NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG 27.08.2018
ooOoo
CẨN TRỌNG GIẢM ĐIỂM TỪ
VỐN HÓA LỚN
QUAN SÁT BANK, ĐẦU
NGÀNH, CƠ BẢN - CHỈ THAM GIA CP ĐÃ TẠO
ĐÁY
Cơ cấu danh mục, bình
quân cổ phiếu kẹp, mượn hàng trading T+
Tích lũy cổ phiếu P/E
thấp cho trading ngắn hạn & trung hạn kỳ vọng vĩ mô 6 tháng
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ số Vni-Index giảm nhẹ phiên cuối tuần
giảm nhẹ 0,31 điểm
(-0,03%) chốt phiên tại 987,05 điểm và chưa vượt được kháng cự mạnh dù so
với tuần trước tăng khá mạnh gần 20 điểm. Thanh khoản tăng mạnh nhờ khối ngoại
và các lệnh thỏa thuận tích cực giao dịch ở phiên này so vói suốt tuần hầu như
chỉ đứng im. Giao dịch thỏa thuận đạt 25,3 triệu CP ứng với 833,87 tỷ - tăng mạnh và
phần lớn đến từ GEX, NVL, MSN, VHM). Trái với các phiên trước phiên này
chỉ số không được hỗ trợ mạnh ở đầu phiên và không có nhịp kiểm tra đáng kể nào
ở 990 điểm. Lượng cung tiếp tục đứng ngoài ở phiên sáng và mạnh mẽ ở phiên chiều
nhưng lượng cầu ở VN30 khá tốt đã hỗ trợ chỉ số chịu được áp lực bán cuối phiên
và chỉ giảm nhẹ kết thúc 1 tuần giao dịch giằng co và rung lắc mạnh với 9 CP
giao dịch trên 100 tỷ so với 6 CP của phiên trước Trong đó CTG(+0%) và HPG(+0,7%) là 2 cổ phiếu
có thanh khoản vượt trội đều trên 200 tỷ phần còn lại giao dịch
tương đối ổn tập trung nhiều cổ phiếu thuộc VN30 với phần đông trong vùng 30-80
tỷ. Thống kê
cuối phiên sàn HOSE phân hóa về số mã tăng với 158 mã tăng / 131 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục Bán ròng 46,1
tỷ (Mua 732,64 tỷ - Bán 778,74 tỷ) – Chiếm 33,55% tổng GTGD toàn thị trường –> mạnh về giá trị và tỷ trọng. Khối
ngoại giao dịch mạnh có
mua có bán ở cổ phiếu vốn hóa lớn tạo thanh khoản cho thị trường như là Sang tay: MSN(Mua 38,9 tỷ - Bán 37,3 tỷ), VHM(Mua 171,3 tỷ - Bán 199,8 tỷ), VJC(Mua 22,3 tỷ - Bán 24,9 tỷ), VNM(Mua 33,4 tỷ - Bán 33,3 tỷ). Bên cạnh đó là các lệnh phân hóa
như Chiều
Mua:GAS(Mua 22,2 tỷ - Bán 14,1 tỷ), SAB(Mua 16,4 tỷ - Bán 6,6 tỷ), HDB(Mua 72,1 tỷ - Bán 54,8 tỷ), HPG(Mua 70,2 tỷ - Bán 35,1 tỷ), Chiều Bán: Nhóm dầu khí có dấu hiệu bị bán nhẹ PLX(Mua 7,1 tỷ - Bán 14,1 tỷ), PVD(Mua 7,06 tỷ - Bán 13,1 tỷ)bên cạnh các cổ phiếu cơ bản tốt như VCB(Mua 16,1 tỷ - Bán 39,6 tỷ), VRE(Mua 34,9 tỷ - Bán 49,7 tỷ),
·
Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index chốt phiên cuối tuần tăng 1,1 điểm (+1%) đóng cửa chỉ số tại
111,62 điểm.
Thanh khoản tăng mạnh và gần gấp đôi phiên trước với 45,31 triệu CP ứng với GTGD là 771,06 tỷ đồng
nhờ lực tham gia mua ròng mạnh của khối ngoại trong khi các cổ phiếu dẫn dắt
tăng thanh khoản. Chiều ngược lại các lệnh thỏa thuận tiếp tục duy trì mức thấp với 0,29
triệu CP và 3,9 tỷ đồng. Phiên này các mã dẫn dắt làm khá tốt nhiệm vụ
hỗ trợ điểm và thu hút dòng tiền tập trung vào nhóm dù trước đó có nhịp đồng
pha chỉnh nhẹ sau phiên sáng. ACB(+1,6% 294,05 tỷ) và PVS(+3% 160,87 tỷ) có thanh khoản
vượt trội ở phiên này và chiếm phần lớn của sàn trong khi các cổ phiếu khác như
CEO(+8,5%), VCG(+5,1%),
SHB(-1,2%) dù tăng mạnh về giá trị do
được khối ngoại quan tâm mạnh nhưng vẫn giữ khoảng cách khá xa với nhóm đầu. Thống
kê cuối phiên sàn HNX có 87 mã tăng / 78 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tăng mạnh mua các cổ phiếu dẫn dắt tạo thanh khoản tăng mạnh mua ròng 42,65
tỷ (Mua 49,14 tỷ - Bán 6,5 tỷ). chiếm 7,21% tổng GTGD toàn thị trường –
tăng mạnh về giá trị nhưng vẫn tương ứng tỷ trọng phiên trước. Khối ngoại
phiên này khối ngoại chỉ tập trung mua PVS(Mua 24,1 tỷ), CEO(Mua 15,8 tỷ) sang tay
VGC(1,3 tỷ) trong khi chỉ bán TNG(0,9 tỷ) còn lại thanh khoản của khối
ngoại vào các mã khác khá thấp.
·
Ngành Ngân Hàng: (10/17 cổ phiếu giao
dịch trên 1 triệu CP – 4 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tiếp tục phân hóa đồng thời rung
lắc khá mạnh với biên độ giao động +-1,5%. Sắc xanh chiếm phần đông
trong nhóm cổ phiếu có thanh khoản cao và được khối ngoại mua mạnh của ngành
ngân hàng như ACB(+1,6%),
MBB(+0,2%) trong khi CTG(+0%) tham chiếu và
chỉ VCB(-1%)
giảm điểm ở các cổ phiếu giao dịch trên 100 tỷ bên cạnh đó chỉ số ít giao dịch ở
mức trung bình trên 40 tỷ như BID(+1,1%), HDB(+0,3%) tăng nhẹ trong khi chiều
ngược lại có VPB(-1,4%),
SHB(-1,2%), STB(-0,9%), TCB(-0,6%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Trung tính – chưa rõ xu hướng: STB. Nhiều khả năng chỉnh: CTG, VCB, MBB,
SHB. Kiểm tra đáy: VPB, TCB. Rung
lắc: ACB, BID, HDB
·
Ngành Bất Động Sản: (19 cổ phiếu
giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ) Khối ngoại tiếp tục
bán mạnh nhóm cổ phiếu VINGROUP
trong đó có VHM(-0,4%
150,2 tỷ), VIC(-0,6% 131,6 tỷ) chỉ giảm nhẹ nhờ dòng tiền trong nước
hỗ trợ trong khi VRE(+0,2% 62,4 tỷ) tiếp tục giữ được sắc xanh. Nhìn chung cổ
phiếu BSĐ tiêp tục phân hóa ở phân còn lại dù chỉ có 12 CP có thanh khoản trên 20 tỷ.
Chiều tăng có FLC(+0,6%),
SCR(+2,7%), DIG(+2,7%), LDG(+2,7%) và CEO(+8,5%) tăng mạnh do được
khối ngoại mua mạnh. Chiều ngược lại của ngành có DXG(-0,4%), TCH(-2%), ASM(-0,8%), HBC(-1,1%), HAG(-1,1%),
PDR(-0,8%).
·
Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1
triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). SSI(-1,1%) dù có phiên bị bán mạnh nhưng thanh khoản vẫn là số
1 của ngành với hơn 85 tỷ. Trong khi phần còn lại có VND(-1,2%), HCM(+0,7%), SHS(+0%), VCI(+0,5%) giao dịch quanh 15 tỷ và biến động trái chiều.
·
Đầu ngành: Tưởng chừng có nhịp đồng pha chỉnh đều từ các mã đầu ngành,
nhưng không tiếp tục đón nhận phiên phân hóa trong nội bộ các nhóm – ngành dẫn
chứng chó việc dó là chỉ số tiếp tục giảm nhẹ. Phiên này các cổ phiếu ngành dầu
khí dẫn dắt cho nhóm hỗ trợ giữ điểm mạnh mẽ là GAS(+1,1%), PLX(+3,19%) bên cạnh
một số CP như BID(+1,06%),
NVL(+1,56%), SAB(+0,24%). Chiều ngược lại kéo chỉ số chỉnh là nhóm cố
phiếu thuộc VINGROUP VHM(-0,36%), VIC(-0,57%) và VCB(-0,96%), VNM(-0,67%), BVH(-3,19%).
Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các
nhóm cổ phiếu để theo dõi như Rung lắc: VHM,
VIC, VNM, VCB Đã tạo đáy - giữa sóng 1:
VRE Giữa sóng 2: GAS Trung tính – đi ngang: MSN, PLX, VJC, SAB(dấu
hiệu tạo đỉnh)
·
Thống kê tỷ suất LN theo Ngành Tháng/Quý: Ngân hàng +5,93%/ +13,66% , Bất Động Sản +1,5% / +13,35%, Chứng khoán -2,17% / +6,68%, Thủy sản +13,81% / +27,59%, Dầu khí +13,11% / +6,63%.
-
Các công
ty trong chỉ số đánh giá tỷ suất LN theo Ngành
o Ngân hàng: BID, CTG, EIB,
MBB, SHB, VCB
o Bất Động Sản: DIG, HBC, IJC,
KBC, SCR, VIC
o Chứng khoán: HCM,
SSI, VND
o Thủy sản: AVF, FMC, HVG,
IDI, VHC
o Dầu khí: GAS, PVC, PVD, PVS
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: Chỉ số xuất phát phiên cuối tuần bằng nhịp giảm nhẹ
sau ATO như muốn vượt vũ môn ấn tượng và tăng điểm sau đó nhưng với áp lực bán
vùng 990 khá mạnh bên cạnh việc cầu giá cao cùng này không mạnh như trước dù
dòng tiền tham gia nhưng chỉ dừng lại ở việc giao dịch nhóm VINGROUP chứ ko có
độ lan tỏa mạnh ra thị trường nên chỉ số hiện tại có dấu hiệu rung lắc mạnh và
dễ dàng cho tín hiệu tạo đỉnh nếu tiếp tục không vượt được 990 điểm và vùng an
toàn MA5 976-981 điểm sẽ là nơi trú ngụ ngắn hạn hợp lý trước khi nhịp đồng pha
giảm xuất hiện do khá nhiều cổ phiếu đã bật chế độ rung lắc.
·
HNX-Index:
Chỉ số vượt đỉnh ngắn hạn ấn tượng nhờ nhịp đồng pha từ PVS, ACB tăng điểm mạnh
mẽ sau khi có nhịp về kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ và vùng lên nhờ lực cầu tăng mạnh
ở nhóm dẫn dắt. Với lực cầu giá cao tham gia mạnh thì có thể đà tăng chỉ số có
thể sẽ được giữ vững trong phiên này để kiểm tra tiếp tục ở ngưỡng kháng cự 112
điểm đồng thời tiếp tục nhận vùng MA 108,9-110 làm ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn
KHUYẾN NGHỊ
Chỉ số chưa thể vượt kháng cự tâm lý 990 điểm dù khối ngoại tích cực
giao dịch vốn hóa lớn và thỏa thuận để tạo thanh khoản hỗ trợ tâm lý nhưng lực
cầu giá cao là ngưỡng cản thực sự cho chỉ số qua đó kéo khá nhiều cổ phiếu vốn
hóa lớn đang trên đà tăng trở về trạng thái trung tính và rung lắc tạo cho
phiên đầu tuần đầy rủi ro cho điểm số. Trong khi thông tin hỗ trợ hiện tại là một
vấn đề đang ngại về vĩ mô cũng như cá thể một cổ phiếu nào đó cũng cố cho việc
tăng giá thời gian qua. Do đó nếu áp lực bán mạnh từ đầu tuần có thể kéo tâm lý
chốt lời ngắn hạn diễn ra thêm 1-2 phiên nữa và điểm trading tích có thể ở vùng
970-975 điểm Chiến lực chung: Tiếp tục giữ khuyến nghị cẩn trọng với các cổ phiếu tạo sóng 2 và trung
tính (nên chốt lời sớm khi có nhịp tăng hoặc đảo danh mục tránh rủi ro tâm lý) xem
xét tham gia các cổ phiếu đã chỉnh và không tạo sóng ngắn hạn ở tuần qua.
TH1: (Giảm về 980)
Có thể nhịp đồng pha giảm sẽ có nhịp xuất hiện trong phiên khi nhiều cổ phiếu
cho dấu hiệu rung lắc, việc còn lại là chờ động thái của lực cầu để tham gia
hay chờ xu hướng tạo đáy để có vị thế tốt hơn. Chiến lược: Chốt lời các cổ phiếu đã
tham gia trong sóng 2, và đang ở nhịp rung lắc nếu xuất hiện nhịp tăng nhằm có
vị thế tốt hơn ở các đợt giải ngân ở phiên tiếp theo, tiếp tục xem xét giải
ngân các cổ phiếu thăm dò đáy
TH2 (Giảm 970): Nếu
nhịp đồng pha của vốn hóa lớn (trung tính và sóng 2) quay đầu giảm điểm, dầu
khí và bank xuất hiện khi các cổ phiếu này hiện rất nóng sẽ tác động mạnh đến
điểm số và 970 điểm có vẻ sẽ là điểm kiểm tra trong phiên đầu tuần chứ chưa nói
là thấp hơn. Chiến lược: Theo dõi dòng tiền thị trường và áp lực bán nhóm bank
để tham gia nhóm đầu ngành bank CTG, VCB, ACB
TH3: (Đóng của về 950 ) Xu hướng tiêu cực xuất hiện và hiện tượng bán
tháo có thể xảy ra và kéo dài thêm các phiên sau đó Chiến lược: Cắt margin, không bắt đáy, tìm kiếm cổ phiếu trung hạn
cho danh mục 6 tháng
TH4 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6
tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG,
FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên
·
Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm
phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng
Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham
khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
No comments:
Post a Comment