NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG 09.08.2018
ooOoo
Tích lũy bank Trading T+ cẩn trọng penny, dầu khí, vốn hóa lớn
THEO DÕI DÒNG TIỀN DỊCH CHUYỂN, CHỈ SỐ PHÁI SINH
Cơ cấu danh mục, bình quân cổ phiếu kẹp, mượn hàng trading T+
Tích lũy cổ phiếu P/E thấp cho trading ngắn hạn & trung hạn kỳ vọng vĩ mô 6 tháng
NN giao dịch ở mức trung bình
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: chỉ số VNI-Index tăng 9,48 điểm(+0,99%)
ở phiên giữa tuần chốt ở 966,27 điểm. Thanh khoản giảm sâu so với tổng thể
phiên trước do khối ngoại cũng như giao dịch thỏa thuận giảm mạnh phiên này nên
phiên giao dịch chỉ có 155,16 triệu CP ứng với 3.596,35 tỷ đồng. (Thỏa
thuận phiên này chỉ 14,49 triệu CP ứng với 504,65 tỷ đồng giảm gần 50% khối lượng
và 70% giá trị phần lớn tập trung vào MSN, VPB, NVL). Chỉ số bật tăng mạnh
ngày từ đầu phiên nhờm vnm và nhóm bank tạo nền khá chắc nhưng cầu vô khá yếu ở
phiên sáng nên chỉ số có nhịp về lại 960 điểm trước khi nhịp bức phá mạnh ở
phiên chiều nhờ bank và dầu khí lan tỏa sắc xanh đến thị trường. sơ bộ một số cổ
phiếu vốn hóa lớn kéo điểm mạnh cho chỉ số có VNM(+1,63%), GAS(+4,26%), BID(+6,38%),
CTG(+3,91%) kéo chỉ số tăng gần 7 điểm trong khi 3 cổ phiếu giảm duy
nhất của vốn hóa lớn là VIC(-1,36%), TCB(-0,72%), ROS(-0,36%) kéo giảm chỉ
số chỉ 1,5 điểm. Tương tự phiên trước dòng tiền vẫn tạp trung mạnh vào nhóm cơ
bản mà điểm nhấn vẫn là bank và đầu ngành với 8 CP GTGD trên 100 tỷ và nhiều cổ
phiếu thuộc các nhóm này có thanh khoản trên 50 tỷ. Toàn cảnh phiên giao dịch
phân hóa nghiêng hẳn về số mã tăng với 164 mã tăng / 118 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Thanh khoản giảm mạnh so với phiên trước nhưng vẫn
tiếp tục bán
ròng 116,13 tỷ (Mua 486,67 tỷ - Bán 652,80 tỷ) – Chiếm
31,68% tổng GTGD toàn thị trường – giảm 50% phiên trước. Chủ yếu thanh
khoản tập trung sang tay HPG(51,2 tỷ), SSI(20,1 tỷ) VCB(30,02
tỷ) VPB(83,4 tỷ) GAS(19,9 tỷ) và giao dịch mua bán dứt khoát
số ít cổ phiếu cơ bản quanh 10-20 tỷ. Chiều bán: Khối ngoại bán ròng NVL(17,3
tỷ), DHG(15,5 tỷ), GEX(11,9 tỷ), VHM(10,5 tỷ). Chiều mua: Tương tự chiều bán dòng tiền ít ỏi của khối ngoại
vẫn tập trung hàng cơ bản và mua ròng như VJC(21,9 tỷ), BID(19,9 tỷ), DXG(Mua
20,6 tỷ - Bán 16,6 tỷ), VSC(6,4 tỷ).
