CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 13.12.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Tiền vào BĐS

VNI-Index: Tạo đáy  – HNX-Index: Tích cực – VN30F1812: Tạo đáy(sóng 2)

Ngắn hạn tận dụng sideway traiding đảo hàng, không mua đuổi – CHÚ Ý BĐS, BANK, DẦU KHÍ.

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index bất ngờ đảo chiều trong phiên và tăng đến 6,7 điểm (+0,7%), Chốt phiên tại 961,28 điểm. Thanh khoản phiên này đạt 222,07 triệu CP và 5.143,73 tỷ đồng – tăng mạnh so với phiên trước – trong đó thỏa thuận giao dịch đến 78,1 triệu CP ứng với 2.334,73 tỷ đồng – chiếm đến 45% tổng Thanh khoản – khá nhiều CP thỏa thuận mạnh như TCB 645,58 tỷ VJC 256 tỷ hay hàng loạt CP giao dịch trên 100 tỷ như HDB, VRE, MBB, EIB, NVL, VNM, KBC cùng khá nhiều CP giao dịch dưới 50 tỷ. Trên sàn thanh khoản quay trở lại với 5 CP trên 100 tỷ được giao dịch phiên này và 10CP giao dịch trên 50 tỷ với độ rộng nghiêng hẳn về số mã tăng với khá nhiều CP thuộc nhóm bank, dầu khí, đầu ngành nhờ tâm lý dòng tiền tiền hỗ trợ từ khối ngoại cuối phiên làm động lực kéo thị trường đồng pha bức phá mạnh với hầu hết CP có thanh khoản cao đều tăng điểm trên 1% ngoại trừ VPB(-0,4%), ROS(-0,4%), VNM(-0,6%) vẫn còn giảm nhẹ. Kéo điểm amnhj mẽ cho chỉ số phiên này là VCB(+2,11%), BID(+3,28%), GAS(+0,94%), MSN(+1,28%), TCB(+2,12%) kéo chỉ số tăng đến 4 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 182 mã tăng / 91 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục có phiên mua ròng 88,75 tỷ (Mua 881,37 tỷ - Bán 792,61 tỷ) Chiếm 88,75% Tổng giá trị thị trường – tăng mạnh về giá trị và cả tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: E1VFVN30(mua 97,6 tỷ - Bán 3 tỷ), KBC(mua 30,3 tỷ - Bán 6,5 tỷ), CII(mua 27,1 tỷ - Bán 6,2 tỷ), MSN(mua 16,5 tỷ - Bán 8,9 tỷ), HBC(Mua 8,8 tỷ), VCB(mua 25,7 tỷ - Bán 18,4 tỷ), SSI(mua 7,8 tỷ - Bán 1,6 tỷ),  Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: VSC, BMP, DHG, HNG, NKG, NT2, PC1, REE, TCB  Chiều bán ròng: HPG(mua 18,4 tỷ - Bán 42,7 tỷ), VHC(mua 8,2 tỷ - Bán 30,8 tỷ), VIC(mua 4,5 tỷ - Bán 15,6 tỷ), CTG(Bán 10,6 tỷ), HCM(Bán 7,2 tỷ), VJC(Bán 7 tỷ), SAB(mua 2,8 tỷ - Bán 7 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: NCT, NVL, PVD, PVTSang tay – Đảo hàng: VNM(mua 172,5 tỷ - Bán 164 tỷ), VRE(mua 162,2 tỷ - Bán 154,8 tỷ),MBB(137,8 tỷ), FPT(mua 31,9 tỷ - Bán 32,5 tỷ), NLG(23,6 tỷ), GEX(mua 8,7 tỷ - Bán 11 tỷ),VHM(mua 5,4 tỷ - Bán 9,8 tỷ),CTD(9,7 tỷ), GEX(mua 8,7 tỷ - Bán 11 tỷ), BVH(7,3 tỷ), VHM(mua 5,4 tỷ - Bán 9,8 tỷ), SCS(mua 3 tỷ - Bán 5,1 tỷ), TMS(3,8 tỷ), BID(2,5 tỷ), FRT(1,5 tỷ), STB(1,3 tỷ). Khối ngoại giao dịch phiên này khá mạnh mẽ với các lệnh thỏa thuận và sang tay các CP đầu ngành như VNm, VRE, MBB, FPT, NLG tạo thanh khoản khá lớn cho thị trường. Với chiều mua khối ngoại tiếp tục mua mạnh CCQ E1VFVN30 trong phiên này có đại trà hơn ở KBC, CII, MSN, HBC và VCB trong khi chiều bán tiếp tục bán mạnh HPG và bán thêm các CP đã tăng mạnh trong ngắn hạn như VHC, VIC.

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha thị trường tăng mạnh lên 107,68 điểm, tăng 1,09 điểm(+1,02%).  Thanh khoản phiên giảm nhẹ so với phiên trước chỉ đạt 33,4 triệu CP và 420,3 tỷ đồng – tuy nhiên do thỏa thuận giảm cực mạnh với chỉ giao dịch có 3,6 triệu CP và 48,7 tỷ đồng – chiếm 9% tổng thanh khoản, tập trung đều quanh 8 tỷ ở những ACB, SHB, AMV, L14. Trên sàn phiên đồng pha tăng điểm ở cuối phiên cuẩ các CP dẫn dắt giúp chỉ số tăng điểm mạnh mẽ với hầu hết đều tăng trên 2,5% như PVS, VCG, CEO, SHB, VGC đi kèm thanh khoản rãi đều từ 20-70 tỷ, phiên này ACB và SHS chỉ tăng nhẹ hơn 1%. Thống kê cuối phiên sàn HNX với động rộng nghiêng hẳn về số mã tăng khi có 86 mã tăng / 54 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại vẫn bán ròng phiên này 3,59 tỷ (Mua 10,69 tỷ - Bán 14,28 tỷ) – chiếm 5,94% tổng GT thị trường – tăng nhẹ so với phiên trước. Phiên này khối ngoại chỉ mua nhẹ PVS(Mua 3,5 tỷ), VGC(Mua 1,4 tỷ), TNG(Mua 1,2 tỷ) trong khi đó bán ra những VC3(Bán 3,7 tỷ), KDM(Bán 3,7 tỷ), PVB(Bán 1 tỷ).

·        Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tăng nhẹ trở lại hỗ trợ phần lớn CP ngân hàng phục hồi mạnh ở cuối phiên năn chuỗi giảm ddierm sau nhịp rung lắc nhẹ ở đầu phiên, và các CP ngân hàng trong phiên này làm đầu tàu hỗ trợ cho chỉ số trong khi nhóm vốn hóa lớn biến động không mạnh mẽ. Phiên này ngoại trừ VPB(-0,4%), EIB(-1,1%) bên cạnh NVB, LPB giữ ở tham chiếu thì phần còn lại đều tăng điểm khá tốt từ 1-3%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Rung lắc: Tạo đỉnh: VPB(T+6), Tiêu cực: Dò đáy: LPB, HDB Test Đáy: CTG Tạo đáy: STB, VCB(tiền hỗ trợ), BID(tiền hỗ trợ) Trung tính: VIB  Tích cực: SHB(T+1), ACB(T+1), TCB(T+7 tiền hỗ trợ, tạo đáy sóng 2)

·        Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tiếp tục tăng điểm khá tốt và hút được dòng tiền hỗ trợ ngoại trừ CP vốn hóa lớn như VIC, VHM giữ tham chiếu hay NVL(-0,1%) giảm nhẹ thì đa phần đều tăng điểm mạnh 1-3% như CII, ASM, VRE, HBC, DIG, DXG, CEO, FLC, SCR. Phiên này ITA và QCG tăng trần.

·        Chứng khoán: (1 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên này tiếp tục duy trì ở mức thấp và dù không có sự cải thiện về thanh khoản nhunng các CP nhóm chứng khoán vẫn tăng điểm mạnh như SSI(+1,7%), HCM(+0,5%), SHS(+1,4%), VND(+1.5%), VCI(+1,2%).

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Đảo chiều nghiêng hẳn về số mã tăng với phiên những vốn hóa lớn như VIC, VHM không biến động trong khi đa phần tăng điểm nhưng biên độ tâng khá thấp thì nhóm bank, dầu khí nổi lên hỗ trợ chỉ số khá tốt với những VCB(+2,11%), BID(+3,28%), GAS(+0,94%), MSN(+1,28%), TCB(+2,12%) kéo chỉ số tăng đến 4 điểm trong khi lực chỉnh từ VNM(-0,59%) không tác động nhiều đến khi chỉ số khi đa phần CP vốn hóa lớn đều đồng pha tăng điểm quanh 1%. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: HPG, FPT, VJC Test đáy: Tạo đáy: Tích cực: SAB(T+2), GAS(sóng 2 T+3), PNJ(T+5), MSN(T+7), VRE(Sóng 2 T+1) Trung Tính: VNM, VIC, Rung lắc: Tiêu cực: BVH(cẩn trọng phân phối), VHM(cẩn trọng phân phối) Tạo Đỉnh:

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 961,28 điểm – Tạo đáy(sóng 2): Chỉ số rung lắc nhẹ đầu phiên nhưng giữ điểm khá tốt trong các nhịp thanh khoản thấp, và nhờ hỗ trợ tâm lý từ thanh khoản giao dịch của khối ngoại trong phiên chiều khiến dòng tiền ngắn hạn tham gia hỗ trợ từ nhóm bank, dầu khí kéo chỉ sô tăng mạnh vượt đỉnh cũ. Với xu hướng sóng 2 hiện tại có thể chỉ số sẽ chịu áp lực rung lắc mạnh khi chạm các ngưỡng hỗ trợ ở vùng GAP 975-990 điểm. vùng hỗ trợ MA5 hiện ở 952-957 điểmđóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn khá tốt cho chỉ số khi liên tục biến động quanh ngưỡng trên vùng này.       

·        HNX-Index: 107,68 điểm – Tạo đáy: Đồng pha tăng điểm của 2 nhóm bank, dầu khí ở cuối phiên làm động lực cho thị trường cũng như chỉ số HNX-Index phục hồi mạnh mẽ và sức ảnh hưởng của ACB, PVS lên chỉ số thể thiện rõ qua các phiên này và chỉ số với quán tính như vậy có thể tiếp tục tăng điểm trong ngắn hạn để tiếp tục kiểm tra vùng kháng cự 108 điểm. hỗ trợ chỉ số phiên này với vùng MA5 tại 105-107 điểm.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản thị trường được hỗ trợ bởi nhờ khối ngoại tham gia mạnh mẽ trong thỏa thuận và một số CP trên sàn trong tháng có biến động cơ caasus từ các quỹ ETF ngoại – dó có thể các lượng giao dịch lớn này thuộc các deal định kỳ của quỹ ETF. Mặt khác khối ngoại tiếp tục thu gom CCQ E1VFVN30 chứng tỏ 1 phần NĐTNN chưa mạnh dạn trading và đầu tư gián tiếp vào các quỹ này trong tương lai. Với tình hình vĩ mô hiện tại có thể nhịp biến động mạnh ở 2 tuần giao dịch cuối cùng năm 2018 khi tín hiệu KQKD của năm được hé lộ đồng thời trong nhịp này có thể ETF cơ cấu mạnh mẽ các nhóm CP trong danh mục. Tiếp tục khuyến nghị NĐT chủ yếu trading trên danh mục và tích lũy trung hạn. NĐT ngắn hạn có thể tận dụng TA để có thể lướt sóng, trading qua lại giữ các nhóm ngành trong T+ khi có tín hiệu TEST DÁY – TẠO ĐÁY và chốt khi có tín hiệu rung lắc trong khi tương tự NĐT dài hạn tích cực nắm giữ và tích lũy trong các nhịp test đáy, tạo đáy sóng ngắn để gia tăng dần tỷ trọng trung hạn trong danh mục. Chú ý ngắn hạn các nhóm ngành BĐS, Bank, dầu khí  Trung hạn ở dệt may, đầu ngành, bank

TH1: (Kiểm tra 965 điểm). Chỉ số tích cực tăng điểm để hỗ trợ chỉ số trong các phiên giao dịch của quỹ ETF do đó cần cẩn trọng các CP đã tăng mạnh trong ngắn hạn. và NĐT chỉ nên đặt mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn cho danh mục ở một số ngành hút thanh khoản như bank, dầu khí, BĐS. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục nắm giữ và tích lũy khi CP có dấu hiệu test đáy, tạo đáy. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực theo dõi phiên này, không bán tháo, và dành sức mua để trading trong danh mục có sẵn khi chỉ số có tín hiệu tạo đáy – test đáy để mua và rung lắc để chốt. Ngắn hạn cho bank, BĐS, dầu khí, ETFs. Dài hạn ở Dệt may, KCN

TH2 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng