CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 18.12.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Kiểm định lại 940-945 điểm

VNI-Index: Tạo đỉnh  – HNX-Index: Rung lắc – VN30F1812: Tiêu cực

NĐT Ngắn hạn không mua đuổi, bán tháo Mua ở test đáy, tạo đáy Bán ở Rung lắc – CHÚ Ý BĐS, BANK, DẦU KHÍ.

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index giảm đến 18,39 điểm(-1,93%) trong phiên đầu tuần, đóng cửa tại 933,65 điểm. Thanh khoản phiên giao dịch ở 255,17 triệu CP và 5.347,27 tỷ đồng, tăng mạnh so với phiên trước – trong đó thỏa thuận tăng mạnh giao dịch với 112,03 triệu CP và 2.311,19 tỷ đồng – chiếm 43% tổng thanh khoản, phiên này giao dịch mạnh STB 637,89 tỷ cùng TCB 524,73 tỷ và VJC 211,2 tỷ NVL 129,9 tỷ VPB 101,6 tỷ EIB 73,1 tỷ bên cạnh khá nhiều CP giao dịch dưới 50 tỷ. Trên sàn thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức tương đối với 14 CP giao dịch trên 100 tỷ là MBB, HPG, VNM, CTG cùng 14 CP giao dịch trên 50 tỷ phần lớn là CP thuộc nhóm VN30 và hầu hết đều có lực giao dịch từ khối ngoại và đồng pha giảm mạnh với mức trung bình từ 2-3,5%. Một số CP giảm sâu như TCB(-4,4%), MSN(-4,1%), VHC(-5%), VCI(-6,8%)…Số ít tăng điểm tốt ở trong phiên này như GEX(+0,2%), FLC(+1,7%), PNJ(+1,4%), ITA(+4,8%). Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 68 mã tăng / 231 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại giao dịch mạnh trở lại và bán ròng nhẹ 27,92 tỷ (Mua 606,13 tỷ - Bán 634,04 tỷ) – chiếm 23,2% tổng thanh khoản – tăng mạnh cả 2 chiều về giá trị và tỷ trọng. Chiều mua ròng: VNM(mua 154,6 tỷ - Bán 124,1 tỷ), BID(mua 35,2 tỷ - Bán 1,9 tỷ), PVD(Mua 31,3 tỷ), GEX(mua 54,6 tỷ - Bán 32,2 tỷ), VIC(mua 8,5 tỷ - Bán 2,6 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: DIG, HDG, ITA, PC1, VSC Chiều bán ròng: VPB(mua 65,1 tỷ - Bán 101,6 tỷ), VCB(mua 11,9 tỷ - Bán 36,9 tỷ), VCI(mua 14,2 tỷ - Bán 30,4 tỷ), VHC(Bán 16,2 tỷ), HPG(mua 21,9 tỷ - Bán 35,3 tỷ), VJC(mua 2,8 tỷ - Bán 11,9 tỷ), SAB(mua 4,9 tỷ - Bán 10,2 tỷ) Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: CII, FMC, HCM, HDB, NVL, STB,  Sang tay – Đảo hàng: VRE(38,1 tỷ), MWG(18, tỷ), MSN(mua 13,4 tỷ - Bán 10,9 tỷ), SCS(8,2 tỷ), CTD(mua 4,2 tỷ - Bán 3,3 tỷ), TMS(3,2 tỷ). Khối ngoại phiên này chốt mạnh một số CP có nhịp tăng mạnh ở đầu tháng 12 như như VPB, VCB, VCI, VHC, HPG, VJC, SAB trong khi chiều mua một số CP có xu hướng và câu chuyện riêng như BID. PVS, GEX.

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tiếp tục có phiên giảm đến 1,64 điểm(-1,54%), đóng cửa tại 105,01 điểm. Thanh khoản phiên duy trì ở mức tương đối cao dù giảm so với phiên trước với 40,09 triệu CP và 540,13 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở  6,9 triệu CP ứng với 77,63 tỷ đồng – chiếm 27% tổng thanh khoản, tập trung mạnh ở CVN 42,1 tỷ số ít ở TNG, SHB, TVS dưới 10 tỷ. Trên sàn các CP đồng pha giảm điểm mạnh ở phiên này quanh 2-2,5% ngoại trừ SHS(-4,2%), TNG(-3,6%), HUT(-4,5%),ART(-5,3%) hay những VCG, SHB, NVB giữ ở tham chiếu. Thanh khoản phiên tập trung mạnh ở PVS và ACB lần lượt ở  102,1 tỷ và 82,4 tỷ trong khi phần còn lại giao dịch quanh vùng 10-40 tỷ. Chốt phiên sàn HNX có 53 mã tăng / 87 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục phiên mua ròng nhẹ 1,49 tỷ (Mua 17,85 tỷ - Bán 16,36 tỷ) – chiếm 6,34% tổng GTTT – chiều mua tập trung mua mạnh chỉ PVS(11,4 tỷ) trong khi chiều ngược lại có khá nhiều CP như SHB(Mua 3,3 tỷ - Bán 9,8 tỷ), MAS(Bán 2,4 tỷ), BVS(Mua 1,8 tỷ - Bán 2,8 tỷ).