·
Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tăng điểm mạnh phiên giữa tuần và đóng cửa cửa 107,67 tỷ
tăng đến 1,96
điểm (+1,85%). Thanh khoản tăng mạnh hơn phiên trước với 45,48 triệu CP
ứng với 679,10
tỷ đồng (Trong đó Khớp lệnh thỏa thuận giảm mạnh về cả khối
lượng và giá trị giao dịch với chỉ 1,8 triệu CP và 13,3 tỷ đồng tập trung vào
NVB). Với thanh khoản chủ yếu tập trung vào ACB(+3,4% 220,6 tỷ), PVS(+9,2% 198,6 tỷ)
chiếm 70% thanh khoản sàn và phần lớn giao dịch trên sàn và tăng mạnh qua đó hỗ
trợ chỉ số tăng mạnh bên cạnh những SHB(+2,5% 47 tỷ), SHS(+4,4% 23,5 tỷ) tăng mạnh
đồng pha nhau. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 82 mã tăng / 78 mã
giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng 7,26 tỷ (Mua 9,55
tỷ - Bán 16,81 tỷ) chiếm 3,89% tổng GTGD toàn thị trường. Giảm mạnh
trong khi thị trường sàn tăng thanh khoản và với thanh khoản ít ỏi của khối ngoại
tiếp tục tập trung ở mã PVS(Mua 6,4 tỷ - Bán 10,06 tỷ) bên cạnh việc
bán ròng TNG(2,1 tỷ), DGL(1,4 tỷ), CSC(1,2 tỷ), TIG(1,1
tỷ) chiều mua chỉ có
·
Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao
dịch trên 1 triệu CP - 5 CP có GTGD trên 100 tỷ). các cổ phiếu bank hầu hết
tăng mạnh ngày từ đầu và giữ sắc xanh đến cuối phiên đồng thời góp phần làm nền
hỗ trợ cho chỉ số vượt kháng cự. Chốt phiên ngoài TCB(-0,7%) là yếu nhất nhóm bank cùng với KLG(-13,3%) hầu như không có thanh khoản là giảm điểm phiên này trong
khi phần còn lại tăng khá tốt thấp nhất là STB(+1,8%) và tăng mạnh nhất là BID(+6,4%).
Điểm nhấn thứ 2 là thanh khoản thị trường dù vẫn ở mức thấp so với trung bình
tháng, tuần nhưng dòng tiền lại tập trung nhiều váo nhóm bank 2 phiên gần nhất,
và cũng liều thuốc tinh thần cho thị trường trong ngắn hạn. Top 10 CP ngân hàng
giao dịch thấp nhất là 38,8 tỷ
·
Ngành Bất Động Sản: (14 CP có
KLGD trên 1 triệu CP – duy
nhất VIC(-1,4%) giao dịch trên 100 tỷ). Trái ngược phiên trước thì cổ phiếu
BĐS tăng khá tốt theo nhịp thị trường ngoại trừ một số CP có xu hướng lệch pha
như FLC(-2,2%),
ITA(-1,8%), NLG(-2,7%). Ngoài VRE(+0,4%)
và VHM(+0,5%)
tăng nhẹ thì các mã khác của nhóm BĐS từ cơ bản đến đầu cơ đều tăng tốt DXG, NVL, ASM,
HBC, KBC, DIG tăng từ 1,5-5%. Top 10 cổ phiếu BĐS giao dịch giá trị
thấp nhất là 20 tỷ
·
Chứng khoán: (4 CP có KLGD trên 1
triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tiếp tục có phiên tăng thứ 2 đồng pha với thị trường và
tăng mạnh như VND(+6,9%) tăng trần trong khi SSI(+2,1%), SHS(+4,4%), HCM(+1,8%)
tăng cũng khá tốt nhưng MBS (-0,6%) lại
chỉnh nhẹ trong phiên.
·
Đầu ngành: Phiên này phân hóa nghiêng về hướng tích cực và đồng pha của
các ngành ngoại trừ số cổ phiếu vốn hóa lớn giảm nhẹ như VIC(-1,36%), TCB(-0,72%), ROS(-0,36%). Chiều ngược lại hầu hết đều tăng tốt
ở phiên này với nhóm bank làm nền, nhóm dầu khí bức phá và mốt số cổ phiếu gia
tắc sức ảnh hưởng như VNM(+1,63%), GAS(+4,26%), BID(+6,38%), CTG(+3,91%)
hỗ trợ chỉ số gần 7 điểm. Phiên này MSN, BHN, EIB giữ giá ở tham chiếu
·
Thống kê tỷ suất LN theo Ngành Tháng/Quý: Ngân hàng +1,22% / -5,98% , Bất Động Sản +5,65% / +4,82%, Chứng khoán -5,8% / -12,05%, Thủy sản +13,01% / +11,58%, Dầu khí +9,37% / -10,64%.
-
Các công
ty trong chỉ số đánh giá tỷ suất LN theo Ngành
o
Ngân hàng: BID, CTG, EIB, MBB, SHB, VCB
o
Bất Động Sản: DIG, HBC, IJC, KBC, SCR, VIC
o
Chứng khoán: HCM, SSI, VND
o
Thủy sản: AVF, FMC, HVG, IDI, VHC
o
Dầu khí:
GAS, PVC, PVD, PVS
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: Chỉ số chỉ xuất hiện nhịp chỉnh và tăng nóng phiên
vừa qua vượt kháng cự duy trì suốt tuần giao dịch trước nhờ sự đồng pha của
toàn thị trường. Hiện tại chỉ số bật mạnh ngay ngưỡng trên của vùng hỗ trợ MA5
phiên trước và mở rộng ở phiên này thành 952-959 điểm theo xu hướng mở rộng
biên trên. Chỉ số có thể sẽ nối dài đà tăng trong các phiên tới để kiểm tra lại
ngưỡng kháng cự 975 điểm. Nhưng với việc thanh khoản chưa hồi mạnh so với ngắn
hạn thì NĐT cần xác định việc traiding T+ trong thời điểm hiện tại trước khi
hàng về cũng như chờ đợi thanh khoản cải thiện thì sẽ hợp lý hơn nắm giữ.
·
HNX-Index:
Bức phá khỏi vùng kháng cự 106 điểm mạnh nhờ ACB, SHB, PVS tăng mạnh phiên này
qua đó chỉ số vượt xa vùng hỗ trợ MA5 hiện ở 105,2-106,1 điểm. Mặt khác điểm
tích cực chỉ số hiện tại được dòng tiền vào nhóm dẫn dăt khá tốt và có thể giữ
xu hướng tích cực trong vài phiên tới.
KHUYẾN NGHỊ
Thanh khoản cải thiện hơn phiên trước nhưng cần dòng tiền mạnh mẽ hơn để tương xứng
với điểm số. Điểm tăng mạnh do thị trường đồng pha bên canh việc VNM và nhóm
bank đã cho tín hiệu phục hồi sau phiên giảm làm động lực lan tỏa cho thị trường.
Bước vào phiên mới NĐT có thể tiếp tục đặt kỳ vọng vào nhóm bank ở những cổ phiếu
chưa xuất phát (TA) và hạn chế những cổ phiếu đã tăng nóng như dầu khí, penny (
quan ngại về sự dịch chuyển của dòng tiền). Mặt khác NĐT cần theo dõi diễn biến
dòng tiền để có sự thích ứng phù hợp và giữ tỷ trọng trung hạn, ngắn hạn thích
hợp tránh feel theo thị trường quá mức. Chiến lực
chung: Nhiều khả năng
chỉ số sẽ tiếp tục tăng
điểm phiên này, NĐT có thể xem xét tích lũy trên danh mục có sẵn nếu dòng tiền
khả quan hoặc vào các cổ phiếu bank, đầu ngành chưa tăng mạnh, không dùng
margin nếu CP chưa đủ T+2 hoặc chưa lời >5%.
TH1: (Tăng lên 970
điểm): Theo quán
tính phiên trước có thể chỉ số sẽ lên ngưỡng này
nhưng có thể rung lắc ở một số cổ phiếu khác Chiến lược: NĐT nắm cash có thể tham gia tích lũy bank có trong danh mục hoặc các cổ
phiếu chưa xuất phát, không mua đuổi, không margin
TH2 (Giằng co vùng 960-970): Nếu
dòng tiền không cả thiện có thể lực giằng co sẽ xuất hiện ở vùng này khi mọi sự
chú ý dồn vào nhóm bank cũng như một số cổ phiếu đã tăng khá nóng qua đó tạo áp
lực chỉnh ngay khi chạm kháng cự 970 điểm. Chiến lược: Nắm giữ cổ phiếu tập trung
vào nhóm bank, cơ hội tham gia tích lũy bank với giá tốt hơn.
TH3: (Giảm dưới 920 ) Đánh giá lại cổ phiếu trading ngắn hạn dựa vào
KQKD và kỳ vọng hết năm 2018 để xem xét giảm tỷ trọng
TH4 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6
tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG,
FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm
này.
Trân trọng
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên
·
Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm
phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng
Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham
khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
|
No comments:
Post a Comment