trợ tăng đều từ 0,5 - 3% chỉ số ít giảm điểm như LDG(-1,5%), VHM(-1,7%).

·        Chứng khoán: (4 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản  giao dịch chỉ ở mức trung bình nhưng có sự đồng pha tăng điểm mạnh với những SSI(+0,9%), SHS(+4,3%), VND(+1%), HCM(+2,3%), VCI(+1,6%) đều có giá trị giao dịch trên 15 tỷ đồng.

·        Độ rộng nghiêng về số mã giảm với thanh khoản duy trì ơ mức tương đối như SSI(-0,3% 75 tỷ), VND(-0,8% 30,2 tỷ), ART(-2,4% 7,4 tỷ) hay những SHS, CM, IBC chốt phiên ở tham chiếu.

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Ngược chiều phiên trước thì phiên cuối tuần các CP vốn hóa lớn đồng pha nghiêng về các mã tăng điểm với hầu hết đều tăng nhẹ dưới 1% và hỗ trợ điểm số phiên này là những VNM(+1,67%), GAS(+1,26%) keo chỉ số tăng gần 2 điểm cùng khá nhiều CP tăng nhẹ đóng góp 1 phần vào điểm số trong khi chiều giảm chỉ có VHM(-1,72%), TCB(-0,53%), EIB(-2,8%) là tác đạng kìm hãm chỉ số 1,2 điểm, phiên này có VRE, BID, MBB chốt phiên giữ ở tham chiếu. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: SAB, PLX(test sóng 2), GAS(test sóng 2) Tạo đáy: Tích cực: HPG(T+2), PNJ(T+2), MSN(T+3), BVH(T+4), FPT(T+4), VRE(T+4), Trung Tính: VNM, VIC, VJC Rung lắc: VHM, VIC, Tiêu cực:  Tạo Đỉnh:

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 958,59 điểm – Tích cực: Đà tăng tiếp tục được duy trì và chỉ số giao dịch tích lũy mạnh dưới ngưỡng 960 điểm, đồng thời vùng hỗ trợ MA5 950-956 đã tiếp cận được chỉ số nhờ thanh khoản liên tục hỗ trợ trong giá giảm do đó có thể hỗ trợ chỉ số kiểm định mạnh mẽ hơn ngưỡng tâm lý 960 điểm. Với tâm lý tích cực liên tục phát ra trong 5 phiên gần nhất cùng với thanh khoản thị trường vẫn duy trì mức cao thì chỉ số có thể tiếp tục vận động theo xu hướng tăng nhẹ theo biên trên vùng hỗ trợ và có các nhịp kiểm định lại vùng này trong phiên. Và qua đó các nhịp kiểm mạnh ngưỡng dưới vùng MA5 sẽ có tác dụng rũ bớt CP ngắn hạn cho thị thị trường dưới tác động của một số nhóm nền như bank, dầu khí, đầu ngành.

·        HNX-Index: 107,1 điểm – Rung lắc: Có dấu hiệu tạo đỉnh, khi ACB có dấu hiệu tạo đỉnh sau chuỗi tăng mạnh đồng thời đồng pha với nhịp chỉnh kỹ thuật của PVS thì chỉ số có thể phải chịu tác động rung lắc mạnh và có thể là đỉnh ngắn hạn trong 1-2 phiên tới. Vùng hỗ trợ MA5 của chỉ số hiện ở 106,6-107,3 điểm.

KHUYẾN NGHỊ

Dòng tiền dịch chuyển nhẹ nhưng thanh khoản luôn tích cực hỗ trợ các nhóm ngành trong giá giảm qua đó giữu vững đà tăng của các chỉ số số trong khi nhóm vốn hóa lớn như VIC, VHM, VNM có tác động chỉnh kỹ thuật nhưng không tác động mạnh(do lực giảm không đến nổi mạnh) đến chỉ số khi còn đó những bank, dầu khí hỗ trợ thị trường. Qua đó xu hướng tăng của thị trường tiếp tục duy trì và đồng thời có thể hỗ trợ chỉ số tiếp cận các mốc tâm lý dưới 1000 điểm trong năm 2018. Tuy nhiên NĐT cần xác định rõ mục tiêu của từng CP khi giải ngân ( ngắn hạn – trung hạn) khi thực trạng hiện tại ở một số nhóm ngành như bank, dầu khí, BĐS hỗ trợ khá tốt cho NĐT trong ngắn hạn nhưng trung hạn rất dễ đánh mất thành quả nắm giữ của NĐT. Trong khi đó các nhóm ngành không hút được dòng tiền trong ngắn hạn như CPTPP, đầu ngành sẽ phù hợp cho NĐT trung hạn tích lũy trong danh mục 3-6 tháng. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn có thể tận dụng TA để có thể lướt sóng, trading qua lại giữu các nhóm ngành trong T+ khi có tín hiệu test đáy, tạo đáy và chốt khi có tín hiệu rung lắc trong khi tương tự NĐT dài hạn tích cực nắm giữ và tích lũy trong các nhịp test đáy, tạo đáy sóng ngắn để gia tăng dần tỷ trọng trung hạn trong danh mục. Chú ý ngắn hạn các nhóm ngành BĐS, Bank, dầu khí  Trung hạn ở dệt may, đầu ngành, bank

TH1: (Kiểm định lại 950-956 và phục hồi ).Vùng hỗ trợ tiếp cận chỉ số và nhiều khả năng sẽ hỗ trợ chỉ số vượt ngưỡng tâm lý 960 điểm trong tuần giao dịch này, nhưng trước đó có thể có nhịp kiểm mạnh lại vùng lại để rủ bớt CP ngắn hạn trong TK NĐT. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục nắm giữ và tích lũy khi CP có dấu hiệu test đáy, tạo đáy. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực đảo hàng, hạ tỷ trọng margin và trading trên danh mục, và tâp trung vào nhóm ngân hàng, dầu khí để chốt lời, chú ý BĐS, bank và dệt may để đảo hàng

TH2 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

 

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng