NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN 06.05.2019: Chỉnh kỹ thuật, VN30 hỗ trợ tránh giảm sâu, Quan sát chờ điểm tích lũy tiếp theo sau khi test 970 điểm

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Rung lắc – HNX-Index: Tích cực – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index có phiên thứ 2 giảm điểm khi khai màn tháng 5 với lực giảm khá mạnh đến 4,36 điểm(-0,45%), đóng cửa chỉ số tại 974,14 điểm. Thanh khoản phiên vừa qua khá tương đồng phiên trước với 148,56 triệu CP và 3.309,68 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận phiên giao dịch ở 20,8 triệu CP ứng với 574,72 tỷ đồng, giảm mạnh so với phiên trước với phần lớn tập trung ở GEX 126,2 tỷ và số ít ở ROS, NVL quanh 20-30 tỷ. Trên sàn sau khi phần lớn thời gian của phiên giao dịch thể hiện sự giằng co mạnh và có phần nghiêng về số mã giảm bởi lực cầu khan hiếm mà chưa có sự cải thiện mạnh mẽ thì bất ngờ trong ATC lực giao dịch mạnh xuất hiện ở cả 2 chiều mua – bán trong phiên quỹ E1VFVN30 công bố cơ cấu danh mục thì có sự cải thiện về thanh khoản khi chốt phiên với 6 CP trên 100 tỷ và 7 CP có giá trị giao dịch trên 50 tỷ với chủ yếu là CP thuộc VN30. Chốt phên chỉ số chịu tác động kéo điểm giảm từ một số vốn hóa lớn như VIC, VHM, BVH, GAS, PLX, BID trong khi chỉ có VNM hỗ trợ bởi độ rộng vốn đã nghiêng hẳn về số mã giảm ở các ngành như BĐS, dầu khí, hay có tăng có giảm ở bank và VN30. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 118 mã tăng / 181 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ 57,15 tỷ (Mua 458,57 tỷ - Bán 401,42 tỷ), chiếm 25,99% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh so với phiên trước về giá trị và cả tỷ trọng. Chiều mua ròng: VCB(Mua 37,3 tỷ - Bán 4,4 tỷ), SAB(Mua 18,9 tỷ), MSN(Mua 33,6 tỷ - Bán 15,3 tỷ), E1VFVN30(Mua 10,8 tỷ). Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ:AST, DPM, GEX, POW, ROS, STB, VSH. Chiều bán ròng: VIC(Mua 15 tỷ - Bán 36,9 tỷ). Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: AAA, CNG, CTD, DCM, HDB, HDG, LHG, NVL, PLX. Sang tay – Đảo hàng: VRE(115,4 tỷ), VHM(Mua 102,5 tỷ - Bán 81,7 tỷ), HPG(Mua 31,1 tỷ - Bán 28,3 tỷ), VNM(Mua 19,8 tỷ - Bán 23,3 tỷ), SCS(11,2 tỷ), SSI(7,5 tỷ), GAS(5,3 tỷ), VJC(3,6 tỷ), BVH(1,4 tỷ), DXG(5,1 tỷ), VPB(3,7 tỷ), PVD(2,4 tỷ), NLG(1,8 tỷ), HSG(1,3 tỷ). Khối ngoại phiên vừa qua giảm mạnh giao dịch về tỷ trọng và cả giá trị giao dịch trong đó phần lớn lại tập trung ở việc đảo hàng của VRE, VHM hơn 100 tỷ và một số ở HPG, VNM quanh 20 tỷ còn lại đa phần giao dịch dưới 10 tỷ, số ít CP VN30 được giao dịch như mua nhẹ VCB, SAB, MSN trong khi bán nhẹ VIC, phần lớn lượng giao dịch khối ngoại phiên này chỉ ở trên sàn.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha thị trường giảm nhẹ 0,13 điểm(-0,12%), đóng cửa tại 106,87 điểm. Thanh khoản phiên chỉ đạt 28,1 triệu CP ứng với 299,54 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 2,1 triệu CP ứng với 45,4 tỷ đồng và tập trung mạnh ở VGC hơn 43 tỷ đồng. Trên sàn thanh khoản chỉ tập trung ở 2 CP dẫn dắt PVS và ACB tương ứng 59,5 tỷ và 33,3 tỷ còn lại đều giao dịch dưới 20 tỷ trong đó lực kéo giảm chủ yếu đến từ PVS, SHB giảm quanh 1,5% trong khi sắc xanh từ ACB, VGC, MST, BCC cũng chỉ giúp chỉ số kìm chế đà giảm. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 69 mã tăng / 95 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại cũng chỉ bán ròng nhẹ 0,42 triệu đồng (Mua 3,45 tỷ – Bán 3,88 tỷ), chiếm 2,45% tổng thanh khoản, giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại chỉ mua VGC(Mua 2 tỷ) và bán NTP(Bán 1,2 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục cải thiện nhẹ ở một số CP nhóm dưới với ½ số lượng cP ngành ngân hàng vượt lên 30 tỷ và cần thêm vùng bức phá ở mốc 50 tỷ để có thể làm nền cho thị trường. Tuy nhiên phiên vừa qua chứng kiến lực cầu hỗ trợ mạnh mẽ của khối ngoại vào STB giúp CP chốt phiên với hơn 100 giao dịch và tăng mạnh đến 3,8% cùng với MBB(+0,9% 79,8 tỷ) là 2 CP có thanh khoản vượt rội phiên này trong khi đó phần còn lại chủ yếu giao dịch quanh 30-50 tỷ và phân hóa có tăng có giảm quanh biên độ +-0,5-1%, chiều tăng có ACB, TCB, EIB chiều ngược lại là những VCB, HDB, CTG, TPB, BID, SHB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: TPB, VPB Test Đáy: Tạo đáy: TCB Trung tính: BID, CTG, ACB, LPB, HDB Tích cực: SHB(T+2), MBB(T+3) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực: VIB, VCB
• Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản duy trì ở cao ở nhóm VINGROUP khi đều trên 50 tỷ, trong đó VIC gần 200 tỷ được giao dịch ở phiên này, tuy nhiên nhóm này giảm mạnh quanh 1% qua đó kéo phần còn lại của ngành BĐS đồng pha giảm điểm quanh 1-2% dù thanh khoản có phần cải thiện với khá nhiều CP giao dịch quanh vùng 15-20 tỷ, ở chiều ngược lại một số CP duy trì tăng điểm khá tốt như NVL, TCH, HDG, LDG. Khối ngoại phiên vừa qua sang tay mạnh nhóm VINGROUP bên cạnh là DXG, NLG. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: LDG, Test Đáy: Tạo đáy: NVL(Sóng 2), Trung tính: HBC Tích cực: HDG(T+2), NLG(T+4), PDR(T+5) Rung lắc:Tạo đỉnh: CEO Tiêu cực: KBC, DXG.
• Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản không cải thiện mạnh nhưng khá bất ngờ bởi ngành chứng khoán phiên vừa qua tăng mạnh ở lại ở các CP đầu ngành như SSI, HCM, E1VFVN30 dù giá trị giao dịch chỉ quanh 12-30 tỷ, phần còn lại với phần lớn giảm điểm nhẹ quanh 0,5% và chỉ giao dịch vùng dưới 5 tỷ.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Giằng co mạnh trong suốt phiên giao dịch và được thanh khoản hỗ trợ ở cuối phiên với hầu hết CP có thanh khoản trên 50 tỷ đều thuộc nhóm này. Tuy nhiên với độ rộng nghiêng về số mã giảm bên cạnh lực tác động kéo điểm từ BVH và một số CP vốn hóa lớn như VIC, VHM, GAS, PLX, BID trong khi chỉ có VNM, STB có phiên cầm cự cho chỉ số, với các CP đầu ngành phiên vừa qua có tăng có giảm quanh biên độ +-0,5% nên không tác động nhiều đến chỉ số. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: Tích cực:GEX(T+2), SAB(T+3), VJC(T+2), FPT(T+3), POW(T+4), PNJ(sóng 2 T+4), GAS(T+6 sóng 2), HPG(T+7) Trung Tính: SSI, VHC, MSN Rung lắc: VRE Tạo Đỉnh: VHM, PLX, VIC Tiêu cực: BVH
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 974,14 điểm – Rung lắc: Tín hiệu kỹ thuật có phần thay đổi sang rung lắc sau tác động ở một số CP vốn hóa lớn lên chỉ số, bên cạnh là các CP dầu khí, bank quay đầu giảm điểm khiến thị trường thiếu động lực hỗ trợ với thanh khoản thị trường khá ao hẹp và chỉ còn được hỗ trợ bởi một số CP thuộc VN30 theo những gì đã diễn ra nhưng thực thế có thể thấy tác động mạnh lên chỉ số bởi những VINGROUP hay những VCB và các CP đã tạo sóng ngắn hạn trong ngắn hạn có thể phải chịu áp lực chỉnh kỹ thuật ở phiên này. Do đó bước vào tuần giao dịch tiếp theo chỉ số có thể phải chịu áp lực chỉnh điểm ở phần lớn của tuần giao dịch với hỗ trợ đến từ ngưỡng dưới vùng MA5 972,4-976,5 điểm. Tuy nhiên NĐT cũng nên nhìn ra lực điểm tích cực khi lực kéo từ các CP vốn hóa lớn giảm điểm sẽ góp phần thúc đẩy lực cầu bán tháo ở các ngành vốn đã tích lũy và chiết khấu tốt như bank, một số đầu ngành hay BĐS sau màu ĐHCĐ khả năng trong các phiên giảm này sẽ đẩy P/E các CP đầu ngành, bank về mức hấp dẫn hơn. Do đó khả năng dòng tiền ẽ tiếp tục tích lũy ở nhóm nền bank và đầu ngành ở các nhịp kiểm định 965-970 điểm ở nữa đầu tuần giao dịch và phục hồi sau đó hướng về 980 điểm.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 06-10.05.2019 )

• HNX-Index: 106,87 điểm – Tích cực: Chỉ số đón nhận lực phân hóa từ các CP dẫn dắt nhưng vẫn duy trì được tín hiệu tích cực ở phiên vừa qua đó khả năng chỉ số duy trì xu hướng đi ngang trong ngắn hạn nữa đầu tuần giao dịch 06-10-05.2019 trước khi đón nhận nhịp đồng pha từ bank, dầu khí nhằm có xu hướng cũng như tín hiệu rõ ràng hơn, phiên này chỉ số vẫn được sự hỗ trợ từ vùng MA5 106,5-107 điểm và sẽ tiếp tục kiểm tra mạnh kháng cự MA20 - 107,1 điểm
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 06-10.05.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thanh khoản cải thiện ở cuối phiên có thể do tín hiệu từ việc thay đổi tỷ trọng rổ VN30 ở các vốn hóa lớn qua đó tác động đến các quỹ dùng VN30 làm danh mục đầu tư chính. Hiện tại dòng tiền mạnh ở cuối phiên vừa qua tập trung mạnh ở các CP VN30 và phần lớn là đầu ngành trong khi đó các vốn hóa lớn ở VINGROUP hay dầu khí, bank có VCB đã cho tín hiệu chỉnh kỹ thuật (theo Phân Tích Kỹ Thuật) khi các tín hiệu rung lắc – tạo đỉnh đã phát ra và có thể đồng pha kéo chỉ số trong nữa đầu tuần giao dịch trong khi đó ở chiều ngược lại một số CP đầu ngành có dấu hiệu phục hồi sau nhịp chỉnh khi kết thúc ĐHCĐ và cân bằng giá trở lại. Do đó bước vào tuần giao dịch mới NĐT quan sát các nhóm ngành chưa tăng mạnh như bank, hay đầu ngành đã chiết khấu ngắn hạn bởi với lực cầu yếu ớt và duy trì trong 1 khoản thời gian và bão hòa tin tức thì vùng giá hấp dẫn cho việc đầu tư đa xuất hiện và với việc khả năng chỉ số bất ngờ giảm điểm (tác động từ các vốn hóa lớn có sóng và kéo tăng và chỉnh kéo giảm) sẽ tác động tâm lý lực cung ngắn hạn ở các nhóm đã chiết khấu sẽ giúp NĐT trung - dài hạn có nhiều cơ hội tích lũy CP có P/E hấp dẫn hơn phù hợp cho mục tiêu đầu tư 20-30% với điều kiện NĐT cần kiên nhẫn và nhìn vào DN ở mục tiêu dài hơi hơn. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn phiên này QUAN SÁT và sẽ duy trì tích lũy CP đang theo dõi ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY cho mục tiêu 20-30%/năm sau nhịp chỉnh kỹ thuật này. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tuần giao dịch này tập trung ở các CP đầu ngành VN30 đã có nhịp chỉnh và CP đã chốt chia cổ tức nhằm đón sóng của dòng tiền tích lũy ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY sau nhịp chỉnh kỹ thuật.
• TH1: (Giằng co quanh 970-975 điểm ). Thị trường có sự phân hóa nghiêng về hướng giảm điểm bởi áp lực từ các vốn hóa lớn. Tuy nhiên với động lực phục hồi từ một số đầu ngành thì NĐT có thể kỳ vọng vào lực giằng co hỗ trợ ngưỡng 970-975 điểm trong xu hướng chỉnh kỹ thuật từ vốn hóa lớn, bank, dầu khi, BĐS trước khi đón nhận lực phục hồi ở giữa tuần giao dịch. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn phiên này QUAN SÁT và sẽ duy trì tích lũy CP đang theo dõi ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY cho mục tiêu 20-30%/năm sau nhịp chỉnh kỹ thuật này. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tuần giao dịch này tập trung ở các CP đầu ngành VN30 đã có nhịp chỉnh và CP đã chốt chia cổ tức nhằm đón sóng của dòng tiền tích lũy ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY sau nhịp chỉnh kỹ thuật.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS 02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM acbs.com.vn