NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG PHIÊN 15.05.2019: hướng về 974 điểm, Bank, vốn hóa lớn

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tạo đáy– HNX-Index: Trung tính – VN30: Tích cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa duy trì tích cực tại 965,34 điểm, tăng mạnh đến 6,8 điểm(+0,71%). Thanh khoản phiên duy trì ở mức tương đối như phiên trước dù thanh khoản tổng giảm chỉ có 158,17 triệu CP và 3.481,82 tỷ đồng bởi thỏa thuận phiên này giao dịch giảm mạnh chỉ với 22,9 triệu CP ứng với 570,32 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở VNM 78,1 tỷ và một số quanh 30-50 tỷ như SAM, SAB, VRE, NVL. Trên sàn thanh khoản duy trì đột biến ở ROS hơn 361 tỷ bên cạnh 3 CP trên 100 tỷ và 10 CP có giá trị giao dịch trên 50 tỷ với phần đông là CP đầu ngành, VN30 bên cạnh là dầu khí được hút được dòn tiền hỗ trợ mạnh trong khi nhóm nền khác là bank phân hóa phiên này về số mã giảm. Về điểm số phiên này ngoài độ rộng và đồng pha ở các nhóm trên thì một số vốn hóa lớn như VIC, VCB, VNM ,SAB, BVHcùng với nhân tố mới như POW, HVN góp phần hỗ trợ chỉ số tăng mạnh với các tin tức hỗ trợ tích cực phát ra từ cuối tuần. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 144 mã tăng / 146 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này tiếp tục bán ròng đến 212,36 tỷ (Mua 509,88 tỷ - Bán 722,25 tỷ), chiếm 35,38% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm nhẹ chiều mua so với phiên trước nhưng tăng về tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: BVH(Mua 40,2 tỷ - Bán 2,1 tỷ), HVN(Mua 19,4 tỷ), POW(Mua 30,8 tỷ - Bán 15,3 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: BWE, HSG, PTB, ROS, VCI. Chiều bán ròng: VHM(Mua 9,4 tỷ - Bán 93,9 tỷ), SSI(Mua 4,3 tỷ - Bán 46,3 tỷ), E1VFVN30(Mua 1,2 tỷ - Bán 28,8 tỷ), VIC(Mua 4,1 tỷ - Bán 21,6 tỷ), PLX(Mua 1 tỷ - Bán 17,5 tỷ), HPG(Mua 10,1 tỷ - Bán 25,1 tỷ), AAA(Bán 11,6 tỷ), BID(Mua 1,3 tỷ - Bán 12,6 tỷ), GAS(11 tỷ), KBC(Mua 6,4 tỷ - Bán 16,3 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: BMP, CII, CTG, DPM, EIB, NBB, NT2, PET, PPC, PVD, VHC, VND, VSH, YEG. Sang tay – Đảo hàng: VNM(Mua 160 tỷ - Bán 134,5 tỷ), VRE(53,7 tỷ), SAB(48,4 tỷ), VCB(32,2 tỷ), MSN(22,8 tỷ), PNJ(11,8 tỷ), HCM(7,2 tỷ), DXG(6 tỷ), VPB(5,5 tỷ), KDH(4,4 tỷ), DVP(1,3 tỷ). Khối ngoại ở phiên vừa qua tiếp tục duy trì sang tay mạnh các CP vốn hóa lớn như VNM, VRE, SAB, VCB, MSN trong khi lực bán ròng chịu tác động từ lực bán mạnh VHM, SSI và một số quanh 20 tỷ như E1VFVN30, VIC, PLX trong khi khối ngoại mua mạnh cặp cố phiếu vừa chuyển sàn POW, HVN bên cạnh BVH.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có phiên tăng nhẹ 0,08 điểm(+0,08%), đóng cửa tại 105,7 điểm. Thanh khoản phiên duy trì ở 37,2 triệu CP ứng với 524,91 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 3,1 triệu CP ứng với 42,3 tỷ đồng, rãi đều ở TMC, VIX, VGC quanh 10 tỷ đồng. Trên sàn PVS tiếp tục hút mạnh thanh khoản thị trường với hơn 135,7 tỷ và tăng mạnh bên cạnh VGC(+1% 62,5 tỷ) dẫn dắt nhóm tăng với thanh khoản chủ yếu từ 15-30 tỷ trong đó TNG, NDN tăng mạnh tương ứng 3,7% và 7,6%, chiều giảm chỉ có nhóm bank với ACB, SHB giảm quanh 0,5-1,5%. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 65mã tăng / 80 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán mạnh đến 28,35 tỷ (Mua 29,1 tỷ – Bán 57,46 tỷ), chiếm 16,49% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước nhưng vẫn ở mức cao so với trung bình tháng. Phiên này thanh khoản tiếp tục tập trung ở chiều bán với VGC(Mua 27,8 tỷ - Bán 47,8 tỷ), và số ít ở NDN(Bán 4,3 tỷ) và TNG(Bán 2,4 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên vừa qua duy trì chỉ quanh 20-40 tỷ nhưng có sự cải thiện ở một số CP nhóm dưới trong phiên áp lực bán cuối phiên khá năng khiến ngành ngân nhàng chốt phiên phân hóa có tăng có giảm và có phần nghiêng về số mã giảm hơn với lực biến động đa số quanh 0,5-1%, một số cổ phiếu giữ sắc xanh cuối phiên như CTG, VCB, MBB, TPB, VPB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: TCB, STB Tạo đáy: BID, VIB Trung tính: SHB, LPB, ACB, Tích cực: CTG(T+1), MBB(T+1), HDB(T+2), VCB(T+3), VPB(T+3), TPB(T+6) Rung lắc: Tạo đỉnh: Tiêu cực:
• Ngành Bất Động Sản: (14 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục cải thiện ở một số CP thị giá thấp trong khi đó thanh khoản chung tiếp tục duy trì đa số quanh 20-50 tỷ ngoại trừ VHM bị khối ngoại bán ròng mạnh kéo thanh khoản phiên giao dịch đến 112,1 tỷ. Phiên này các CP ngành BĐS phân hóa mạnh về phía mã tăng quanh biên độ 0,5-1%, một số tăng mạnh như NDN(+7,6%), HBC(+3,5%). Khối ngoại ở phiên vừa qua cũng sang tay mạnh VRE, DXG nhưng bán mạnh lại KBC. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy:LDG Tạo đáy: CEO, TDH Trung tính: Tích cực: HDG(T+1), NVL(T+2), NLG(T+1), DXG(T+2), HBC(T+2), PDR(T+3), KBC(T+4), Rung lắc:Tạo đỉnh: Tiêu cực:
• Chứng khoán: (3 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản só sự cải thiện tích cực khi khá nhiều CP giao dịch trên quanh 10-20 tỷ và độ rộng nghiêng mạnh về số ãm tăng quanh 1% trong khi đó chỉ đầu ngành SSI(-0,6% 62,9 tỷ) giảm điểm ở phiên này bởi áp lực bán khá nặng từ khối ngoại.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phiên này độ rộng VN30 và dòng tiền kích cầu nhắm thảng vào VN30 bên cạnh ngành dầu khí giúp lản tỏa sắc xanh hỗ trợ thịt trường cũng như điểm số với độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng ngoại trừ số ít CP ngân hàng. Về điểm số phiên này ngoài độ rộng và đồng pha ở các nhóm trên thì một số vốn hóa lớn như VIC, VCB, VNM ,SAB, BVH cùng với nhân tố mới như POW, HVN góp phần hỗ trợ chỉ số tăng mạnh với các tin tức hỗ trợ tích cực phát ra từ cuối tuần. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: HPG Tạo đáy: MSN, GEX, VHM, GAS, VHC, PLX Tích cực: BVH(T+1), FPT(T+1), PNJ(T+1), VJC(T+1), POW(T+1), SSI(T+1), VGT(T+2), SAB(T+4), VRE(T+4), VIC(T+5) Trung Tính:Rung lắc: Tạo Đỉnh: Tiêu cực:
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 965,34 điểm – Tích cực: Chỉ số đón nhận lực cầu hỗ trợ khá tốt từ VN30 bên mạnh động lực dẫn dắt từ dầu khí giúp cầu giá cao cải thiện ở một số CP hỗ trợ trước áp lực bán từ khối ngoại. Phiên này thị trường có thể đón nhận thêm nhóm nền bank đang có dáu hiệu trỏa tạo và đồng pha tạo đáy ở khá nhiều CP sau nhịp giữ vững và thậm chí phục hồi ở cuối phiên trước do đó chỉ số có khá nhiều cơ hội để kiểm tra mạnh MA20 – 967 điểm hay lấp đỉnh GAP 974 điểm trong các phiên tới. Hiện tại chỉ số đã nhận sự hỗ trợ từ vùng MA5 949,9 – 957,5 điểm và nhịp đảo chiều của RSI từ vùng quá bán và MACD chỉ còn thiếu 1 phiên tăng điểm để đồng pha chỉ số.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 13-17.05.2019 )

• HNX-Index: 105,7 điểm – Test đáy: Chỉ số được hỗ trợ từ khá nhiều dẫn dắt nhưng áp lực đóng của giảm nhẹ của một số bank sàn HNX khiến chỉ số chỉ đảo chiều tín hiệu ở mức test đáy dó thiếu sự đồng pha giữa 2 nhóm nền dẫn dắt. Dù vậy chỉ số vẫn duy trì ở biên trên vùng MA5 105,1-105,6 điểm và với sự hỗ trợ từ thanh khoản phục hồi bên cạnh là đảo chiều từ RSI có thể giúp chỉ số tiếp cận lại vùng MA20 106,5 điểm ở cuối tuần như dự báo
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 13-17.05.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Với tín hiệu vĩ mô hỗ trợ khá tích cực cho nền kinh tế VN bên cạnh là sự xác nhận rõ ràng của chính phủ tận dụng cơ hội trade war triệt để sau các tin tức hỗ trợ đã giúp NĐT có thêm niềm tin và kỳ vọng vào thị trường chứng khoán trong tương lại bởi sự hỗ trợ từ các ngành tích cực trong CPTPP, BĐS và theo như đánh giá của số đông VN là nước hưởng lợi nhất từ trade war sau các thống kê từ XNK có thể thấy rõ và động thái dịch chuyển sản xuất từu TA sang VN có thể rõ ràng hơn. Qua đó dù ít dù nhiều nền kinh tế VN đều có lợi trong khi trade war còn tiến diễn. Bên cạnh đó chính sách tiền tệ linh hoạt của NHNN đã chứng minh sự hiệu quả trong thời gian qua có thể giúp NĐT, DN yên tâm hơn khi các nước xảy ra chiến tranh tiền tệ bằng vũ khí chính “ tỷ giá”. Khuyến nghị: NĐT dài hạn tập trugn vào các CP đã theo dõi và phân tích và trading tích lũy hay cơ cấu hoặc lướt sóng trên danh mục khi có tín hiệu rõ ràng và tham gia với động thái dứt khoát. NĐT tham gia dài hạn để ý ngành bank có thể tham khảo tín hiệu TA ở phiên này khi chỉ vừa nhen nhóm vùng tích lũy và chưa bức phá mạnh. Trong khi đó NĐT ngắn hạn khi đã lỡ nhịp cần kiên nhẫn và chỉ lướt sóng CP trong tín hiệu test đáy – tạo đáy hoặc nhịp sau của thị trường.
• TH1: (Test MA20 967 và đỉnhGAP 974 điểm ). Thị trường đón nhận dòng tieefnf vào VN30 bên cạnh là dầu khí kích cầu khá tốt, trong khi đó nhóm nền bank hỗ trợ duy trì quanh tham chiếu và qua đó cho tín hiệu tạo đáy ở một số CP và được kỳ vọng có phiên đồng pha tạo nền với thị trường. Khuyến nghị: NĐT dài hạn tập trugn vào các CP đã theo dõi và phân tích và trading tích lũy hay cơ cấu hoặc lướt sóng trên danh mục khi có tín hiệu rõ ràng và tham gia với động thái dứt khoát. NĐT tham gia dài hạn để ý ngành bank có thể tham khảo tín hiệu TA ở phiên này khi chỉ vừa nhen nhóm vùng tích lũy và chưa bức phá mạnh. Trong khi đó NĐT ngắn hạn khi đã lỡ nhịp cần kiên nhẫn và chỉ lướt sóng CP trong tín hiệu test đáy – tạo đáy hoặc nhịp sau của thị trường.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN  anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS  02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM  acbs.com.vn