Notedaily – 24.09.2019: Kiểm định hỗ trợ 980 điểm, dịch chuyển nhóm hỗ trợ dầu khí, CPTPP

NOTE DAILY

VN-Index: Tiêu cực– HNX-Index: Tích cực – VN30: Tạo đỉnh

Ngắn hạn: Lướt sóng Tập trung Bank, Dầu khí 20% cash

Dài hạn: Buy & Hold Bank, CPTPP, VN30 80% cash

TÓM TẮT PHÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNIndex mở hàng phiên đầu tuần với nhịp giảm duy trì đến 4,61 điểm(-0,47%), đóng cửa chỉ số tại 985,75 điểm. Thanh khoản phiên duy trì ở mức cao với 207,5 triệu CP và5.287,73 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch tăng mạnh lên đến 66,1 triệu CP và 2.219,3 tỷ, tập trung chủ yếu ở VHM 498,4 tỷ MWG 300,41 tỷ EIB 119,28 tỷ VPB 103,8 tỷ KDH 97,5 tỷ NAF 95,6 tỷ FPT 93,5 tỷ MSN 81,2 tỷ TCB 74,7 tỷ PDR 54,7 tỷ và khá nhiều CP quanh vùng 30-50 tỷ như SAM, DHC, TTB, VRE, GEX, IJC, BCG. Trên sàn thanh khoản sụt giảm mạnh về độ rộng và giá trị so với phiên trước nhưng vẫn giữ ở mức cao so với trung bình tháng và chỉ tập trung vào số ít CP trong nhóm 5 CP trên 100 tỷ và 7 CP trên 50 tỷ với phần lớn là bank và VN30 còn lại chủ yếu giao dịch thông qua thỏa thuận và lực bán xuất hiện mạnh mẽ với chủ yếu là “ hàng tồn kho” sau khi nhịp cơ cấu của quỹ ETFs ngoại và đáo hạn phái sinh cuối tuần trước nhắm vào những CP đạo tạo sóng ở bank, VN30 hỗ trợ điểm số và kéo điểm, chốt phiên áp lực kéo giảm từ VCB, VIC, SAB, BID, TCB, HPG, MWG, FPT kéo giảm gần 4 điểm cùng với độ rộng thị trường trong khi chỉ VNM và GAS hỗ trợ ở chiều ngược lại chỉ 1,5 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 101 mã tăng / 207 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này mua ròng nhưng chỉ 5,26 tỷ (Mua 807,97 tỷ - Bán 802,71 tỷ), chiếm 30,46% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước nhưng vẫn duy trì mức cao so với trung bình tháng. Chiều mua ròng: STB(Mua 22,3 tỷ), VJC(Mua 14,7 tỷ - Bán 2,4 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: ANV, BID, BVH, DRC, GAS, NTL, PPC, PVD, PVT. Chiều bán ròng: HPG(Mua 19,6 tỷ - Bán 49,4 tỷ), VIC(Mua 15 tỷ - Bán 39,6 tỷ), SSI(Bán 11,8 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: CSV, CTI, D2D, DPR, DVP, E1VFVN30, FMC, HBC, HDC, HDG, HT1, HVN, IJC, KBC, LCG, NNC, NT2, PDR, PLX, POW, PTB, STK, TDH, TNA. Sang tay – Đảo hàng: MWG(300,4 tỷ), FPT(93,5 tỷ), VRE(Mua 61,1 tỷ - Bán83,1 tỷ), VNM(Mua 57,6 tỷ - Bán 36,8 tỷ), VCB(Mua 29 tỷ - Bán 23,3 tỷ), MSN(Mua 26,4 tỷ - Bán 22,9 tỷ), HDB(Mua 5,5 tỷ - Bán 7,8 tỷ), VHM(5,1 tỷ), PAC(Mua 4,4 tỷ - Bán 6,1 tỷ), VPB(4,1 tỷ),AST(Mua 3,1 tỷ - Bán 4,5 tỷ), VHC(Mua 2,8 tỷ - Bán 3,8 tỷ), TCT(1,1 tỷ). Khối ngoại ở phiên này duy trì lực giao dịch lớn nhưng đa phần thông qua thỏa thuận trong đó sang tay mạnh mẽ ở MWG, FPT, VRE, VNM chiếm phần lớn thanh khoản trong khi lực bán xuất hiện ở khá nhiều CP vùng dưới 10 tỷ bên cạnh ở HPG, VIC, SSI mức tương đối thấp, ở chiều ngược lại lực bắt đáy xuất hiện ở STB giúp thanh khoản của khối ngoại cân bằng hơn.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index nối dài chuỗi tăng đi ngược thị trường với phiên tăng nhẹ 0,24 điểm(+0,23%), đóng cửa tại 104,38 điểm. Thanh khoản phiên chỉ giảm nhẹ với 31,35 triệu CP và 355,15 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận chiếm 9,8 triệu CP ứng với 74,42 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở SHB 22,68 tỷ VIX 18,2 tỷ VC3 11,5 tỷ. Trên sàn thanh khoản duy trì ở mức cao tập trung chủ yếu vào CP dẫn dắt ACB(+0,4% 67,3 tỷ) trong phiên thanh khoản khá tương đồng phiên trước và phần còn lại chủ yếu quanh 20-30 tỷ ở những PVS, VCS, SHB nhưng có phiên đồng pha tăng nhẹ quanh 0,5% hỗ trợ chỉ số hay CEO, TNG giữ giá khá tốt ở tham chiếu. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 70 mã tăng / 73 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đảo chiều mua ròng trở lại với 4,53 tỷ (Mua 9,06 tỷ - Bán 4,52 tỷ), chiếm 3,82% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng nhẹ trở lại về giá trị chiều mua trong khi giảm ở chiều bán và tỷ trọng so với phiên trước. Khối ngoại phiên này tập trung mua mạnh SHB(Mua 6,5 tỷ) trong khi chỉ bán nhẹ ở VCS(Bán 1,9 tỷ) và PVS(Bán 1,3 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng: (10 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản dù sụt giảm nhẹ những vẫn duy trì ở mức cao so với các nhóm ngành khác trong đóSTB(+1,9%) có phiên hút thanh khoản mạnh mẽ và khá nổi bật cùng với ACB(+0,4%) có các nhíp bức phá mạnh trong phiên và chốt phiên thuộc nhóm số ít CP tăng điểm cùng HDB, SHB, NVB hay tham chiếu ở MBB, VPB trong khi độ rộng của ngành nghiêng mạnh về phía mã giảm quanh 1% là chủ yếu, giảm mạnh có VCB, TCB là những CP có sóng ngắn tăng khá mạnh thời gian qua. Phiên này khối ngoại mua ròng mạnh ở STB, SHB, số ít ở BID trong khi sang tay nhẹ ở khá nhiều CP như VCB, VPB, HDB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như:Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: STB(sóng 2) Trung tính: VIB Tích cực: SHB(T+2), ACB(T+2), HDB(T+7), VPB(T+6) Rung lắc:CTG Tạo đỉnh: LPB, TCB Tiêu cực: BID, VCB, MBB
• Ngành Bất Động Sản: (10 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản sụt giảm mạnh mẽ so với phiên phiên trước khi chỉ duy trì mức cao ở VRE, VHM tương ứng 85,1 tỷ và 57,3 tỷ khi khối ngoại chủ động bán ròng mạnh nhóm này cùng số ít ở KBC, PDR, HDC trong phiên ngành BĐS tiếp tục phân hóa mạnh về phía mã giảm quanh 0,5-2% là chủ yếu, giảm mạnh có ASM(-4,3%), HDC(-4,3%), LHG(-3%), TDH(-2,7%), D2D(-5,3%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: LDG Tạo đáy: Trung tính: Tích cực: TDH(T+8) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: DXG, HDG, NVL, NLG.
• Dầu khí: (3 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở mức tương đối và có phiên phân hóa chiều giảm và rung lắc mạnh ở các nhóm sản xuất, dịch vụ như PVS, PVD, BSR, POW, PVB với lực giảm quanh 0,5-2% là chủ yếu trong khi nhóm thương mại với GAS, PLX có phiên tăng khá tốt. Phiên này khối ngoại đẩy mạnh mua ròng PVD trong khi bán ra ở POW. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: Trung tính: POW, PVS, PVD Tích cực: Rung lắc: Tạo đỉnh: BSR Tiêu cực:.OIL
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi tradewar đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp, hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logistic, vận chuyển. Về PTKTtheo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: TCM Trung tính: PAN, VTP, FMC, VGI Tích cực: GMD(T+4) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: LHG(bán tháo), KBC(bán tháo), MPC(bán tháo).
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Chịu tác động của tàn dư ETFs và phái sinh với các nhóm ngành tăng nóng đều xuất hiện nhịp chỉnh ở phiên này như BĐS, bank, dầu khí, VN30 trong đó khá nhiều vốn hóa lớn đã kéo diểm chỉ số trước đó tác động ngược trở lại như VCB, VIC, SAB, BID, TCB, HPG, MWG, FPT kéo giảm gần 4 điểm cùng với độ rộng thị trường, thị trường đón nhận sự trở lại củaVNM và GAS hỗ trợ ở chiều ngược lại với 1,5 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: PLX Tạo đáy: DHG, VNM(sóng 2), GAS(sóng 2)Tích cực: PNJ(T+1), REE(T+1), VHC(T+6) Trung Tính: HVN Rung lắc: MSN Tạo Đỉnh: VJC, SAB, VHM, BMP, MWG, FPT, DPM Tiêu cực: HPG, VRE, VIC, BVH.

NHẬN ĐỊNH

• VNINDEX: 985,75 điểm – Tiêu cực: Chỉ số chịu áp lực và tàn dư sau các phiên đáo hạn phái sinh, ETFs cơ cấu khi nhịp tăng nóng trước đó mà chưa xuất hiện nhịp chỉnh với sóng 2 đã khởi tạo ở những bank, VN30, vốn hóa lớn trong khi thanh khoản chưa thực sự cải thiện mạnh tạo cho lực cung chiếm ưu thế ở phiên vừa qua xuất phát từ các nhóm sóng 2 và lan tỏa tạo độ rộng cho thị trường và chỉ nhờ vào lực cầu hỗ trợ ở số ít bank, VNM hay dầu khí như GAS, PLX mới giúp chỉ số tránh phiên giảm sâu như phiên trước và với nhịp đồng pha chỉnh kỹ thuật và lực cầu bắt đáy chưa có dấu diệu xuất hiện thì xu hướng chỉnh vẫn là chỉnh kỹ thuật như dự báo về kiểm định lại lại vùng MA20 –981,9 điểm.

(Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 23-27.09.2019 )

• HNXINDEX: 104,38 điểm – Tích cực: Tín hiệu vẫn được duy trì ở xu hướng tích cực và bám sát diễn biến của ACB trong phiên vừa qua và khả năng có sự trở lại của PVS nhưng với thanh khoản bắt đáy chưa thực sự cải thiện và tình hình chung của thị trường thiếu đi sự đồng bộ thì khả năng chỉ số vẫn tích cực với xu hướng tăng nhẹ ở các phiên đầu tuần này.

(Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 23-27.09.2019)
KHUYẾN NGHỊ
• Thị trường chịu áp lực từ “tàn dư” sau nhịp đáo hạn Phái Sinh cũng như cơ cấu của ETFs khi khá nhiều CP “rướn” lên sóng 2 bị chốt lời mạnh mẽ từ bank, VN30 đến BĐS với nhịp đồng pha tạo đỉnh hàng loạt thì khả năng chỉ số duy trì nhịp giảm sâu về ngưỡng hỗ trợ trung hạn ở các phiên giữa tuần này, điểm sáng hiếm hoi chỉ xuất hiên ở một số CP duy trù vùng đáy như ACB, VNM hay các nhóm đi ngang các phiên vừa qua như CPTPP, dầu khí qua đó dòn tiền khả năng trú ẩn ngắn hạn ở các nhóm này trước khi kết thúc nhịp chỉnh, dòng tiền bắt đáy trở lại hay có tín hiệu rõ ràng hơn ở nửa cuối tuần giao dịch. Khuyến nghị: Chủ yếu quan sát, tập trung cơ cấu nếu DM dài hạn nhóm CPTPP, dầu khí và chủ yếu CP cở bản có khả năng ở KQKD quý 3.
• Notedaily – 24.09.2019: Kiểm định hỗ trợ 980 điểm, dịch chuyển nhóm hỗ trợ dầu khí, CPTPP. Với lực cung xuất hiện dày đặc ở các nhóm ngành sau chuỗi tăng nóng và vượt sóng trong khi thanh khoản không cải thiện mạnh thì xu hướng chỉnh kỹ thuật đang hình thành qua đó khá rủi ro cho việc bắt đáy ở vùng này khi nhịp chỉnh chưa đủ mạnh. Qua đó NĐT ngắn hạn chủ yếu quan sát ở phiên này, tập trung sự chú ý vào P, CPTPP nơi hầu hết CP đi ngang trong đoạn tạo sóng và khả năng dòng tiền chốt lời sẽ tạm trú ẩn nhóm này, NĐT dài hạn tích cực cơ cấu tập trung trở lại ở các nhóm có sự ổn định ở KQKD quý.
• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trangcá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com
• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo,cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn hoặc làm điểm vào khi giải ngân trung - dài hạn:

• Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân ( Tùy trạng thái TK)
• Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò (giải ngân)
• Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân (giải ngân)
• Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy (quan sát)
• Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều (nắm giữ)
• Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh (hạ tỷ trọng)
• Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm (hạ tỷ trọng)Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng (tùy trạng thái TK)

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn