CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHIÊN 17.12.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Kiểm định lại 940-945 điểm

VNI-Index: Tạo đỉnh  – HNX-Index: Rung lắc – VN30F1812: Tạo đỉnh

NĐT Ngắn hạn không mua đuổi, bán tháo Mua ở test đáy, tạo đáy Bán ở Rung lắc – CHÚ Ý BĐS, BANK, DẦU KHÍ.

Tich lũy dài hạn, theo dõi  tích lũy CP nhóm CPTPP, thoái vốn, BĐS, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy

Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy 3-6 tháng có P/E tốt

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index chốt phiên tuần giảm đến 8,21 điểm (-0,85%), đóng cửa tại 952,04 điểm. Thanh khoản phiên này khá thấp so với mưc trung bình 10 phiên gần nhất chỉ giao dịch 200,3 triệu CP ứng với 4.740,86 tỷ đồng – trong đó thỏa thuận chiếm đến 68,9 triệu CP và 1.944,17 tỷ đồng – tương ứng 41% tổng thanh khoản – với lệnh thỏa thuận lớn từ TCB đến 1.345,6 tỷ đồng cùng NVL 113,1 tỷ và khá nhiều CP thỏa thuận quanh 30-50 tỷ như CII, AST, VND. Trên sàn các nhóm ngành đồng pha giảm mạnh sau nỗ lực giữ điểm quanh vùng hỗ trợ trong phiên sáng, nhưng lực cầu phiên anfy trái ngược với các phiên trước không hỗ trợ mạnh ở cuối phiên trước áp lực chốt lời của một số nhóm ngành như bank, dầu khí và ở ngay một số CP dẫn dắt như CTG(-3,5%), VCB(-1,91%), GAS(-1,17%), VHM(-0,62%) qua đó kéo chỉ số giảm mạnh ở cuối phiên lan tỏa lực bán ra phần lớn cac CP trong trên sàn với lưc giảm hầu hết quanh vùng 1-2% ngoại trừ số ít CP đi ngược thị trường như CTD(+1,3%), EIB(+4,4%). Phiên này thanh khoản nhóm đầu cũng giảm mạnh khi chỉ có 6 CP giao dịch trên 100 tỷ cùng 7 CP giao dịch trên 50 tỷ. Tuy vậy vẫn có khá nhiều CP giao dịch ở mức tương đối quanh vùng 20-50 tỷ cùng lực mua mạnh của NĐTNN. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 104 mã tăng / 193 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại giao phiên này chỉ bán ròng 0,13 tỷ (Mua 321,47 tỷ - Bán 321,60 tỷ) – chiếm 13,56 tổng thanh khoản – giảm mạnh cả 2 chiều về giá trị và tỷ trọng. Chiều mua ròng: CII(mua 69,9 tỷ - Bán 3,5 tỷ), EIB(Mua 21,4 tỷ), MSN(mua 17,4 tỷ - Bán 10,1 tỷ), BID(Mua 6,8 tỷ), DXG(mua 8,4 tỷ - Bán 2,8 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: PC1, VSC, HT1, HNG, CVT, DPM, DRC, FRT, Chiều bán ròng: HPG(mua 19,5 tỷ - Bán 73,3 tỷ),CTG(mua 1,3 tỷ - Bán 33,4 tỷ), HDB(Bán 10,8 tỷ), VJC(Bán 9,7 tỷ), CTD(mua 3,1 tỷ - Bán 9 tỷ), VIC(mua 5,9 tỷ - Bán 10,1 tỷ), VHC(mua 1,6 tỷ - Bán 7,2 tỷ), GEX(mua 1,5 tỷ - Bán 6,5 tỷ), VCB(mua 2,3 tỷ - Bán 6,9 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: PLX, HBC, NVL, PAC, HCM, SAB, STK, VCI, YEG Sang tay – Đảo hàng: VRE(mua 17,4 tỷ - Bán 12,7 tỷ), VHM(mua 11,2 tỷ - Bán 8,1 tỷ),TCB(10,9 tỷ), KDH(7,3 tỷ), ITA(1,6 tỷ), FPT(1 tỷ). Với phiên giao dịch có thanh khoản khá thấp của toàn thị trường thi khối ngoại cũng chững lại đồng thời chỉ giao dịch ở số ít CP như mua ở CII, EIB với giá trị tương đối cao trong khi tiếp tục bán ròng HPG trong phiên cuối cùng của thời hạn đăng ký bán của quỹ Pemn trong khi CTG đột nhiên bị khối ngoại bán mạnh phiên này.

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index cũng chịu áp lực bán mạnh phiên này và chốt phiên tại 106,65 điểm, giảm 0,65 điểm(-0,61%). Thanh khoản phiên duy trì ở mức cao với 48,27 triệu CP ứng với 672,39 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 38,1 triệu CP và 232,83 tỷ - tập trung nhiều nhất ở SHS 63 tỷ SHB 58 tỷ VGC 42,5 tỷ  SHN 21,1 tỷ ACB 10,5 tỷ khá nhiều CP được thỏa thuận với giá trị lớn trong phiên này. Trên sàn thanh khoản vẫn duy trì ở mức cao ở một số CP như VCG(+2,9% 98,9 tỷ), PVS(-1% 76,5 tỷ), ACB(-1% 64 tỷ) trong khi phần còn lại với lực cầu khá yếu nên chịu áp lực giảm đều quanh 1% với thanh khoản chủ yêus dưới 20 tỷ như VGC, SHB, TNG, SHS VCS. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 70 mã tăng / 76 mã giảm

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại có phiên mua ròng mạnh đến 16,62 tỷ (Mua 22,3 tỷ - Bán 5,68 tỷ) – chiếm 4,16% tổng GTTT – Giảm mạnh so với phiên trước nhưng vẫn tập trung mua mạnh PVS(Mua 17,8 tỷ) trong khi chỉ bán ra VCS(Bán 1,2 tỷ).

·        Khối ngoại phiên này mua ròng mạnh với lực mua 25,3 tỷ (Mua 45,6 tỷ - Bán 20,33 tỷ) – chiếm 10,87 % tổng GTTT – tăng mạnh so với phiên trước. Với chiều mua khối ngoại mua mạnh PVS(Mua 23,8 tỷ - Bán 5 tỷ) và CEO(Mua 14,6 tỷ), VGC(Mua 1 tỷ) trong khi chiều bán khối ngoại bán mạnh VC3(Bán 5,3 tỷ), NRC(Bán 3,4 tỷ).

·        Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 3 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản vẫn duy trì mức tương đối cao ở một số CP như CTG, MBB hay EIB(+4,4%) được khối ngoại mua ròng mạnh hỗ trợ tăng mạnh đòng thời là CP duy nhất của của ngành ngân hàng cũng như hiếm hoi của thị trường tăng mạnh. Phần còn lại của ngành đều giảm mạnh từ 1-2%, nặng nề nhất là CTG(-3,5%), VPB(-2,9%) đa phần đều có thanh khoản tương đối trên 40 tỷ dưới áp lực chốt lời mạnh của NĐT ngắn hạn sau phiên hỗ trợ chỉ số tăng mạnh ở đầu tháng và giữ vững cho đến phiên vừa qua. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như. Rung lắc: ACB Tạo đỉnh: Tiêu cực: VPB, CTG, VCB, BID,  Dò đáy: LPB, Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: HDB, VIB, TCB, Tích cực: STB(T+2), SHB(T+3)

·        Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Trước áp lực tâm lý chốt lời ngắn hạn các CP BĐS cũng đồng pha giảm điểm khi thanh khoản không tiếp tục hỗ trợ trong giá cao với phần lớn CP đều giảm điểm phiên này và chỉ giao dịch chủ yếu trong vùng thanh khoản 10-45 tỷ. Một số giảm nhẹ dưới 1% như KBC, HBC, CII, VIC, FLC, PDR, NVL, HAG . Một số giảm khá sâu như VRE, DIG, ITA(-3,1%), LDG, SCR, VEO, NVT(-6,3%) quanh 1-2% và số ít hiếm hoi tăng điểm trong phiên này như TCH, KDH.

·        Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản ở mức cực thấp và giảm mạnh trong phiên này ở phầu hết cổ phiếu với những SSI, SHS, VCI, VND, ART, HCM giảm mạnh từ 1-2,5%.