·        Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản vẫn duy trì ở mức tương đối cao dù đồng pha giảm sâu tư 2-4,5% trong phiên có lực giao dịch mạnh từ khối ngoại của khá nhiều CP như bán ròng CTG, VCB, VPB, STB, SHB mua ròng ở BID, LPB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Rung lắc: SHB Tạo đỉnh: ACB, STB Tiêu cực: VPB, CTG, VCB, BID, LPB, HDB, VIB, TCB Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: Tích cực:

·        Ngành Bất Động Sản: (14 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Áp lực chốt lời lan tỏa sang ngành BĐS với thanh khoản phiên chỉ giao dịch dưới 65 tỷ và lực giảm phần lớn quanh 1-2,5 điểm. Một số CP giảm sâu như DXG(-3,9%), HBC(-3,3%), DIG(-3,1%) trong khi số ít hiếm hoi tăng điểm phiên này như FLC(+1,7%), ITA(+4,8%), SJS(+6,5%).

·        Chứng khoán: (4 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản không mạnh mẽ nhưng được hỗ trợ ở một số CP thanh khoản dưới 10 tỷ. Tuy nhiên không đủ mạnh khi lực bán chiếm ưu thế kéo cá cCP ngành chứng khoán giảm khá nặng ngoại trừ SSI(-2,6%), IBC(-0,8%) giảm nhẹ so với ngành chứng khoán thì hầu hết các CP còn lại đều giảm từ 4-6,8%.

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Ngoại trừ SAB giữ ở tham chiếu thì các CP trong nhóm đều giảm sâu và ảnh hưởng mạnh đến điểm số những VNM, VHM, VCB, GAS, BID, TCB ,MSN, CTG, PLX, HPG, VPB kéo chỉ số giảm gần 14 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: Tích cực: Trung Tính: PNJ, VIC, Rung lắc: SAB , Tiêu cực: HPG, FPT, VJC, BVH, VHM Tạo Đỉnh: VNM  GAS, VRE, MSN

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 952,04 điểm – Tiêu cực: Chỉ số tiếp tục tạo GAP giảm khi chịu áp lực chốt lời ngày đầu phiên giao dịch kiểm tra mạnh mẽ vùng MA5 hiện ở tại 947-948 điểm và cả MA20 - 940 điểm ngay ở phiên chiều và chốt phiên trong vùng GAP khởi tạo đầu tháng 12. Phiên này có thể chỉ số sẽ tích cực kiểm tra mạnh ngưỡng 925 điểm là vùng tích lũy ngắn hạn của chỉ số với áp lực từ các CP vốn hóa lớn vừa bắt đầu cho nhịp chỉnh. Lực cầu tham gia thị trường ở mức tương đối, Qua đó có thể hỗ trợ chỉ số ngăn đà giảm ở vùng 925 khi chỉ báo RSI tiếp cận vùng quá bán.

·        HNX-Index: 106,65 điểm – Tạo đỉnh: Với lực đồng pha giảm sâu của các CP trong sàn thì áp lực giảm mạnh thủng các vùng hỗ trợ xuất hiện ở phiên vừa qua khi vùng MA5 hiện chỉ ở 105,7-106,3 điểm và MA20 là 105,6 điểm. Và với quán tính phiên trước chỉ số có thể tiếp cận về lại vùng tích lũy ngắn hạn tháng 11 quanh 103 điểm nhưng có thể phục hồi sau đó khi RSI tiếp cận vùng quá bán.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản phiên ở mức tương đối với lực tham gia mạnh từ khối ngoại trong giai đoạn cơ cấu của các quỹ ETFs ngoại. Mặt khác áp lực chốt lời từ cấc nhóm CP tăng mạnh ở đầu tháng đã chốt lời mạnh mẽ và đồng pha tạo lực cung mạnh mẽ tác động lên toàn thị trường đến cả các CP tác động mạnh đến điểm số và kéo giảm sâu. Trong giai đoạn này bên cầu đang giữ vị thế khá tốt khi phần lớn CP đều có nhịp bức phá mạnh từ đáy và chiếu khấu về gần lại vùng giá cũ với nhịp chỉnh kỹ thuật ngắn hạn. Do đó khuyến nghị NĐT tiếp tục tập trung chờ cơ hội tích lũy CP ở các tín hiệu test đáy – tạo đáy theo TA trên danh mục có sẵn. Trong khi đó NĐT ngắn hạn có thể tận dụng ở các nhịp tăng điểm để hạ tỷ trọng giành sức mua tiếp tục trading trên danh mục có sẵn quanh các nhóm bank, dầu khí, đầu ngành. không bán tháo và trading trên cùng danh mục nếu lỡ nhịp đảo hàng ở tín hiệu rung lắc thì có thể chờ ở nhịp test đáy, tạo đáy để trading trên cùng danh mục có sẵn.

TH1: (Kiểm tra lại lấp GAP 9255 điểm) Sau nhịp tạo đỉnh từ nhóm bank, dầu khí cộng thêm tác động từ các CP vốn hóa lớn kéo chỉ số giảm sâu thủng các hỗ trợ ngắn hạn và có thể lấp đoạn GAP ở 925 điểm ngay phiên này. Qua đó phần lớn CP về lại vùng giá đáy sau khi chiết khấu mạnh và mang lợi thế cho NĐT nắm cash. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục nắm giữ và tích lũy khi CP có dấu hiệu test đáy, tạo đáy. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực theo dõi phiên này, không bán tháo và trading trên cùng danh mục nếu lỡ nhịp đảo hàng ở tín hiệu rung lắc thì có thể chờ ở nhịp test đáy, tạo đáy để trading trên cùng danh mục có sẵn.

TH2 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng