NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG PHIÊN 13.08.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG 13.08.2018

ooOoo

QUAN SÁT BANK ĐỂ CHỐT LỜI KỊP THỜI

THEO DÕI DÒNG TIỀN DỊCH CHUYỂN, CHỈ SỐ PHÁI SINH

Cơ cấu danh mục, bình quân cổ phiếu kẹp, mượn hàng trading T+

Tích lũy cổ phiếu P/E thấp cho trading ngắn hạn & trung hạn kỳ vọng vĩ mô 6 tháng

NN giao dịch ở mức trung bình

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

·        Trên sàn HOSE: Đóng cửa phiên cuối tuần khá tích cực tăng 4,97 điểm (+0,52%) đóng cửa chỉ số tại 968,47 điểm. Thanh khoản phiên duy trì khá ổn cao nhất so 1 tuần giao dịch về khối lượng (185,24 triệu CP) và cả giá trị (4.011,68 tỷ đồng) khi xét trong bình quân tỷ trọng của khối ngoại và lệnh thỏa thuận ổn định. (Khớp lệnh thỏa thuận giao dịch chỉ 13,8 triệu CP ứng với 465,76 tỷ đồng – tăng nhẹ so với phiên trước tiếp tục tập trung và NVL và các mã cơ bản thị giá thấp như HPG, VPB, GEX, NVL, TCB trung bình dưới 50 tỷ. Bắt đầu phiên giao dịch với lực giảm tổng thể từ nhóm bank và giảm mạnh của các cổ phiếu vốn hóa lớn như VIC(+0%), VHM(-1,66%), VRE(-1.95%), VCB(+3,59%),GAS(+0,51%) ở phiên sáng và nhịp nhúng ở đầu phiên chiều kéo chỉ số liên tục kiểm tra 955 điểm nhưng đồng loạt phục hồi bắt đầu từ nhóm bank ở nữa cuối phiên chiều mà đỉnh điểm ở ATC kéo chỉ số tăng điểm mạnh như kỳ vọng ở đầu tuần. Điểm tích cực thứ 2 là dòng tiền tập trung vào nhóm cổ phiếu cơ bản và rất nhiều trong số VN30 và ngân hàng có cơ bản tốt đạt giá trị giao dịch cao với 10 cổ phiếu trên 200 tỷ (trong đó HAG, VCB trên 230 tỷ) cùng với rất nhiều cổ phiếu giao dịch trên 50 tỷ cũng như đón nhận thanh khoản của khối ngoại. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 141 mã tăng / 146 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Thanh khoản khối ngoại tương ứng phiên trước và vẫn bán ròng 56,04 tỷ  (Mua 542,77 tỷ - Bán 598,81 tỷ) – Chiếm 28,46% tổng GTGD toàn thị trường –> hầu như giữ nguyên tỷ trọng. Dòng tiền khối ngoại giao dịch dứt khoát phiên này mua bán khá rõ ràng ngoài việc tiếp tục sang tay NVL(Mua 20,5 tỷ - Bán 25,9 tỷ) Chiều bán: Tập trung bán cổ phiếu VNIGROUP VHM(Mua 32,4 tỷ - Bán 43,1 tỷ) VIC(Mua 18,07 tỷ - Bán 83,5 tỷ) VRE(Mua 17,3 tỷ - Bán 37,3 tỷ) và VNM(Mua 6,3 tỷ - Bán 92,09 tỷ) là các cổ phiếu vốn hóa lớn. Chiều mua: Khối ngoại mua lại các cổ phiếu cơ bản trong nhóm VN30 như GAS(Mua 27,4 tỷ - Bán 14,5 tỷ), HPG(Mua 58,3 tỷ - Bán 37,1 tỷ), SSI(Mua 17,1 tỷ - Bán 4 tỷ) VCB(Mua 76,3 tỷ - Bán 40,01 tỷ)

·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tăng 0,61 điểm(+0,57%) ở phiên cuối tuần, đóng cửa chỉ số tại 108,41 điểm. Thanh khoản phiên đạt 33,28 triệu CP ứng với 538,05 tỷ đồng – giảm mạnh so với phiên trước( Trong đó giao dịch thỏa thuận chỉ 0,9 triệu CP ứng với 16,8 tỷ đồng tập trung ở MAS gần 8 tỷ đồng). Phiên này chỉ số tiếp tục đón nhận dòng tiền hỗ trợ từ ACB(+1,4% 181,7 tỷ) và PVS(+5,6% 137,4 tỷ) đồng loạt tăng điểm kéo chỉ số vượt kháng cự mạnh ở cuối phiên dù trước đó chỉ số đã về kiểm tra lại 106,65 điểm cũng bởi các cổ phiếu trên giảm sâu ở phiên sáng, phiên này còn có SHB(+0%) tiếp tục giữ tham chiếu trong khi SHS(+2,1%) tăng tương ứng phiên trước giao dịch lần lượt 36,2 tỷ và 20,9 tỷ. Sàn HNX có phiên giao dịch xnah vỏ đỏ lòng với 62 mã tăng / 86 mã giảm.

·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại mua ròng tích cực phiên này 3,87 tỷ (Mua 17,26 tỷ - Bán 13,4 tỷ) chiếm 5,7% tổng GTGD toàn thị trường – giảm mạnh so với phiên trước. Gọi là tích cực khi khối ngoại mua dứt khóat PVS(10,7 tỷ), và SHB(2,3 tỷ) trong khi tiếp tục bán VGC(2,03 tỷ) và MAS(8,2 tỷ)

·        Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP - 5 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tăng mạnh – tạo GAP giảm – Kéo đỉểm là những gì các cổ phiếu ngân hàng đã làm trong suốt phiên sáng đồng thời phục hồi mạnh cuối phiên cũng ở nhóm này tạo động lực lan tỏa điểm tích cực cho các nhóm khác. Hầu hết cổ phiếu bank được khối ngoại tham gia đều mua ròng hoặc sang tay đều phục hồi khá tốt ở cuối phiên như VCB(+3,6%), BID(+3,6%), CTG(+0,8%), HDB(+1,9%) hay những MBB(+0,4%), ACB(+0,4%) đều tăng tốt khi được dòng tiền trong nước hỗ trợ mạnh. Một số cổ phiếu có đặc thù cổ phiếu pha loãng thời gian qua chưa thể tăng nhịp này như VPB(-0,45), TCB(-0,7%), SHB(+0%) hay cổ phiếu cơ cấu STB(-0,4%) đang là ẩn số.

·        Ngành Bất Động Sản: (15 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 2 CP giao dịch trên 100 tỷ). VIC(+0%) tiếp tục chiếm thanh khoản lớn với 193,9 tỷ đồng cùng với HAG(+1,3% 37,9 triệu CP và 288,57 tỷ) là cổ phiếu thay thế DXG(+0,4% 49,7 tỷ) để chiếm 1 trong 2 vị trí có thanh khoản lớn nhất ngành dù vậy vẫn có nhịp giảm cận sàn ở cuối phiên sáng. Ngoài các cổ phiếu vốn hóa lớn của VINGROUP giảm do khối ngoại bán mạnh VRE(-2%), VHM(-1,7%) thì trong nhóm vẫn còn sự phân hóa mạnh với sắc xanh của những NVL(+3,2%), HBC(+0,2%), SCR(+2,2%), KBC(+1,3%). Chiều ngược lại có FLC(-0,2%), ASM(-1,9%), PDR(-1%), DIG(-0,9%), NLG(-1,7%).

·        Chứng khoán: (3 CP có KLGD trên 1 triệu CP – Duy nhất cổ phiếu SSI có GTGD trên 100 tỷ). Phiên thứ 4 tăng điểm của nhóm này với SSI(+2,4%) tăng mạnh và thanh khoản chiến ưu thế nhờ phiên được khối ngoại mua ròng trong khi những VND(+4,6%), SHS(+2,1%), HCM(+5,5%) cũng tăng tương ứng dù thanh khoản chỉ hơn 20 tỷ đồng.         

·        Đầu ngành: Phân hóa nghiêng hẳn về số mã tăng nhóm bank làm nền khá tốt tạo động lực cho các mã khác trở lại ở cuối phiên ngoại trừ VHM(-1,66%), MSN(-1%), VRE(-1,95%) tác động đến chỉ số cùng với số ít nhóm bank như TCB(-0,73%), VPB(-0,37%), STB(-0,44%) ngăn đà tăng chỉ số khoảng 2,5 điểm thì các cổ phiếu vốn hóa lớn tăng khá tốt đều trên +0,5% trong đó tích cực nhất là VCB(+3,59%), BID(+3,64%) đã hỗ trợ riếng cho chỉ số gần 3,7 điểm. Thống kê cuối phiên chỉ số VN30 có 18 mã tăng / 7 mã giảm.

·        Thống kê tỷ suất LN theo Ngành Tháng/Quý: Ngân hàng +2,96% / -5,05% , Bất Động Sản +1,51% / -5,06%, Chứng khoán -2,22% / -9,07%, Thủy sản +8,82% / +8,84%, Dầu khí +10,45% / -14,82%.

-          Các công ty trong chỉ số đánh giá tỷ suất LN theo Ngành

o    Ngân hàng: BID, CTG, EIB, MBB, SHB, VCB

o    Bất Động Sản: DIG, HBC, IJC, KBC, SCR, VIC

o    Chứng khoán: HCM, SSI, VND

o    Thủy sản: AVF, FMC, HVG, IDI, VHC

o    Dầu khí: GAS, PVC, PVD, PVS

NHẬN ĐỊNH

·        VNI-Index: Chỉ số tạo GAP giảm ngay sau ATO khi nhóm bank giảm nhẹ đồng loạt cùng với vốn hóa lớn giảm sâu phiên sáng kéo chỉ số về kiểm tra liên tục 955 điểm như dự báo. Trước phiên chiều khi nhóm tăng nóng đã có dấu hiệu bị bán mạnh giảm sâu và dòng tiền vào nhóm bank gần như đã đủ thì lúc này lực hỗ trợ đồng pha của nhóm bank phát huy tác dụng kéo chỉ số bật tăng cuối phiên với cây nến có thân và đuôi dài khá đẹp tạo xu hướng tích cực trong ngắn hạn với lực hỗ trợ cứng ở 955 và trên đó là vùng hỗ trợ MA5 957-963 điểm. Và chỉ số dù tăng khá tốt nhờ nhóm bank bắt đầu vào sóng cùng một số cổ phiếu có thể tiếp tục nhịp sóng 2 như VCB, GAS và VNM đang có dấu hiệu tạo đáy thì chỉ số đang nhận tín hiệu tiêu cực từ VIC, VRE, VHM có thể sẽ tạo nhịp rung lắc chỉ số về kiểm tra lại 960 điểm trong phiên tới với áp lực bán từ NĐT ngắn hạn.

·        HNX-Index: Chỉ số có nhịp chỉnh mạnh ở phiên sáng về kiểm tra lại 106,6 điểm như dự báo phiên trước và được hỗ trợ kịp thời từ nhóm bank ở cuối phiên sau khi tích lũy đủ thanh khoản chỉ trong phiên sáng. Hiện tại chỉ số tiếp tục duy trì mức cao hơn vùng hỗ trợ MA5 hiện ở 106-107 điểm nhưng với quán tính của phiên trước có thể tiêp tục đồng pha hỗ trợ chỉ số kiểm tra 109 điểm ở phiên sáng nhưng áp lực sẽ rung lắc sau đó khi cổ phiếu tham gia mạnh ở nhóm bank phiên thứ 4-5 sẽ về trong nữa đầu tuần mới này.

KHUYẾN NGHỊ

Thanh khoản cải thiện tăng dần suốt tuần vừa qua dù khối ngoại giao dịch vẫn tập trung bán ròng nhưng các nhịp mua dần tích lũy các cổ phiếu cơ bản thị giá thấp đã có từ đầu tháng. Dòng tiền xác nhận xu hướng dịch chuyển sang cơ bản và đầu tiên là nhóm bank. Hiện tại sau các phiên nữa cuối tuần trước phục hồi mạnh nhờ nhóm bank thì bước vào tuần mới tiếp tục đón nhận các tin hỗ trợ mạnh mẽ cho xu hướng tích cực từ nhóm bank, từ vĩ mô cho đến các bài phân tích từ báo chí. Tuy nhiên NĐT cần lưu ý vĩ mô sẽ bị tác động mạnh khi FED còn 2 lần dự kiến tăng lãi trong năm và trade war chỉ im ắng chứ chưa chấm dứt, thị trường chứng khoán VN chỉ vừa phục hồi ngắn hạn theo thế giới ( dầu giảm, vàng giảm) chứ chưa phải xu hướng tăng khi các chính sách đưa ra để đối phó việc FED tăng lãi và hỗ trợ tiền Đồng trong ngắn hạn và dòng tiền mới TT chưa biết sẽ rút ra lúc nào nên cần cẩn trọng quyết đoán chốt lời khi CP có lợi nhuận 10-20% ( Target thông thường của Quỹ, NĐTNN). Chiến lực chung: Quan sát dòng tiền, dự đoán về mức thanh khoản cuối phiên, kịp thời chốt dần cổ phiếu bank nếu ATO tạo GAP tăng và nếu cổ phiếu bật tăng >10% trong tuần có thể chốt danh mục đầu tư tuần rồi.

TH1: (Tăng lên 970-> giảm về 965): Theo quán tính chỉ số có thể tiếp tục tăng nhẹ ở nhịp này 970 điểm nhưng áp lực bán ngắn hạn sẽ tạo lực rung lắc mạnh từ đó khi một số cổ phiếu vốn hóa lớn T+ tăng mạnh tạo lực rung lắc ngược chiều với nhóm bank ở 2 phiên đầu tuần. Chiến lược: NẮM GIỮ nếu cổ phiếu bank có nhịp tạo GAP giảm ở ATO và ngược lại bật tăng mạnh khi chưa thanh khoản có thể chốt lời dần ở nhịp vượt 970 điểm

TH2 (Giảm về 965- 970 điểm): Sẽ tích cực cho các phiên tới và có thể nhịp chỉnh nhẹ sẽ rủ bớt cổ phiếu ngắn hạn và nhóm bank sẽ tiếp tục tạo nền vững chắc trong ngắn hạn hỗ trợ chỉ số kiểm tra kháng cự 970 trong phiên. Chiến lược: Nắm giữ cổ phiếu

TH3: (Đóng của về 950 ) đánh giá lại từng cổ phiếu tham gia để có hành động thích hợp khi tâm lý trading T+ sẽ xả hàng bất cứ lúc nào khi hàng về e ngại tác động điểm số tạo cảnh bán tháo dù dòng bank được hỗ trợ. Chiến lược: Chốt lời cổ phiếu bank

TH4 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.

·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên

·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

SẢN PHẨM ƯU ĐÃI ACBS HIỆN TẠI VIP: Group tư vấn cập nhật cá nhân realtime online: +Zalo: ADD zalo nhé 0977513911 để add room trao đổi thông tin + Facebook: https://www.facebook.com/groups/1483454638444719/​ 1. Mở tài khoản: Miễn phí 2. Phí giao dịch: Thấp nhất 0.15% tất cả các kênh đặt lệnh . Thị trường 0,25-0,35% 3. Margin: Miễn phí T2 (Áp dụng 10 tháng 5 ) 4. Ứng trước tiền bán tái đầu tư: Miễn phí, tự động. Thị trường mất phí, ứng thủ công và T2 mới có sức mua 5. Giao dịch ký quỹ (Margin): 11,5%/năm và thấp nhất 10.5%/năm tối đa 65% Danh mục . Thị trường 13-14%/năm 6. Phí chuyển tiền: Miễn phí chuyển tiền từ ACB Toàn Quốc (Áp dụng 10 tháng 5 ) 7. Phần mềm trading hiện đại, dễ sử dụng : Wed, Máy tính, Điện thoại ( Android, IOS) 8. Cập nhật tin tức hằng ngày qua Email, Điện Thoại, Zalo, Viber, Skype. và room cá nhân

Thanks & Best regards