·        Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Độ rộng thị trường tiếp tục nghiêng về số mã giảm khi nhóm nền thị trường là Bank và nhóm dầu khí chịu áp lực chốt lời mạnh và giảm sâu tác động mạnh đến điểm số như VCB, GAS, BID, CTG, VPB bên cạnh đó là một số CP đầu ngành như MSN, HPG,VRE, VHM kéo chỉ số giảm gần 7 điểm. Các CP còn lại trong nhóm đều đồng pha giảm mạnh quanh 0,5-1,5% trong phiên này ngoại trừ hiếm hoi VNM giữ ở tham chiếu trong khi SAB(+0,8%) và EIB(+4,4%) tăng điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: Tích cực: Trung Tính: HPG, FPT(cẩn trọng phân phối), VNM, VIC, Rung lắc: SAB , Tiêu cực: VJC, BVH(cẩn trọng phân phối), VHM(cẩn trọng phân phối) Tạo Đỉnh: GAS, PNJ, VRE, MSN

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: 952,04 điểm – Tạo đỉnh: Chỉ số tạo GAP giảm ngay đầu phiên và giằng co mạnh ở quanh ngưỡng trên vùng MA5 954-956 điểm trong suốt phiên giao dịch nhằm kiểm tra lực cầu của thị trường nhưng áp lực bán cuối phiên khá mạnh kéo chỉ số thủng luôn vùng hỗ trợ này tuy nhiên vẫn giữ được trên ngưỡng hỗ trợ MA20 – 939,6 điểm đang có xu hướng đi lên. Do đó chỉ số có lẽ xe hướng về kiểm định lại vùng MA20 lần nữa trong xu hướng giảm nữa đầu tuần giao dịch và tăng lại sau đó với đáy ngắn hạn có thể trên vùng MA20.

·        HNX-Index: 106,65 điểm – Rung lắc: Với nhịp đồng pha giảm mạnh từ các CP dẫn dắt qua đó thay đổi tín hiệu ngắn hạn rung lắc mạnh, nhưng chỉ số vẫn duy trì trong vùng hỗ trợ MA5 105,8-107,03 điểm. Qua đó có thể hỗ trợ chỉ số chỉ giảm nhẹ và giữ vững trên vùng MA20 đnag trong xu hướng đi lên tại 105,6 điểm.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản phiên này chỉ ở mức trung bình tháng về khối lượng do dòng tiền tập trung mạnh vào nhóm vốn hóa lớn, bank, dầu khí, đầu ngành vốn có thị giá khá cao trong khi những BĐS, penny chưa đón nhận sự quan tâm từ NĐT cá nhân trong giai đoạn có sự tham gia giao dịch của Quỹ ETFs ngoại, Đáo hạn PS, KQKD năm 2018. Thì hầu như BĐS sẽ giành cho những NĐT dài hạn tích lũy CP. Trong diễn biến phiên trước áp lực giảm điểm ở hầu hết các Leader của ngành và lan tỏa toàn thị thị trường không phải điều quá đang ngại trước diễn biến mạnh từ các Quỹ ETFs đồng thời hầu hết nhóm nền như bank, dầu khí, đầu ngành đều có nhịp đồng pha tăng điểm trong nữa đầu tháng 12 và nhịp chỉnh kiểm định lại vùng MA20 trong vùng  940-945 là điều cần thiết trong xu hướng phục hồi của chỉ số. Qua đố khuyến nghị NĐT dài hạn tiếp tục chờ đợi cơ hội tích lũy ở các nhóm dệt may, đầu ngành khi có tín hiệu test đáy, tạo đáy của CP. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích lực trading không bán tháo, và nên trading trên cùng danh mục nếu lỡ nhịp đảo hàng

 Có thể chờ nhịp test đáy, tạo đáy tiếp tục để giao dịch trên danh mục có sẵn với vị thế đã có săn CP trong tài khoản

TH1: (Kiểm tra kiểm tra lại 940-945 điểm) Với áp lực tạo đỉnh từ khá nhiều CP từ bank, dầu khí, đầu ngành có thể tác động đến chỉ số trong phiên này với xu hướng chỉnh kỹ thuật kiểm định lại MA20 đang ở quanh 940-945 điểm trong nữa đầu tuần giao dịch. Khuyến nghị: NĐT trung –dài hạn tiếp tục nắm giữ và tích lũy khi CP có dấu hiệu test đáy, tạo đáy. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tích cực theo dõi phiên này, không bán tháo và trading trên cùng danh mục nếu lỡ nhịp đảo hàng ở tín hiệu rung lắc thì có thể chờ ở nhịp test đáy, tạo đáy để trading trên cùng danh mục có sẵn.

TH2 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

-       Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

-       Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

-       Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

-       Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

-       Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

-       Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,

-       Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

-       Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng